戰略地位與行動評價矩陣

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戰略地位與行動評價矩陣(SPACE矩陣)

戰略地位與行動評價矩陣（Strategic Position and Action Evaluation Matrix，簡稱SPACE矩陣）主要是分析企業外部環境及企業應該採用的戰略組合。

SPACE矩陣有四個象限分別表示企業採取的進取、保守、防禦和競爭四種戰略模式。這個矩陣的兩個數軸分別代表了企業的兩個內部因素——財務優勢（FS）和競爭優勢（CA）；兩個外部因素——環境穩定性（ES）和產業優勢（IS）。這四個因素對於企業的總體戰略地位是最為重要的

1） 選擇構成財務優勢（FS）、競爭優勢（CA）、環境穩定性（ES）和產業優勢（IS）的一組變數；

2） 對構成FS和IS的各變數給予從+1（最差）到+6（最好）的評分值。而對構成ES和CA的軸的各變數從-1（最好）到-6（最差）的評分值；

3） 將各數軸所有變數的評分值相加，再分別除以各數軸變數總數，從而得出FS、CA、IS和ES各自的平均分數；

4） 將FS、CA、IS和ES各自的平均分數標再各自的數軸上；

5） 將X軸的兩個分數相加，將結果標在X軸是；將Y軸的兩個分數相加，將結果標在Y軸上；標出X、Y數軸的交叉點；

6） 自SPACE矩陣原點到X、Y 數值的交叉點畫一條向量，這一條向量就表示企業可以採取的戰略類型：進取、競爭、防禦或保守。

　　SPACE矩陣要按照被研究企業的情況而制定，並要依據儘可能多的事實信息。根據企業類型的不同，SPACE矩陣的軸線可以代表多種不同的變數。如，投資收益、財務杠桿比率、償債能力、流動現金、流動資金等。

SPACE矩陣的軸線可以代表多種不同的變數

向量出現在SPACE矩陣的進取象限時，說明該企業正處於一種絕佳的地位，即可以利用自己的內部優勢和外部機會選擇自己的戰略模式，如市場滲透、市場開發、產品開發、後向一體化、前向一體化、橫向一體化、混合式多元化經營等。

向量出現在保守象限意味著企業應該固守基本競爭優勢而不要過分冒險，保守型戰略包括市場滲透、市場開發、產品開發和集中多元化經營等。

當向量出現在防禦象限時，意味著企業應該集中精力剋服內部弱點並迴避外部威脅，防禦型戰略包括緊縮、剝離、結業清算和集中多元化經營等。

當向量出現在競爭象限時，表明企業應該採取競爭性戰略，包括後向一體化戰略、前向一體化戰略、市場滲透戰略、市場開發戰略、產品開發戰略及組建合資企業等。

　　一、環境因素分析

　　潛在進入者、潛在替代品對TCL公司的歐洲彩電業務不會構成威脅。而供應商目前對TCL公司具有較大的影響，但持續時間不會太長。最主要的影響因素來自於購買者和行業內原有競爭。因此我們小組制定的TCL歐洲平板彩電的業務層戰略重點將放在購買者和行業內原有競爭上。

　　二、內部能力分析

　　(一)營銷能力

　　公司信譽：TTE公司是TCL與法國湯姆遜集團合資成立的合資公司，湯姆遜集團在歐洲享有很高的公司信譽。

　　市場份額：2006年TCL的平板彩電在歐洲平板彩電市場占有4左右的份額。

　　產品質量：TCL歐洲市場的Thomson品牌平板電視延續了Thomson品牌彩電的良好質量，安全可靠。

　　定價質量：TCL在歐洲平板彩電市場採取的定價原則是“市場份額優先於利潤指標”，其價格低於LG，高於中國品牌。

　　分銷能力：TCL公司使用的分銷渠道仍然是CRT時代的分銷渠道，產品周轉速度慢，在歐洲的周轉期是132天，遠遠落後於行業先進水平。

　　促銷能力：TCL目前在歐洲平板彩電市場主打體育營銷，聘請小羅擔任TrE旗下Thomson品牌高清彩電新產品的代言人。而TCL並不註重對TrE網站的建設，對產品的網上宣傳也留意不多。

　　(二)財務能力

　　資金成本：由於TCL集團負債率較高，故其資金成本較高。

　　資金流量：從2005年下半年隨著同行業的每股現金流量下降到一個新低，TCL集團的每股現金流量呈大幅下降趨勢，下降至最低點：-O.788元／每股。說明此時TCL集團缺乏現金，支付給股東現金股利的能力較低，資金的穩定性：從2002年-2005年，TCL集團的流動資產在資產中的比重從2002年的79.15%到2005年的78.29%，有下降的趨勢，；負債在資金來源中的比重也呈上升的趨勢，從2002年的69.62%上升到2005年的74.29%，並且在2005年流動負債在負債中的比重大幅增加，會增加不能償還債務的風險，給TCL集團帶來巨大的償債壓力。這種趨勢揭示了TCL集團資金結構的變化，股東權益的比重下降，所以公司的財務風險有所增加。

　　財務管理能力：TCL擁有優秀的財務管理團隊，其財務管理能力強。

　　(三)製造能力

　　生產設備狀況：不具備平板電視重要部件液晶面板的生產能力。

　　原材料的供應和準備：TCL公司的液晶面板均由競爭對手供應，其自身的：液晶面板生產線正在設計組建中。短時間內原料供應將是一個瓶頸。

　　技術水平：TTE在世界彩電業處於先進地位，技術能力較強。

　　(四)組織能力

　　領導者素質：FTE目前的領導班子是李東生手下幾員大將(包括嚴勇和趙忠堯)，並由李東生親自掛帥。領導班子優秀，領導者具有良好的業務經驗和過硬的經營管理能力及高瞻遠矚的觀點和理念。

　　三、SPACE矩陣

　　我們小組通過對企業外部環境(巨集觀環境、微觀環境)和企業內部能力的分析，建立SPACE矩陣。

　　1．財務優勢：TCL集團財務狀況確實在逐年下降，並且缺乏成長性，反映在其管理成本高，盈利能力低，負債比率高具有償債風險，經營不穩健、效率低，這些均削弱了公司的財務優勢。

　　2．競爭優勢：TCL公司的Thomson品牌在歐洲具有一定的品牌優勢，但由：F不具備上游液晶面板的生產能力，同時公司的供應鏈管理效率低，成本高，也使得TCL公司在歐洲彩電市場的競爭優勢不大。

　　3．產業優勢：目前歐洲平板彩電市場的增長率驚人，同時歐洲整體經濟也在複蘇，個人消費正在提高。這也將促進歐洲平板彩電市場的增長。但由於整個歐洲彩電市場基本飽和，其增長速度有限，導致平板彩電在歐洲的增長空間受限同時平板彩電的利潤率正在下降，這使得歐洲平板彩電產業的優勢不是很大。

　　4．環境穩定性：目前平板彩電的潛在進入者威脅較小，潛在替代品威脅幾乎沒有，同時歐洲經濟近兩三年發展穩定但平板電視的降價幅度很大，僅2005年一年即下降4O，整體環境穩定性一般。

　　四、戰略目標方案

　　根據SPACE矩陣的分析，建議TCL公司戰略目標制定分為兩段，前期制定為收縮戰略(retrenchmentstrategy)，主要目標是：第一，提高1vrE在歐洲彩電市場的反應速度。

　　第二，保證幾個主要市場的平板彩電市場份額穩中有升第三，建立適合歐洲平板彩電市場的供應鏈系統和分銷渠道。

　　第四，細分市場，充分發揮品牌的區域優勢。

　　第五，降低公司在歐洲地區的產品成本。

　　在保住現有市場、降低產品成本後，TCL公司應制定增長戰略(growthstrategy)，主要目標是：第一，提高公司品牌知名度。

　　第二，獲得較高的銷售額和比較大的市場份額。

　　第三，直接擴張公司規模，提高年產量。

　　一、SPACE矩陣的基本架構及工作原理

　　SPACE矩陣是利用坐標軸把一個平面分為四個象限。兩個橫坐標分別代表產業優勢、競爭優勢,兩個縱坐標分別代表財務優勢、環境穩定勝四個象限分別為進取象限、競爭象限、防禦象限、保守象限,如下圖。

　　其中軸線中的財務優勢(FS)與競爭優勢(CA)是企業的兩個內部影響因素,產業優勢(IS)與環境穩定性(ES)是企業的兩個外部影響因素。而通常內部的財務優勢(FS)與外部的環境穩定性(ES)相互影響,內部的競爭優勢(CA)與外部的產業優勢(IS)相互影響。在這種影響格局下,當企業戰略評價的結果位乾進取象限時,該企業便處於這樣一個絕佳地位,即它可以根據自己的內部優勢來利用外部機會、剋服內部弱點、迴避外部威脅。就農業銀行的上市戰略而言,就應該是不必考慮環境、對手、自身的其他情況等過多的不利因素,所有的努力只是為了積極進行股份制改造、早日上市。

　　當企業戰略評價的結果位於競爭象限時,該企業內部的財務、競爭力等劣勢相當明顯,但從事的產業是個朝陽產業,具有蓬勃發展的勢頭,外部環境的不穩定性也為該企業積极參与競爭提供了條件。就農業銀行的上市戰略而言,就應該是積极參与與其他銀行的上市競爭,在競爭中尋找發展的機會以剋服自身的弱點。當企業戰略評價的結果位於防禦象限時,意味著該企業應該集中精力剋服內部弱點並迴避外部產業萎縮的威脅,通常防禦戰略的體現有緊縮、剝離、跟隨、清算和集中化經營等。就農業銀行的上市戰略而言,就應該是看其他國有商業銀行,如工商銀行、交通銀行的反應,併在改造自身弱點的情況下及時開展股份制改造,尋找合適的上市機會,而不是不計成本、不顧一切地盲目上市。當企業戰略評價的結果位於保守象限時,意味著該企業的外部環境穩定性較好,但產業的發展前景不是太樂觀,該企業具有財務優勢,目前的市場地位比較牢靠。所以該企業應該固守基本競爭優勢、不要過分冒險,在戰略選擇上多為市場滲透、市場開發、產品開發等。就農業銀行的上市戰略而言,如在該象限時就應該謹慎上市,因為目前的情況還不錯,而上市將會造成許多不可知風險。

　　二、銀行業上市戰略中屍矩陣的指標確定

　　根據國外的研究,成熟的企業戰略研究中SPACE矩陣的指標通常為:

　　成熟的企業戰略研究中SPACE矩陣指標

　　根據波士頓咨詢集團對銀行業評價的歸類,對於銀行業而言,我們通常選擇以下指標:

　　銀行業SPACE矩陣指標

財務優勢(FS)	評分
銀行一級資本充足率
銀行核心資本充足率
銀行資產收益率
銀行凈資本收益率
銀行凈收入總額
銀行收入總額
銀行收入增長率
產業優勢(IS)
地域經營自由度
產品經營自由度
銀行存款占公眾資產的比例(公眾對銀行的依賴度)
銀行業平均凈資產擴張速度
成長空間(進3年行業資產擴張速度)
環境穩定性(ES)
政治波動
通貨膨脹(CPA或PPA)
國內金融管理制度
競爭優勢(CA)
客戶群規模
存款業務量占貸款市場份額
貸款業務量占貸款市場份額
中間業務利潤占有總額比例
品牌認同度
員工數量
網點密度

　　三、SPACE矩陣對農業銀行上市戰略的評價

　　(一)步驟。

　　對於農業銀行的上市戰略而言,應用矩陣的步驟如下:

　　1.建立構成財務優勢、競爭優勢、產業優勢、環境穩定性的各自組變數。變數不一定要全面,但要能將反映四個指標的主要變數放進去。具體各指標的變數選擇見表。

　　農業銀行SPACE指標及評分

　　2.對構成財務優勢邢和產業優勢指標軸的各變數給予從到巧也有分評價制的評分值,其中表示該變數項下最差,巧表示該變數項下最好對環境穩定性和競爭優勢指標軸的各變數則給予從一到一的評分值,其中一該變數項下最好,一表示該變數項下最差。對於農行的評價我們採用分評價制。

　　3.將各指標軸上的所有變數的評分相加,再分別除以各指標軸上的採用變數的數量。從而得出FS、CA、IS、ES四指標的各自平均分數。

　　4.將FS、CA、IS、ES四指標的平均值標在各自數軸上。

　　5.將X軸上的指標值與CA指標值相加,結果標在X軸上將Y軸上的FS指標值和指標值相加,結果標在軸上。標出點(x,y)。

　　6.自SPACE矩陣上的原點到點(x,y)畫一條向量。該向量表明瞭農業銀行在上市問題上的正確戰略選擇是進取型、競爭型、防禦型,還是保守型。

　　(二)評價

　　根據農業銀行年年報以及金融年鑒(2004)所公佈的數據,我們確立了以下SPACE矩陣指標,採用波士頓咨詢集團(BCG)對SPACE銀行業評價的指標分制評分標準,有以下結果:

　　(三)結論

　　FS的平均值為:(1+1+1+3+2)/5=1.6

　　IS的平均值為:(4+2+4+2)/4=3

　　ES的平均值為:(-4-4-3-4)/4=-3.75

　　CA的平均值為:(-3-2--2-1-1)/5=-1.8

　　向量坐標值x為:3+(-1.8)=1.2

　　向量坐標值y為:1.6+(-3.75)=-2.15

　　點(x,y)為(1.2,-2.15),如下圖

　　農業銀行對待上市問題的戰略選擇是採用競爭型戰略。穩定增長的產業背景抵消了農業銀行財務上的劣勢以及目前與其他商業銀行特別是股份制商業銀行競爭中的不利地位,通過在與其他未上市銀行的上市競爭,積極爭取上市可以培養農行的競爭力。而如果在與工行、交行的上市競爭中失利將使農行的行業競爭力進一步削弱。