資產負債表分析

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資產負債表分析(Balance Sheet Analysis)

目錄

什麼是資產負債表分析

  資產負債表分析,是指基於資產負債表而進行的財務分析。資產負債表反映了公司在特定時點的財務狀況,是公司的經營管理活動結果的集中體現。通過分析公司的資產負債表,能夠揭示出公司償還短期債務的能力,公司經營穩健與否或經營風險的大小,以及公司經營管理總體水平的高低等。

資產負債表分析的目的

  1、揭示資產負債表及相關項目的內涵

  2、瞭解企業財務狀況的變動情況及變動原因

  3、評價企業會計企業經營狀況的反映程度

  4、評價企業的會計政策

  5、修正資產負債表的數據

資產負債表分析的內容

  資產負債表分析的內容:資產負債表水平分析、資產負債表垂直分析、資產負債表項目分析。

資產負債表水平分析

  一、資產負債表水平分析表的編製

  將分析期的資產負債表各項目數值與基期(上年或計劃預算)數進行比較,計算出變動額、變動率以及該項目對資產總額負債總額和所有者權益總額的影響程度。

  二、資產負債表變動情況的分析評價

  • (一)從投資資產角度進行分析評價
    • 1、分析總資產規模的變動狀況以及各類、各項資產的變動狀況;
    • 2、發現變動幅度較大或對總資產影響較大的重點類別和重點項目;
    • 3、分析資產變動的合理性與效率性;
    • 4、考察資產規模變動與所有者權益總額變動的適應程度,進而評價企業財務結構的穩定性和安全性;
    • 5、分析會計政策變動的影響。
  • (二)從籌資或權益角度進行分析評價
    • 1、分析權益總額的變動狀況以及各類、各項籌資的變動狀況;
    • 2、發現變動幅度較大或對權益影響較大的重點類別和重點項目;
    • 3、註意分析評價表外業務的影響。
  • (三)資產負債表變動原因的分析評價
    • 1、負債變動型
    • 2、追加投資變動型
    • 3、經營變動型
    • 4、股利分配變動型

資產負債表垂直分析

  一、資產負債表垂直分析表的編製

  通過計算資產負債表中各項目占總資產或權益總額的比重,分析評價企業資產結構和權益結構變動的合理程度。

  二、資產負債表結構變動情況的分析評價

  • (一)資產結構的分析評價
    • 1、從靜態角度觀察企業資產的配置情況,通過與行業平均水平或可比企業的資產結構比較,評價其合理性;
    • 2、從動態角度分析資產結構的變動情況,對資產的穩定性做出評價。
  • (二)資本結構的分析評價
    • 1、從靜態角度觀察資本的構成,結合企業盈利能力和經營風險,評價其合理性;
    • 2、從動態角度分析資本結構的變動情況,分析其對股東收益產生的影響。

  三、資產結構、負債結構、股東權益結構的具體分析評價

  • (一)資產結構的具體分析評價
    • 1、經營資產與非經營資產的比例關係
    • 2、固定資產流動資產的比例關係:適中型、保守型、激進型。
    • 3、流動資產的內部結構

  與同行業平均水平或財務計劃確定的目標為標準

  • (二)負債結構的具體分析評價
  • 1、負債結構分析應考慮的因素
    • (1)負債結構與負債規模
    • (2)負債結構與負債成本
    • (3)負債結構與債務償還期限
    • (4)負債結構與財務風險
    • (5)負債結構與經濟環境
    • (6)負債結構與籌資政策
  • 2、典型負債結構分析評價
    • (1)負債期限結構分析評價
    • (2)負債方式結構分析評價
    • (3)負債成本結構分析評價
  • (三)權益結構的具體分析評價
  • 1、股東權益結構分析應考慮的因素
    • (1)股東權益結構與股東權益總量
    • (2)股東權益結構與企業利潤分配政策
    • (3)股東權益結構與企業控制權
    • (4)股東權益結構與權益資本成本
    • (5)股東權益結構與經濟環境
  • 2、股東權益結構分析評價

  四、資產結構與資本結構適應程度的分析評價

  • 2、穩健型結構分析
    • 穩健型結構:非流動資產依靠長期資金解決,流動資產需要長期資金和短期資金共同解決。
    • 優點:風險較小,負債資本相對較低,並具有一定的彈性。
    • 適用範圍:大部分企業
  • 3、平衡型結構:非流動資產用長期資金滿足,流動資產用流動負債滿足。
    • 優點:當二者適應時,企業風險較小,且資本成本較低。
    • 缺點:當二者不適應時,可能使企業陷入財務危機
    • 適用範圍:經營狀況良好,流動資產與流動負債內部結構相互適應的企業。
  • 4、風險型結構:流動負債不僅用於滿足流動資產的資金需要,且用於滿足部分非流動資產的資金需要。

資產負債表項目分析

  一、主要資產項目分析

  (一)貨幣資金

  • 1、分析貨幣資金髮生變動的原因
    • 銷售規模變動
    • 信用政策變動
    • 為大筆現金支出做準備
    • 資金調度
    • 所籌資金尚未使用
  • 2、分析貨幣資金規模及變動情況與貨幣資金比重及變動情況是否合理,結合以下因素:
    • 貨幣資金的目標持有量
    • 資產規模與業務量
    • 企業融資能力
    • 企業運用貨幣資金的能力
    • 行業特點

  (二)應收款項

  • 2、其他應收款
    • (1)分析其他應收款的規模及變動情況
    • (2)其他應收款包括的內容
    • (3)關聯方其他應收款餘額及賬齡
    • (4)是否存在違規拆藉資金
    • (5)分析會計政策變更對其他應收款的影響
  • 3、壞賬準備
    • (1)分析壞賬準備的提取方法、提取比例是否合理;
    • (2)比較企業前後會計期間壞賬準備提取方法、提取比例是否改變;
    • (3)區別壞賬準備提取數變動的原因。

  (三)存貨

  • 1、存貨構成
    • (1)存貨規模與變動情況分析
    • (2)存貨結構與變動情況分析
  • 2、存貨計價
    • (1)分析企業對存貨計價方法的選擇與變更是否合理;
    • (2)分析存貨的盤存制度對確認存貨數量和價值得影響;
    • (3)分析期末存貨價值得計價原則對存貨項目的影響。

  (四)固定資產

  • 4、固定資產減值準備分析
    • (1)固定資產減值準備變動對固定資產的影響
    • (2)固定資產可收回金額的確定
    • (3)固定資產發生減值對生產經營的影響

  二、主要負債項目變動情況分析

  (一)短期借款

  (二)應付賬款應付票據

  • 變動原因:
    • 1、銷售規模的變動
    • 2、充分利用無成本資金
    • 3、供貨方商業信用政策的變動
    • 4、企業資金的充裕程度

  (三)應交稅費應付股利

  (四)其他應付款

  • 分析重點:
    • 1、其他應付款規模與變動是否正常;
    • 2、是否存在企業長期占用關聯方企業的現象。

  (五)長期借款

  • 影響長期借款變動的因素有:
    • 1、銀行信貸政策及資金市場的供求情況
    • 2、企業長期資金需要
    • 3、保持權益結構穩定性
    • 4、調整負債結構和財務風險

  (六)或有負債及其分析

  通過會計報表附註,披露或有負債形成的原因、性質、可能性及對報告期後公司財務狀況、經營成果現金流量的可能影響。

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評論(共2條)

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124.94.199.* 在 2012年2月3日 14:47 發表

很好,有理有據

回複評論
118.250.2.* 在 2012年3月15日 17:21 發表

很好。實用

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知识不用看,大咖讲你听
好啊

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