行業風險分析
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行業風險分析（Industry risk analysis）
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行業風險分析是分析者根據和運用經濟學、統計學、計量學等學科的分析方法及分析工具對某行業運行狀況、產品生產與銷售、行業競爭力、市場競爭格局、行業政策等方面進行的分析，從而使分析者掌握、判斷行業發展規律、行業風險程度、行業優勢和風險化解能力，併進而預測行業未來的發展趨勢。
行業風險分析主要通過成本結構分析、行業成熟期分析、行業同期性分析、行業盈利性分析、行業依賴性分析、產品潛在性分析和法律、政策環境分析，瞭解整個行業的基本狀況和發展趨勢。
行業風險分析是信用評級的重要組成部分，對企業競爭情況和經營環境等行業相關因素的分析有助於估計其總體風險。實踐經驗表明，從事不穩定行業且競爭處於劣勢的企業違約現象最為常見。事實上，債務人的信用級別不僅和債務人所處的行業緊密相關，也與債務人在行業內的地位緊密相連，因此在信用評級的行業風險分析中，不應當只單純的考慮行業風險，應當將行業風險和債務人在行業中所處的競爭地位結合起來分析。
評級對象不同，行業風險分析的側重點也有所不同。債權人或長期債務的信用評級側重於中長期及跨經濟周期的行業風險分析；與長期債務的信用評級不同，短期債務的信用評級對行業風險的分析更關註行業短期的發展趨勢以及風險的變動情況。因此，在對短期債務進行信用評級時，在考慮行業風險對債務人償債能力的影響方面，應當重點分析行業短期內的發展和變動趨勢及其對債務人償債能力的影響。
信用評級中行業風險的分析可以分為以下三個步驟：
（1）行業風險評價
根據行業風險評價體系，對債務人所處行業風險進行分析，不僅要分析行業中長期及跨經濟周期的風險狀況，還要分析行業的發展趨勢以及行業風險的變動情況，最終對行業長期和短期的風險狀況分別做出評價。可以將行業風險評價分為五檔：1-風險很小、2-風險較小、3-風險一般、4-風險較大、5-風險很大；
（2）行業內相對地位評價
企業在其行業內部的相對地位是判斷企業生存能力的重要指標，特別是在經濟不景氣時。分析人員可以參照行業評估時使用的標準和程式來確定債務人在其所處行業內的相對地位，可以將債務人在其所處行業中的相對地位評價分為五檔：1-地位很高、2-地位較高、3-地位一般、4-地位較低、5-地位很低；
（3）行業/相對地位評價
行業/相對地位評價就是結合行業風險分析和債務人在行業中的相對地位對債務人的信用風險進行綜合評價，最終確定債務人或其債項評級最可能達到的最好信用級別即最可能的信用級別上限。一般來說，某個行業中地位較低的企業風險總是較大，因此可以用組合行業風險評價和相對地位評價的方法來確定債務人或其債項評級最可能的信用級別上限。如果行業/相對地位評價結果較差，則應調低債務人或其債項的級別，原則上債務人或其債項的信用級別不高於給定的債務人或其債項評級最可能的信用級別上限；如果行業/相對地位評價結果較好，則無需再對結果進行調整。需要說明的是，這裡的信用級別均指債務人或債項的無擔保信用級別。
行業風險分析框架從七個方面來評價一個行業的潛在風險，這七個方面分別是行業成熟度、行業內競爭程度、替代品潛在威脅、成本結構、經濟周期（行業周期）、行業進入壁壘、行業政策法規。需要註意的是，這七個方面並不是按照它們的重要性來排列順序的。在不同的行業或者細分市場中，每個方面的影響程度是不同的。
行業成熟度
大多數行業的發展都會經歷好幾個階段。只有理解行業的每個發展階段的特點，分析人員才能較好地分析出借款人面臨的挑戰和銀行面臨的借貸風險。
一般來說，國際上比較通用的行業成熟度模型主要有三階段模型和四階段模型。
①行業發展各階段的特點。行業發展的四個階段為啟動階段或初級階段、成長階段、成熟階段、衰退階段。每個階段都有各自顯著的特點，下麵將從行業的銷售、利潤和現金流來分析每個階段的特點。
第一階段:啟動階段。
處在啟動階段的行業一般是指剛剛形成的行業，或者是由於科學技術、消費者需求、產品成本或者其他方面的變化而使一些產品或者服務成為潛在的商業機會。處於啟動階段的行業發展迅速，年增長率可以達到100%以上。但是，這些行業時刻處於變化之中，未來的狀況非常難預測。大多數行業仍然在為新的產品或者服務項目尋找潛在的消費需求，設計產品， 改善技術缺陷和剋服技術難題，評估公司所有者的風險投資額度，確定投資額和產品投產需要的時間。當新的產品或者服務項目剛剛被推出的時候，銷售量一般都很小，與之相對應的卻是高昂的價格。這個階段的企業通常需要大量的資金投入來維持產品的發展和推廣使市場接受。另外，因為行業相對較新，企業管理者一般都缺乏行業經驗。以上種種原因表明，企業將來獲得成功的兒率很難估算，所以這一階段的資金應當主要來自企業所有者或者風險投資者，而不應該是來自商業銀行。啟動階段行業的銷售、利潤和現金流有以下特點:
·銷售:由於價格比較高，銷售量很小。
·利潤:因為銷售量低而成本相對很高，利潤為負值。
·現金流:低銷售，高投資和快速的資本成長需求造成現金流也為負值。
第二階段:成長階段。
處在成長階段的行業通常年增長率會超過20%。這個階段的行業特點是:產品已經形成一定的市場需求；相應的產品設計和技術問題已經得到有效的解決，並廣泛被市場接受；已經可以運用經濟規模學原理來大規模生產；由於競爭的增加和生產效率的提高，產品價格出現下降；產品和服務有較強的競爭力；產能需求確定並且已經投入了大量的投資來提高產能
行業在這個時候已經基本建立起來，而從事這些行業的企業和它們的商標也完全被大眾所接受。成長階段行業的銷售、利潤和現金流有以下特點:
·銷售:產品價格下降的同時產品質量卻取得了明顯提高，銷售大幅增長。
·利潤:由於銷售大幅提高、規模經濟的效應和生產效率的提升，利潤轉變成正值。
·現金流:銷售快速增長，現金需求增加，所以這一階段的現金流仍然為負。
在成長階段的末期，行業中也許會出現一個短暫的“行業動蕩期”。出現這種情況的原因是，很多企業可能無法擁有足夠的市場占有率或產品不被接受，也有可能是因為沒有實現規模經濟及提高生產效率，從而無法獲得足夠的利潤。這些企業將會逐漸退出市場，或者選擇進入其他行業。這一時期，很多企業可能為了生存而發動“價格戰爭”，採取大幅度打折的策略，否則它們將面臨淘汰。對於固定資產很高或者其他方面需要高投資的行業來說，出現“價格戰爭”的現象更為普遍。
第三階段:成熟階段。
處在成熟階段的行業增長較為穩定，根據巨集觀經濟增長速度的不同，一般年增長率在5%-10%之間。一個行業的成熟期有可能持續兒年甚至兒十年。然後它會慢慢衰退，也有可能由於科學技術、消費者需求、產品成本等出現較大改變而重新複蘇。成熟期的產品和服務已經非常標準化，行業中的價格競爭非常激烈，新產品的出現速度也非常緩慢。這一時期，多數產品需要面對來自其他行業中替代品的競爭壓力，這一行業中的很多企業可能會轉移到其他行業。在這一階段，做好成本控制成為很多企業成功的關鍵。成熟階段行業的銷售、利潤和現金流有以下特點:
·銷售:產品價格繼續下跌，銷售額增長速度開始放緩。產品更多地傾向於特定的細分市場，產品推廣成為影響銷售的最主要因素。
·利潤:由於銷售的持續上升加上成本控制，這一階段利潤達到最大化。
·現金流:資產增長放緩，營業利潤創造連續而穩定的現金增值，現金流最終變為正值。
第四階段:衰退階段。
處在衰退階段的行業的共同點是銷售額在很長時間內都是處於下降階段。但是，衰退行業並不意味著這一行業是失敗的:儘管銷售額已經開始下降，但是仍然處於較高的水平，並且利潤和現金流都還為正值。除此之外，銷售額的下降或許會刺激新產品的發明及創新，並最終帶動行業的複蘇。處在這一階段的企業利潤會在較長時間內維持在正值，但是很多企業
可能會選擇在這時退出市場。它們通常會首先停止任何投入，然後最大化地出售資產並退出這一行業。值得一提的是，一旦大量的企業選擇退出，行業競爭力也會同時減少，剩餘企業的銷售額和利潤將會增加。但是最終，長期的銷售下降將會使利潤和現金流減小到非常低的水平甚至負值，這一特定行業便會完全失去來自投資者或者銀行的吸引力。衰退階段行業的銷售、利潤和現金流有以下特點:
·銷售:通常以較為平穩的速度下降，但在一些特殊行業中有可能出現快速下降。
·利潤:慢慢地由正變為負。
·現金流:先是正值，然後慢慢減小，現金流維持在正值的時間跨度一般長於利潤的時間跨度。
在行業成熟度中劃分的四個不同階段，銀行都有貸款機會。但是不同階段的借款條件和風險程度區別很大，行業的啟動階段就很難找到比較安全的貸款機會。
②行業發展各階段的風險分析
第一，處在啟動階段的行業代表著最高的風險，原因主要有三點:首先，由於是新興行業，幾乎沒有關於此行業的信息，也就很難分析其所面臨的風險；其次，行業面臨很快而且難以預見的各種變化，使企業還款具有很大的不確定性；最後，本行業的快速增長和投資需求將導致大量的現金需求，從而使一些企業可能在數年中都會擁有較弱的償付能力。不過由於這一階段的特性，企業一旦最終成功將會獲得較高收益。傾向於投資股權的風險投資商和其他投資者便成為這些企業的主要投資來源，他們希望能最終從企業的成功中獲得較高的收益。而銀行要承擔與風險投資者相同的風險，最終卻僅僅能獲得來自於貸款利率的低收益，所以這一階段對銀行來說沒有任何吸引力。
第二，成長階段的企業代表中等程度的風險，但是這一階段也同時擁有所有階段中最大的機會，因為現金和資本需求非常大。由於行業發展和變化仍然非常迅速，將會導致持續不斷的不確定風險，很多企業在這一階段將會失敗，或者無法承受競爭壓力而選擇退出。這些原因說明發展階段的企業信貸風險依然較大。要想確定潛在借款人是否有能力在這一階段獲得成功，細緻的信貸分析是必不可少的。連續不斷的銷售增長和產品開發將會導致負的並且不穩定的經營現金流，從而引發了償付風險。
成長階段的企業如果發展過於迅速，對現金的需求較大，而且在增長速度放緩到相對平穩的水平之前並不一定會有能力償還任何營運資本貸款和固定資產貸款。
第三，成熟期的行業代表著最低的風險，因為這一階段銷售的波動性及不確定性都是最小，而現金流為最大，利潤相對來說非常穩定，並且已經有足夠多的有效信息來分析行業風險。產品實現標準化並且被大眾所接受。擾亂整個行業運作的未知因素並不常見，所以除了碰到一些特殊情況（比如無法預知的災難），這一行業的成功率相對較高。
第四，處在衰退期的行業代表相對較高的風險。衰退行業仍然在創造利潤和現金流，短期貸款對銀行來說更容易把握也更安全。與處於成長階段的企業分析相類似，潛在借款人能否繼續獲得成功是信貸分析的關鍵。
行業內競爭程度
同一行業中的企業競爭程度在不同的行業中區別很大。處於競爭相對較弱的行業的企業短期內受到的威脅就較小，反之則相反。如果競爭激烈，企業就必須不停地尋找新的行業優勢才能生存下去。競爭越激烈，企業而臨的不確定性越大，企業的經營風險就越大，借款銀行所要承擔的信用風險就越大。
波特五力模型中也包括了行業內的競爭力，它是指一個行業中競爭的激烈程度。競爭程度的大小受很多因素影響，其中最主要和最普遍的因素包括:
①行業分散和行業集中。行業分散是指一個行業中擁有大量數目的競爭企業，這種行業的競爭較激烈。而行業集中是指某一行業僅僅被數量很少的企業所控制，這種行業的競爭程度較低。
②高經營杠桿增加競爭，因為企業必須達到較高的銷售額度才能抵消較高的固定成本，另外一個原因是在銷售下降的時候，企業的盈利能力會迅速下滑。
③產品差異越小，競爭程度越大。
④市場成長越緩慢，競爭程度越大。
⑤退出市場的成本越高，競爭程度越大。例如在固定資產較多，並且很難用於生產其他產品的資本密集型行業，企業通常不會輕易選擇退出市場。
⑥競爭程度一般在動蕩期會增加，在行業發展階段的後期，大量的企業開始進入此行業以圖分享利潤，市場達到飽和並開始出現生產能力過剩，價格戰爭開始爆發，競爭趨向自熱化。
⑦在經濟周期達到低點時，企業之間的競爭程度達到最大。在營運杠桿較高的行業，這一情況更為嚴重。
替代品潛在威脅
替代品的潛在威脅對行業的銷售和利潤的影響也在波特五力模型分析法里有所反映。替代品指的是來自於其他行業或者海外市場的產品。這些產品或者服務對需求和價格的影響越強，風險就越高。
當新興技術創造出替代品後，來自於其他行業中的替代品的競爭不僅僅會影響價格，還會影響到消費者偏好。當消費者購買來自於另一行業的替代產品或者服務的“品牌轉換成本”越低，替代品對這個行業未來利潤的威脅就越大，行業風險也就越大。比如，玻璃瓶的價格受到金屬行業和塑料行業的很大衝擊。
成本結構
成本結構指的是某一行業內企業的固定成本和可變成本之間的比例。同行業中的企業資產周轉周期非常相似，所以它們的財務報表結構和成本結構也較為相似。成本結構可以影響行業和運營風險、利潤和行業中企業的競爭性質。成本結構主要由以下兒項所組成:
①固定成本。固定成本通常不隨銷售量的變化而變化，它一般包括固定資產的折舊、企業日常開支（水、電等）、利息、租賃費用、管理人員工資等花費。
②變動成本。變動成本隨著生產和銷售水平的變化而變化，它一般包括原材料、生產過程中的費用、廣告及推廣的費用、銷售費用、人工成本（生產過程產生的）等。由於銷售量的增加，企業必定會提高商品產量，它們就需要購買更多的原材料，使用更多用於生產的水和電，還必須雇用更多的工人。
③經營杠桿。如果一個行業固定成本占總成本的較大比例，我們就說這個行業的經營杠桿較高。在高經營杠桿行業中的企業在生產量越高的情況下獲得的利潤越高。經營杠桿較高的行業，產品平均成本隨著生產量的增加迅速下降。
企業成本會隨著生產銷售的增加被分配到每一個產品中去，這一現象也被稱做“規模經濟效益”。對於高經營杠桿的成熟行業來說，維持市場占有率是保證盈利能力的關鍵因素低經營杠桿行業的變動成本占較高比例，在經濟惡化或者銷售量降低的情況下，這些行業可以較快和較容易地減少變動成本，以保證盈利水平。但是，在經濟增長、銷售上升時，低經營杠桿行業的增長速度要比高杠桿行業的增長速度緩慢得多。
經營杠桿是營業利潤相對於銷售量變化敏感度的指示劑。經營杠桿越大，銷售量對營業利潤的影響就越大。假設某一行業幾乎所有的成本都是固定成本，經營杠桿相對也會較高在達到收支平衡點後，銷售每增加一個單位，營業利潤就會增加幾乎相同的單位，因為不管生產量有多大，成本都幾乎沒有變化。另外，如果某一行業的成本幾乎全部是變動成本，在產量和銷售上升時，營業利潤並不會出現較大的漲幅，因為成本也會隨之增加。
通常情況下，高經營杠桿代表著高風險。這些行業需要獲得更高的銷售量來維持利潤，而且利潤相對於銷售非常敏感。所以，保證較高的銷售量和維持市場占有率便成了經營杠桿較高的行業成功的關鍵。但是對於某些經營杠桿較高的行業，如果它們提供的產品或者服務對社會安定或政治經濟的穩定起到較大的作用，政府也許會使其成為壟斷行業，以便能保證 生產能力、保持一定程度的利潤水平和獲得進一步投資。在固定成本較高的行業中，經營杠桿及其產生的信用風險也較高；經營杠桿及其產生的信用風險在生產過程中通常會逐漸上升，由製造到批發再到零售。
④盈萬平衡點。盈萬平衡點是某一企業銷售收入與成本費用相等的那一點。當銷售收入在盈萬平衡點以下時，企業將要承受損失；在盈萬平衡點以上時，企業創造利潤。盈萬平衡點與經營杠桿有著直接的聯繫:高經營杠桿行業中的企業需要達到較高水平的銷售收入來抵消較高的固定成本，這些企業的盈萬平衡點普遍也較高。如果盈萬平衡點較高，很小的銷售下滑便有可能會導致較大的利潤下滑。反過來說，盈萬平衡點越低，影響盈利水平的風險越小。
經濟周期
經濟周期，也稱商業周期，是指市場經濟體制下經濟增長速度或者其他經濟活動自然的上升和下降。經濟周期會影響盈利能力和整個經濟或行業的現金流，所以經濟周期是信貸分析的關鍵要素。
經濟周期通常包括四個或五個階段，經濟學家雖然對此始終有爭議，但是以下五個階段是經濟周期普遍包括的:
①頂峰，經濟活動和產出的最高點，然而頂峰也是經濟由盛轉衰的轉折點，此後經濟就將進入下降階段。
②衰退，經濟活動和產出放緩甚至變為負值。
③谷底，經濟活動的最低點。
④複蘇，經濟活動重新開始增長。
⑤擴張，經濟活動和產量超過之前的頂峰。
時間跨度和幅度是經濟周期最重要的參數。每個經濟周期的時間跨度和幅度是無法預測的，這種不確定因素對銷售和供應鏈受經濟周期影響比較大的行業來說帶來了很大的風險。
擔保機構會根據客戶的具體情況著重從一個或幾個方面進行客戶行業風險分析。
行業成本結構
擔保機構要將申請客戶的成本結構與通常確定的行業成本結構進行比較，分析其是否存在不合理的情況。對於存在嚴重不合理且不能提供合理解釋的情況，擔保機構在項目可行性判斷時可以認定其行業風險程度較高；對於不存在顯著不合理情況的客戶（尤其是規模較大的生產型企業）要對其進行固定成本、變動成本以及經營杠桿的分析，重點考察客戶是否存在需要在高產量下才能分攤較高的固定成本問題。一般在固定成本及固定成本比率保持穩定或有下降趨勢的情況下，企業更容易有效利用經營杠桿獲得杠桿利益，在行業競爭中處於優勢地位的可能性更大，整體的經營水平或發展趨勢也會更好，這樣的企業應當是擔保機構積極扶持的客戶。
行業生命周期
一般行業都會經歷起步期、成長期、成熟期和衰退期四個發展階段。為進行細化分析，也可將成熟期分為兩個階段：從成長走向成熟的過渡期和從成熟走向衰退的過渡期。 擔保機構應根據行業銷售增長率、進入或退出該行業的企業所占比例等方面綜合分析客戶所在行業生命周期及發展前景。行業生命周期的分析是擔保機構決策是否介入擔保項目的重要參考之一。一般情況下，處於行業成長期、成熟期以及從成長走向成熟期的客戶為擔保機構重點扶持的群體；由於起步期一般缺乏行業相關信息，其未來要面對很多難以預測的變化，能否成長、成熟的不確定性程度較高，擔保機構的介入要十分謹慎；對於處在衰退期以及從成熟走向衰退期的行業，擔保機構雖不能“一刀切”地一概不介入，但總體上應謹慎介入。因為有衰退並不意味行業最終一定失敗，擔保機構要具體分析衰退出現的原因，分析其能否通過技術革新等手段使自身複蘇，或通過各種手段分析判斷其是否能在一定時期內處於維持狀態而不致消亡。
行業對經濟周期的敏感度
通常認為經濟周期有四個階段：繁榮、衰退、蕭條、複蘇。其中主要的是繁榮和蕭條兩個階段，衰退與複蘇則是兩個過渡性的階段。擔保機構應在對整體經濟周期有明確判斷的前提下，根據具體行業對經濟周期的敏感程度，分析經濟周期對行業發展的影響。從敏感度角度來看，風險最小的行業是不受經濟周期影響的行業，如食品行業基本不受經濟周期性衰退下行的影響，產品需求穩定，價格波動較小。風險最高的行業是對經濟周期十分敏感的行業，如鋼鐵行業、建材行業等，當經濟繁榮高速增長時，市場對這些行業的產品需求大，行業產品的生產與銷售量也會隨之快速增大，當經濟衰退下行時，市場對其產品的需求減少，產品價格出現大幅波動，行業整體運行狀況、產品產銷等也隨之急劇回落。所以，擔保機構應科學判斷、分析行業對經濟周期的敏感度，合理選擇客戶。
行業盈利能力
擔保機構應根據行業平均盈利水平判斷具體行業的盈利能力，並結合行業盈利性與行業對經濟周期的敏感度分析其盈利趨勢。一般來說，一個普遍不盈利的行業風險較大，一個在繁榮和蕭條時期都能持續穩定盈利的行業風險較小。
行業依賴性
行業依賴性主要是指某一行業對於其上下游行業的依賴程度。一般上下游行業集中於某一個或很少的幾個行業，其行業依賴性程度較高，擔保項目的風險程度也就較高。相反，上下游行業比較分散，對於其上下游行業的依賴程度較低，則擔保項目的風險程度相對較低。行業依賴性的分析要求擔保機構要充分瞭解分析擔保申請客戶的上下游情況。
行業替代產品及同行業競爭
擔保機構要考慮擔保申請客戶所處行業的行業產品被相似產品替代的可能性，以及使用替代產品所耗費轉換成本的可行性。擔保申請客戶所在行業的行業產品越容易被替代，行業自主定價能力越差，擔保項目的風險程度就越高。反之，如果沒有替代品或被替代的可能性很低，行業對產品的自主定價等方面的能力就會增強，則擔保項目的風險程度就相對較低。擔保機構不僅要分析行業替代產品問題，還要註意具體客戶在行業內被替代的可能性問題，也就是同行業競爭的問題，我們應關註具體客戶的生產規模與市場份額，在同行業中是否存在競爭優勢，應對同行業競爭的措施等多個方面。
國家產業政策的影響
為規避擔保項目的政策風險，擔保機構要分析申請客戶所在行業是否受法律和政策支持，以及生產過程中是否有國家禁止、限制或支持使用的原材料、是否有污染環境而引起環保部門進行監查等情況。對國家產業政策方面的影響進行分析的目的是根據政府對具體行業監管狀況，分析行業健康發展的前景、監管政策的變化是否會影響行業整體的運行狀況，從而為擔保機構做項目可行性分析提供參考依據。
所有的行業，經過行業風險分析後，進行量化的信用風險評級。
採用定量分析和定性分析相結合的方法，假定銀行有多個行業項目可進行放貸，融合穆迪、標準普爾和惠譽等國際著名評級機構的信用評級方法和波特五力分析模型，通過跨行業關鍵指標的分析比較，結合本行業供求趨勢和政策等關鍵因素的分析，全面評價該行業的投資風險和信貸風險，協作投資者進行行業資產組合和信貸方向優化，提高投資效率，降低不良貸款率，主要評價指標如下：
1) 行業對國民經濟重要性
2) 行業進入壁壘
3) 產品供求狀況，發展潛力
4) 盈利能力
5) 行業價格控制能力
7) 現金流量充足而穩定性
8) 政策風險
9) 企業管理難度低
11) 虧損風險
1、通過行業風險分析，揭示各行業發展的規律，銀行在為某一行業授信時可以做到心中有數。
2、通過行業風險分析，可以超前性的規避行業內的客戶風險，可通過對行業的發展趨勢、企業競爭力和產品市場空間的分析，把握行業和企業的長期發展態勢。通過分析行業發展隨經濟周期的變化軌跡，可把握行業內一段時期內的潛在風險及產生風險的相關原因，如市場風險、結構風險（原材料、集中度調整）、環保、政策風險等。
3、通過對行業風險的分析，可進一步提高銀行信貸風險分析水平。通過行業分析、判斷出行業發展趨勢、企業的總體競爭水平及高低差別水平，以及產品市場空間，掌握總體的行業財務及比率標準和差異，從而促進某一個企業的財務狀況分析質量和現金流預測的準確性，做出比較準確的客戶評級和項目評估結論；同時也可進一步明確行業內企業資產的變現能力，為抵押變現提供使用價值依據，為不良貸款客戶給予準確判斷，以確定其客戶進退價值。
4、通過行業風險分析，促進銀行信貸策略的制定。銀行能夠根據行業風險分析的結果科學客觀地確定企業戰略群體，相應確定優質、維持、退出等不同級別的客戶群體，配以實施不同的信貸政策、不同信貸條件的金融品種，確定本銀行在該行業的市場份額、期限、幣種、高低利率配置等。
5、通過行業風險分析，有利於銀行根據行業間差異，施以不同的信貸分析重點和方法及風險規避措施。我們可根據行業屬性所處的發展階段、產品特性、附加值高低、技術發展趨勢、產品生命周期變化快慢、產品市場銷售半徑等確定供求總量及趨勢，準確預測行業發展趨勢、產品市場空間、企業競爭力分析、促進行業間相關性和特性的分析，以及合理確定評價重點。
綜上所述，行業信貸風險研究能夠幫助銀行把握行業發展的基本規律，充分識別行業中潛伏的各種信貸風險，進而銀行根據不同行業間的差異，採取不同的信貸政策，並能確定不同行業間企業戰略群體，在最大限度的規避風險的同時，實現銀行的盈利最大化
