租賃風險
出自 MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/)
目錄 |
什麼是租賃風險[1]
租賃風險是指以一定概率發生或其規模具有一定的概率分佈的影響融資租賃合同順利執行的事件。
租賃風險的特點[2]
租賃公司面臨各種不同的風險，但它們都具有以下幾個特點：
- 1．危害性
風險本身代表了遭受損失的可能性，而任何損失都會給有關當事人帶來不利影響。從小的方面來講，它會影響租賃公司的資產質量、支付能力與收益水平，甚至導致其倒閉；從大的方面來講，會引起整個國家的金融秩序混亂，阻礙經濟的持續健康發展，甚至波及世界經濟金融的穩定。
- 2．客觀性與主觀性並存
租賃公司面臨的風險中有的是租賃活動本身所具有的，是由客觀因素造成的；有的則是由租賃業務的當事人本身的主觀因素引起的，這類風險從理論上說是有可能隨著管理體制和管理方法的完善而減少的。
- 3．可測性與不可預知性並存
租賃公司面臨的風險具有一定的規律性。隨著認識的深入，人們可以對其表現形式、危害程度進行分析與測定，從定性及定量方面進行風險管理和風險控制；但由於租賃風險同時具有無序性特征，會隨著經濟、心理等因素的變化而發生諸多變化，也具有一定的不可預知特征。
- 4．可控性與不可消除性並存
租賃公司通過加強管理、防範、規避措施，就有可能對信用風險進行一定成效的控制和轉化。但這類風險所具有的客觀性和不可預知性又使得人們不可能對風險進行完全的控制，更不可能消除。
- 5．累積性
由於租賃業務中收益的支付往往具有分期分次的特點，一旦出現違約便會使以後的支付也違約，呈現出風險的累積性特征。例如承租人不付某一期租金則以後各期的租金一般也會出現違約。
租賃風險的種類[1]
租賃風險可根據不同的劃分標準，進行不同的分類。
根據租賃風險產生的環境，可分為靜態風險和動態風險。靜態風險又稱純粹風險，是指只有損失的可能，而沒有獲利的機會的風險。這種風險在任何社會的政治、經濟條件下都無法避免。動態風險，是指既具有帶來損失的可能性，也具有帶來獲利的機會的風險。
按租賃業務的性質，租賃風險可分為經營風險、自然災害風險、政治風險、匯率風險、利率風險、稅務風險和技術落後風險等。
識別不同類型的風險，是進行租賃風險管理的第一步。
- (一)經營風險
經營風險，是指企業由於經營管理活動的缺陷或失誤而造成經濟效益不能達到預期目的的影響。
對出租人來說，經營風險一方面表現在內部經營管理方面。如對租賃項目的可行性未進行科學的評估，業務決策失誤，未按購貨合同和租賃合同履約，企業的組織管理、財務管理、資金調度、合同管理不善，資產負債管理監控指標不符合要求，個別金融租賃公司假借租賃為股東圈錢，造成財務危機等。另一方面表現在外部經營環境方面，如承租人未能償還租金從而造成出租人經營虧損等。
對承租人來說，經營風險既可能發生在企業內部經營管理方面，也可能發生在企業外部經營環境方面。經營風險在企業內部經營管理方面表現為內部控制制度不健全及執行不力，缺乏有效的經營手段；在企業外部經營環境方面表現為原材料、輔助材料、動力、交通運輸等價格上漲或供應不足，產品或服務價格下降、需求不旺，以及供貨方或出租人違約等。以上這些經營風險將對承租人的經濟效益產生不利影響。
- (二)自然災害風險
自然災害風險，是指火災、雷擊、暴風、龍卷風、暴雨、洪水、海嘯、地震、雪暴、雪崩、雹災、泥石流等災害對企業生產經營造成的不利影響，它屬於純粹風險。這些災害一旦發生，會妨礙租賃物的運輸、安裝、使用，影響承租人的生產經營，從而影響融資租賃合同的履行。
- (三)政治風險
政治風險，是指出租人、承租人正常經營活動的政治環境以及政府採取的政策、法律法規、制度發生改變，給其造成經濟損失的可能性。政治風險有以下三種類型：
1．轉移風險，即政府在資本市場、產品市場、技術市場轉移方面採取的限制措施所產生的風險。
2．所有權風險，它包括資本的國有化、對外資股權比例的限制、取消特許專賣權所產生的風險。
3．企業運轉風險，即政府在企業生產經營等方面的干預而帶來的風險。此外，如工潮、動亂、政變、民族衝突、戰爭、政策變更等同樣會導致政治風險。
- (四)匯率風險
匯率風險，是指在一定的國際金融和國際貿易中，各國貨幣之間匯率發生變化可能導致交易人發生經濟損失的可能性。它主要發生在跨國的或需要進口租賃物的融資租賃業務中。匯率風險包括商業性風險和融資性風險。
商業性風險指在進出口貿易中進出口商所承擔的匯率風險，融資租賃業務從進口租賃物合同、租賃合同的簽訂到支付貨款一般需3個月或更長時間，在此期間，儘管進口合同貨價不變，但結算幣種匯率卻發生變化。例如：國內A公司與國外B公司簽訂進口合同，貨價為1000萬美元，美元兌人民幣匯率為1：8．09，需人民幣8090萬元；到支付貨款時，人民幣匯率貶值，美元兌人民幣匯率為1：8．11，需人民幣8110萬元，使進口商(一般為出租人)多支付人民幣20萬元。融資租賃合同以美元計價，就可能會增加承租人的債務負擔。
融資性風險指跨國籌措外匯資金直到償還這一過程中，因匯率的變動，債權人、債務人雙方所承擔的匯率風險。
- (五)利率風險
利率風險，是指利率升降變動給借貸雙方所造成的損失。當今國際金融市場普遍採用浮動利率，貸款利率隨金融市場資金供求關係的變化而變動。租賃公司從國際金融市場取得的貸款大多是小額、短期的。融資租賃業務中影響租金的主要因素除租賃物的貨價外，就是利率。例如：在融資租賃業務中，租賃公司從境外借款和租賃均採用浮動利率，對承租人來說，如果利率處於上升趨勢，承租人支付的租金就會增加。如果承租人為了便於控制項目總投資和財務預算，向出租人提出採用固定利率，那麼出租人將承擔利率上升的風險。
- (六)稅務風險
稅務風險，是指由於納稅條款或稅率發生變動所產生的不利影響。在融資租賃業務中，租賃公司的營業稅及附加或所得稅提高，收益就會降低。另外，進口租賃物關稅或承租人稅務增加或提高，也會給承租人的經濟效益帶來不利影響，以至於租金償還發生困難。
- (七)技術落後風險
技術落後風險，是指由於科學技術的不斷進步，設備產生無形磨損，經濟壽命縮短，使預計的經濟效益和殘值收益無法實現。這種技術落後風險直接影響承租人的實際收益，也會影響出租人的租金回收，對出租人確定租賃的期限會產生重要影響。
租賃風險的防範[1]
瞭解了各種租賃風險之後，就要掌握如何防範和化解這些風險，使租賃各方將損失控制在最低限度。由於租賃各方所處地位不同，因此各自採取的措施也有所不同。
- (一)經營風險的防範與監管
- 1．對租賃項目經營風險的防範。
出租人在簽訂租賃合同之前，應對租賃項目進行科學、細緻的調查研究，對項目可行性進行評估和論證，對項目的收益採用定量和定性分析方法進行判斷，準確評價承租人的資信、財務狀況、經營能力、支付能力、領導能力等；還要對供貨商、保證人等相關當事人或抵押物進行審查，擇優選擇租賃項目。在簽訂購貨合同時，如需要向供貨商預付訂金，買方(一般為出租人)應要求供貨商出具不可撤銷保函。在簽訂租賃合同時，應充分考慮可能出現的風險，要在合同條款中規定約束條件和責任條件。為避免或減少損失可採用以下主要辦法：
(1)收取保證金。租賃合同簽訂後向承租人一次性收取租賃物總金額10％左右的保證金，可用保證金沖抵部分租金。
(2)收取手續費。出租人在手續費收入中按一定比例拿出一部分作為風險基金(壞賬準備金)，以消化呆壞賬。
(3)租賃項目總費用的信用保證、抵押或質押。租賃項目總費用包括租賃資產、租賃收益、違約補償及處理違約所產生的其他費用。可採用存單、國債等有價證券質押，或者物的抵押，或者高信用等級的信用保證。
(4)違約賠償。租賃合同須明確約定如果承租人延期交付租金，每日按萬分之三至萬分之五的比例加收利息；如果承租人單方面終止合同，將承擔高比例的違約賠償，這樣一方面可約束承租人執行合同，另一方面也可保證出租人在發生類似情況時即使變賣租賃物也不會出現虧損。
(5)收回租賃物。如果在合同執行過程中發現承租人無力繼續經營，支付租金已無保障，則出租人有權直接收回租賃設備，其間產生的所有費用均由承租人承擔。
承租人要提高企業經營管理水平、競爭力和凝聚力。當出租人要求預付的定金或保證金的金額較大時，承租人可要求出租人出具不可撤銷保函。
- 2．租賃公司經營風險的監管
(1)外商投資融資租賃公司經營風險的監管。根據《外商投資租賃業管理辦法》的有關規定，商務部對外商投資融資租賃公司進行監管。
外商投資融資租賃公司的風險資產一般不得超過凈資產總額的10倍。風險資產按企業的總資產減去現金、銀行存款、國債和委托租賃資產後的剩餘資產總額確定。
外商投資融資租賃公司應在每年3月31日之前向商務部報送上一年業務經營情況報告和上一年經會計師事務所審計的財務報告。
(2)金融租賃公司經營風險的監管。根據中國人民銀行《金融租賃公司非現場監管指標》的規定，金融租賃公司業務須遵循一定的監控指標，並接受中國人民銀行(現為中國銀行業監督管理委員會，下同)的監管。
- 第一，金融租賃公司資產負債比例管理的監控指標：
①資本總額不得低於風險資產總額的10％；
②對同一承租人的融資餘額(即租賃和貸款)最高不得超過金融租賃公司資本總額的15％；
③對承租人提供的流動資金貸款不得超過租賃合同金額的60％；
④長期投資總額(不包括長期國債和政策性金融債券投資)不得高於資本總額的30％；
⑤租賃資產(含委托租賃、轉租賃資產)比重不得低於總資產的60％；
⑥拆入資金餘額不得超過資本總額的100％；
⑦對外擔保餘額不得超過資本總額的200％；
⑧逾期租賃和逾期貸款的餘額不得超過應收租賃款和租賃項下的流動資金貸款的餘額的8％；
⑨呆滯租賃和呆滯貸款的餘額不得超過應收租賃款和租賃項下的流動資金貸款的餘額的5％；
⑩呆賬租賃和呆賬貸款的餘額不得超過應收租賃款和租賃項下的流動資金貸款的餘額的2％。
- 第二，金融租賃公司業務經營的監測指標：
①到期不能支付的債務(萬元)
②發行債券比例=發行債券餘額／資本總額x100％
⑤資產收益率=稅前利潤總額／季平均資產總額×100％以上監控指標和監測指標，外商投資融資租賃公司也可參照執行。
- 第三，中國人民銀行對金融租賃公司進行監督管理：
①金融租賃公司應建立健全內控制度。
③公司對股東租賃和其他融資逾期一年後，中國人民銀行可責成公司轉讓該股東出資及其他權益，用於償還公司的負債。
④公司必須按規定向中國人民銀行報送資產負債表、損益表及業務比例考核報表和書面報告；並於每一會計年度終了後的一個月內報送上一年度的財務報表和資料；公司法定代表人及直接經辦人員應對所提供的財務會計報表的真實性承擔法律責任。
⑤中國人民銀行對日常監督管理中發現的問題，可以向公司的法定代表人和高級管理人員提出質詢，並責令該公司限期改正或進行整頓。拒不改正或整頓的，中國人民銀行可以取消該公司法定代表人或有關高級管理人員的任職資格。
⑥公司應建立對各項業務的稽核、檢查制度，並設立獨立於經營管理層的專職稽核部門，直接向董事會負責，以加強內控制度的建設。
⑦公司應建立定期審計制度，董事會或監事會應於每年初委托具有資格的會計師事務所對公司上一年度的經營活動進行一次審計，並於每年的4月15日前將經董事會或監事會主席簽名確認的審計報告報送中國人民銀行。
- (二)自然災害風險的防範
承租人應首先做好預防準備工作，一旦發生自然災害，應立即進行施救，將損失降低到最少。除此以外，出租人或承租人還必鬚根據具體的實際情況來選擇不同險別，以出租人為被保險人向保險公司投保租賃物運輸保險、安裝險、財產綜合險及防盜等附加險，將租賃物的不確定損失轉化為固定的保險費用，並可將保險費用計入承租人成本或計人租金；一旦出現自然災害或意外事故，出租人可憑承租人提供的《保險事故說明書》，向保險公司索賠。租賃保險是保證租賃業務正常發展的必備條件，在下一節中將對租賃保險專門闡述。
- (三)政治風險的防範
政治風險應以預防為主，在國際融資租賃業務中，應對當事人(即出租人、承租人、保證人或供貨人等)所在國的社會制度、政策、法律法規、勞資關係、民族問題、政治局勢、朝野黨派等進行較詳盡瞭解，避免與政局和政策等不穩定國家的租賃業務對象進行合作。
- (四)稅務風險的防範
一般情況下，稅收政策能體現出巨集觀經濟政策的取向，因此，與租賃業務相關的當事人應及時分析所在國的巨集觀經濟現狀、行業現狀及趨勢，採取措施合理避稅，避免受到稅收政策變動帶來的不利影響。國外的租賃公司為補救自身稅務風險所造成的損失，一般在租賃合同中加入稅率發生變化，租賃利率也隨之變動的條款。
- (五)技術落後風險的防範
出租人和承租人在簽訂融資租賃合同及保證人出具保函之前，要深入分析、研究租賃物的技術發展趨勢，再做出租賃決策。租賃物技術更新速度快慢決定出租人確定租賃期限的長短；技術更新速度越快的租賃物，租賃期限就應當越短，承租人折舊期也應當越短，但最短不能低於三年。
- (六)利率風險的防範
對租賃業務的出租人，利率風險主要出現在籌資階段，因此，出租人選擇何種借款利率極其重要。一般可供選擇的貸款利率有同業拆借利率、商業銀行優惠利率、出口信貸利率、混合貸款利率、政府貸款利率、國際金融組織貸款利率等，出租人應儘可能爭取較低利率。
在簽訂貸款合同時，採用浮動利率還是固定利率，選擇的準則是：當預測國際金融市場利率處於下降趨勢時，應採用浮動利率；當預測國際金融市場利率處於上升趨勢時，應採用固定利率；當無法預測國際金融市場利率升降趨勢時，應採用浮動利率。此外，也可以利用利率互換、貨幣互換等金融創新手段對利率風險加以防範。
對租賃業務的承租人，租賃利率選擇浮動利率或固定利率的準則與上述選擇貸款利率的準則是一樣的。
此外，應特別強調的是對利率走勢的判斷必須準確。
- (七)匯率風險的防範
為避免匯率風險帶來的損失，主要應採取以下措施：
1．正確選擇交易中所使用的貨幣。出口應爭取用趨於升值的貨幣(即硬貨幣)計價，進口應爭取用趨於貶值的貨幣(即軟貨幣)計價，也可同時使用兩種貨幣。
2．採用劃撥清算方式。劃撥清算方式指交易雙方商定，在一定時期內，雙方的經濟往來以同一種貨幣計價，每筆交易額只在賬面上劃撥，到規定期限進行清算。通過這種方式，雙方交易額的大部分可以互相軋抵，可以避免匯率波動帶來的損失。
3．採用掉期方式。即指在買進或賣出即期外匯的同時，賣出或買進遠期外匯。
4．使用外匯保值條款。即指將簽訂合同之日的匯率固定，實際付款時仍用此匯率。
6．利用一攬子貨幣來防範匯率風險。
租賃風險的管理[2]
租賃風險管理的基本程式包括風險識別、風險的預測與衡量以及租賃風險管理策略等環節。
- (一)風險識別
風險識別是租賃公司對風險管理的第一步，它是對所面臨的風險以及潛在的風險加以判斷、歸類和性質鑒定的過程。
一般來說，風險識別通常可以從以下幾方面著手：一是對業務對象的業務活動現狀進行分析，如租賃業務中債務人的資產分佈、人員構成、以前業務的信用記錄等；二是對潛在的風險進行識別，分析業務對象可能面臨的人員損失、財物損失、營業損失、費用損失、責任損失等，從而判斷將來出現違約的可能性。
識別風險的方法很多，在實際操作中應根據具體情況而定，並應綜合運用多種方法，以收到良好的效果。對風險的識別可以通過感性認識和經驗進行判斷，但更重要的則必須依靠對各種客觀的會計、統計、經營資料和風險記錄進行分析、研究和整理，從而發現風險產生的原因和條件，鑒別性質，為採取有效的風險處理措施提供基礎。
風險的識別是風險管理過程中最基本的階段，當然由於風險的變化性決定了風險識別過程也是一個連續、系統和動態的過程。租賃公司的風險管理者要持續不斷地去識別風險，隨時掌握原有風險的變化，並及時發現可能出現新的潛在風險。
- (二)風險的預測與衡量
風險是客觀存在的，但其在時間、空間及數量上又是不確定的，需要運用一定的理論和技術工具來預測風險發生的概率以及造成損失的程度。風險的預測與衡量便是在風險識別的基礎上，運用概率論和數理統計的方法，對所收集的大量的詳細資料進行分析、估計並預測風險發生的概率和損失程度。
租賃公司的風險預測主要體現在對租賃項目及業務對象的評估中。預測的方法主要有：
- 1．經驗法
經驗法主要是根據過去的經驗，採用模擬試驗、主觀衡量法、樂觀悲觀法、保守估計法等進行類比，推算出租賃業務的風險變化趨勢。
- 2．數學法
數學法主要採用概率分析、敏感性分析、盈虧平衡分析、決策樹分析、蒙特卡羅分析、趨勢外推法、回歸分析等數學方法進行計算，從不同的角度驗證經驗法的預測。
- 3．資產評估法
在立項時，租賃公司根據業務對象過去的經營情況進行風險評估，決定項目的取捨，也可對正在開展的業務經營狀態進行評估，決定項目是繼續進行還是需要立即採取補救措施。評估的內容包括銷售分析、存貨分析、成本分析、利潤分析、負債分析、還債能力分析和股本利潤率分析，以此預測租賃信用業務風險。
- 4．財務分析法
財務分析法是租賃公司的風險管理人員利用業務對象的各項財務指標對預計經營狀況進行分析。分析指標有：銷售利潤率、資產利潤率、成本利潤率、投資收益率、股本收益率、平均股本收益率、凈現值、現值指數、現金流量、內部收益率、投資回收期、借款還款期、財務收益分配、項目清償能力、收支平衡點和內部收益率，以此預測租賃項目未來的風險及違約的可能。
- 5．模型法
利用目前國際金融界流行的風險管理的模型，如CreditMetrics模型、KMV模型、CreditRisk+模型及CreditPortfolioView模型計算違約的概率。
風險的預測與衡量是一項極其複雜和困難的工作，風險的大小要結合違約頻率的高低或損失程度的大小才能作出合理的判斷。當然，由於風險預測的不確定因素太多，僅依靠計算出的數據是不行的，還應強調調查研究的科學性，調查的手段應有權威性和可靠性。為此，租賃公司應與專業咨詢公司、工商管理部門及銀行建立信息網路，組織經驗豐富的專業人員建立專門的評估機構，使風險預測與衡量更科學、更接近實際。
風險預測與衡量是風險管理中不可缺少的一環，它不僅使風險管理建立在科學的基礎上，而且使風險定量化，為選擇有效的管理技術提供了可靠依據。
當然，風險預測與衡量是風險識別的深化，兩者在時間上不能截然分開。事實上，有些數量分析活動是在風險識別的過程中進行的。
- (三)租賃風險管理策略
租賃風險會嚴重妨礙租賃業務的正常開展，特別是對租賃公司來說，會使其蒙受巨大的損失。所以控制租賃業務的風險已成為租賃公司完善經營管理的首要環節。為了能有效地減少風險給租賃公司帶來的損失，租賃公司必須多角度地採取管理對策與措施，具體講可以從以下幾方面入手：
1．做好對承租人的資信狀況調查，防範租賃風險資信好的承租企業可以提高租賃公司業務的安全性。
即使承租企業由於租賃項目本身失敗而無力支付租金，資信好的承租企業也會通過其他途徑按合同支付租金，從而使租賃公司免受損失。所以租賃公司要利用各種信息來源和咨詢渠道，進行深入細緻的信譽咨詢和調查。
在對承租人進行資信調查時要註意以下幾點：
(1)承租人過去的履約記錄。如果一個企業過去經常拖欠別人的貸款或租金，則說明其主觀上存在較大的違約可能，風險較大。
(2)承租企業的管理層素質。企業領導者的素質會關係到整個企業的前途和命運。要對企業主要管理人員的年齡、才幹、膽識、眼光、成就、精力、責任心以及思維活躍程度、創新精神、公關意識、市場把握程度等進行分析，從而瞭解領導者的風險程度。
(3)承租企業的經營管理能力。經營管理能力是一個企業能否盈利的關鍵，它會直接關係到租賃設備、生產能力的發揮程度，影響租賃項目的盈利及租金的償還。如果承租企業經營管理能力差，即使設備是世界一流的，也難以創造良好的業績，將來還租的壓力就較大，容易出現違約。
(4)承租企業的員工素質。員工是企業生產的主體。租賃公司需要對員工的整體素質、技術水平、生產經驗、創新意識、對行業的把握程度、敬業精神等進行評估。
(5)承租企業的盈利能力。承租企業的盈利能力是企業實力的源頭，也是租賃公司租賃獲利的依據。承租企業盈利能力強，租賃公司承擔的風險相對就低。審查企業的盈利能力，要從企業的多方面予以考察，比如資本結構、固定資產狀況、企業的生產效率、銷售毛利率、資產凈利率、資產周轉率、銷售凈利率等。
- 2．做好項目篩選工作，減少租賃風險
租賃項目本身是將來租金償還的直接保證。如果企業的租賃項目有良好的前景，租金一般也較容易收回，租賃公司面臨的風險就比較小。故租賃公司必須組織項目評審小組業務人員，根據企業提供的可行性報告對租賃項目的可行性進行定性和定量兩方面論證，並作出篩選。在具體考察時要重點關註：
(2)技術上是否可行?對企業的技術力量、生產佈局、項目規模、項目成本、技術性能等進行評價。
(3)項目的經濟效益。可利用現值分析法，在考慮項目整個經濟技術壽命及貨幣時間價值之後，將租賃期內一切現金流人和現金流出折算為現值計算凈現值與現值指數，對項目的效益進行評價。
- 3．對供貨情況進行監督以防範供貨商違約造成的風險
雖然在幾乎所有的融資租賃合同中都含有“承租人不能以供貨商延遲交貨或所交貨物存有瑕疵為由而延付或拒付租金”條款，但事實上一旦出現供貨商違約的情況，承租人往往仍會以此為由而延付或拒付租金，甚至還會提出撤銷合同。因此，租賃公司成了供貨商違約風險的實際承擔者。
為了防範這類風險；租賃公司應註意以下幾點：
(1)通過各種渠道對供貨商的信譽進行調查與確認。
(2)積極協助承租人與供貨商洽談。儘管國外融資租賃交易的慣例是出租人不參與供貨合同的洽談，而由承租人與供貨商洽談簽約。然後出租人與承租人簽訂供貨合同的轉讓合同，在轉讓租賃設備所有權的同時，確定出租人融資的義務。而我國的承租人，尤其是中小企業承租人的素質較低，出租人為避免出現不利影響還是應儘量參與與供貨商的談判。這是現階段我國出租人為避免出現承租人以供貨商延遲交貨或所交貨物有瑕疵為由而延付或拒付租金的一個重要手段。
(3)授予承租人直接索賠的權力。由於承租人是租賃設備的收貨人和使用者，出租人在租賃合同和供貨合同中可訂明授權承租人在發現租賃設備有問題時可直接向供貨商索賠損失的條款，以便於承租人在驗收過程中發現問題時及早提出索賠。
(4)及時驗貨。租賃物件到貨後，租賃公司應監督承租人在規定的時間內對租賃物件進行檢驗。如果租賃物件發生索賠要求時，出租人應儘量協助承租人完成索賠事項。
- 4．加強對租賃物權的管理，控制風險
租賃業務中使用權和所有權是相分離的，租賃公司在租賃期間擁有租賃設備的所有權，即租賃物權。這是一項非常重要的權利。
過去由於經驗不足，一些租賃公司在出租自己的租賃財產時未加標記，承租人便將租賃資產多次抵押，非法轉租甚至變賣，一旦發生問題根本無法確認租賃資產，致使許多租賃資產無法追回。因此加強對租賃物件物權的管理是控制租賃風險的一個重要手段。
租賃物權的重要標誌就是租賃物件標記，即在租賃物件上打上租賃產權者的標記，表示該物件的產權屬性。
為了更有效地維護租賃物權，租賃物件標記記錄以下內容：
(1)租賃公司的名稱及物件產權。如“本設備屬於××租賃公司所有”，讓人們知道設備所有權人，也讓承租人保持租賃的概念，同時宣傳租賃公司。
(2)物件編號。可按合同設備明細單的編號加以編號，方便按照合同查對租賃資產。
(3)租賃的開始日期和結束日期。提醒承租人時刻認識到何時支付租金，明確合同期限。
(4)警示標記。提醒承租人不經允許不得私自抵押、轉租、變賣租賃資產。
一般情況下，在租賃物件安裝調試驗收合格後，就應該粘貼標記。另外，為了避免風險，在事先得到承租人同意的情況下，出租人應該要求供貨廠商在出廠之前就將標記印製在租賃物件明顯處。
- 5．加強對承租人使用租賃財產的監督，控制風險
租賃財產轉移使用權後，租賃公司還應關註承租人的使用及其經營狀況變化，對風險進行監控，維護租賃財產的安全。
(1)檢查承租人是否按合同使用租賃財產。承租人按合同使用租賃財產是對其提出的基本要求，也是保障租賃公司收到租金的前提條件。為此，租賃公司應從下麵幾點進行檢查：
①租賃項目投資資金的實際籌集情況；
②租賃項目的工程進度與組織管理情況；
③項目設備到貨、安裝、調試、運轉情況；
④項目的投產與管理情況；
⑤承租人的財務記錄，看是否將租賃資產列入“融資租人固定資產”項目中。
(2)瞭解承租企業的經營狀況。為防止承租人在租人財產後經營出現惡化，無法支付租金，租賃公司應隨時關註其經營活動的變化。
①分析承租企業的現金流量；
②分析承租企業的市場銷售情況；
④定期搜集承租人的財務報表，對其整體經營情況進行財務分析。如果出現問題，要提出風險預警，必要時採取手段化解風險。
- 6．建立有效的租金監督與催收機制，控制風險
承租企業無論經營狀況如何，均應按租賃合同規定付租。為保證租金按期迴流，租賃公司應採取必要的措施敦促承租人按時付租。
一般來說，每期租金到期前一個月左右，租賃公司向承租人發送還租提示函；到期前一個星期，向承租人發送租金支付通知；在規定的期限內，如果沒有收到全部全額租金，應及時通知監督部門，進入風險監控和化解程式；應付租金逾期一個星期內，向承租人發送租金催收函，追索租金和罰．g；逾期兩個星期，向承租人發送訴訟保全警告並追索租金和罰息；逾期超過一個月，對承租人實行訴訟保全，停止承租人的租賃物件使用權，追索租金和罰息；逾期超過三個月，將正式提起訴訟，經判決後終止租賃合同並強行收回租賃設備。
另外，為防止承租人有意拖欠租金，租賃公司要通過建立指標體系來監督和掌握承租企業的交租情況併進行監控，使損失儘可能降到最小。主要指標有交付租金次數逾期率和交付租金金額逾期率。
- 7．通過業務創新控制租賃風險
在現代經濟中，為了減少租賃的風險，租賃公司還可以採用多種創新形式的租賃業務來對風險進行管理。 (1)通過實際參與承租人的經營活動來承擔風險，例如百分比租賃、風險租賃、結構式參與租賃、合成租賃等租賃方式。
(2)降低自己的出資比例以減少風險。例如聯合租賃、杠桿租賃、共同委托租賃等形式。
- 8．參加信用保險，轉嫁租賃風險保險
是轉嫁風險損失的最好方法，租賃信用保險主要是對租賃公司所遭遇的違約風險實行補償，以保障其安全經營。
在國外，租賃業務的信用保險非常發達。例如，美國的官方機構“進出口銀行”對租賃公司提供出口擔保和政治風險、商業風險保險。日本1963年從美國引進租賃信用保險制度，1973年起建立政策性保險制度，其“租賃信用保險方案”規定：小商業信用保險公司(政府的一個專門機構)和租賃公司簽訂合約，合約承諾在承租人違約時，支付承租人未付租金的50％給租賃公司，同時規定中小企業租賃不需找擔保人，目前有39種機械設備運用該方案，規定租賃公司租給風險投資公司的設備，保險賠付率可達到70％。我國目前對租賃的信用保險還處於起步階段。租賃公司為防範承租人不付租金的風險，也可向保險公司投保信用保險，當承租人違約時由保險公司償付，將風險轉嫁給保險公司。
- 9．利用租金償還擔保，轉嫁風險
租賃的另一種轉嫁風險的方法是要求承租人提供租金償還擔保，以便在承租人無力償付租金時由擔保人承擔連帶責任。
幾乎每個租賃合同都附有一個對出租人有利的擔保函，這是租賃業務管理風險的基本保證。保證人在擔保函中被規定為第一追索人，一般是國有大型企業或有擔保資格和能力的銀行。保證人應經過出租人認可。若承租企業違約欠租則由保證人替代支付。若保證人不能履行支付義務，應依法追究承租企業以及擔保人的經濟責任。
- 10．建立準備金制度，化解風險
由於風險的客觀性，在租賃活動中不可能完全避免，為此應事先有所準備。租賃公司要按照國家的規定建立準備金制度，發生損失確實無法處理時，應用準備金補償損失。
