財政政策
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財政政策（Fiscal Policy）
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財政政策是指國家根據一定時期政治、經濟、社會發展的任務而規定的財政工作的指導原則，通過財政支出與稅收政策來調節總需求。增加政府支出，可以刺激總需求，從而增加國民收入，反之則壓抑總需求，減少國民收入。稅收對國民收入是一種收縮性力量，因此，增加政府稅收，可以抑制總需求從而減少國民收入，反之，則刺激總需求增加國民收入。它由國家制定，代表統治階級的意志和利益，具有鮮明的階級性，並受一定的社會生產力發展水平和相應的經濟關係制約。
財政政策是國家整個經濟政策的組成部分，同其他經濟政策有著密切的聯繫。財政政策的制定和執行，要有金融政策、產業政策、收入分配政策等其他經濟政策的協調配合。
其內容包括：
它們之間是相輔相成的關係。
財政政策是隨著社會生產方式的變革而不斷發展的。奴隸社會和封建社會，由於受自給自足的自然經濟制約，國家不可能大規模組織社會經濟生活。奴隸主和地主階級的財政政策主要為鞏固其統治地位的政治職能服務在資本積累階段和資本主義形成時期,統治者一般都推行掠奪性財政政策，以加速資本積累的過程。
早期的資本主義國家，一般都實行簡政輕稅、預算平衡的財政政策，以利於自由資本主義的發展。國家壟斷資本主義時期，生產社會化與資本主義私有制的矛盾日益激化，政府的經濟職能逐漸增強，財政政策不僅為實現國家政治職能服務，而且成為政府干預和調節社會經濟生活的重要工具。
特別是20世紀30年代凱恩斯主義產生，財政政策成為調節經濟、輓救經濟危機的重要手段：常常在經濟蕭條時期實行擴張性財政政策，以刺激社會總需求，加快經濟複蘇；在經濟高漲時期，則實行緊縮性財政政策，以減少社會總需求，延緩經濟危機的來臨。
社會主義國家由於建立了以生產資料公有制為主體的經濟制度，國家集中了全體人民的意志，代表著人民的根本利益，能自覺地根據客觀經濟規律的要求制定財政政策。一方面促進人民民主政權的鞏固，一方面組織和協調社會經濟生活，為鞏固社會主義生產方式，滿足人民日益提高的物質文化生活需要服務。
供給學派財政政策（supply-side economics fiscal policy）主張降低累進所得稅率，改革社會福利制度，實現預算平衡的一種財政政策觀點。同凱恩斯主義財政政策相對立。
供給學派斷言，在經濟增長的自然動力被窒息的地方用財政支出刺激需求的增長，只能帶來通貨膨脹，而累進的高所得稅率則是窒息經濟增長和抑制生產發展的主要障礙。
供給學派認為減稅，特別是降低邊際稅率，可以對經濟產生多方面的積極影響，如鼓勵人們加班加點，積極經營，推遲退休，縮短待業期，從而提高收入。這樣人們就可以有更多的錢用於支出，特別是有更多的錢用於儲蓄,而儲蓄與收入刺激相結合,又可以鼓勵投資。在這一點上，正好體現出它與凱恩斯學派認為減稅的作用只在於增加總需求的不同著眼點。供給學派主張，減稅必須按照激勵儲蓄和工作並給投資者以鼓舞的方向去設計，主張實行累進稅和公司稅的削減。它與主張對高收入階層增稅而僅僅對低收入階層減稅的自由主義者完全對立。供給學派認為，當高額累進稅率阻止企業家積累財富時，社會遭受的損失遠較稅收為多，它喪失的是企業家發展自己事業時所具有的發明革新、敢冒風險和創新的精神（見供給學派稅收思想）。
供給學派認為，在財政支出方面對經濟增長起窒息作用的是社會福利開支。他們認為所得轉移──福利、社會保險、失業補助等等，對個人進取心的消極影響和高累進所得稅率相同。這是由於救濟金的水平並不比個人從工作中得到的凈所得低多少，在發放救濟、津貼前對申請人作家庭調查以後所公開課征的實際稅率，使領救濟金變成一些人賺取另一些人個人所得的行為。因此這種制度鼓勵的是那些不想幹活的人，而挫傷的則是積極進取的人。他們認為，美國現行的福利制度在許多場合使靠福利為生的人獲得超過許多辛勤工作者凈所得水平的救濟金。這種不合理的現象將會導致更高的失業率。工人們知道失業救濟金將幫助自己渡過失業期後情願找季節性工作，而雇主則願意在淡季辭退工人，因為工人可以領到失業補助。供給學派抨擊美國聯邦政府的福利政策是過時的凱恩斯觀點的體現。它只關心維持個人的收入水平，而不管他們是否工作和儲蓄，只要能消費就行。當人們靠領取失業救濟比靠辛勤工作能生活得一樣好甚至更好時，這種制度就是完全荒謬的。
供給學派反對赤字財政政策。他們認為，預算赤字的增加只能剝奪私營企業所需要的資本，並且造成金融市場的“擠出效應”；或者當政府所發生的虧空是用增加貨幣發行量去彌補時，就會造成通貨膨脹。如果說稅收和政府開支等量增加，那麼私營企業的積極性受到挫傷又會使經濟進一步蕭條。他們雖然反對赤字財政，卻不贊成把平衡預算作為實行減稅的前提條件。他們把主張先有財政盈餘再實行減稅的人稱為“傳統的預算平衡論者”加以抨擊。他們認為，對付大手大腳花錢的自由主義者的最好辦法，就是把減稅置於優先地位。供給學派還反對赤字財政造成通貨膨脹的見解。他們指出，通貨膨脹基本上是一種貨幣現象。如果美國聯邦儲備系統不適當地增加貨幣供應量，那麼不管預算是否平衡也會發生通貨膨脹。如果財政部向公眾出售自己的全部債券以彌補赤字，那隻不過是把等量的私人儲蓄吸收過來並且提高利息率。把私人投資者從市場上排擠出去肯定不是一種合適的做法，但它不是通貨膨脹的根本原因。不超額增加貨幣數量，就不會有物價水平的普遍上漲。
（1）擴張性財政政策（又稱積極的財政政策）是指通過財政分配活動來增加和刺激社會的總需求；增加國債、支出大於收入，出現財政赤字來實現：
（2）緊縮性財政政策是指通過財政分配活動來減少和抑制總需求；
（3）中性財政政策是指財政的分配活動對社會總需求的影響保持中性。
財政政策的手段主要包括稅收、預算、國債、購買性支出和財政轉移支付等手段。
國家為實現財政政策目標所採取的經濟、法律、行政措施的總和。經濟措施主要指財政杠桿；法律措施是通過立法來規範各種財政分配關係和財政收支行為，對違法活動予以法律製裁；行政措施指運用政府機關的行政權力予以干預。
財政政策手段的選擇是由財政政策的性質及其目標所決定的。財政政策的階級性質和具體目標不同，所採取的手段也不同。
中國財政政策的基本手段有：
①國家預算。主要通過預算收支規模及平衡狀態的確定、收支結構的安排和調整來實現財政政策目標。
②稅收。主要通過稅種、稅率來確定和保證國家財政收入，調節社會經濟的分配關係，以滿足國家履行政治經濟職能的財力需要,促進經濟穩定協調發展和社會的公平分配。
③財政投資。通過國家預算撥款和引導預算外資金的流向、流量，以實現鞏固和壯大社會主義經濟基礎，調節產業結構的目的。
④財政補貼。它是國家根據經濟發展規律的客觀要求和一定時期的政策需要，通過財政轉移的形式直接或間接地對農民、企業、職工和城鎮居民實行財政補助，以達到經濟穩定協調發展和社會安定的目的。
⑤財政信用。是國家按照有償原則，籌集和使用財政資金的一種再分配手段包括在國內發行公債和專項債券,在國外發行政府債券,向外國政府或國際金融組織借款,以及對預算內資金實行周轉有償使用等形式。
⑥財政立法和執法。是國家通過立法形式對財政政策予以法律認定，並對各種違反財政法規的行為（如違反稅法的偷稅抗稅行為等），訴諸司法機關按照法律條文的規定予以審理和製裁，以保證財政政策目標的實現。
⑦財政監察。是實現財政政策目標的重要行政手段。即國家通過財政部門對國營企業事業單位、國家機關團體及其工作人員執行財政政策和財政紀律的情況進行檢查和監督。
現代國家的財政政策，都是隨著不同時期政治和經濟發展的不同需要而不斷調整的。但這種調整在一定時期內又保持相對穩定性。主要的調節方式有：
①動態調節。即根據社會經濟的發展變化規定相應的財政政策。
②總體調節。即從全局上組織各種經濟活動之間、經濟與社會事業之間平衡協調發展的財政政策。
③主動調節。即基於對經濟發展狀況的認識而制定的有針對性的政策。調節經濟的財政政策，有膨脹性財政政策、緊縮性財政政策、平衡性財政政策、總量調節政策和結構調節政策等。
- 在競爭性部門中，政府投資效率不如民間投資，影響社會總投資效率。
- 長期使用財政政策會抑制民間投資積極性。
- 財政政策發揮作用具有一定的時滯性，乘數的大小及達到政策效果所需要的時間都具有不確定性。
- 外在存在不可預測的隨機因素的干擾
- 財政政策存在“擠出效應”，影響政策效果。(政府支出在多大程度上擠占私人支出，取決於以下幾個因素：支出乘數的大小，乘數越大、擠出效應越大。貨幣需求對產出水平的敏感程度，k越大，擠出效應越大。貨幣需求對利率變動的敏感程度，h越大，較大的貨幣需求變動只能導致較小利率變動，擠出效應越小。投資需求對利率變動的敏感程度，d越大，擠出效應越大；)
財政政策積極有為的具體舉措[1]
積極的財政政策更加積極有為，必須堅持以供給側結構性改革為主線，扎實做好“六穩”工作，全面落實“六保”任務，推動經濟高質量發展邁出更大步伐，促進人民生活改善。
（一）保市場主體，重點支持中小微企業和受疫情衝擊較大的產業紓困和發展。保市場主體就是保經濟基本盤。要不折不扣落實落細各項減稅降費政策措施，進一步出台精準、有力度、階段性的助企紓困政策，加快推動各類企業復工復產和經濟社會恢復正常運行。一是加大減稅降費力度。通過制度性安排和階段性政策並舉，重點減輕中小微企業、個體工商戶和困難行業企業稅費負擔。繼續執行下調增值稅稅率和企業養老保險費率等制度，適當延長前期出台的部分階段性減稅降費政策的執行期限。二是降低企業生產經營成本。減免國有房產租金，鼓勵各類業主減免或緩收房租。政府性融資擔保行業減半收費，將綜合融資擔保費率降至1%以下。三是持續激發市場主體活力。支持打造全鏈條、專業化的公共服務平臺，落實鼓勵創業投資發展的稅收優惠政策，積極實施小微企業融資擔保降費獎補政策。
（二）把保居民就業作為重中之重，千方百計穩定和擴大就業。就業是民生之本，就業優先政策要全面強化。一是統籌用好就業補助資金、職業技能提升行動資金和失業保險基金，調整和加快使用工業企業結構調整專項獎補資金，支持企業穩定現有就業崗位。二是突出支持做好高校畢業生、農民工、退役軍人等重點人群就業工作，多渠道促進就業創業。三是加強失業人員基本生活保障和再就業服務，擴大失業保險保障範圍。
（三）支持創新發展和產業升級，穩定外貿外資基本盤，保障產業鏈供應鏈穩定。堅持鞏固、增強、提升、暢通的方針，發揮好財稅政策的結構性調控優勢，打通產業鏈供應鏈上的“堵點”，補上“斷點”，推動企業儘快轉起來，增強我國經濟質量優勢。一是推動製造業高質量發展。引導資本、資源向戰略關鍵領域聚焦，促進產業鏈向中高端邁進。繼續支持頁岩氣、煤層氣等非常規天然氣開采利用，支持可再生能源健康發展，促進能源結構調整。二是支持科技創新。加大對新冠肺炎疫苗和藥物科研攻關的支持力度，健全鼓勵支持基礎研究、原始創新的體制機制，組建國家實驗室，開展賦予科研人員職務科技成果所有權或長期使用權試點。三是穩定外貿外資基本盤。繼續支持引導跨境電子商務綜合試驗區建設，加快培育外貿新增長點。建立健全外商投資促進公共服務體系，引導有序開展對外投資合作。
（四）支持貫徹實施鄉村振興戰略，全力保障糧食和重要農產品供應，確保糧食安全。糧食安全是關係經濟社會發展全局性、戰略性問題。一是構建完善財政支持實施鄉村振興戰略的政策體系和體制機制，推動城鄉區域融合發展。二是提升國家糧食安全保障能力。強化耕地保護與農田水利建設，深化糧食收儲制度改革，完善稻穀、小麥最低收購價政策和玉米、大豆市場化收購加生產者補貼機制。三是落實扶持生豬生產恢復政策，穩定和保障國內豬肉市場供應。
（五）做好打贏脫貧攻堅戰財力保障，進一步保障和改善民生。保障基本民生，做好普惠性、基礎性、兜底性民生建設。一是堅決打贏脫貧攻堅戰。進一步加大財政扶貧投入力度，重點向“三區三州”等深度貧困地區、掛牌督戰地區和受疫情影響較重的地區傾斜。繼續落實貧困縣涉農資金整合試點、產業扶貧、就業扶貧等政策。加快建立健全防止返貧機制。二是支持發展公平而有質量的教育。進一步優化教育支出結構，鞏固城鄉義務教育經費保障機制，推動解決進城務工人員子女上學難問題。三是推進健康中國戰略。鞏固完善基本醫保住院費用異地就醫直接結算機制，穩步提高醫療保險基金統籌層次，繼續支持深化公立醫院綜合改革，加強公共衛生體系建設，推動建設平戰結合的重大疫情防控救治體系和應急物資保障體系。四是穩步提高養老保障水平。加快推進全國統籌，加大企業職工基本養老保險基金中央調劑力度，繼續劃轉部分國有資本充實社保基金，確保退休人員基本養老金按時足額發放。大力發展社區養老服務項目。五是全力做好睏難群眾基本生活保障工作。支持各地做好低保、特困人員救助供養、臨時救助等工作。將符合條件的未參加失業保險失業人員按規定納入低保等救助保障範圍。及時啟動社會救助和保障標準與物價上漲掛鉤聯動機制，努力降低物價上漲對困難群眾基本生活的影響。
（六）加大對地方財力的支持力度，兜牢兜實保工資、保運轉、保基本民生“三保”底線，確保基層正常運轉。中央財政統籌新增赤字、以前年度結轉資金、壓減本級支出騰出的財力等渠道，切實加大對地方的財力支持力度，有力保障基層運轉。積極創新財政資金分配方式，確保資金直達市縣基層，直達民生領域。另外，實施好支持湖北省經濟社會發展的各項財稅政策，推動加快復工復產、復市復業和產業鏈供應鏈穩定運行，促進湖北省經濟社會全面恢復。
- 1、制定政策的主體有差別。
財政政策主體是政府，貨幣政策主體是一國貨幣當局（一般為中央銀行）。
- 2、政策目標有區別。
雖然經濟增長、物價穩定、充分就業和國際收支平衡等都是財政政策和貨幣政策的巨集觀經濟目標，但各有側重。貨幣政策側重於貨幣穩定，而財政政策多側重於其他更廣泛的目標。在供給與需求結構的調整中，財政政策起著貨幣政策所不能取代的作用，調節產業結構、促進國民經濟結構的合理化。在調節收入分配公平方面，貨幣政策也往往顯得無能為力，只能通過稅收、轉移支付等財政政策手段來解決。
- 3、政策手段有區別。
財政政策主要手段是稅收、政府公共支出、政府轉移支出；貨幣政策主要手段是公開市場業務、法定存款準備金率、貼現率、信用控制等。它們在其特性、運作方式等方面都有很大差異。
- 4、政策時滯不同。
政策時滯是指從發生問題、認識到需要採取政策行動到政策產生效果為止所需要的時間。任何政策都存在著時滯問題，時滯越短，政策當局越能夠對有關情況做出及時反應，政策越能及時發揮作用。按照不同階段政策時滯可劃分為內部時滯和外部時滯。
內部時滯是從發生問題到政策當局意識到應該採取措施，到政策制定並開始執行所需要的時間。一般來說，貨幣政策的內部時滯較短。而要變更財政政策手段如公共支出、稅收等則需要通過冗長的立法程式。
外部時滯是指從政策開始執行到政策對目標發揮作用之間需要的時間。相對來說，財政政策的外部時滯較短，而貨幣政策則是通過貨幣供給量、利率來間接地影響微觀組織的經濟活動。
- 5、對利率的影響不同。
- 6、對投資的影響不同。
財政政策與貨幣政策在實踐中往往要配合使用
所謂財政政策和貨幣政策的配合，是指政府將財政政策和貨幣政策按某種形式搭配組合起來，以調節總需求，最終實現巨集觀經濟的內外平衡。財政政策與貨幣政策的配合使用，一般有四種模式：
松的財政政策和松的貨幣政策能更有力的刺激經濟。一方面通過減少稅收或擴大支出規模等松的財政政策來增加社會總需求，增加國民收入，但也會引起利率水平提高。另一方面通過降低法定准備金率、降低再貼現率、買進政府債券等松的貨幣政策增加商業銀行的儲備金，擴大信貸規模，增加貨幣供給，抑制利率的上升，以消除或減少松的財政政策的擠出效應，使總需求增加，其結果是可在利率不變的條件下，刺激了經濟，並通過投資乘數的作用使國民收入和就業機會增加。這樣可以消除經濟衰退和失業，比單獨運用財政政策或貨幣政策更有緩和衰退、刺激經濟的作用。擴張性的財政政策和擴張性的貨幣政策搭配所適用的經濟初始狀態是：（1）存在比較高的失業率；（2）大部分企業開工不足，設備閑置；（3）大量資源有待開發；（4）市場疲軟、沒有通脹現象；（5）國際收支盈餘過多。在此狀態下，這種搭配模式一方面會刺激對進口產品的需求，減少國際收支盈餘，另一方面對推動生產和降低失業率有促進作用。這種模式能夠短時間內提高社會總需求，見效迅速，但運用時應謹慎，如果掌握的尺度不好會造成通貨膨脹的危險。
當經濟過度繁榮，通貨膨脹嚴重時，可以把緊的財政政策和緊的貨幣政策配合使用。這就是說通過增加稅收和減少政府支出規模等緊的財政政策壓縮總需求，從需求方面抑制通貨膨脹。而利用提高法定存款準備金率等緊的貨幣政策減少商業銀行的準備金，會使利率提高，投資下降，貨幣供給量減少，有利於抑制通貨膨脹，同時，由於緊的財政政策在抑制總需求的同時會使利率下降，而通過緊的貨幣政策使利率上升，從而不使利率的下降起到刺激總需求的作用。其結果可在利率不變的情況下，抑制經濟過度繁榮，使總需求和總產出下降。實施緊縮性的財政政策和緊縮性的貨幣政策搭配的初始狀態是：（1）、經濟處於高通貨膨脹；（2）、不存在高失業率；（3）、國際收支出現巨額赤字。削減總需求一方面有利於抑制通貨膨脹、保證貨幣和物價的穩定，另一方面有助於改善國際收支狀況，減少國際收支赤字。但是，這一模式如果運用不當往往會造成經濟停滯的後果。
- 3、擴張性的財政政策和緊縮性的貨幣政策
這種政策組合的結果是利率上升，總產出的變化不確定。具體說來這種模式在刺激總需求的同時又能抑制通貨膨脹，松的財政政策通過減稅、增加支出，有助於剋服總需求不足和經濟蕭條，而緊的貨幣政策會減少貨幣供給量，進而抑制由於松的財政政策引起的通貨膨脹的壓力。實施擴張性的財政政策和緊縮性的貨幣政策搭配適宜的條件是：（1）、經濟停滯不前，甚至衰退；（2）、社會總需求不足；（3）、物價穩定，沒有通貨膨脹跡象；（4、）失業率高；（5）、國際收支赤字。在這種條件下，用松的財政政策來拉動內需，對付經濟衰退，用緊的貨幣政策來減少國際收支赤字，調節國際收支平衡，從而有助於促進巨集觀經濟的內外均衡。
- 4、緊縮性的財政政策和擴張性的貨幣政策
同擴張性的財政政策和緊縮性的貨幣政策相反，這種政策組合的結果是利率下降，總產出的變化不確定，一方面，通過增加稅收，控制支出規模，壓縮社會總需求，抑制通貨膨脹；另一方面，採取松的貨幣政策增加貨幣供應，以保持經濟適度增長。實施緊縮性的財政政策和擴張性的貨幣政策搭配的適宜條件是：（1）、經濟過熱；（2）、物價上漲、通貨膨脹；（3）、社會失業率低；（4）、國際收支出現過多順差。在此狀態下，採取緊縮性的財政政策和擴張性的貨幣政策的配合是適宜的，前者可以用來對付通貨膨脹，後者可用來減少過多的國際收支盈餘（通過刺激進口和以低利率刺激資本流出），從而有助於促進巨集觀經濟的內外均衡。
可以看出，上述四種組合各有特點，在現實生活中，這四種政策搭配與選擇是一個很複雜的問題。採取哪種形式，應視當時的經濟情況而定，靈活、適當運用。
作為國家，調控財政經濟，十分不容易。