投資回報率

用手机看条目

出自 MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/)

(重定向自投资报酬率)

  投資回報率(Return On Investment,ROI)

目錄

什麼是投資回報率

  投資回報率(ROI)是指通過投資而應返回的價值,企業從一項投資性商業活動的投資中得到的經濟回報。它涵蓋了企業的獲利目標。利潤和投入的經營所必備的財產相關,因為管理人員必須通過投資和現有財產獲得利潤。

投資回報率的計算公式

  投資回報率(ROI)=年利潤或年均利潤/投資總額×100%

  從公式可以看出,企業可以通過降低銷售成本,提高利潤率;提高資產利用效率來提高投資回報率。

  投資回報率(ROI)的優點是計算簡單;缺點是沒有考慮資金時間價值因素,不能正確反映建設期長短及投資方式不同和回收額的有無等條件對項目的影響,分子、分母計算口徑的可比性較差,無法直接利用凈現金流量信息。只有投資利潤率指標大於或等於無風險投資利潤率的投資項目才具有財務可行性。

  投資回報率(ROI)往往具有時效性--回報通常是基於某些特定年份。

投資報酬率的優缺點

  投資報酬率的優點

  投資報酬率能反映投資中心的綜合盈利能力,且由於剔除了因投資額不同而導致的利潤差異的不可比因素,因而具有橫向可比性,有利於判斷各投資中心經營業績的優劣;此外,投資利潤率可以作為選擇投資機會的依據,有利於優化資源配置。

  投資報酬率的缺點

  這一評價指標的不足之處是缺乏全局觀念。當一個投資項目的投資報酬率低於某投資中心的投資報酬率而高於整個企業的投資報酬率時,雖然企業希望接受這個投資項目,但該投資中心可能拒絕它;當一個投資項目的投資報酬率高於該投資中心的投資報酬率而低於整個企業的投資報酬率時,該投資中心可能只考慮自己的利益而接受它,而不顧企業整體利益是否受到損害。

利率和投資回報率的區別

  利率

  又稱利息率。表示一定時期內利息量與本金的比率,通常用百分比表示,按年計算則稱為年利率。其計算公式是:

  利息率=利息量/本金

  利息率的高低,決定著一定數量的借貸資本在一定時期內獲得利息的多少。影響利息率的因素,主要有資本的邊際生產力或資本的供求關係。此外還有承諾交付貨幣的時間長度以及所承擔風險的程度。利息率政策是西方巨集觀貨幣政策的主要措施,政府為了干預經濟,可通過變動利息率的辦法來間接調節通貨。在蕭條時期,降低利息率,擴大貨幣供應,刺激經濟發展。在膨脹時期,提高利息率,減少貨幣供應,抑制經濟的惡性發展。

  投資回報率

  1.投資回報率(ROI,Return On Investment),是指達產期正常年度利潤或年均利潤占投資總額的百分比。其計算公式為:投資回報率(ROI)=年利潤或年均利潤/投資總額×100%

  2.投資回報率的優點是計算簡單;缺點是沒有考慮資金時間價值因素,不能正確反映建設期長短及投資方式不同和回收額的有無等條件對項目的影響,分子、分母計算口徑的可比性較差,無法直接利用凈現金流量信息。只有投資利潤率指標大於或等於無風險投資利潤率的投資項目才具有財務可行性。

  ROI往往具有時效性--回報通常是基於某些特定年份。

  具體計算投資回報率

  以下介紹如何計算你的投資回報:

  1、首先計算某一個商業期滿時你所擁有的財產額,稱之為你的期末財產與A。

  2、扣除你對該公司的最初投資額。最初投資額成為你的期始財產與B。

  3、所得的結果再除以你的期始財產。

  4、最後乘以100以表示你的回報的百分比。

  公式:(A-B)/B×100=ROI(投資回報率)

  比如說你查明教會正計劃為當地的孩子舉行一個美術和手工藝賽事。他們需要為孩子們準備50件絲網印刷襯衫。你去批發市場以每件4美元的價格買了50件襯衫,共花去200美元:

  50件襯衫×4美元/每件=200美元

  然後你以400美元的價格將襯衫賣給教會。採用以上的4個步驟來計算你的該投資回報率為多少?

  (400美元-200美元)/200美元×100=200美元/200美元×100=1×100=100%

  該投資回報率為100%。

  這裡有一個簡單的方法來記住該公式:

  你的所得/你的付出×100%=投資回報率

  投資回報率是我每天使用的決策工具,你不僅可將這個概念應用到商業事務,還可以將其引入你個人事務的決定。記住,當你在某個事情上花了時間、金錢或努力,你就是在進行一項投資。如果你還不能決定要不要做一件事,那麼看看它的投資回報率

  在商業公式中,“Return回報”意為“利潤profit”,介詞“on”指“除以”。投資回報率指回報(A-B)除以投資(B)

 投資回報率與風險成比例

  投資者要求的回報依賴於他或她心中的投資風險有多大。如果一項投資極具風險,投資者就會期望一個高的回報率。

  風險因素包括時間(time)和流動性(liquidity)。一項投資所需的時間越長,它的回報率就應該越高。別人用你的錢時間越長,因某種不可預見的意外而使資金遭受損失的機率就越大。你作為一個投資者,就會希望這種風險能有所補償。

  作為一個投資者,你還必須考慮資金的流動性。流動性指一項投資的資金投入和抽回的容易程度。投資資金的流動性如何?在你特別急需用錢的時候,你能從你投資的公司抽回投入的資金嗎?如果可以,這項投資的流動性就強,或者說,資產很容易兌換為現金。

  總之,你的投資回收需要等待的時間越長,回報就相應地越高。你投入的資金越容易收回,也許投資回報就越低。

  企業風險和高回報

  小企業的投資回報率可以是十分高的。對多數的小企業來說,失敗的風險也非常高。根據小企業管理局(The Small Business Administration)的估計,7個小企業中只有1個能夠在激烈的競爭中生存下來。但另一方面,也有許多創業者經歷了失敗卻沒有被打倒,相反,他們開辦新企業成為百萬富翁甚至億萬富翁。只要你基本的儲備不因商業上的失敗而消耗殆盡,失敗就可成為一次很好的經驗教訓。

  對失敗一定要做好準備。坐下來仔細想一想,如果你因為成本支付力不足而不能夠生產或提供可吸引顧客的產品和服務,結果會如何?你會退回去接著為別人打工,還是去開辦其他企業?在你下一次贏利之前,你是否有足夠的儲蓄來支付你基本的生活支出?

  投資風險越高,所要求的回報率也就越高。

商鋪投資收益率的計算

商鋪投資收益率四種演算法

  目前,投資商鋪的熱潮急劇升溫,那麼商鋪投資收益率怎麼計算呢?據工作人員介紹,商鋪投資收益率演算法有以下幾種:

  1.租金回報率法

  公式:(稅後月租金-按揭月供款)×12/(首期房款+期房時間內的按揭款)。優點:考慮了租金、價格和前期主要投入,比租金回報率分析法適用範圍廣,可估算資金回收期長短。

  不足:未考慮前期的其他投入、資金的時間效應。不能解決多套投資的現金分析問題。且由於其固有的片面性,不能作為理想的投資分析工具。

  2.租金回報率分析法

  公式:(稅後月租金-每月物業管理費)×12/購買房屋總價,這種方法算出的比值越大,就表明越值得投資。

  優點:考慮了租金、房價及兩種因素的相對關係,是選擇“績優地產”的簡捷方法。

  不足:沒有考慮全部的投入與產出,沒有考慮資金的時間成本,因此不能作為投資分析的全面依據。對按揭付款不能提供具體的分析。

  3.內部收益率法

  房產投資公式為:累計總收益/累計總投入=月租金×投資期內的累計出租月數/(按揭首期房款+保險費契稅+大修基金+傢具等其他投入+累計按揭款+累計物業管理費)=內部收益率。

  上述公式以按揭為例;未考慮付息、未考慮中介費支出;累計收益、投入均考慮在投資期範圍內。

  優點:內部收益率法考慮了投資期內的所有投入與收益、現金流等各方面因素。可以與租金回報率結合使用。內部收益率可理解為存銀行,只不過我國銀行利率按單利計算,而內部收益率則是按複利計算。

  不足:通過計算內部收益率判斷物業的投資價值都是以今天的數據為依據推斷未來,而未來租金的漲跌是個未知數。

  4.簡易國際評估法

  基本公式為:如果該物業的年收益×15年=房產購買價,則認為該物業物有所值。這一國際上專業的理財公司評估一處物業的投資價值的簡單方法。

  任何物業投資,投資者都希望能有一個合理的回報,甚至是一個理想的回報,正所謂:虧本生意沒人做。投資者若要評判自己的投資是否有價值,他們通常主要是看該物業的投資回報率,那麼,如何計算投資回報率,如何判斷投資回報率所包含的意義呢?

如何計算投資回報率

  有行內人告訴我們這樣一個計算投資回報率的計算公式:

  計算購入再出租的投資回報率=月租金×12(個月)/售價

  計算購入再售出的投資回報率=(售出價-購入價)/購入價

  例如,有一臨街商鋪,面積約50平方米,售價約200萬元,目前在這個物業的周邊,同等物業的月租金約是400元/平方米,即:這個商鋪要是買下併成功出租,新業主將有可能獲得2萬元的月租金。那麼,它的投資回報率將是多少呢?現在讓我們計算一下:

  套用上述計算公式:這個物業的投資回報率=2萬元×12/200萬元,通過計算,我們得出這套物業的投資回報率將是:12%

  要是這個投資者轉手放出,並以215萬元成交,那麼它的投資回報率=(215-200)/200,通過計算,我們得出這套物業的投資回報率將是:7.5%

如何判斷投資回報率

  現在,投資回報率計算出來了,那麼,我們該如何判斷這些數值所包含的意義呢?也就是說,哪個數值是表示合理利潤?哪個數值是表示千萬不要沾手?哪個數值是表示它的收益非常好?或者是哪個數值是屬於對方開出的條件太好,自己要審慎考慮才行?

  業內人士認為,解讀這些數值在行內並非有一個標準答案,可能10個人就會有10個答案。但據本報從一些地產從業人員和投資客手中回收的數據顯示,其實這些答案相差無幾,差的也只是小數點以後的數值。

  據經緯物業二手部的負責人司徒佩琪介紹:其實不同物業的理想投資回報率不盡相同,比如就拿我們在“透視商機特刊”中曾經探討過的商住兩用物業、爛尾番生物業、地鐵物業及名校物業來說,它們的合理利潤、投資臨界點和超高利潤率將大致如下表所列:

  物業類別合理回報率投資臨界點超高回報率(需審慎)

  商住兩用物業10-12%>7%,15%以上

  爛尾番生物業9-10%>6%,20%以上

  地鐵物業3-6%>3%,10%以上

本條目對我有幫助345
MBA智库APP

扫一扫,下载MBA智库APP

分享到:
  如果您認為本條目還有待完善,需要補充新內容或修改錯誤內容,請編輯條目

評論(共31條)

提示:評論內容為網友針對條目"投資回報率"展開的討論,與本站觀點立場無關。
Zcyshi911de (討論 | 貢獻) 在 2009年12月13日 21:17 發表

好像寫的有點亂!“固定資產不要超過總資產的25%”那麼剩餘的75%是什麼!好像有問題喲!

回複評論
Cabbage (討論 | 貢獻) 在 2009年12月14日 09:59 發表

Zcyshi911de (討論 | 貢獻) 在 2009年12月13日 21:17 發表

好像寫的有點亂!“固定資產不要超過總資產的25%”那麼剩餘的75%是什麼!好像有問題喲!

內容已修改

回複評論
Zcyshi911de (討論 | 貢獻) 在 2009年12月14日 19:34 發表

謝謝謝謝謝!

回複評論
59.55.161.* 在 2010年3月1日 10:02 發表

還是有點看不懂啦,一個店開張用了6萬,包括全部費用,不包括貨物費,今年的貨用是12萬,但現在一年的總用錢為20萬,怎樣去計算去年的利益

回複評論
117.136.15.* 在 2010年5月9日 10:51 發表

“投資回報率(ROI)=年利潤或年均利潤/投資總額×100% ”我們都知道這個公式,關鍵是其實列出這一計算公司並沒有講清楚如何計算投資回報率,以工業項目為例,投資總額的具體內包含哪些,是固定資產+流動資金嗎?。。。每一項指標都有其計算口徑,不把計算口徑說清楚,等於沒說。。。

回複評論
114.93.117.* 在 2010年8月1日 20:56 發表

看不明白啊 不是那麼回事啊

回複評論
明徽 (討論 | 貢獻) 在 2010年9月9日 17:41 發表

117.136.15.* 在 2010年5月9日 10:51 發表

“投資回報率(ROI)=年利潤或年均利潤/投資總額×100% ”我們都知道這個公式,關鍵是其實列出這一計算公司並沒有講清楚如何計算投資回報率,以工業項目為例,投資總額的具體內包含哪些,是固定資產+流動資金嗎?。。。每一項指標都有其計算口徑,不把計算口徑說清楚,等於沒說。。。

投資總額= 固定資產-金融資產+流動資產-其它特殊資產-流動資產中的有價證券

回複評論
112.65.163.* 在 2010年10月25日 13:37 發表

根本沒有講清楚,我問你,我投資一個項目花了10萬, 年底凈利潤了產生了10萬,ROI=10/10=100%,投資回報率為100%,可是我並沒有賺一分錢啊!!

回複評論
Sunboyii (討論 | 貢獻) 在 2010年11月4日 10:01 發表

112.65.163.* 在 2010年10月25日 13:37 發表

根本沒有講清楚,我問你,我投資一個項目花了10萬, 年底凈利潤了產生了10萬,ROI=10/10=100%,投資回報率為100%,可是我並沒有賺一分錢啊!!

您的投資回報率確實是100%呀,因為如果您不按這個計算,那麼您明年如果再收益為10萬,您會打牌如何計算這個收益呢? 另外,對於您項目投入的10萬,如果是固定資產將會有兩種可能,其一是升值 ,其二是折舊。

回複評論
59.41.92.* 在 2011年3月27日 10:25 發表

上面的有沒有搞錯啊。什麼叫 凈利潤啊??就是減去成本後的所得咯。 你投資10萬——固定資產算你5萬,剩餘5萬是銷售成本; 你銷售額15萬,得凈利潤10萬。 那你怎麼沒賺錢呢?

只能說你除了利潤10萬,你還擁有5萬的投資匯款,和5萬的固定資產在手裡。

回複評論
113.74.68.* 在 2011年8月17日 22:56 發表

112.65.163.* 在 2010年10月25日 13:37 發表

根本沒有講清楚,我問你,我投資一個項目花了10萬, 年底凈利潤了產生了10萬,ROI=10/10=100%,投資回報率為100%,可是我並沒有賺一分錢啊!!

你的凈利潤已經減去了你投資的10萬了。也就是你的收入是20萬,(20-10)/10=100%

回複評論
113.57.222.* 在 2011年9月1日 08:36 發表

呵呵, 小學內容,大學名詞.

回複評論
Hhy666 (討論 | 貢獻) 在 2011年9月29日 22:35 發表

股票投資回報率如何計算,能否舉例,好像有杜邦公式的是不是?具體如何應用?

回複評論
119.123.20.* 在 2011年12月11日 15:31 發表

不如用這樣的公式 :投資的金額/回報金額 = 投資占回報的比率。 比率越小 越值得投資。

回複評論
115.225.40.* 在 2012年2月14日 10:14 發表

那得看開張用的6萬,區分它哪些是資本性支出,哪些是非資本性支出

回複評論
1.202.92.* 在 2012年6月14日 11:23 發表

112.65.163.* 在 2010年10月25日 13:37 發表

根本沒有講清楚,我問你,我投資一個項目花了10萬, 年底凈利潤了產生了10萬,ROI=10/10=100%,投資回報率為100%,可是我並沒有賺一分錢啊!!

呃 的確是 100% 凈利潤10萬 就是說在收回10萬投資成本及各種開支稅費後 還有10萬凈利潤 您是凈落10萬 難道 忘記自己的成本已經回收了麽? 如果計算上成本 你的總收入 應該是20萬以上的 那1萬都是你賺的呀老大。你是不是把凈利潤當成營業額了???如果是營業額10萬那你的確是1分沒賺 但你說的是凈利潤哦~~凈利潤

回複評論
1.202.92.* 在 2012年6月14日 11:24 發表

第二行 打錯了 不是1萬 是 10萬。。

回複評論
117.141.119.* 在 2013年1月7日 08:30 發表

請問凈利潤是扣除折舊後的嗎?

回複評論
124.205.129.* 在 2013年2月23日 11:28 發表

..

回複評論
180.174.53.* 在 2013年3月31日 22:52 發表

我投資一個項目 如何保證我後幾年的一個穩定租金收益?

回複評論
贾楠 (討論 | 貢獻) 在 2015年11月6日 11:20 發表

Too

回複評論
贾楠 (討論 | 貢獻) 在 2015年11月6日 11:20 發表

Roi 作為一個相對指標 ,容易跟其他公司進行比較。

回複評論
36.23.141.* 在 2016年1月5日 21:35 發表

ROI和ROCE有什麼區別。。。求解

回複評論
寒曦 (討論 | 貢獻) 在 2016年1月6日 09:42 發表

36.23.141.* 在 2016年1月5日 21:35 發表

ROI和ROCE有什麼區別。。。求解

ROCE=Profit before interest and tax / capital employed,即利息所得稅之前的利潤除以長期的資本包括股權資本以及債券的資本,反映的是長期資本的回報情況。ROE=Return on equity=earnings attributable to ordinary shareholders / shareholders' equity,即歸屬於普通股股東的利潤除以普通股金額。反映的是股東投資的回報情況。這兩個指標的分子和分母都不一樣,ROE的分子是凈利潤,甚至還需要排除優先股股利,ROCE的分子則是息稅前的利潤;ROE的分子是歸屬於普通股的利潤,因此分母對應的就是普通股啦;ROCE分子是所有長期資本賺來的利潤,分母當然就是所有長期資本

回複評論
36.23.0.* 在 2016年1月7日 20:46 發表

寒曦 (討論 | 貢獻) 在 2016年1月6日 09:42 發表

ROCE=Profit before interest and tax / capital employed,即利息所得稅之前的利潤除以長期的資本包括股權資本以及債券的資本,反映的是長期資本的回報情況。ROE=Return on equity=earnings attributable to ordinary shareholders / shareholders' equity,即歸屬於普通股股東的利潤除以普通股金額。反映的是股東投資的回報情況。這兩個指標的分子和分母都不一樣,ROE的分子是凈利潤,甚至還需要排除優先股股利,ROCE的分子則是息稅前的利潤;ROE的分子是歸屬於普通股的利潤,因此分母對應的就是普通股啦;ROCE分子是所有長期資本賺來的利潤,分母當然就是所有長期資本

那個……是ROI和ROCE,您看錯了

回複評論
寒曦 (討論 | 貢獻) 在 2016年1月8日 09:17 發表

36.23.0.* 在 2016年1月7日 20:46 發表

那個……是ROI和ROCE,您看錯了

ROCE即利息所得稅之前的利潤除以長期的資本包括股權資本以及債券的資本,反映的是長期資本的回報情況;投資回報率(ROI)=年利潤或年均利潤/投資總額×100%;ROCE的計算方法是,用息稅前利潤(EBIT)除以總資產和流動負債的差值。

回複評論
101.81.67.* 在 2016年2月22日 17:16 發表

ROI投資回報率中, 分子Return指的是什麼?是凈利潤嗎? 1.如果是凈利潤,因為凈利潤中已扣除折舊,那分母中是否應該剔除總投資中,可以計算折舊的部分。如果是這樣,假設投資建設一個廠房,那初期的廠房、設備部都是可以折舊的,那分母還剩什麼?

2.如果不是凈利潤,不用減去折舊,那分子到底是什麼利潤?

回複評論
103.211.92.* 在 2017年7月19日 14:18 發表

算的時候需要除以投資年數嗎? 比如投資1000塊錢,第一年收入400,第二年收入500,第三年收入500。 ROI是(1400-1000)/3/1000 還是 (1400-1000)/1000?

回複評論
111.144.64.* 在 2017年8月12日 12:52 發表

117.136.15.* 在 2010年5月9日 10:51 發表

“投資回報率(ROI)=年利潤或年均利潤/投資總額×100% ”我們都知道這個公式,關鍵是其實列出這一計算公司並沒有講清楚如何計算投資回報率,以工業項目為例,投資總額的具體內包含哪些,是固定資產+流動資金嗎?。。。每一項指標都有其計算口徑,不把計算口徑說清楚,等於沒說。。。

贊同

回複評論
118.122.118.* 在 2017年8月23日 09:14 發表

103.211.92.* 在 2017年7月19日 14:18 發表

算的時候需要除以投資年數嗎? 比如投資1000塊錢,第一年收入400,第二年收入500,第三年收入500。 ROI是(1400-1000)/3/1000 還是 (1400-1000)/1000?

這個就要看你問題了,如果你說三年,那麼三年的投資收益率就是你這樣的。 如果你要算年的話就算回收期,再倒數

回複評論
118.122.118.* 在 2017年8月23日 09:14 發表

111.144.64.* 在 2017年8月12日 12:52 發表

贊同

我也是疑惑這個才進來看的,其實他這樣計算房產應該是有問題的。 房產是固定資產,投入了都還在那個地方,而且不會折舊,如果設備,好像是平攤到年限上,所以我感覺我計算不出買房子出租的投資回報率。

回複評論

發表評論請文明上網,理性發言並遵守有關規定。

MBA智库
打开APP

以上内容根据网友推荐自动排序生成