應收賬款

出自 MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/)

應收賬款（Accounts Receivable）

　　應收賬款是指企業在正常的經營過程中因銷售商品、產品、提供勞務等業務，應向購買單位收取的款項，包括應由購買單位或接受勞務單位負擔的稅金、代購買方墊付的各種運雜費等。^[1]

　　應收賬款表示企業在銷售過程中被購買單位所占用的資金。企業應及時收回應收賬款以彌補企業在生產經營過程中的各種耗費，保證企業持續經營；對於被拖欠的應收賬款應採取措施，組織催收；對於確實無法收回的應收賬款，凡符合壞賬條件的，應在取得有關證明並按規定程式報批後，作壞賬損失處理。^[1]

該賬戶核算企業因銷售商品、材料、提供勞務等，而向購貨單位收取的款項，以及代墊運雜費和承兌到期而未能收到款的商業承兌匯票結算情況的賬戶。

　　應收賬款於會計原理上，專指因出售商品或勞務，進而對顧客所發生的債權，且該債權尚未接受任何形式的書面承諾。

本賬戶按不同的購貨或接受勞務的單位設置明細賬戶進行核算。

　　應收賬款的產生通常是由於以下兩種原因：

　　首先是由商業競爭引起的，這是應收賬款產生的主要原因。在競爭日益激烈的市場經濟條件下，企業為了提高競爭力，不得不採用賒銷，此時產生的應收賬款即為商業競爭引起的，它是一種商業信用。

　　其次是由於銷售和收款的時間差引起的。即便是現銷時，收入的確認和款項的回收也可能存在時間差，此時產生的應收賬款不屬於商業信用，也不屬於應收賬款的主要內容。

　　應收賬款的作用主要體現在企業生產經營過程中。主要有以下兩個方面:

　　1.擴大銷售

　　在市場競爭日益激烈的情況下,賒銷是促進銷售的一種重要方式。企業賒銷實際上是向顧客提供了兩項交易:向顧客銷售產品以及在一個有限的時期內向顧客提供資金。賒銷對顧客來說十分有利的,所以顧客在一般情況下都選擇賒購。賒銷具有比較明顯的促銷作用,對企業銷售新產品、開拓新市場具有更重要的意義。

　　2.減少庫存

　　企業持有產成品存貨,要追加管理費、倉儲費和保險費等支出;相反,企業持有應收賬款,則無需上述支出。因此,當企業產成品存貨較多時,一般都可採用較為優惠的信用條件進行賒銷,把存貨轉化為應收賬款,減少產成品存貨,節約相關的開支。

　　借方：

　　借1、應向購貨單位收取的購買商品、材料等賬款；

　　借2、代墊的包裝費、運雜費；

　　借3、已沖減壞賬準備而又收回的壞賬損失；

　　借4、已貼現的承兌匯票，因承兌企業無力支付的票款；

　　借5、預收工程價款的結算；

　　借6、其他預收貨款的結算。

　　借方餘額：尚未收回的賬款

　　貸方：

　　貸1、收取購買商品、材料等賬款；

　　貸2、收回代墊的包裝費、運雜費；

　　貸3、退回的預收賬款；

　　貸4、企業的應收賬款改用商業承兌匯票結算時；

　　貸5、收到承兌的商業匯票；

　　貸6、已轉銷而又收回的壞賬損失。

　　貸方餘額：向有關單位預收款項

　　應收賬款是有特定的範圍的。首先，應收賬款是指因銷售活動或提供勞務而形成的債權，不包括應收職工欠款、應收債務人的利息等其他應收款；其次，應收賬款是指流動資產性質債權，不包括長期的債權，如購買長期債券等；第三，應收賬款是指本公司應收客戶的款項，不包括本公司付出的各類存出保證金，如投標保證金和租入包裝物等保證金等。

　　應收賬款通常按實際發生額計價入賬。計價時還需要考慮商業折扣和現金折扣等因素。

　　1．商業折扣

　　應收賬款商業折扣指公司根據市場需求情況或針對不同的客戶，在商品標價上給予的折扣，商業折扣是企業最常用的促銷方式之一。^[5]採用銷量越多、價格越低的促銷策略，也就是我們通常所說的“薄利多銷”。商業折扣的特點是：折扣是在實現銷售時同時發生的。它是公司在存在商業折扣銷售方式時確定實際銷售價格的手段．銷售額與折扣額須在同一張發票上分別註明，買賣雙方任何一方都不需要在各自賬上單獨核算。正因為如此，商業折扣對確定應收賬款的計賬金額沒有多大的影響，公司只要按照商品標價減去商業折扣後直接人賬即可。一般情況下，公司只要存在商業折扣，應收賬款的賬務處理按實際售價確定，也就是根據商品標價減去商業折扣後的實際價格來確定入賬金額。

　　2．現金折扣

　　現金折扣是指債權人為鼓勵債務人在規定的期限內付款，而向債務人提供的債務扣除。^[5]對於銷售企業，現金折扣有兩方面的積極意義：縮短收款時間，減少壞賬損失。負作用是減少現金流量。只要有賒銷方式，商品銷售及提供勞務就有可能出現現金折扣。公司為了及時回籠資金，加速資金流轉速度，減少資金的使用成本，一般會和債務人主動聯繫，爭取和債務人達成一致協議，鼓勵客戶提前償付貸款。目的是促使付款人早日償付賬款，所以，其實質是應收賬款的減收優惠，是債權人向債務人提供的償債優惠政策，債務人在不同期限內付款可享受不同比例的折扣。債務人為獲得這種應收賬款的減收優惠，一般會在優惠期限內支付貨款。現金折扣表示方式通常為“折扣／付款期限”^[5]，例如”2／10”“1．5／20”，表示買方在1O天內付款可按售價給予2％的折扣、買方在20天內付款可按售價給予1．5％的折扣。在存在現金折扣的情況下，應收賬款的人賬金額有兩種方法：一種是總價法(又稱全額法)，一種是凈價法。總價法的核算特點是在銷售業務發生時，按未扣除折扣前的發票金額入賬，在折扣實際發生時，再予以確認，就是說現金折扣只有客戶在折扣期內支付貨款時才能確定。如果客戶沒有在折扣期內支付貨款，那就不能確定為現金折扣。在全額法里，銷售方一般給予客戶的現金折扣列入財務費用。凈價法，又稱凈額法，凈價法的核算特點是在銷售業務發生時，按已扣除現金折扣後的凈額入賬，若客戶未享受折扣，則作為沖減財務費用處理。就是說，據以確定應收賬款的人賬價值，這種方法是把客戶取得現金折扣視為正常現象，認為客戶一般都能在應收賬款到期日前付款，而將由於客戶超過折扣期限而多收入的金額，視為提供信貸獲得的收入。

　　公司確定壞賬損失時，應遵循財務報告的目標和會計核算的基本原則，具體分析各項應收賬款的特性，金額的大小、信用期限、債務人的信譽和當時的經營情況等。一般來講，公司的應收賬款符合下列條件之一的，應確認為壞賬損失：①債務人死亡，以其遺產清償後仍無法收回。②債務人破產，以其破產財產清償後仍無法收回。③債務人較長時間未履行其償債義務，並有足夠的證據表明無法收回或收回的可能性極小。^[6]公司應在當期期末對應收賬款進行全面清查，根據應收賬款的實際情況進行分析，對於有可能產生呆賬或壞賬的應收賬款，公司應當計提壞賬損失。同時，正常的應收賬款也要加強管理，防止產生新的呆賬或壞賬。在確定壞賬準備的比例時，公司應根據以前的經驗，債方單位的實際情況和現金流量等相關信息予以合理估計。應當指出，對已確認為壞賬的應收賬款，並不意味著公司放棄了追索權，一旦重新收回，應及時入賬。總之，企業要發展，必須擴大銷售，就必然會出現賒銷，而賒銷是擴大銷售的根本方法之一，因此企業應收賬款回收風險以及由此而產生的財務風險總是並存的。只要我們採取適當的信用政策及有效的管理方法，就能將應收賬款風險降低，達到收益最大化。

　　在商品、產品銷售時，無折扣折讓和有折扣折讓情況下的應收賬款賬務處理有所不同。

　　一、無折扣折讓情況下的賬務處理

　　即：

　　1) 企業因商品、產品銷售而發生應收賬款時：

　　借：應收賬款

　　　貸：產品銷售收入

　　　　　應交稅費--應交增值稅（銷項稅額）

　　2) 收到應收賬款時：

　　借：銀行存款

　　　貸：應收賬款

　　二、有折扣折讓情況下的賬務處理，方法有兩種：總價法和凈價法。

　　在會計科目設置上，應設置"銷售折扣與轉讓"賬戶。

　　【1】 總價法的賬務處理：銷售商品時，按售貨總價入賬，以後發生折扣與轉讓時，沖減產品銷售收入，貸記"銷售折扣與折讓"。

　　即：

　　1、將商品產品銷出時：

　　借：應收賬款 　　　　　　　 (按貨款及稅款總價)

　　　貸：產品（商品）銷售收入 　　　　　　 (按貨款總價)

　　　　　應交稅費--應交增值稅（銷項稅額） (按稅款總價)

　　2、在折扣期限內，收到銷貨款項：

　　借：銀行存款 　　　　　　　(按貨款凈價)

　　　　銷售折扣與折讓 　　　　(按折扣折讓額)

　　　貸：應收賬款 　　　　　　(按貨款凈價)

　　3、在折扣期外收到銷貨款項：

　　借：銀行存款

　　　貸：應收賬款

　　【2】凈價法的賬務處理：銷售商品時，按商品總價扣除全部折扣後的凈價入賬，購貨方如延期付款時，則貸記已沖減的產品銷售收入，借記"銀行存款"帳戶。 即：

　　1、發生銷貨時，按全部折扣後的凈價入賬：

　　借：應收賬款

　　　　銷售折扣與折讓

　　　貸：產品（商品）銷售收入

　　　　應交稅金--應交增值稅（銷項稅額）

　　2、收到售價時，已超過最高折扣額期限的：

　　借：銀行存款

　　　貸：應收賬款

　　　　　銷售折扣與折讓

　　3、若按規定期限收到售貨款時：

　　借：銀行存款

　　　貸：應收賬款

　　應收賬款周轉天數指公司從產品銷售到獲得客戶付款所需要的時間（天數）。

應收賬款周轉期（周轉天數）＝（平均應收賬款餘額*360）/營業收入 

　　對於企業內部的管理者而言, 可以採用應收賬款流通在外的天期 (Days of Sales Outstanding) 計算，以資產負債表日的應收賬款餘額, 遂月滅去最近期的銷售額來持算收款天期, 這個方法的理論基礎是期末的應收賬款主要系由近期的銷貨所產生, 因此將應收賬款餘額遂月往前扣除月銷貨金額, 即可的應該收款流通在外天數, 也就是該收賬款收款天數。

　　應收賬款的周轉率或收款天期的分析, 可作為應收賬款管理的指標, 經由連續會計期間的比較分析, 可得出一個管理積效的趨勢, 任何重大的變化都可能是經營上的一警訊, 可提醒管理者進一步深入分析, 甚至採取改善措施。

　　一、本科目核算小企業因銷售商品、產品、提供勞務等，應向購貨單位或接受勞務單位收取的款項。不單獨設置“預收賬款”科目的小企業，預收的款項也在本科目核算。

　　二、小企業發生應收賬款時，按應收金額，借記本科目，按實現的銷售收入，貸記“主營業務收入”等科目，按專用發票上註明的增值稅額，貸記“應交稅金—應交增值稅(銷項稅額)”科目；收回應收賬款時，借記“銀行存款”等科目，貸記本科目。小企業代購貨單位墊付的包裝費、運雜費等，借記本科目，貸記“銀行存款”等科目；收回代墊費用時，借記“銀行存款”科目，貸記本科目。如果小企業應收賬款改用商業匯票結算，在收到承兌的商業匯票時，按票麵價值，借記“應收票據”科目，貸記本科目。

　　三、小企業以應收債權融資或出售應收債權的會計處理：

　　(一)　以應收賬款等應收債權為質押取得銀行借款時，應按照實際收到的款項，借記“銀行存款”科目，按實際支付的手續費，借記“財務費用”科目，按銀行借款本金並考慮借款期限，貸記“短期借款”等科目。

　　(二)　企業將應收債權出售給銀行等金融機構，根據企業、債務人及銀行之間的協議不附有追索權的，即在所售應收債權到期無法收回時，銀行等金融機構不能夠向出售應收債權的企業進行追償，所售應收債權的風險完全由銀行等金融機構承擔的情況下，其會計處理為：

　　1．企業應按與銀行等金融機構達成的協議，按實際收到的款項，借記“銀行存款”等科目，按照協議中約定預計將發生的銷售退回和銷售折讓(包括現金折扣，下同)的金額，借記“其他應收款”科目，按售出應收債權已提取的壞賬準備金額，借記“壞賬準備”科目，按照應支付的相關手續費的金額，借記“財務費用”科目，按售出應收債權的賬面餘額，貸記本科目，差額借記“營業外支出”或貸記“營業外收入”科目。

　　2．實際發生的與所售應收債權相關的銷售退回及銷售折讓如果等於原已記入“其他應收款”科目的金額，應按實際發生的銷售退回及銷售折讓的金額，借記“主營業務收入”(如為現金折扣，應借記“財務費用 ”科目，下同)等科目，按可沖減的增值稅銷項稅額，借記“應交稅金—應交增值稅(銷項稅額)”科目，按原記入“其他應收款”科目的預計銷售退回和銷售折讓金額，貸記“其他應收款”科目；企業實際發生的與所售應收債權相關的銷售退回及銷售折讓與原已記入“其他應收款”科目的金額如有差額，除按上述規定進行處理外，對應補付給銀行等金融機構的銷售退回及銷售折讓款，通過“其他應付款”或“銀行存款”科目核算。對應向銀行等金融機構收回的銷售退回及銷售折讓款，通過“其他應收款”或“銀行存款”科目核算。如果上述銷售退回等發生於資產負債表日後事項期間，其會計處理應比照本制度中關於資產負債表日後事項期間有關銷售退回的規定處理。

　　(三)　企業在出售應收債權過程中如附有追索權，即在有關應收債權到期無法從債務人處收回時，銀行有權向出售應收債權的企業追償，或按照協議約定，企業有義務按照約定金額自銀行等金融機構回購部分應收債權，則應按本制度中關於以應收債權為質押取得借款的會計處理原則執行。

　　四、小企業應當定期或者至少於每年年度終了，對應收賬款進行全面檢查，併合理地計提壞賬準備。企業對於不能收回的應收賬款應當查明原因，對確實無法收回的，經批准作為壞賬損失時，應沖銷提取的壞賬準備，借記 “壞賬準備”科目，貸記本科目。已確認並轉銷的壞賬損失，如果以後又收回，應按實際收回的金額，借記本科目，貸記“壞賬準備”科目；同時，借記“銀行存款 ”科目，貸記本科目。

　　五、本科目應按購貨單位或接受勞務的單位分類，並按不同的債務人設置明細賬，進行明細核算。

　　六、本科目期末借方餘額，反映小企業尚未收回的應收賬款；期末如為貸方餘額，反映小企業預收的款項。

　　應收賬款保理,指企業將應收賬款按一定折扣賣給第三方（保理機構），獲得相應的融資款，以利於現金的儘快取得。

　　應收賬款餘額百分比法：根據會計期末應收賬款的餘額和估計的壞帳準備提取比例，估計壞帳損失，計提壞帳準備的方法。壞帳準備提取比例由企業自行確定。

　　1、"預付賬款"賬戶

　　預付賬款賬戶核算企業按照購貨合同規定預付給供貨單位的貨款，按供應單位設置明細賬戶。貸方登記企業向供貨商預付的貨款，貸方登記企業收到所購物品應結轉的預付貨款，期末借方餘額反映企業向供貨單位預付而尚未發出貨物的預付貨款；期末貸方餘額反映企業向供貨單位實際發出的貨物大於供貨單位的預付貨款的差額。

　　2、"壞賬損失"賬戶

　　壞賬損失賬戶是"應收賬款"賬戶的備抵賬戶，借方表示沖銷的壞賬準備的數額，貸方表示提取的壞賬準備數，貸方餘額反映已經提取尚未沖銷的壞賬準備。

　　一、應收賬款的事前管理

　　1．評定信用等級、建立客戶信用檔案。

　　企業應收集客戶的信用信息．並對其信用狀況進行調查分析。對擬賒銷客戶的品質、資產狀況、財務狀況、經營能力、以往業務記錄、企業信譽等進行深入的調查，對巨集觀經濟環境、產業背景、政策和監管環境、基本經營和競爭地位、管理素質、財務狀況、擔保和其他還款保障進行評價。在定性分析和定量分析的基礎上確定受評對象的違約可能性及嚴重程度。根據調查的結果評定信用等級、建立檔案，並根據收集的信息進行動態管理。信息可以通過調查對象公佈的財務報告取得，也可以通過以下幾個渠道取得：商業代理機構或資信調查機構提供、委托往來銀行信用部向與客戶有關聯業務的銀行索取、與同一客戶有信用關係的其他企業相互交換、業務人員掌握的客戶資料、實地調查、往來信息反饋、網路數據和其他公開資料等。

　　2．制定信用政策

　　企業應根據不同的信用情況，根據企業的實際情況。基於成本收益原則和客戶動態信用狀況，從信用標準、信用條件和收款政策三方面制定相應的信用政策。信用標準是企業決定授予客戶信用所要求的最低標準，也是企業對可接受風險提供的一個基本判斷標準。如信用標準太嚴，雖可使企業遭受壞賬損失的可能性有所降低，但卻不利於企業的銷售；反之，如信用標準太寬，雖有利於企業的銷售，但義會增加企業的風險。可見．企業信用標準的確定將直接影響企業的收益與風險。在信用標準制定時，企業應以逾期的壞賬損失率作為判別標準，通過綜合分析．找出最優平衡點。信用條件是指企業要求用戶支付賒銷款項的條件．包括信用期限、折扣期限和現金折扣。適當的延長信用期限可擴大銷售量，但信用期限過長將會造成應收賬款占用的機會成本增加．同時也加大了壞賬損失的風險。為促使客戶儘早付款，企業在規定的信用期限同時可附加現金折扣的條件．即客戶如果能在規定的折扣期限內付款，即能享受到相應的折扣優惠。收款政策是指信用條件被違反時，公司應採取的收款策略，企業在制定收款政策時，應該權衡增加收款費用與減少應收賬款機會成本和壞賬損失之間的得失。在信用政策執行過程中，不僅要嚴格按信用等級對客戶執行不同的信用標準。同時要根據客戶信用狀況的動態變化隨時調整其信用額度，從動態上保持信用政策執行的一貫性。

　　二、應收賬款的事中管理

　　1．加強合同管理。

　　合同是企業催收應收賬款最有法律效力的依據。企業應制定並完善合同管理制度，明確合同管理機構的職責。在經濟往來中，除即時結清外，均要簽訂書面的合同。避免人情經濟業務往來，依法辦事，嚴格履行合同，用法律手段保護自身利益。實行嚴格的合同審批程式，應層層把關，並對標的額較大、內容重要的合同，及時請法律顧問審查把關，由公司領導班子研究決定。並要建立、完善合同台賬制度。註意收集、記錄、整理及保存各類憑證。尤其是變更、解除合同時，要及時向對方索取書面憑證，做好法律防範的基礎工作。由於訂立合同把關不嚴或因證據不足無法追討而給公司造成巨大損失的，要視情況追究有關負責人的責任。

　　2．實行應收賬款掛賬審批制度和台賬制度。

　　明確責任人，實行“誰經手，誰負責”的長效機制，對每一筆應收賬款業務的發生都有明確的責任人，以便於應收賬款的及時回收，減少壞賬損失，從源頭上採取措施避免損失。建立應收賬款台賬管理制度，對應收賬款按賬齡進行輔助管理。不能僅僅是在其資產負債表的補充資料中按賬齡對應收賬款的數額進行簡單的分類，而應對應收賬款進行輔助管理，對應收賬款總額進行控制，定期統計應收款金額、賬齡及增減變動情況，及時反饋給各個相關部門，為制定新的信用政策提供依據。建立應收賬款定期清查制度，以明晰雙方的權利和義務。並結合動態信用管理，及時催收賬款。

　　3．做好定期對賬和債權確認工作。

　　在實際工作中會出現本單位明細賬餘額與客戶單位往來餘額對不上的現象，使得客戶有藉口說往來賬目不清楚拒絕付款或拖延付款，給企業造成損失。這主要是對賬工作脫節所致。企業應建立定期對賬制度，以確保雙方在應收賬款數額、還款期限、付款方式等方面的認可一致。對賬之後要形成具有法律效力的文字記錄，而不是口頭承諾。應收賬款的對賬工作應從業務的第一筆起就應由營銷人員定期與客戶對賬並將收款情況及時反饋給財務部門，確保雙方在貨款數額方面的認同。營銷人員可以按其管理的單位對產品發出、發票開具及貨款的回籠進行序時登記。並定期與客戶對賬，由對方確認，從而為及時清收應收賬款打好基礎。

　　三、應收賬款的事後管理

　　1．建立應收賬款回收業績考核制度和催收制度。

　　考慮到企業的長遠利益，避免短期行為．重視企業可持續發展，應將銷售與應收賬款周轉率、回收率等指標結合起來考核經營者業績。也應將應收賬款回收力度列入對有關業務人員的考核內容，與獎懲掛鉤，做到目標明確，責任分明。對超過信用期的應收賬款應逐筆查明原因，分清責任，並責成有關人員提出處理意見。同時組織力量加緊催收，制定具體的催收計劃，使清欠工作要落實到人。確定合理的催收賬制度。催收賬款的程式一般為：信函通知、電報電話傳真催收、派人面談、訴諸法律。但在採取法律行動前應遵循成本效益原則，如遇以下幾種情況時可不必履行法律程式：訴訟費用超過債務求償額；客戶抵押品折現可沖銷債務；客戶的債款額不大，起訴可能使企業運行受到損害；起訴後收回賬款的可能性有限。確定科學的討債方法。一般的催討方法有：電話催討，信函催討，律師催討，訴訟催討等。企業還可以委托信譽良好的代理機構協助催討。若客戶確實遇到暫時困難，經努力可有起色，企業可幫助其渡過難關，以便收回賬款，比如：可以接受債務人以非貨幣性資產予以抵償；可以改變債務形式，同意債務人制訂分期償債計劃；還可以修改債務條件，延長付款期，甚至減少本金數額，激勵其還款等。如債務人故意賴賬，或確實資不抵債，已達到破產界限，則應及時向法院起訴，藉助法律手段，以期儘早的收回賬款，或在破產清算的時侯得到部分清償，及時止損，將損失減少到最低。

　　2．提高應收賬款的變現能力。

　　應收賬款產生之後，企業除了積極催收以外，還應積極對其進行利用。應收賬款融資業務是銀行根據商務合同交易雙方之間的賒銷行為而設計的一種金融產品，它是一種專門為賒銷設計的集融資、結算、財務管理和風險擔保與一體的綜合性金融服務產品賣方將商務合同所產生的應收賬款轉讓給銀行，由受讓銀行提供貿易融資等金融服務，可以在一定程度上緩解企業資金需求壓力．加速企業資金周轉速度。應收賬款在企業資產中屬於變現能力較強、風險低的優質資產，其變現能力僅排在貨幣資金和短期投資之後。因此，企業為瞭解決臨時的資金緊張，將應收賬款出售給銀行或以其作質押。銀行和企業都能獲益。隨著我國市場信用體制的不斷完善。企業通過應收賬款出售和質押進行融資的業務也將逐步開展起來。因此，企業可以積極嘗試利用應收賬款融資提高應收賬款的變現能力，儘可能的減少壞賬的產生。

　　(一)舉債經營，造成企業資產負債率過高

　　企業應收賬款餘額不斷增加，一方面使流動資金出現短缺；另一方面又迫使企業不得不舉債經營。為了維持經營，大量舉債不僅增加了企業的財務費用，致使經濟效益下降，而且也使企業邁向了資不抵債的邊緣。

　　(二)現款回收率低，造成貼現成本高

　　企業為了及時收回貨款，大量吸納承兌匯票成為可能。有的企業現款回收率不足10％，承兌匯票占了70％以上，為及時變現應急，不得不承擔高額的貼現息。

　　(三)以物易物抵賬，成本上升效益下滑

　　以物易物相互抵賬、抹賬來清理應收賬款實屬企業間的無奈之舉，多數以物抵債的價格都在高出當前市場價格的40％以上。抵回的實物，企業一方面再以高價抵出，另一方面則根據需要用於生產或以當前市價賠款銷售，其結果是企業獲取了維持基本生產所需資金，但承擔了巨額損失，出現了顧此失彼的尷尬局面。

　　(四)貼點換錢造成資產流失

　　近期以來，企業為了求得生存，尤其是國有企業藉助一些私營企業的“靈活”手段，將應收賬款以15％~25％的巨額損失換取所謂的“貼點”。這種貼點換錢的做法雖然暫時緩解了企業的燃眉之急，但其惡果不容忽視：一是打亂了正常的經營秩序；二是助長了腐敗之風；三是造成國有資產的流失。面對以上應收賬款給企業帶來的損失，加強應收賬款的日常管理稱為必然。

　　造成企業應收賬款居高不下的原因很多，主要原因有以下幾點：

　　(1)買方市場競爭壓力所致。隨著我國市場經濟的不斷發展，買方市場使企業間競爭加劇，企業出於競爭的需要，為了擴大產品銷售量和市場占有份額，常常採用賒銷手段進行促銷，特別是企業推銷新產品時，賒銷對於開拓新市場具有重要的作用。這是企業應收賬款大量增加的主要原因之一。

　　(2)企業沒有樹立正確的應收賬款管理目標。企業營銷中往往把擴大銷售量放到第一位，追求利潤最大化，而忽視了企業的現金流量，國有企業對領導人的考核，往往過分強調產銷量、銷售收入、利潤等指標等，對應收賬款的回收，壞賬發生額等指標考核力度不足。

　　(3)企業內控制度不健全。一些企業管理者側重於日常的成本支出控制，對現金的流出有較嚴格的審批制度，但對應收賬款及賒銷管理制度的制定不夠重視，造成應收賬款管理職責不清，沒有明確由哪個部門來管理應收賬款，沒有建立起相應的管理辦法，企業缺少必要的內部控制制度，或者是雖然制度建立了不少，但只是應對上級檢查，實際工作中並不按制度去執行、去控制、去考核。結果導致對損失的應收賬款無人追究、無法追究責任。日常管理工作不到位，清欠手段單一，辦法不多，力度不夠，有關責任人責任心不強，業務人員變更時交接不清，責任不明，造成後接手的人不管前面人經辦的事，導致應收賬款無法催收。

　　(4)由於我國市場經濟體制運行的時間較短，經濟立法不健全，一些不法分子利用可乘之機惡意詐騙貨款的現象時有發生，特別是趁企業改製之機，鑽法規的空子，或破產、或兼併、或重組將資產轉移，而債務則由嚴重資不抵債的原企業承擔，造成企業應收賬款收不回來。在執法上，受地方保護關係網及執行人員素質等多方面影響，往往是官司勝訴了，但貨款卻收不回來，執行難是眾所周知的事。鐵嶺選礦藥劑有限公司2001年前銷售給山西五台山某礦業公司藥劑貨款為32萬元，2002年通過在山西當地法院起訴，並勝訴，拿到了法院裁決書，經過多方努力才由法院強制執行，收回現金13萬元，至今該公司還欠鐵嶺選礦藥劑有限公司19萬元貨款沒有執行收回來。

　　(5)企業的會計監督職能沒有充分發揮應有的作用。中小企業會計核算上沒有建立應收賬款台帳管理制度，不能及時對應收賬款進行輔助管理，大多企業只是在年終財務決算補充表中，按賬齡對應收賬款的數額進行簡單的分類，因平時會計人員不對應收賬款進行輔助管理，所以也就不能及時向領導及相關部門上報應收賬款詳細情況分析表，部門之間缺少溝通和配合，造成應收賬款清收不及時；有的企業沒有建立或堅持定期清查對賬制度，長期不同客戶核對往來帳。由於交易過程中貨物與資金流動在時間和空間上的差異，以及票據傳遞記錄等都有發生誤差的可能，通過定期對賬就會及時發現問題，以便及時採取相應措施，否則就可能造成債權債務方賬面金額不符，給清收貨款帶來很大困難。目前國有企業每年財務決算都要進行審計，往來帳由會計師事務所抽取部份客戶發查詢函，也會發現有些對不上賬的情況，但企業制度不嚴格，責任不明確，發現有金額不符企業也沒有人跟蹤介入查清原因，調平往來帳戶餘額。有的企業沒有建立壞賬管理制度，收不回來的應收賬款長期掛賬，賬齡甚至多達幾十年，而這部分資產其實早已經收不回來了。

　　(一)加強應收賬款的控制措施

　　1．確定適當的信用標準

　　信用標準是企業決定授予客戶信用所要求的最低標準。信用標準較嚴，可使企業遭受壞賬損失的可能減小，但會不利於擴大銷售。反之，如果信用標準較寬，雖然有利於刺激銷售增長，但有可能使壞賬損失增加，得不償失。可見，企業應根據所在行業的競爭情況、企業承擔風險的能力和客戶的資信情況進行權衡，確定合理的信用標準。

　　2．加強產品生產質量和服務質量的管理

　　在產品質量上，應採取先進的生產設備、聘用先進技術人員，生產出物美價廉，適銷對路的產品，爭取採用現銷方式銷售產品。如果生產的產品暢銷，供不應求，應收賬款就會大幅度的下降，還會出現預收賬款。同時在服務上企業應形成售前、售中、售後一整套的服務體系。

　　3．確定應收賬款最佳持有額度並對客戶使用獎懲政策

　　確定企業應收賬款的最佳持有額度是在擴大銷售與控制持有成本之間的一種權衡，企業信用管理部門要綜合考慮企業發展目標，以確定一個合理的應收賬款持有水平。為了促使客戶儘早付清欠款，企業在對外賒銷和收賬時要獎罰分明。即對於提前付清的要給予獎勵，對於拖欠付款的要區分情況，給予不同的懲罰。

　　4．建立應收賬款壞賬準備制度

　　不管企業採用怎樣嚴格的信用政策，只要存在著商業信用行為，壞賬損失的發生總是不可避免的。因此，企業要遵循穩健性原則，對壞賬損失的可能性預先進行估計，建立彌補壞賬損失的準備金制度，以促進企業健康發展。

　　(二)加強應收賬款的日常管理措施

　　1．實施應收賬款的追蹤分析

　　賒銷企業有必要在收款之前，對該項應收賬款的運行過稗進行追蹤分析，重點要放在賒銷商品的變現方面。企業要對賒購者的信用品質、償付能力進行深入調查，分析客戶現金的持有量與調劑程度能否滿足兌現的需要。應將那些掛賬金額大、信用品質差的客戶的欠款作為考察的重點，以防患於未然。

　　2．認真對待應收賬款的賬齡

　　一般而言，客戶逾期拖欠賬款時間越長，賬款催收的難度越大，成為呆壞賬的可能性也就越高。企業必須要做好應收賬款的賬齡分析，密切註意應收賬款的回收進度和出現的變化，把過期債權款項納入工作重點，研究調整新的信用政策，努力提高應收賬款的收現效率。

　　3．謹慎對待應收賬款的轉換問題

　　雖然應收票據具有更強的追索權，但企業為及時變現應急應收票據貼現，會承擔高額的貼現息。另外，企業可通過抵押或讓售業務將應收賬款變現，這些雖然都可以解決企業的燃眉之急，但都會給企業帶來額外的負擔，並增加業的償債風險，不利於企業的健康發展。

　　4．進一步完善收賬政策

　　企業在制定收賬政策時，要在增加收賬費用與減少壞賬損失、減少應收賬款機會成本之問進行比較、權衡，以前者小於後者為基本目標，掌握好寬嚴界限，擬定可取的收賬計劃。

　　(三)應收賬款的催收措施

　　1．企業內部對應收賬款的動態管理

　　在中小企業，應收賬款的規模較小，企業的財務部門通常只是向業務員提示應收賬款即將到期或已經逾期的期限，併為業務員提供業務發生的有關原始單據，供業務員催款使用。但在大的集團公司，財務部門應該設立專人負責應收賬款的管理。同時財務部門協助有關部門制定收回欠款的獎勵制度，加速逾期賬款回收。

　　2．定期分析應收款賬齡以便及時收回欠款

　　一般來講，逾期時問越長，越容易形成壞賬。所以財務部門應定期分析應收賬款賬齡，向業務部門提供應收賬款賬齡數據及比率，催促業務部門收回逾期的賬款。財務部門和業務部門都應把逾期的應收賬款作為工作的重點，分析逾期的內容有：客戶的信用品質發生變化了嗎、還是因為市場變化，客戶賒銷商品造成庫存積壓、客戶的財務資金狀況因什麼原因惡化等等。考慮每一筆逾期賬款產生的原因，採取相應的收賬方法。

　　在向客戶催收貨款時，必須講究方式才能達到目的，催收應收賬款的方式一般有：

　　(1)由公司內部業務員直接出面。一般情況下，業務員可能與客戶有多年的交情，見面易於溝通，這是其他人所做不到的。

　　(2)由公司內部專職機構出面。在業務員的協調下，可以集中多人的智慧採取最佳方式與客戶接觸和談判，避免可能的極端行為給催收造成不必要的麻煩。

　　(3)委托收賬公司代理追討。當做了種種努力，仍未能收回客戶欠款時，為了避免耗費無法預測的追討成本，這筆逾期應收賬款的追收工作可以委托專業的收賬公司繼續追收。總之，在市場競爭日益激烈的今天，企業要想提高銷售量和市場的占有率，就必須進行賒銷，應收賬款對企業來說是不可避免的。所以加強對應收賬款的核算和管理，儘量降低三角債、呆帳和壞賬事件的產生，避免企業的資金在非生產環節上沉澱，是保障企業資金的正常運行的一種重要措施。

　　企業財務管理是企業經營管理中的重要一環，而應收賬款管理又是財務管理的重要環節之一，所以說應收賬款的管理與控制是企業運營過程中必須重點關註與加強管理的重要工作內容。那麼，要管理好應收賬款，就要發現當前這項工作中最常見的問題。

　　(一)沒有樹立正確的應收賬款管理目標。片面追求利潤最大化，而忽視了企業的現金流量。一個很重要的原因就是對企業管理者的考核過於強調利潤指標，而並沒有設置“應收賬款回收率”這樣的指標。利潤最大化不應是應收賬款管理的目標，如果以利潤最大化作為目標，可能會導致對風險的忽視和企業長遠利益的犧牲。應收賬款管理的總目標應以企業價值最大化為理念，不能忽視資金的良好周轉。

　　(二)會計監督比較薄弱

　　1、沒有建立應收賬款台賬管理制度，沒有對應收賬款進行輔助管理或者僅按賬齡進行輔助管理。許多企業僅僅是在其資產負債表的補充資料中按賬齡對應收賬款的數額進行簡單的分類，平時則沒有對應收賬款進行輔助管理。在企業回款好的情況下，基本能滿足需要，但在企業回款不暢的情況下就無法滿足管理的需要了。

　　2、沒有建立應收賬款定期清查制度，長期不對賬。由於交易過程中貨物與資金流動在時間和空間上的差異以及票據傳遞、記錄等都有發生誤差的可能，所以債權債務的雙方就經濟往來中的未了事項進行定期對賬，可以明晰雙方的權利和義務。而現實中有的企業長期不對賬，有的即便是對了賬，也沒有形成合法有效的對賬依據，只是口頭上的承諾，起不到應有的作用。

　　3、未建立壞賬核銷管理制度。有些企業對沒有收回的應收賬款長期掛賬，賬齡甚至多達十餘年，而這部分資產其實早已無法收回。

　　(三)沒有建立完善的客戶信用制度。營銷過程中對客戶資信的調查和管理對應收賬款的回收具有很重要的作用。但該公司在商品銷售過程中，往往在未弄清客戶的資信程度的情況下，就急於和對方成交。這樣雖然使公司銷售額在不斷攀升，但是反而會出現少賺錢或賺不到錢，甚至賠本的現象。例如，未對客戶進行詳細的資信調查，就給對方發貨，待付款期限到時，對方無力付款，經調查才知該公司瀕臨破產，早已資不抵債了，結果給公司造成了巨大的損失，使公司的經營狀況陡然下滑。

　　(四)缺少應收賬款管理的直接責任者。應收賬款的直接責任者並不僅僅指個人，還包括相應的部門。很多公司的應收賬款的日常管理沒有專人負責，沒有建立一套合理的管理制度和程式。一方面是在向客戶賒銷產品或收回欠款的同時，沒有專人對其應收款項進行及時增添或勾銷。產生欠款後，催收工作沒有具體的措施，一般是由產品銷售人員負責催收，而銷售人員的精力往往顧不過來：另一方面財務人員對應收賬款的賬齡分析不夠詳細，這樣一來就不能及時發現問題，提前採取對策，儘可能減少壞賬損失。另一個主要原因是沒有明確由哪個部門來管理應收賬款，沒有建立起相應的管理辦法，缺少必要的內部控制，導致對損失的應收賬款無法追究責任。

　　(五)成本控制不精細應收賬款是一種短期投資行為，是為了擴大銷售提高盈利而進行的投資。而任何投資都是有成本的，應收賬款投資也不例外。這就需要在應收賬款所增加的利潤和所增加的成本之間作出權衡。只有當應收賬款所增加的利潤超過所增加的成本時，才應當實施賒銷；如果應收賬款賒銷有著良好的盈利前景，就應當放寬信用條件增加賒銷量，否則就減少賒銷量。那麼，與之相關的成本是一定要相應增加的，這就要求必須全面地計算與之相關的付現成本和機會成本。目前，我國很多的企業應收賬款的管理基本上還是粗放式的管理，沒有真正確立成本效益對比分析的精細管理辦法。

　　1．對客戶的信用進行評估。確定賒銷規模。

　　引入客戶信用管理機制，對擬賒銷的客戶資產狀況、財務狀況、經營能力、以往業務記錄、企業信用等進行深人的實地調查，根據調查的結果來評定其客戶信用等級，並建立賒銷客戶信用等級檔案。根據不同用戶的信用等級差別，結合產品銷售市場占有率，生產需求狀況及趨勢變化等，合理確定每一個客戶的賒銷額和賒銷期限。對於資信差的客戶採取現款交易，對資信一般或者較好的客戶在現款交易不被客戶接受的情況下，也可採用承兌匯票結算方式，對於資信好的客戶則採用分期收款的結算方式，但在期限和累計賒銷額度上要有明確的規定。對進行出口業務的國外客戶，對新客戶及信譽不好的國家和地區，採用預收款或信用證結算方式，對老客戶信譽良好的可以採用見單付款的結算方式。

　　2．建立完善應收賬款的內控制度

　　建立賒銷審批制度，從源頭上採取控制措施，實行”誰經辦、誰審批、誰負責”的管理辦法。對每一筆應收賬款業務的發生都要有明確的責任人，企業根據產品銷售市場及企業自身特點和管理方式，授予不同級別的人員不同金額的審批許可權，各經辦人員只能在各自的許可權內辦理審批，超過限額的必須由上一級領導批准，金額巨大的，需報請企業最高權利部門研究後審批；同時要把責任落到實處，各經辦人員經辦的業務應自己負責，並與經濟利益掛鉤，企業可以將貨款回籠作為考核銷售部門及銷售人員業績的主要依據，並建立指標考核體系，包括銷售數量、銷售收人、銷售毛利、貨款回收率、應收賬款周轉率等，根據實際回收情況與業務人員工資、獎金掛鉤。

　　3．加大清欠力度，制定積極的收款政策

　　隨著應收賬款帳齡的增大，呆壞帳損失的風險也隨之增大，為加強企業資金管理，把呆壞帳損失控制到最低限額，逾期應收賬款數額較大的客戶，企業應專門成立清欠辦公室，由企業總經理負責，對於債務人破產、死亡、因債務人逾期未能履行償債義務，超過3年仍不能回收的應收賬款，或者需要通過法律途徑解決的應收賬款，都要轉交到企業清欠辦公室，由清欠辦公室組織清收並制定清收及獎勵措施，落實到具體負責人頭上抓緊催收。催收的手段一般有：信函通知、電話聯繫、派人面談，對那些有償還能力卻故意賴賬，不履行償債義務的客戶，則應通過提請仲裁或向法院申請訴訟的方式催收。

　　4．充分發揮會計部門的監督職能

　　企業財務部門應按客戶區域建立應收賬款明細帳，定期統計應收賬款各客戶的欠款金額、賬齡及增減變動情況，並及時反饋給企業主管領導和銷售部門，為評估調整賒銷客戶的信息等級提供可靠依據。企業財務部門應定期配合銷售部門同應收賬款客戶對賬，寄送對賬單，獲取經對方供銷、財務經辦人員確認並簽章的對賬單，發現有對賬不符的要雙方及時查清原因，數額較大時，通過信函、電話無法查清的，可派人同客戶進行仔細核對，查清原因及時調賬。杜絕因雙方對不上往來賬造成企業壞賬損失。發揮企業內部財務審計作用，對企業業務人員的崗位要定期進行調換，離崗時企業財務、審計部門要配合銷售部門，辦理應收賬款同客戶對賬，發現問題及時查明處理。原業務人員經辦的所有往來款項必須以書面形式說明欠款原因進行交接，得到客戶確認的由接替人負責，欠款得不到客戶確認的，由原經辦人限期清理，對未辦理交接手續而自行離崗者，停發其工資獎金，由此給企業造成損失的，將依法追究法律責任。

　　對應收賬款的日常管理主要側重於對應收賬款的內部控制。現在，許多供貨商解決拖欠問題更多的是採取事後控制的辦法，即只有在應收賬款拖欠了相當長的一段時間後才開始催收，結果出現“前清後欠”的現象，使供貨商顧此失彼，包袱越背越重，流動資金愈來愈緊，甚至面臨倒閉的危險。

　　一般情況下，企業銷售產品形成的應收賬款可劃分為三個環節進行控制：從接觸客戶到簽訂合同屬第一環節，為事前控制；發貨到收款是第二環節，為事中控制；從欠款到追收是第三環節，為事後控制。如果企業能夠控制好這三個環節，則應收賬款的持有水平將會大大降低。據統計，實施事前管理可以防止70％拖欠風險；實施事中管理可以避免35％的拖欠；實施事後管理可以輓回4l％的拖欠損失；而實施全面控制則可以減少80％的呆賬和壞賬。

　　從以上統計資料可以看出，大部分風險是在交貨前控制不當造成的。這個階段的風險控制管理工作，應該說相對簡單，成本低得多，效果也最好。而形成拖欠以後的追討工作，則要複雜得多，成本也高得驚人。所以我們應該把控制賒銷拖欠風險的工作重點，放在事前管理上。銅材公司自成立以來，鑒於合併以前的兩個公司應收貨款多，且大多難以催收的情況，也把工作的重點放在了應收賬款的事前控制上，避免產生新的呆賬和壞賬。

　　(1)應收賬款的事前控制。應收賬款的事前控制是在實現賒銷業務之前，先對客戶的資信和償債能力進行調查並做出判斷，根據調查的結果確定客戶的信用程度，決定是否向客戶提供商業信用、以及採取何種信用政策並且確定賒銷的限額為多少。

　　①全面、準確的客戶信息是對其進行資信評級和信用額度審批的依據，是企業信用管理的基礎。主要包括對客戶的經營狀況、財務狀況、市場網路、銷售能力、組織管理、負責人的個人資料等各個方面進行充分瞭解，據此建立科學有效的評估客戶標準模式和預警機制，才能加速客戶應收賬款的回籠，有效降低壞賬率。目前銅材公司已把對客戶的信用調查作為一項日常工作展開，特別是對新客戶，只有信用調查合格後方可開展業務。

　　②合理的信用政策。信用政策是指企業對應收賬款管理所採取的原則性規定，主要包括合理的信用期間和信用條件。一個有效的應收賬款信用政策可以提高企業的經濟效益。首先確立恰當的信用期間。信用期過短，不足以吸引顧客；信用期過長，所得的收益有時會被增長的費用抵銷，甚至造成利潤減少。因此，企業可將信用期間內的邊際收益與其邊際機會成本相比較，確立合理的期間。銅材公司根據信用調查的結果，針對各個客戶不同的經營實力與規模，鑒於銅細線產品的行業習慣，對客戶採取不同的回款期即信用期間，在雙贏的情況下與客戶共同發展。

　　③完善賒銷手續，加強風險防範。要建立一個嚴密的賒銷審批許可權制度，形成規範化的管理，避免賒銷中的個人意志，避免隨便放寬賒銷政策。只有建立分工明確，配合協調的應收款內部管理機制，才能有效地防範風險。

　　(2)應收賬款的事中控制。主要是加強應收賬款的監控，儘快回籠資金。通過幾年以來不斷的摸索，銅材公司對於銷售流程的每一環節都用制度監控，形成了一個完善的監控體系。

　　①簽訂合同，完善制度。對於信用調查合格的客戶，在開展業務之前必須簽訂嚴謹的供銷合同。首先合同文本必須是由銅材公司起草的，並經法律顧問審核後統一執行的文本。其次合同的條款必須齊全，如：計價方式、數量、單價、金額要一一對應；付款日期要註明具體的時間；對於超期付款的處罰規定及超期賠付的違約金必須明確等等，不留漏洞。最後，明確對方合同的簽訂人簽字是否有效，是不是得到書面授權，否則要由對方法定代表人親自簽字並加蓋公章，以防止有詐或者合同無效。

　　②發貨查詢，貨款跟蹤。在簽訂合同後，進入訂單確認、合同評審、發貨及運輸程式，待客戶收到貨物對產品驗收合格入庫後，在取得對方確認的發貨單回執後說明該批貨物銷售完成，形成應收貨款，接下來面臨的最直接的問題就是如何對形成的應收賬款進行監控了。要在貨款形成的早期進行適度催收，現時維持良好的客戶關係。同時要選擇正確的結算方式，提高貨款到賬率。在諸多的結算方式中，匯票、支票、本票、信用卡結算具有靈活性、通用性、兌現陛和票據的流通性等特點，不會產生應收賬款，應儘量使用。

　　③回款記錄，賬齡分析。制訂一套規範的、定期的對賬制度，業務部門應定期與財務部門對賬，同時也要與客戶對賬，每月對客戶發出對賬函，由業務人員到對方財務部門取得簽章認可，避免雙方財務上的差距像滾雪球一樣越滾越大，而造成呆賬和壞賬現象。同時對賬之後要形成具有法律效應的文書，而不是口頭承兌。定期召開應收賬款分析會議，要根據“業務往來餘額表”“賬齡分析表”，分析發生應收賬款的每個客戶、每筆貨款的具體情況，制定不同的處理方案，並上報賬務、銷售部門相關領導，制定有效方案，加大回款力度。

　　④密切關註客戶的變化，時刻留意危險信號。目前在金融危機的衝擊下，一夜之間倒閉的企業數不勝數，在這種情況下更要需要經常性的管理與服務，不能“賒而不管”。營銷員在日常的拜訪中，要把檢查客戶的經營狀況作為自己的重要工作，努力去發現危險信號，建立每日客戶經營狀況“零”報告制。這對貨款安全有警示作用，然後依此迅速採取行動，可以有效的減小客戶給企業帶來的經營風險。

　　(3)應收賬款的事後控制。應收賬款的事後控制重點放在建立催收貨款的責任制度：加強公司內部銷售隊伍的建設，建立賒銷責任制：同時對一些多年未收回的老大難貨款要成立專門的科室，對這些應收賬款實行專人負責。

　　①建立賒銷責任制，加強銷售人員的資金回籠意識。所謂賒銷責任制，就是對銷售人員的業績實行銷售量與貨款回籠率雙向指標考核，並同業務提成或獎金掛鉤，對兩項指標完成好的銷售人員實行重獎，對完不成兩項指標的銷售人員實行無獎及扣減工資或業務提成，對多次完不成任務的不稱職的銷售人員實行末位逃汰制。

　　②對於已經形成的應收賬款，特別是一些陳年老賬，要成立由專人負責的清欠小組，針對應收賬款的賬齡和收取的難易程度，逐一分類排序，找出拖欠原因，明確落實催討責任。對於在經營中由於質量、重量等牽涉到自身因素而導致客戶拖欠貨款的，應積極採取主動措施，給予或其他補償形式，以儘快收回資金。對於確實由於資金周轉困難的客戶，應採取訂立還款計劃，限期清欠，亦可採取對其進行新的業務交易，並要求其除付每一筆新款外，每次交易後歸還一部分陳賬，逐步還清欠款；或採取債務重整策略。對於一些多次清欠仍不歸還貨款的“釘子”客戶，可以採取法律途徑，通過訴訟的手段解決。

　　四川長虹是1988年6月由國營長虹機器廠獨家發起並控股成立的股份制試點企業，同年7月經中國人民銀行綿陽市分行批准向社會公開發行普通股3600萬元。

　　1994年3月11日，四川長虹在上海A股上市，每股發行價l元，但上市首日開盤價達到16.80元，收盤為19.69元。在1997年5月一度達到66.18元的歷史最高位。

　　作為國家“一五”期間的156項重點工程之一，長虹的凈資產從3950萬元迅猛擴張到133億元，曾為“中國彩電大王”，“長虹”品牌也成為全國馳名商標。

　　應收款項居高不下一直是嚴重困擾家電行業上市公司的主要問題之一，從當初PT水仙(原600625，現已終止上市)的巨虧，一直到2003年年報ST長嶺(000561)等家電行業上市公司的巨虧，無一不是和巨額的應收款項密切相關。長虹也存在著應收賬款居高不下的隱患。上市之初，四川長虹的利潤連年快速增長，然而在利潤高速增長的背後，應收賬款也迅速增加，並且應收賬款周轉率逐年下降，且明顯低於其它3家彩電業上市公司的同期應收賬款周轉率。巨額應收賬款的存在，大幅度減少了經營活動的現金流量凈額，很有可能造成企業現金周轉的困難，增加了企業的經營風險和財務風險。

　　一、遭遇Apex陷阱

　　四川長虹上市之初的好景並沒有持續太長，從1998年開始，彩電價格戰愈演愈烈，使得彩電業的利潤很快被稀釋掉，而且市場上已出現了供大於求的局面，此時四川長虹的經營業績開始直線下降，1998年、1999年、2000年的凈利潤分別為20億元，5.3億元和2.7億元。

　　為遏制經營業績的下滑以及由此而帶來的股價下跌，2001年2月，原長虹集團總經理倪潤峰再度出山，選擇了走海外擴張之路，力求成為“全球彩電霸主”，欲為四川長虹尋找一個新的利潤來源。

　　數次赴美考察後，四川長虹與美國Apex Digital Inc公司進行了商談。四川長虹自2001年7月開始將彩電發向海外，由Apex公司在美國直接提貨。然而彩電發出去了，貨款卻未收回。按照出口合同，接貨後90天內Apex公司就應該付款，否則長虹方面就有權拒絕發貨。然而，四川長虹一方面提出對賬的要求，一方面繼續發貨，直到2004年初，四川長虹又發出了3000多萬美元的貨給Apex。而且，在四川長虹的海外銷售額中，Apex公司作為四川長虹對美出口最大的經銷商，一直占有較高的比例(見表1)。

　　表1 四川長虹2001—2004年海外銷售情況 (單位：億元)

　　註：美元與人民幣換算比例為1：8.289

　　從表1中可看出，來自Apex的長期拖欠款使四川長虹的應收賬款年年創出新高。應收賬款在主營業務收入中的比例也與年俱增。截至2003年底，應收賬款的期末餘額高達50.84億元，而在這筆巨額應收賬款中，僅來自Apex公司一家的欠款就高達4.5I億元。大量的應收賬款集中於一家經銷商，其風險不言而喻。而在2002年年報時，Apex公司拖欠四川長虹的貨款金額為8.29億元，當時就已經受到市場很大的質疑，而公司2003年年報應收Apex公司的欠款不僅比年初時增加了6.22億元，同時還出現了9.34億元賬齡在一年以上的欠款。四川長虹雖已經為此計提了9338萬元的壞賬準備，但應收賬款給公司帶來的風險已經開始顯現。

　　Apex公司1999年底才在美國市場亮相，公司由季龍粉與徐安克共同創建，主要銷售Apex品牌的DVD，但僅用一年時間就超越了索尼和松下等知名品牌，成為美國DVD市場的新霸主。然而，Apex公司錶面雖然輝煌，實際經營上卻存在著嚴重的問題。其主要通過小額交易建立信譽，然後用賒賬的方式與供應商交易，拖欠了國內多家DVD製造商數千萬美元的貨款。如此一家劣跡斑斑的銷售商，卻作為四川長虹對美出口最大的經銷商，這實在是一個巨大的風險。

　　終於，在2004年12月28日，四川長虹發佈了年度預虧提示性公告。在公告中首次承認，受應收賬款計提和短期投資損失的影響，預計2004年度將出現大的虧損。同時還承認，全額收回美國經銷商Apex公司的欠款存在較大困難。2005年4月，四川長虹披露的年報報出上市以來的首次虧損，2004年全年實現主營業務收入1 15.38億元，同比下降18.36%。全年虧損36.81億，每股收益-1.701元。其中，對Apex公司欠款的估計變更解釋如下：“因美國進口商Apex公司2004年經營不善、涉及專利權、美國對中國彩電反傾銷等因素，其全額支付所欠本公司貨款存在較大困難。因該項欠款數額較大，如繼續按原賬齡分析法計提壞賬準備已不能反映款項可收回性的真實情況，亦不能公允反映本公司2004年末的財務狀況和2004年度的經營成果。經2004年12月26日本公司第5屆董事會第22次會議審議通過，本公司決定在原對應賬款賬齡分析法計提壞賬準備的基礎上增加對個別出現明顯回收困難的應收賬款採用個別認定法計提壞賬準備。”截至2004年底，公司對Apex公司所欠貨款按個別認定法計提壞賬準備的金額約25.97億元，該項會計估計變更對2004年利潤總額的影響數約22.36億元。同時，截至年報披露日，公司逾期未收回的理財本金和收益累計為1.83億元。

　　同時，在2004年12月14日，四川長虹以一組與Apex於2004年10月簽訂的一系列協議為據，向美國加利福尼亞州洛杉磯高等法院申請臨時禁止令，要求禁止Apex轉移資產及修改賬目。長虹在上報法院的資料中稱，按照“協議”，Apex共欠長虹4.72億美元貨款。自此開始了漫長的追討歷程。

　　2005年3月，四川省綿陽市領導在一個新聞發佈會上透露，長虹已經從Apex追回l億美元。2005年7月，雙方達成協議，Apex公司向長虹提供三部分資產抵押作為其部分欠款1.5億美元的擔保。Apex公司抵押的三部分資產：一是Apex公司的不動產；二是Apex及其總裁季龍粉持有的香港創業板上市公司“中華數據廣播控股有限公司”的股權，三是Apex商標。三部分資產的抵押登記手續於當月辦理完畢。

　　截至2006年4月22日，長虹發佈信息披露，已於2006年4月11日與美國Apex公司及季龍粉三方簽署協議，約定Apex公司承擔對長虹的1.7億美元(約13.6億元)債務，三方由此終止在美國的所有訴訟。該協議經雙方確認無異議於4月20日生效。而資料顯示，截止2005年末，四川長虹應收Apex公司的貨款為4.576億美元，累計計提壞賬準備3.138億美元。這意味著，如果Apex公司償還了長虹1.7億美元的債務，那麼在財務上，長虹將會增加約13.6億現金流入，同時公司還能衝掉已計提的壞賬準備，此部分保守估計超過2億元，意味著長虹的每股收益將增加0.1l元。這對於夕日龍頭企業的發展無疑將是一個巨大的推進。此外，長虹集團以其持有的公司2.66億股股份，抵償其已形成的對公司的非經營性資金占用及其資金占用利息11.95億元。2006年4月11日公司直接從長虹集團股票賬戶上將定向回購股份予以註銷。公司註冊資本相應減少，這樣有利於改善公司的財務結構，提高收益的水平。

　　Apex事件讓四川長虹經歷了上市以來的36.81億元的首次巨虧，但在充分釋放了風險後，2005年，四川長虹實現主營業務收入150.61億元，比2004年同期增長30.53%；凈利潤2.85億元，比2004年同期增長107.74%。2006年實現凈利潤3.10億元，比2005年增長7.32%。同時，2006年12月，長虹發佈資產置換關聯交易公告透露，上市公司將對美國Apex公司的4億元債權和近12億元存貨悉數甩給母公司，長虹集團將長虹商標和土地使用權置入上市公司進行資產置換。隨著此次公告的出台，一直困擾長虹的“歷史遺留問題”——Apex糾紛終於與上市公司無關。

　　二、分析

　　應收賬款作為企業一項重要流動資產，管理好應收賬款，迅速提高應收賬款回收率，輓回企業呆賬、壞賬損失，建立企業信用管理體系，對於全面提升企業銷售管理和財務管理水平，增強企業抵抗風險能力，提升企業的可持續發展能力無疑有著重大意義。

　　1.加強企業應收賬款管理

　　應收賬款管理是一個持續的過程，目前國內很多企業不太重視應收賬款管理，據有關部門調查指出，我國企業應收賬款占流動資金的比重為50%以上，遠遠高於發達國家20%的水平。很多企業只重視銷售，殊不知事前的盲目銷售會導致企業應收賬款風險的加大，同時帶來事後追討成本的加大，四川長虹的坎坷經歷證明瞭這一點。因此，應收賬款管理是一種事前防範、事中和事後控制的管理，而認識到這一點是很重要的。

　　目前，海外應收賬款管理也日漸重要，由於中國加入世貿組織，經濟一體化使很多企業出口額在總營業額中占的比重加大。

　　國內家電行業又是一個應收賬款比重居高的行業，這更加大了其在國際競爭中的風險。由於沒有自主品牌和獨立渠道，又想搶占市場先機，國內家電企業出口時必然要依賴當地進口商，而且一般採用賒賬方式，很少採用較為穩妥的信用證方式。美的公司王偉曾經表示，在市場機會和保護自己之間是有矛盾的，越是大膽，越不容易以信用證的方式結算，相反若把自己保護得太嚴密了，也會失去市場。

　　實際上長虹並不是第一個深受海外應收賬之害的企業，而且也不會是最後一個。據瞭解，目前，正有一些國際專業機構開始致力於拓展國內企業的應收賬管理教育和討債服務，在他們看來，中國企業正在面臨越來越多的海外應收賬風險。

　　2.管理應收賬款的策略

　　四川長虹之所以在此次巨額應收賬款的“黑洞”中損失慘重，與其激進的策略有關，但也暴露出其應收賬款管理上的缺陷。

　　企業為擴大市場份額，競爭日益激烈，賒銷也成為一種競爭手段，能為企業招攬到更多的客戶，故而，應收賬款增加是企業發展中的主流趨勢。其防範風險也是勢在必行。

　　一是樹立壞賬風險意識，建立應收賬款壞賬準備制度，防範財務風險。根據《企業會計制度》的規定，企業應當在期末分析各項應收賬款的可收回性，並預計可能產生的壞賬損失。根據謹慎性原則的要求，企業對預計可能發生的壞賬損失計提壞賬準備。早在2003年，Apex拖欠貨款的問題早已暴露出極大的風險，但四川長虹方面卻一直信奉“沉默是金”原則，從未公告面臨的巨大風險，還在各種場合表示與Apex的合作並不存在問題。

　　二是建立完善的內控制度，信用管理部門確定賒銷授信額度和進行資信調查，財務部門對應收賬款進行分析管理，內部審計發揮其監督作用。建立專門的信用管理機構，對賒銷進行管理，對客戶進行風險管理，其目的是防患於未然。瞭解客戶的資信情況，給客戶建立資信檔案並根據收集的信息進行動態管理。財務部門應定期對應收賬款的回收、賬齡、成本等情況進行分析，在分析中應利用比率，比較、趨勢、結構等分析方法，分析逾期債權的壞賬風險及對財務狀況的影響，以便確定壞賬處理和當前賒銷策略。內部審計檢查內控制度的執行情況，檢查有無異常應收賬款現象，有無重大差錯、玩忽職守、內部舞弊、故意不收回賬款等情況，確保應收賬款的回收。

　　四川長虹在決定到海外拓展市場時，如果公司內部有一套成熟的信用管理體系，也許就不會選擇Apex公司，也就不至於陷入應收賬款的巨額黑洞中。

　　三是強化應收賬款的日常管理，財務信用部門和銷售部門進行應收賬款跟蹤管理服務。從賒銷過程一開始，到應收賬款到期日前，對客戶進行跟蹤、監督，從而確保客戶正常支付貨款，最大限度地降低逾期賬款的發生率。在工作中財務信用部門和銷售部門要互相配合，分清各自在跟蹤服務中的職責，達到相互監督、相互促進，提高應收賬款回收率，促進企業銷售的目的。

　　很顯然，四川長虹在這方面做得是不夠的，雖在美國設立了一個聯絡點，但這個聯絡點卻不負責Apex項目的監管，只負責接待。

　　總之，樹立壞賬風險意識、建立完善的應收賬款內部控制制度以及加強應收賬款的日常管理，均是企業在實施對應收賬款全過程管理與控制中的有效手段和重要環節。企業只有實現了對應收賬款的有效管理和良好監控，才能盤活企業的資金存量和提高資金的使用效率，進而增強企業的財務彈性，最終在市場上立於不敗之地。

• 應收賬款管理
• 應收賬款融資