主流銀行

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主流銀行（Prime bank）

　　主流銀行也叫作優等銀行，指擁有最高信用評級AAA評級的銀行。

　　1、利用現代科技開發多樣化金融產品

　　銀行產品創新的總指針是更好的便利性，更大的增值性.一是對原有產品和服務進行改造更新，以客戶需要為中心組合原有產品服務，提供立體化，綜合產品系列。二是橫向擴大產品和服務，與原有產品線平行，增加新的產品線.業務多元化是美國銀行在經濟衰退中保持優良業績的重要支柱.主流銀行在產品創新中獲取收益，降低業務損失。在資產業務創新上，通過貸款證券化，J.P.摩根大通銀行2001分別對79億美元住房抵押貸款，60億美元信用卡貸款，25億美元汽車貸款以及55億美元工商貸款進行證券化，分別獲取稅前收益2.42億美元，4200萬美元，1700萬美元和4000萬美元；2002年又分別對72億美元住房抵押貸款，94億美元信用卡貸款，34億美元汽車貸款和43億美元工商貸款進行證券化，獲取稅前收益分別為2.14億美元，4500萬美元，600萬美元和5300萬美元；通過貸款出售，J.P.摩根大通銀行2001年和2002年分別出售458億美元和622億美元的住房抵押貸款，獲取收益分別為262億美元和388億美元。

　　2、零售金融業務占比不斷上升

　　銀行業在批發金融市場上受到排擠，一方面工商公司自身資金積累規模增加，總的外部融資相對減少，另一方面金融放鬆管制，資本市場發展迅速，公司進入資本市場的直接融資成本較過去相對下降，因而使公司從銀行進行間接融資量有所下降。高收入階層的涌現，對快捷零售服務需求也隨之增加。因此，零售金融業務占比不斷上升。花旗銀行全球零售金融業務2000年存款餘額為1230億美元（貸款餘額為82億美元），2001年存款餘額為1470億美元（貸款餘額為97億美元），2002年存款餘額為1700億美元（貸款餘額為1130億美元）；2000年，花旗銀行零售業務已在41個國家通過1200個機構為2000萬個賬戶服務，零售業務收入占總收人的比重約在60%左右，為小企業提供金融服務成為西方主流銀行業務發展戰略的重要組成部分，包括為小企業提供銀行服務，信用卡服務，財富管理及保險服務等。美國銀行與近200萬小企業客戶保持著業務關係，成為在美國9個州，5個關鍵市場的小企業頭號借貸機構。2001年為小企業服務給股東帶來增加值達到5.85億美元，為公司創造年收入達10億美元。

　　3、投行業務從下降停滯走向複蘇

　　這主要是因為：一是混業經營的難度遠大於人們的預料，商業銀行，投資銀行和保險公司在產品，管理，企業文化等方面存在差異，混業經營的效果不易實現；二是近年來國際經濟低速增長，金融市場波動幅度增大，銀行的生存環境惡化，銀行的首要目標是生存而不是擴張，因而強化風險控制，削減成本成為銀行當務之急。2002年J.P.摩根大通銀行的投資銀行業務運營收益率比上年同期下降25%；運營收入下降15%；運營收益只有14億美元，比2001年下降53%，其中經紀及投資服務收益的下降較為緩和.花旗銀行2000年，2001年和2002年投資餘額分別是882.22億美元，1039.72億美元和1407.53億美元；2002年，花旗集團雖然公司與投資金融業務收益下降30%，但全球投資管理業務的凈收益卻增長14%；交易性服務凈收益也從1.73億美元增至5.21億美元；花旗集團私人金融部的凈收益從1999年以來增長69%，達4.56億美元。這主要是花旗集團以產品及地域的多元化作為業務模式的核心，能夠有效地抵禦外來的衝擊。德意志銀行的投資銀行業務收益總體上呈下降趨勢，2000至2002年，其從信托業務中獲取的佣金與收費收益分別為390.8億歐元，353.7億元，392.6億歐元；從證券發行中獲取佣金，經紀收費，證券漲價等獲取的收益分別為517億歐元，455.7億歐元，431.9億歐元；從保險業務中獲取的凈收入為283.7億歐元，271.7億歐元，74.4億歐元.外資銀行大肆搶占銀行市場的現象在捷克，匈牙利，波蘭，羅馬尼亞以及斯洛伐克等東歐國家相當普遍.奧地利信貸銀行的最新調查表明，按照資產負債總額統計，跨國銀行通過收購兼併等一系列活動，控制了東歐銀行市場62%的份額.美國花旗銀行，比利時KBC銀行，奧地利銀行，義大利信貸銀行就是在這一時期涌向東歐市場的.按照目前的形勢發展，國際性大銀行在東歐地區的發展前景相當誘人，東歐國家的銀行業市場商機和潛力十分巨大。但是，在不久的將來東歐地區也可能出現第二輪重組浪潮.銀行業的兼併和收購在過去25年中一直是美國銀行業發展的主線，可在1998年美國銀行業購併達到高潮之後，直轉而下，從1999年到2003年年中進入“蟄伏期”。但是最近美國銀行的收購行動引起業界對美國銀行業併購趨勢的重新思考，人們判斷美國銀行業合併重組之勢可能又要抬頭：一是美國銀行業仍呈飽和狀態，全美目前有7800家銀行，為進一步併購節支，提高效率提供了極大的潛在空間；二是美國銀行業所存在的資本金過剩，不斷加劇的行業競爭，縮減開支的需求等等均成為美國銀行業併購活動的主要驅動因素。另外，市場對大型併購交易的反應日趨正面（第一聯合/維超利亞的合併已逐步得到投資者的認可），過去幾個月以來美國銀行業股票價格全面上揚，過去5年已積累了大量併購需求，過去的收購交易在這3年間也基本被消化。

　　4、銀行集中或選擇性發展核心業務

　　面對市場環境和行業競爭壓力，國際主流銀行正仔細審視每一種經營模式―――銀行保險，全能銀行，產品導向的零售銀行或全球批發銀行模式，以尋求新策略擺脫困境。20世紀90年代，許多大銀行發展多元化業務，包括投資銀行，私人銀行，資產管理，電子銀行，交叉銷售保險和投資銀行產品，成為提供全面服務的金融企業.目前這種趨勢似乎出現逆轉跡象，未來的趨勢更可能是，集中和選擇性地發展核心業務將成為主流，銀行將通過分解，外購，合資及合伙的形式經營非核心業務，實現差異化發展.這是因為經營環境好的時候，提供全面服務的銀行吸引力較強，但在盈利較難的時候，銀行的經營成本則較高，投資者要求銀行採用新策略增加盈利.此外，技術發展也大大增加了銀行分解業務的可能性，銀行可選擇作為產品製造商，如設計按揭，小企業貸款等，或者作為重要客戶關係的分銷商。歐洲銀行首先加強本身業務重組，集中競爭力較強的核心業務，以求更好地發揮協同效益和比較優勢.德國德累斯登銀行重組其全球資本市場業務，合併債券和股票業務於一個部門內，以便使其產品專家可同時推銷股票和債券業務，爭取更多的企業融資業務；同時合併研究衍生工具營銷，稅務產品，併進行量化分析，以產生協同效益.德國商業銀行則合併其資本市場和商業信貸業務，削減不盈利的業務和成本，把投資銀行業務集中於向企業和零售客戶分銷高收益的衍生產品和結構性產品，在德國的企業重組中發揮作用。同時，該行在席卷德國的企業破產潮後，重新考慮銀行與企業客戶的關係，計劃把投資銀行業務辦成企業客戶和機構投資者，對沖基金，零售投資者之間的風險平臺中介，提供多層次的產品和增值服務，而不僅僅是廉價貨幣.

　　5、銀行銷售其他金融機構產品

　　英國巴克萊銀行將對戰略聯盟更為開放，不僅分銷保險公司的儲蓄和投資產品，為其他合格供應者分銷產品，同時也向其他金融機構提供本身的產品，如信用卡，即巴克萊銀行提供信用卡，合作方可用本身的品牌銷售。

　　6、適當集中部分業務功能

　　英國巴克萊銀行，萊斯銀行，匯豐銀行與U-nisy技術服務公司合作建立支票清算公司IPSL處理支票。IPSL既為其他所有者清算支票，也為其他銀行清算支票，估計將處理英國70%-80%的支票，這意味著銀行一方面分拆本身的非核心業務以降低成本，另一方面又以合作，合營的方式成立新公司處理這些非核心業務；而擁有新公司的銀行既可分享技術成本，又可獲得規模經濟效益及大幅度減少管理成本，德意志銀行，德累斯登銀行和德國商業銀行則把其按揭業務合併，成立Euro-hypo新公司，經營目標與英國IPSL類似.一些大銀行如瑞士信貸已考慮出售其投資銀行業務；英國巴克萊銀行放棄股票業務後，旗下的巴克萊資本已專註於債券市場，其信貸市場占有率的擴大顯示這一模式已起作用，德意志銀行決定出售其托管業務和被動式資產管理業務。

　　7、核心存款和主動負債為主要資金來源

　　核心存款和主動負債約占銀行資金來源的90%左右，剩餘10%的資金來源由銀行的權益資本構成.花旗銀行核心存款2001年比2000年增長20%，2002年比2001年增長了14%，連續呈雙位數增長；主動負債2001年比2000年增長14%，而2002年與2001年相比僅增長3%，增幅由上年14%驟然降至3%，變化很大。J.P.摩根大通銀行的核心存款2001年比2000年增長5.1%，2002年比2001年增長3.8%，增長幅度在降低；主動負債2001年比2000年下降8.9%，2002年比2001年增長14.9%，增長幅度有所上升.美國銀行核心存款2001年比2000年上升1.1%，2002年比2001年卻下降了1.2%，核心存款由上年的微弱上升，轉為絕對下降；主動負債2001年比2000年下降了14.9%，2002年比2001年上升24%，主動負債連續呈雙位數增長。長短期利率反覆下跌至歷史低位，令持有流動性高存款成本減輕，這類存款的比重增加，從而減輕銀行利息成本；長期利率下降增加銀行持有證券市值；而長期利率跌幅較短期利率小，導致長短期息差擴大，對銀行利潤構成正面作用。從2003年上半年主要銀行情況看，部分銀行無利息成本的資金仍大幅增長.

　　8、消費信貸上升較快

　　2002年整體美國銀行業向工商業的貸款下跌7.3%，2003年一些主要銀行這一趨勢改變不大.在6家主要銀行中，2000至2003年，花旗銀行集團的公司貸款和美國銀行工商業貸款平均餘額呈下降趨勢。J.P.摩根大通銀行及富國銀行2003年第二季度的企業或商業貸款上升，但幅度僅在2%-3%之間.美聯儲的信貸調查顯示，近年銀行對工商貸款有一定收緊，企業對工商貸款的需求也縮減，兩者構成工商貸款下降。但是，主要銀行的消費者貸款卻都在呈上升態勢.如花旗銀行消費者貸款上升很快，2001年比2000年上升11.3%，2002年比2001年上升13.2%。J.P.摩根大通銀行消費者貸款也呈上升趨勢，2001年比2000年上升16.6%，2002年比2001年又上升10.9%。市場利率持續偏低推動住宅市場以至按揭再融資活動的同時，也為企業發行債務融資創造條件。抓住這一市場環境變化，美國銀行業爭取與企業發債相關的業務，較為專長投資銀行和資金業務的摩根大通在併購業務收縮之後，藉著債務發行收費來增加收入，花旗在2003年次季的定息工具交易和包銷業務創下最高紀錄，專長於零售或個人銀行業務的美國銀行，在2003年次季也創歷來最佳的投資銀行業績，有關收入雖然只有5%增長，但主要動力來自證券及債務發行。第一銀行2003年第二季度的資本市場業務在定息工具發行強勁增長下創出紀錄性高水平。