虛假合資

出自 MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/)

　　虛假合資是指中方為了享受國家對合資企業的優惠政策，假借外國投資而興辦的企業。

　　市場上盛行的假冒偽劣產品一樣，假合資也披著漂亮的外衣，以各種方式和名目混跡資本市場，從而成為外地冒牌的投資者或內地的“假洋鬼子”牟取暴利的工具。據各種統計資料表明，我國“引進”的虛假合資大致可以分為以下幾種類型:

　　(一)資金不到位形成的假合資

　　這已經不是一個新問題，自改革開放初期到現在的很長時間，外資逾期不到位情況一直比較嚴重。據調查，全國範圍內外商實際投入資金一般僅占註冊資金的03%左右。以利用外資較好的廣東省為例，從1979年到1993年底，廣東省三資企業利用外資鑒定的合同外資金額79億美元，實際利用額260億美元，資金到位率僅23.6%。有些企業名義上是與外商合營，但實際上“合營”以來，外商根本就沒有投入任何資金和機器設備，完全由中方投資經營，實際上已不是合營企業。造成這種假合資的直接因素大致有以下幾點:

　　(l)可行性研究不周密，外商投資決策失誤，批資戰線拉得太長，導致外商不能如約出資，中方被迫另籌資金，使合營“虛假”;

　　(2)外商資信差，缺乏投資實力或誠意;

　　(3)國內配套資金不能落實，影響外商出資;

　　(4)合資雙方互不信任，相互猜疑，誰也木願早出資。

　　(二)外商直接以人民幣投資形成的假合資

　　近幾年來，外商以人民幣在國內進行投資的情況越來越普遍。浙江省某市在1993年末作了一項統計，在1993年度的5一7月期間，該市一共註冊了63家外資企業，其中以人民幣投資的就有01家之多，占總數的72.8%。儘管有關“外資”的定義名目繁多，但是不管怎麼說，人民幣在任何情況下都不能算作外資，因而外商以人民幣投資的所謂的合營企業也只能算作是虛假合資。

　　(三)返投資形成的假合資

　　這種形式的假合資是比較典型的，是內地企業有意識，有目的建立起來的，實際上並沒有外商直接投資，僅有中方直接投資的所謂“合資企業”。所謂的反投資，是指內地企業將資金匯到國外企業名下，再以該外國企業的名義來華投資。這種“假洋鬼子”式的投資壓根兒就沒有外資，因而採取返投資形成的“合資企業”是一種假合資，內地人員之所以如此喬裝，是為了空享國家的優惠政策，以獲得在土地批租，產品定價和納稅方面的優惠。

　　(四)外商抽資形成的假合資

　　據有關資料表明，這種形式的假合資在“有證可查”的假合資中所占的比率最大，約占假合資的04%左右。現在，三資企業抽回資本的現象相當嚴重，主要表現為:

　　(1)先註冊驗資，資金未營運即被抽回外商與內地企業通過“回扣”之類的好處費，達成君子協定，先將所需註冊的外資匯到國內，待合資手續辦妥後立即抽回;

　　(2)外商長期拖欠貨款，有些外商利用產品直銷之機，截留貨款長期不匯還;

　　(3)有些外商向合營企業借款長期不歸還，但仍然按各方投資比例分享利潤，甚至提取折舊基金償還外商投資股本，實際外商變相抽回資本。

　　(五)設備出資出現問題形成的假合資

　　近年來投資實物占整個投資比重逐步上升為70%，個別地方甚至高達09%，其中外商以設備出資者居多，固然引進國外技術設備，為企業提高生產效率創造了基礎條件，但隨著三資企業的日益增多，外商以設備出資出現的問題日趨嚴重，乃至在設備投資中出現假合資，主要表現在:

　　(1)外方高報設備價款，形成對合資企業入空股;

　　(2)外商以舊充新，以次充好，以拼裝充原裝，甚至掛羊頭賣狗肉，以國貨喬裝改扮洋貨，矇混欺騙合資中方;

　　(3)合資雙方均以非生產用實物作價投入，使企業生產資金周轉不靈，只能依靠貸款進行生產經營。

　　西方經濟學家們指出，對於一個發展中國家來講，外國直接投不僅有利，而且有其較為明顯的弊病。虛假合資作為發展中國家吸引外資的一種失敗形式，有百弊而無一利，它不但不能起到利用外資，提高技術和管理水平等方面的積極作用，反而有著嚴重的破壞作用，其危害性主要表現在以下幾個方面:

　　(一)虛假合資使外國資本以極小代價甚至不用任何代價吸走了大量本國寶貴資金。外商以搞假合資的手段以本身的少量投資作為魚餌甚而掛“空鉤”釣魚，讓我國的銀行給他們提供許多倍於其投資的貸款，這其實就是吸走了本來可以用於我國自己的項目投資的國內儲蓄，用我國銀行的低息貸款來賺大錢，使我國“利用外資”變為單純地“被外資利用”。

　　(二)虛假合資造成了外國投資者之間的不公平競爭，破壞了我國的投資環境。當前國際資本市場的一個突出特點是競爭日趨加劇，它大致表現在兩個方面，一方面是對國際資本的“爭奪”加劇，另一方面是資本所有者之間的競爭加劇。虛假合資使一部分不法外商以極小的代價進入中國市場並牟取暴利)這勢必會破壞公平競爭的局面，防礙了外國資本的正常進入，影響了其它外國投資者投資中國的熱情。

　　(三)虛假合資不僅使我國的大量稅收流失，而且造成了內地企業之間的不公平競爭，影響了正常的社會生產秩序。由於典型的虛假合資是由某些不顧國家利益之大局的內地企業人員有意識、有目的建立起來的。這種類型的假合資“輕而易舉”避過我國不夠健全的外商投資管理機構的耳目，騙取國家的優惠政策，在納稅、土地批租、產品定價、原材料供應方面享有特權，這樣就使其他國內企業與其竟爭處在不同的起跑線上，破壞了社會主義市場運行所必需的公平競爭的經濟環境，從而影響了正常的社會生產秩序。

　　(四)虛假合資易形成吸引外商投資一哄而上的格局，導致投資膨脹。儘管由於虛假合資導致的投資膨脹是一種假性膨脹，但是從我國現行的體制看，這種假性膨脹很容易導致實際膨脹。我國目前的中央和地方的關係，由於深受計劃體制的影響，已不能適應市場經濟的需要。我國目前的統計工作仍然以統計報表制度為主，統計報表的內容也成為對地方政績考核的重要依據。從這一點看，虛假合資由於形成假性數字，從而使評定地方政績出現誤差，這種誤差進而成為一種錯誤的導向，很可能帶動其它地方在引進外資出現速度上互相攀比，片面追求項目數量，忽視項目質量，審批項目不考慮信貸資金供應能力，從而引起投資膨脹，嚴重時會導致通貨膨脹等現象。

　　(五)虛假合資影響了顧客利益，同時也助長了社會不正之風，導致腐敗現象的發生。市場經濟運行有其必須尊守的規則，參與市場的各方必須格守規則，各方纔能從中得利。虛假合資便破壞了這種規則，它是以犧牲他人利益而牟取暴利的。虛假合資的一個最直接的結果就是導致營運水平不高的假合資企業的產生。營運水平不高，就很難生產出高質量的產品，與假合資有著同樣本質的假冒偽劣商品便會混跡市場，影響顧客利益。同時，虛假合資建立的本身從某種意義上講也是一種“不正之風”的產物，參與其中的中方人員不少可謂大權在握，他們這種以不法手段牟取暴利甚至中包私囊的行為也勢必會進一步影響社會風氣，導致腐敗現象。其實人的品德也是一種“環境”，這種腐敗現象也必將影響我國進一步利用外資的工作。

　　形成虛假合資的原因是多方面的，它既有當事者，即虛假合資雙方受利益驅動的誘因，也有其廣泛的社會背景原因。筆者認為，中國作為發展中國家不具備較強的國際投資引力和缺少與市場經濟運行相配套的政策法規是形成虛假合資的主要原因，具體地講主要表現在以下幾個方面:

　　(一)過度優惠條件為虛假合資提供了“溫床”並刺激了國內企業搞假合資，以騙取待遇。儘管我國的投資環境已有很大改變，具備吸引外商直接投資的一般有利因素，但是同大多數發展中國家一樣，我國缺少西方發達資本市場所具有的國際投資引力，為彌補這種缺陷，我國採取了較為明顯的優惠政策，這些優惠政策在我國開放初期，對於我國引進利用外資事業的發展有極大的促進作用。但是隨著我國利用外資的進展，過多優惠政策的消極作用已日漸明顯，它阻礙了市場競爭機制正常的發揮作用，降低了外商投資的進入條件，使一些效率很低的外商投資企業甚至假合資在我國生存發展。在引進外資過程中，“各路諸侯”競相進行政策拍賣，使優惠政策貶值，對外商遷就退讓，乃至有意無意地引進了虛合資。有些國內企業對“優惠政策”也虎視耽耽，不擇手段以虛假合資的方式騙取優惠政策。

　　(二)可行性研究報告不周密，對引進項目缺乏全面、嚴謹、系統的考察和論證;對引進項目把關不嚴密。可行性研究報告的內容是多方面的，它需要認真地考察和科學的論證，但是由於我國外商投資管理部門缺乏經驗，同時也缺少可行性研究所必需的資料，不能從多渠道調查外商資信，以致使可行性研究報告不嚴密。從另一方面講，我國的外商投資審批制度不健全，缺乏高效的審批機構，與之相配套的會計制度、審計制度也不完善。我們知道，外資作為一種物化的資本家，代表著聰明與狡黯，謀取最大限度的利潤是外國資本追逐的最終目標，如果可行性研究不嚴密，引進項目把關不嚴，就會給某些外商以可乘之機，使虛假合資乘虛而入。

　　(三)我國對外商投資企業的外部管理尚未走上規範化軌道。我國的對外開放已經歷了十幾年的歷程，但是我國至今仍缺乏對外商投資的統一管理部門，外商投資的前期工作由經貿委或國務院有關部門負責，政出多頭現象嚴重;同時我國對外商投資的管理方式也比較落後，對外商投資後期管理薄弱。這種投資管理格局易導致各部門因條條塊塊的利益分割而互相扯皮，忽視對外資質量的管理，甚至對虛假合資視而不見，使假合資現象得不到及時解決。

　　(四)地方政府好大喜功，互相攀比，盲目引進外資數量。說到底這也是一個體制的問題，雖然我國已開始了社會主義市場經濟的道路，但是與市場經濟相配套的政策不可能一步到位，這就給地方政府制定土政策提供了“時間空間”，為撈政績，有些地方“諸侯”對外資質量睜隻眼閉隻眼，不顧當地實際情況，片面追求外資數量，甚至給各部門定下硬性指標，使無力引進外資的部門只能“霸王硬上弓”，無力搞真的，就來假的，以完成指標。

　　(五)立法工作滯後，缺乏反虛假合資行之有效的法規。法律是一種強制性的行為約束機制.，社會主義市場經濟的運行不可能沒有配套的法律環境規範其行為。但是我國整個的經濟立法滯後，缺少經濟立法的整體規劃和整體設計，往往出現嚴重伺題時才起草或調整法律。由於法律本身所固有的特點，制定一個完整的法律需要較長時間，這就造成了經濟行為和法律的脫節，也正是這種原因，使我國五十多部有關外商投資的法規中缺少反虛假合資的內容和條款。

　　一、價格對比法。

　　就是通過對企業出口的產品價格進行對比，從中發現疑點，進而發現企業是否存在與外方勾結，故意壓低產品價格，而將差價部分作為外方投資。這種方法的檢查包括兩方面：一是對企業內部的產品不同時期的價格進行對比，看其是否存在同一產品不同時期價格起伏較大，如有較大起伏，則進一步查明原因；二是與其他企業的同一產品同一時期的價格進行對比，看本企業的產品價格是否明顯低於其他企業。例如，我們對某企業進行資產負債審計，當檢查其銷售收人時，發現五月份該產品的價格是10000多元，麗六、t月份只有8000多元，八月份以後又回到了10000多元，我們詢問財務人員，回答是從六月份開始該產品的國際市場的價格下降所致為此我們到其他企業進行謂查，其他企業從未降價，同時我們發現企業在同一年度內又辦起了一合資企業，而作為合資企業的外方叉是談產品的客戶，並且其投資額叉與六、七月份因價格變動而影響的銷售收人相差無幾，在事實面前，企業不得不講出了實情。原來企業為了有自營出口權，要辦合資企業，而叉缺少外方投資，就與外方合伙，利用產品的階差作為外方的投資

　　二、銀行賬戶接對法。

　　就是從賬戶審計人手，通過核實銀行存款的真實性，分析企業有無假合資的問題。例如，我們對某合資企業進行審計，在檢查其銀行存款時，經調整後發現企業賬面銀行存款比銀行多50，6萬元，而企業的實收資本中的外方投資也為5O，6萬元，這引起了我們的懷疑，經過進～步的審查終於發現原來企業先將款匯往國外，又由外方作為投資投人中方，從而辦了一個假合資企業

　　三、往來款項桉對法。

　　通過核對企業的應收應付款項，看企業有無利用往來款項變相抽走資本，搞假合資蜘’司題。該法較簡單，但是必須註意企業抽走資本押賬時，其戶名井不～定就是台資企業的外方，也可能是方在中國的另一個合資企業。因此當發現疑時，必須做進一步的謂查，從而查清資金的真正去向，揭露其假台資的真正意圖。例如，我們對某合資企業審計時，企業的註冊資本為125萬元，這本無疑點，但當審計其他應收款時，卻發現了一個奇怪的現象，即應收款的某企業在不到半年的時間借款選120多萬元，卻一直沒有歸還，經過詢問得知該企業也為合資企業，且投資的外方和本企業的外方為一家，我們查清了搜企業同外方台獻抽走資本，搞候合資的事實。

　　四、產品盤點法。

　　通過對產成品的盤點，從而發現疑點，檢查合資企業是否存在假合資的問題，其要點，一是通過對產成品的盤點，看企業是否存在賬實相差過大的現象。二是如果存在賬實相差過大的問題，就需要進一步落實其產成品是否發給了合資企業的外方，其金額是多少，發出了多長時間，外方不付款的原因是什麼，以便發現疑點，從而查清企業是否存在假合資的問題。

　　五、投入產出法。

　　通過對企業投人產出比例的比較，核查企業的產品是否全部人庫。進一步落實產品的去處，是否有甩產品頂投資的問題。例如，我1在對某企業進行檢查時發現，企業一般的成品率為80％，而8、9月份的只有46％，經深人謂查，企業井無造成成品率低的其他特殊原因，為此我們判斷企業有一部分產品來人賬，經審計查清，該企業為了合資，將產品不作人庫處理，直接外銷，用該出口產品銷售收人作為外方投資搞假合資。