金融術語英漢對照

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• 通匯合約 Agency Agreement
• 通匯銀行 Correspondent Bank
• 商業匯票 Commercial Bill of Exchange
• 銀行支票 Banker’s Check
• 國外匯票 Foreign Bill of Exchange
• 關鍵貨幣 Key Currency：是指國際上普遍接受的，該國國際收支中使用最多，外匯儲備中占比最大的自由外匯。目前來說，美元、歐元、日元為大多數國家的關鍵貨幣。
• 匯率 Exchange Rate
• 直接標價法 Direct Quotation
• 間接標價法 Indirect Quotation
• 匯價點 Point
• 買入匯率 Buying Rate
• 賣出匯率 Selling Rate
• 中間匯率 Medial Rate：買入匯率與賣出匯率的平均數就稱為中間匯率。中間匯率常用來對匯率進行分析，例如，傳媒為了方便人們參與外匯買賣，掌握外匯買賣行情，其報道的匯率多為中間匯率。我國用於結算本國貿易與非貿易的從屬費用的結算也採用外匯牌價的中間匯率，套算匯率也是用有關貨幣的中間匯率套算出來的。
• 現鈔匯率 Bank Note Rate
• 即期匯率 Spot Rate
• 遠期匯率 Forward Rate
• 基本匯率 Basic Rate
• 套算匯率 Cross Rate
• 固定匯率 Fixed Rate
• 浮動匯率 Floating Rate
• 可調整的釘住 Adjustable Peg
• 單一匯率 Single Rate：“復匯率”的對稱，凡是一國對外僅有一個匯率，各種不同來源與用途的收付均按此計算，或本幣對各種外幣的既期外匯交易的買賣價不超過2%者，既稱為單一匯率。
• 復匯率 Multiple Rate
• 貿易匯率 Commercial Rate：專門用於進出口貿易貨價及從屬費用的計價、交易、結算和結匯的匯率。實行貿易匯率，主要是為了推動本國出口貿易的發展，改善國際收支狀況。
• 金融匯率 Financial Rate：金融匯率又稱非貿易匯率，是指用於國際資金流動、國際旅旅業及其他國際間非貿易性收支的計算和結匯時所使用的匯率。金融匯率適用於資金的移動及旅游，它根據市場供求關係自由波動，中央銀行一般不予維持。
• 交叉匯率 Cross Rate
• 遠期差額 Forward Margin：即期匯率與遠期匯率之間存在一差額，即遠期差額。遠期差額的表示方法有:升水、貼水、平價
• 升水 Premium
• 貼水 Discount
• 平價 At Par：如果遠期匯率與即期匯率相等，則沒有升水和貼水，稱作平價。
• 固定匯率制度 Fixed Exchange Rate System
• 金本位 Gold Standard
• 紙幣 Paper Money
• 貼現率 Discount Rate
• 浮動匯率制度 Floating Exchange Rate System
• 自由浮動匯率 Freely Floating Exchange Rate：又稱不幹預浮動匯率制度，是指貨幣當局對匯率上下浮動不採取任何干預措施，完全聽任外匯市場的供求變化自由漲落的一種浮動匯率制度。與受官方管制的有管理的浮動匯率制或爬行釘住匯率制不同。
• 管理浮動匯率 Managed Floating Exchange Rate：又稱干預浮動匯率制度，是指貨幣當局採取各種方式干預外匯市場，使匯率水平與貨幣當局的目標保持一致的一種浮動匯率制度。兩者的區別在於貨幣當局是否干預匯率水平。實際上，目前各主要工業國都干預匯率水平，絕對的自由浮動純粹是理論上的假設而已。
• 單獨浮動匯率 Single Floating Exchange Rate：指一國貨幣不與其它任何貨幣固定匯率，其匯率根據市場外匯供求關係來決定的制度。
• 聯合浮動匯率 Joint Floating Exchange Rate：指國家集團對成員國內部貨幣實行固定匯率，對集團外貨幣則實行聯合的浮動匯率的制度。
• 釘住匯率制 Pegged Exchange Rate
• 區域性貨幣一體化 Regional Monetary Integration
• 歐洲貨幣體系 European Monetary System (EMS)
• 歐洲貨幣單位 Eutopean Currency Unit (ECU)

• 即期外匯交易 Spot Exchange Transaction
• 遠期外匯交易 Forward Exchange Transaction
• 交割日固定的遠期外匯交易 Fixed Maturity Forward Transaction：又稱固定交割日的遠期交易（Fixed Maturity Date Forward Transaction），即交易雙方事先約定在未來某個確定的日期辦理貨幣收付的遠期外匯交易。
• 選擇交割日的遠期交易(擇期交易) Optional Forward Transaction：指主動請求交易的一方可在成交日的第三天起至約定的期限內的任何一個營業日，要求交易的另一方，按照雙方事先約定的遠期匯率辦理貨幣收付的遠期外匯交易。
• 掉期交易 Swap Transaction
• 即期對遠期掉期 Spot-Forward Swap
• 即期對即期掉期 Spot-Spot Swap
• 遠期對遠期掉期 Forward-Forward Swap
• 地點套匯 Space Arbitrage
• 直接套匯(兩角套匯) Direct Arbitrage (Two Points Arbitrage)
• 間接套匯(三角套匯) Indirect Arbitrage (Three Points Arbitrage)
• 時間套匯 Time Arbitrage
• 現代套匯交易 Cash Against Currency Future
• 套利 Interest Arbitrage
• 非抵補套利 Uncovered Arbitrage：又稱不抵補套利（uncovered interest arbitrage）指把資金從利率低的貨幣轉向利率高的貨幣，從而謀取利率的差額收入。這種交易不必同時進行反方向交易軋平頭寸，但這種交易要承擔高利率貨幣貶值的風險。
• 非抵補利差 Uncovered Interest Differential
• 抵補套利 Covered Arbitrage：是指把資金調往高利率貨幣國家或地區的同時，在外匯市場上賣出遠期高利率貨幣，即在進行套利的同時做掉期交易，以避免匯率風險。實際上這就是套期保值，一般的套利保值交易多為抵補套利。
• 期貨 Futures
• 期貨交易 Futures Transaction
• 國際貨幣市場 International Monetary Market (IMM)
• 倫敦國際金融期貨交易所 London International Financial Futures Exchange (LIFFE)
• “逐日盯市”制度 Market-to-Market
• 期權 Options
• 外匯期權 Foreign Currency Options
• 協議價格 Strike Price：是指經甲乙雙方協商同意，以合理成本費用加上合理的利潤而構成的價格。
• 敲定價格 Exercise Price：以按照看漲期權或看跌期權約定價格買進或賣出的價格。又稱履約價格。
• 期權費/權力金 Premium
• 期權到期日 Expiration Date：到期日即是指期權合約所規定的，期權購買者可以實際執行該期權的最後日期。
• 美式期權 American Options
• 歐式期權 European Options
• 看漲期權(買權,買入期權) Call Options
• 期權買方 Call Buyer：買進期權合約的一方稱期權買方。買進期權未平倉者稱為期權多頭。在期權交易中，期權買方在支付一筆較小的期權金之後，獲得期權合約所賦予的在合約規定的特定時間內，按照事先確定的執行價格向期權賣方買進或賣出一定數量相關期貨合約的權利。期權買方只有權利，沒有義務。
• 期權賣方Call Seller/Writer：賣出期權合約的一方稱期權賣方。賣出期權未平倉者稱為期權空頭。在期權交易中，期權賣方在收取期權買方的期權金之後，負有在期權合約規定的特定時間內，只要期權買方要求執行期權，期權賣方必須按照事先確定的執行價格向期權買方買進或賣出一定數量相關期貨合約的義務。期權賣方只有義務，沒有權利。期權交易中，買賣雙方的權利、義務是不對等的。買方支付權利金後，獲得買進或賣出的權利，而不負有必須買進或賣出的義務。賣方收取權利金後，負有應買方要求，必須買進或賣出的義務，而沒有不買或不賣的權利。
• 看跌期權(賣權,賣出期權) Put Options
• 期權費(期權權利金,保險費) Premium：期權費就是期權的價格，由於期權提高靈活的選擇權，對購買者十分有利，同時也意外著對賣出者不利，因而賣出者必須制定合理的期權費才能保證自己不會虧損。在國外成熟的期權市場上，期權的流動性很高，有專門的定價方法，常用的有black-scholes公式。
• 期權保證金 Margins
• 期權內在價值 Intrinsic value
• 價內期權 In the Money：指執行價格與基礎工具的現行遠期市場價格相比較為有利的期權。期權越是處於價內，其內在價值和價格就越高。隨著期權越來越深入價內，其Delta值將上升，期權在利潤和損失方面的表現也與基礎工具越來越相似。 因此，深入價內的期權的Delta值接近於1。
• 價外期權 Out of the Money：是指期權的行使價格高於股票的當前價格。
• 平價期權 At the Money：是指執行價格與個人外匯買賣實時價格相同的期權。
• 期權時間價值 Time value：指的就是未來轉換期權的期望價值，跟轉股的剩餘期限、股票價格的歷史波動率、以及當前股票價格的高低有關：轉股剩餘時間越長、價格變動越大、期權時間價值越高；股票波動率越大、期權時間價值越高；股價過高或過低，期權時間價值越低對基礎證券價格波動程度的測量，利用每日價格變化的標準偏差來計算。
• 易變性 Volatility：對基礎證券價格波動程度的測量，利用每日價格變化的標準偏差來計算。一段時間內，市場或價格變動的統計測算方法，採用標準偏移法進行計算。與高易變性相關的是高風險度。

• 國際收支 Balance of Payments
• 國際貨幣基金組織 International Monetary Fund
• 國際收支平衡 Balance of Payments Statement：國際收支的收支相等稱為國際收支平衡，否則為不平衡。
• 經常項目 Current Account：它反映本國與外國交往中經常發生的項目，包括貿易收支(也就是通常的進出口)、勞務收支(如：運輸、港口、通訊和旅游等)和單方面轉移(如：僑民匯款、無償援助和捐贈、國際組織收支等)。是最具綜合性的對外貿易的指數。
• 貿易收支 Goods：是指一國因與他國進行商品交換而產生的貨幣收付，它是世界上絕大多數國家國際收支最主要的項目;
• 勞務收支 Service：是指一國與他國在運輸、保險、旅游、銀行業務、承包工程等方面所進行的勞務貿易項中的牧支。勞務收支也稱無形貿易收支，在英國、瑞士等國的國際收支中占有重要地位；
• 單方面轉移收支 Unilateral Transfer：也稱無償轉移收支，指國家之間單方面的，無需償還的外匯收支，包括私人單方面轉移收支和政府單方面轉移收支兩部分。私人單方面轉移收支包括僑匯、年金、個人贈與等；政府單方面轉移收支包括政府間的經濟援助、軍事援助、戰爭賠款、政府間的贈與等。單方面轉移收支是國際收支的組成部分，包括在國際收支平衡表中的經常項目（Current Account）中。
• 資本項目 Capital Account
• 長期資本 Direct Investment：長期資本是指一年以上和未定期限的資本。主要用於融通商品與勞務信貸、直接投資、有價證券投資與貸款等。又分為政府長期資本流動和私人長期資本流動。
• 熱錢/游資 Hot Money：又稱游資，指為追求最高報酬及最低風險而在國際金融市場上迅速流動的短期投機性資金。國際閑短期資金的投機性移動主要是逃避政治風險，追求匯率變動，重要商品價格變動或國際有價證券價格變動的利益，而熱錢即為追求匯率變動利益的投機性行爲。熱錢的最大特點就是短期、套利和投機。正是靠它，上世紀90年代末國際“金融大鱷”索羅斯一手製造了亞洲金融危機，在短短半年間掀翻了整個東南亞國家金融體系。
• 平衡項目(儲備項目/結算項目) Balancing or Settlement Account：是為平衡經常項目和資本項目借貸雙方的差額而設立的項目，是指經常項目與資本項目收支發生的差額，主要有三項內容：（1）錯誤與遺漏；（2）官方儲備資產的變動；（3）分配的特別提款權。
• 官方儲備 Official Reserves：是指各中央銀行外匯儲備中的黃金儲備，以及國際性貨幣或金融組織（例如，國際貨幣基金組織）所持有的黃金儲備、特別提款權。隨著儲備的貨幣化，貨幣流通領域的黃金儲備逐漸轉向商品領域，對黃金的生產企業、用金企業和整個國際黃金市場產生了廣泛而又深遠的影響。
• 自主性交易 Autonomous Transaction：是指那些基於交易者自身的利益或其他的考慮而獨立發生的交易，主要包括經常項目和資本與金融項目中的交易，如貨物和勞務的輸出入、直接投資、長期資本流出入、僑民匯款、贈與等。通常判斷一國國際收支是否平衡，主要看其自主性交易是否平衡。
• 調節性交易 Accommodating Transaction：又稱彌補性交易，指為彌補自主性交易所造成的收支不平衡而進行的融通性交易。調節性交易是自主性交易的附屬物，主要包括短期資本項目和官方儲備項目的變動。
• 事前交易 Ex-ante Transaction：亦稱自主性交易
• 事後交易 Ex-post Transaction：又稱調節性交易
• 國際收支順差 Balance of Payments Surplus：國際收支若收入大於支出，就是國際收支順差（又稱國際收支黑字，國際收支盈餘）；
• 國際收支逆差 Balance of Paymentd Deficit：國際收支若收入小於支出，就是國際收支逆差（又稱國際收支赤字）；逆差表示對外負債，一般要用外匯或黃金償付。
• 貿易差額 Trade Balance：指貨物與服務的進出口差額。貿易差額傳統上是一國國際收支的代表，分析貿易差額是十分重要的，貿易差額體現了一個國家自我創匯的能力；反映了一國的產業結構和產品、服務在國際市場上的競爭能力；標志著一國在國際分工中的地位。貿易差額影響和制約國際收支中其他項目的變化。
• 經常項目差額 The Current Account Balance：是在貿易差額的基礎上加上收入項目和經常轉移項目的差額構成的。經常項目的差額不僅反映了商品與服務的進出口差額，而且反映了在開放經濟條件下，資本、勞動力等生產要素在國際間的流動而引起的收入差額。在開放巨集觀經濟中，經常項目的差額概括了一國的凈債務人或債權人的地位，能夠清楚地反映出一國內、外經濟的緊密聯繫。因此，經常項目差額又被國際銀行家視為評估向外國貸款的重要變數之一。
• 歐洲貨幣聯盟 European Monetary Union
• 含金量 Gold Content
• 鑄幣平價 Mint Par：金幣本位制條件下兩國金屬貨幣的含金量之比。鑄幣平價是金幣本位制條件下決定匯率水平的基礎，實際市場匯率是隨著外匯市場供求變化，圍繞鑄幣平價上下波動的。
• 黃金輸送點 Gold Point
• 外匯管制 Foreign Exchange Control

• 外匯風險 foreign Exchange Exposure
• 獲得利益 Gain
• 遭受損失 Loss
• 交易風險 Transaction Exposure
• 營業風險 Operation Exposure
• 轉換風險 Translation Exposure
• 經濟風險 Economic Exposure
• 競爭風險 Competitive Exposure
• 借款法 Borrowing：是指有遠期外匯收入的企業通過向其銀行借入一筆與其遠期收入相同金額、相同期限、相同貨幣的貸款，以達到融通資金、防止外匯風險和改變外匯風險時間結構的一種方法。
• 投資法 Investing：是指將一筆現匯投資於貨幣市場，到期本息用於支付。借款和投資可以達到融通資金、防範匯率風險和改變匯率風險時間結構的目的。
• 借款-即期合同-投資法 Borrow-Spot-Invest
• 提前收付-即期合同-投資法 Lead-Spot-Invest
• 提前或延期結匯 Leads & Lags
• 資產負債表保值法 Balance Sheet Hedge：即通過調整企業的資產負債表項目以實現對凈受險額的調控；資產負債表保值法是通過調整企業的資產負債以實現對受險部分的控制，從而減少外匯風險。資產負債表中可調整帳戶，可以通過調整債權債務幣種、期限和金額，使同一外幣的債權債務在期限、金額上均衡，從而達到防範風險的目的。
• 資金部主管 Treasury Head
• 首席交易員 Chief Dealer
• 交易主任 Senior Dealer
• 交易員 Dealer
• 助理交易員 Assistant Dealer
• 當日平盤 Day Trade
• 隔夜敞口 Over Night
• 交易單 Dealing Slip
• 交易後線 Settlement Office
• 匯付 Remittance
• 電匯 Telegraphic Transfer,T/T：是指匯出行應匯款人的申請，採用SWIFT（環球銀行間金融電訊網路）等電訊手段將電匯付款委托書給匯入行，指示解付一定金額給收款人的一種匯款方式。電匯方式的優點是收款人可迅速收到匯款，但費用較高。
• 信匯 Mail Transfer,M/T：信匯是指匯出行應匯款人的申請，將信匯付款委托書寄給匯入行，授權解付一定金額給收款人的一種匯款方式。信匯方式的優點是費用較為低廉，但收款人收到匯款的時間較遲。

• 票匯 Demand Draft,D/D：(Remittance by Banker's Demand Draft,簡稱 D/D )票匯是指匯出行應匯款人的申請，代匯款人開立以其分行或代理行為解付行的銀行即期匯票(Banker's Demand Draft) ，支付一定金額給收款人的一種匯款方式。
• 托收 Collection
• 光票托收 Clean Collection
• 跟單托收 Documentary Collection
• 付款交單 Documents against Payment,D/P
• 承兌交單 documents against Acceptance,D/A
• 信托收據 Trust Receipt,T/P
• 信用證 Credit;Letter of Credit,L/C
• 銀行保函 Letter of Guarantee,L/G
• 即期保函統一規則 Uniform Rules for Demand Guarantee
• 投標保函 Tender Guarantee
• 履約保函 Performance Guarantee
• 退款保函 Guarantee for Refund of Advance Payment：招標人要求中標人提供的未履約時歸還定金的保函；

• 商業票據 Commercial Paper (CP)
• 短期國庫券 Treasury Bill (T. Bill/Bill)
• 出價收益率(買入收益率) Bid Yield
• 要價收益率(賣出收益率) Asked Yield：是指證券商願意出售短期國庫券的價格，即客戶從證券商處買入短期國庫券保留到期時所能獲得的名義收益率。
• 大額可轉讓定期存單 Negotiable Certificate of Deposit (CD)
• 息票率 Coupon Rate：指債券的年利率，相當於債券面值的某個百分比。息票率可以是固定（即在債券的整個年期內息率均固定的，外匯基金債券便是一例）、浮動（即息率是定期釐定，方法是根據某個參考利率，例如香港銀行同業拆息或倫敦銀行同業拆息加某個差幅）或零息率。以外匯基金債券為例，按息票率計算的利息每半年派付一次。
• 貼現Discount
• 貼現利息 Discount Charges
• 貼現市場Discount Market
• 票據經紀人 Bill Broker
• 貼現商 Bill Dealer
• 票據商 Note Dealer
• 貼現公司 Discount Houses
• 承兌公司 Acceptance Houses
• 平價發行 At Par
• 溢價發行 At Premium
• 低價發行 At Discount
• 外國債券 Foreign Bond
• 揚基債券 Yankee Bond
• 歐洲債券 Eurobond
• 股票 Stock
• 普通股 Common Share
• 優先股 Preferred Share
• 證券存托憑證 Depositary Receipt (DR)
• 美國存托憑證 American Depositary Receipt (ADR)
• 全球存托憑證 Global Depositary Receipt (GDR)

• 國際儲備 International Reserves
• 黃金儲備 Monetary Gold
• 外匯儲備 Foreign Exchange Reserves
• 特別提款權 Special Draw Right, SDR
• 定金 Down Payment
• 還款保函 Repayment Guarantee：是指在國際間對金額較大的成套設備或工程項目交易，出口方常要求進口方預付一定金額的訂金。進口方在支付訂金前，要求出口方提供銀行的還款保函，以擔保出口方履行合約。否則，出口方銀行負責將預付訂金及利息退還給進口方。
• 保留款保函 Retention Money Guarantee：進口方提供的設備使用一定時期後交一定款項的保函。

• 儲備部分貸款 Reserve Tranche
• 第一檔信貨部分貸款 First Credit Tranche
• 高檔信貨部分貸款 Higher Credit Tranche
• 出口波動補償信貸Compensatory Financing Facility
• 緩衝庫存貸款 Buffer Stock Finacing：它是1969年6月IMF應發展中國家要求而設立的一種貸款。這項貸款用於支持初級產品出口國穩定國際市場初級產品價格而建立國際緩衝庫存的資金需要。緩衝庫存貸款的額度可達借款國份額的50％。由於此項貸款與出口波動補償貸款的目的聯繫密切，特規定此項貸款與出口波動補償貸款的總額度不得超過借款國份額的75％。緩衝庫存貸款的期限也為3-5年。
• 石油貸款 Oil Facility：1974年至1976年間設置的用於解決石油價格上漲引起的國際收支失恆。石油貸款的資金來源IMF向盈餘國家（主要是石油輸出國）借人，再轉貸給赤字國家。貸款的最高額度，1974年規定為份額的75%，1975年提高到125%。貸款期限規定為3-7年，申請石油貸款也須提出中期的國際收支調整計劃。石油貸款於1976年5月屆滿，共有55個會員國利用這一項目獲69億SDRs的貸款資金。
• 中期貸款 Extended Facility
• 信托基金Trust Fund
• 補充貸款 Supp;ementary
• 維特芬貸款 The Witteveen Facility
• 擴大貸款 Enlarged Access Policy
• 世界銀行 World Bank
• 國際復興開發銀行 International Bank for Reconstruction and Development,IBRD
• 國際開發協會 International Development Association,IDA
• 信貸 Credit
• 國際金融公司 International Finance Corporation,IFC
• 政府貸款 Government Loan
• 銀行間同業拆借 Inter-bank Offer：是指證券公司可以向各商業銀行拆借短期資金，這是一種無需擔保的短期信用貸款。是貨幣市場中主要的交易品種之一，它的利率水平變化的作用，通過與其他交易品種的比較才能傳遞出去。銀行間同業拆借是銀行獲取短期資金的簡便方法。
• 倫敦銀行同業拆放利率 London Inter-Bank Offered Rate,LIBOR
• 新加坡銀行間同業拆放利率 Singapore Inter-Bank Offered Rate,SIBOR
• 香港銀行間同業拆放利率 Hongkong Inter-Bank Offered Rate,HIBOR
• 出口信貸 Export Credit：
• 賣方信貸 Supplier Credit：
• 買方信貸 Buyer Credit
• 中長期票據收買業務(福費廷) Forfeiting
• 賣斷 Out-right Sell
• 混合貸款 Mixed Loan：外國政府提供低息優惠貸款或贈款和出口信貸或商業貸款結合適用。

• 貨幣市場 Currency Market
• 國際資本市場 International Capital Market
• 銀行中長期貸款 Bank’s Medium Term and Long Term Loan：指借款期限在一年(含一年)以上的貸款。
• 國際黃金市場 Gold Market

• 銀行自動櫃員機 Automatic Teller Machine, ATM
• 線上網路金融服務 Online Financial Services
• 銷售點終端 Point of Sales, POS
• 電子貨幣 Electronic Money
• 萬事達信用卡 Master Card
• 電子信用卡 Electronic Credit Card
• 電子錢夾 Electronic Purse
• 智能卡 Intellectual Card, IC卡
• 電子支票 Electronic Check
• 電子現金 Electronic Cash, E-cash
• 電子錢包 Electronic Wallet
• 環球銀行間金融電訊系統 the Society for World Interbank Financial Telecommunications, SWIFT
• 美國紐約票據交換所銀行間支付系統 the Clearing House Interbank Payments System, CHIPS
• 自動支付清算系統 the Clearing House Automated Payments System.CHAPS
• 電子商務 Electronic Commerce,EC
• 網路銀行 Internet Bank
• 現金管理系統 Cash Management System,CMS
• 增值網 value Added Networks, VAN
• 自動付費系統 automated Payment System, APS
• CA中心網站 Certificate Authority, CA中心
• 商戶對顧客商務模式 Business to Customer, B-C
• 商戶對商戶商務模式 business to Business, B-B
• 網上投資 Online Investment
• AAA服務 Anytime Anywhere Anyway(任何時間,任何地方,任何方式)
• 三種卡的縮寫 Europay、Mondexcard、Visa，EMV96
• SET協議 Secure Electronic Transactio