財務資源

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財務資源（Financial Resources）

　　財務資源是指企業所擁有的資本以及企業在籌集和使用資本的過程中所形成的獨有的不易被模仿的財務專用性資產，包括企業獨特的財務管理體制、財務分析與決策工具、健全的財務關係網路以及擁有企業獨特財務技能的財務人員等等。財務資源與資本之間存在著密切的聯繫，但又不完全等同於資本。財務資源比資本具有更豐富的內涵。

　　首先，財務資源包含資本，資本是財務資源中最原始、最基本的一種形態，其他財務資源的形成均是建立在資本的基礎之上。但是由於資本具有最強的同質性，因此，在獨特的核心能力的形成過程中，資本的作用只是基礎性的與支持性的，而不是決定性的。

　　其次，企業與各相關利益主體之間建立的財務關係也是財務資源的重要組成部分。與資本相比，財務關係的差異性與專用性有所提高，不同企業擁有不同特點的財務關係網路，對企業財務工作的影響也具有不同特點。

　　第三，企業獨特的財務機制與具有優秀的特殊素質的財務人員（嚴格地說是財務人員所擁有的人力資本）是企業財務資源的高級形式。由於企業的財務機制與財務人員的發展要受到企業的組織形式、企業文化、領導風格等多種因素長期的影響，因此其差異性與專用性在所有的財務資源中是最強的，對企業獨特的核心能力與相應的財務能力的形成也具有最強的影響力。

　　從財務資源的種類及其特點中可以看出，資源的同質性越強，越便於流動，但其專用性則越低，對企業核心能力的形成與發展的作用也越低；反之，資源的專用性越高，其流動性越低，但對核心能力的形成卻具有更強的作用。在企業不同的發展階段，對財務資源的專用性具有不同的要求。在企業的初創期，生存的風險很高，因此必須確保財務資源具有較高的流動性，而不能過分強調其專用性；在企業的成長期與成熟期，一方面由於企業已經擁有了比較充足的資本，另一方面，競爭的日趨激烈促使企業採取差異化的發展戰略，因此企業必須註意逐漸提高財務資源的專用性，以確保形成自身獨有的財務能力。

　　財務資源是一種動態的信息資源體系，它由以下四個方面的要素構成：①財務信息資源。它是按照特定用戶的要求，加工、處理信息並提供結果。②用戶的信息需求。用戶的信息需求本身就是一種信息資源。同時，用戶受環境因素的影響，所需要的信息處於動態變化之中。③人力資源。在當今社會中，人力資源已成為各生產要素中最重要的組成部分，是財務資源的主要要素之一，並且是最具活力的要素。④電腦自動化設施。它替代了傳統的筆、紙和算盤等，是信息處理的重要工具。

　　仔細分析財務資源的構成要素，可以看出財務資源管理的重點有以下三個方面： ①財務信息資源管理。財務信息的特點是規範性、真實性、安全性。它的作用是科學、合理地利用財務信息資源，充分發揮財務信息資源的巨大潛能，服務於社會和經濟建設。②人力資源管理。人力資源的發掘與管理在現代化管理中居於核心地位，也是最具有挖掘潛力的要素。只有重視人力資源的發掘與管理，提高財會人員的素質，調動他們的主觀能動性，才能達到人與人之間的和諧、人與設備的優化組合，實現人盡其才，提高工作效率。③設施管理。它的作用是為財務信息資源的收集、處理提供環境和條件。它對管理活動有著重要的影響，關係到各種財務信息的準確和安全，也關係到提供信息服務的質量。

　　財務資源可以按照不同的標準進行不同的分類。這裡進行分類目的是為了探究不同的資源對於企業核心競爭力的作用。按照硬、軟財務資源劃分。

　　財務硬資源指的是客觀存在的,在一定的技術、經濟環境和社會條件下,所有能被企業利用的有形資源,包括自然資源和資本。

　　硬資源充分體現在企業的資產負債表上。企業的財務資源在企業內投入、分配、運作,幻化稱各種具體的資產,從而形成了企業的財務資源分配格局。

　　財務軟資源則是指建立在智力、知識之上的無形的資源——知識資源。主要包括四個方面:一是市場資源,即企業通過其所擁有的與市場密切相關的無形資產而獲得的潛在利益綜合;二是知識產權;三是人力資源(包括企業中每個員工所具有的優秀品德、技術專長、創造性處理問題的能力的總和);四是組織管理資源,如企業的文化、管理理念、管理信息系統和財務結構等。這些軟資源雖然在企業財務報表上沒有體現出來具體的價值,但是利潤卻能說明軟資源所發揮的作用,軟資源運用的好壞直接體現在企業當期盈利上。

　　二者的關係:軟資源對硬資源的最大程度地利用和開發具有重要地決定性作用。即財務硬資源是被動地,財務軟資源是主動的,人們一般通過軟資源的開發來利用硬資源。據西方學者測算:上世紀初財務軟資源對經濟增長的貢獻僅為5%~20%,如今,這種比例已達60%-80%。

　　對於企業的核心競爭力而言,軟資源更具優勢和重要作用。

　　企業核心競爭力的一般表述是:企業所獨具的,支持和維繫企業持續性競爭優勢的核心能力,是企業長期逐步形成的、企業所獨具的蘊含於企業內部深處的,並通過一定外在形式所表現的促使企業在較長時期內保持競爭優勢的企業內部最核心的能力。而張維迎教授在第四界北京大學光華新年論壇上的表述更為形象。認為:企業生死存亡取決於是否具有核心競爭力,即是否具有獨特的資源和能力。這種獨特性的具體表現就是企業所擁有的資源能力具有:偷不去(指別人難以模仿,如企業品牌、文化等具有自主知識產權的資源和能力);買不來(指不可能從市場上獲得);拆不開(指企業的資源和能力有互補性、系統性);帶不走(指資源和能力的組織性和核心競爭力各要素之間具有的綜合運行合力);溜不掉(指企業可持續性發展的持久競爭力)。綜合上述核心競爭力的特點,財務軟資源相對於較易拷貝和轉移的硬資源而言,對於企業核心競爭力的支持和提升作用更加牢固和持久,也更為符合核心競爭力為企業長久贏得競爭優勢的特征。所以對於財務資源而言,更為重要的是在識別的基礎上科學合理的配置和運用。

　　(一)有效性原則

　　有效性原則是企業財務資源優化的內在要求。資源合理配置的主要標準，就是要使有限的資源儘可能創造出更多的價值，或者說為了創造一定的價值，儘可能多地節省資源的耗用。因此，避免無謂的浪費，提高資源的使用效率，是企業經營管理的核心問題，也是企業生存、發展和獲利最迫切的要求。而財務資源優化作為企業財務管理的一個重要內容，節約財務資源、提高財務資源的使用效率理應成為它所遵循的首要原則。

　　(二)社會效益原則

　　資源的配置要符合經濟效益原則，但這並不代表資源合理配置的全部內容。合理的資源配置還應當考慮資源的投入產出如何更好的與社會需求相適應的問題。企業除了追求自身利益以外，還要承擔其應有的社會影響和社會責任。因此，財務資源優化必須考慮到社會效益並與社會協調。社會資源的配置狀態影響著企業財務資源的配置，而企業財務資源的配置在一定程度上又反作用於整個社會資源的配置。事實上，任何一種資源的合理配置，都有賴於其他資源配置所產生的良性環境，並依靠這個良性環境來充分展示自己的功能，以達到整個資源配置效用的最大化。只有這種良性互動與和諧發展，才能使資源合理配置，達到最佳狀態。

　　(三)系統開發原則

　　企業財務資源各要素的密切配合、相互作用，構成了一個有機的財務資源系統。單獨的資源要素通常不能發揮其最大的作用，只有有效地組合在一起才能夠“人盡其才，物盡其用”。企業的財務資源是一個整體，需要緊密結合與協調配置。

　　每個企業的實際情況都有所差異，其資源組合也就有所不同。因此，企業應當以系統開發原則作為指導。首先，根據自身特點來確定優化的具體目標，實現其資本種類和部門配置的均衡，儘量消除短缺，杜絕閑置。其次，要註意調節內部矛盾，處理好財務資源內部各要素配置的相對量和絕對量、基礎作用和關鍵作用以及衍生作用等關係。

　　(四)可持續發展原則

　　所謂可持續發展是“既滿足當代人的需求，又不對後代人滿足其自身需求的能力構成危害的發展”，這已被國際社會普遍接受。可持續發展並不否定經濟增長，但要審視如何實現經濟增長。要達到經濟的可持續發展，就要關註各種經濟活動的合理性、保持資源的永續利用和生態系統的可持續性。這要求人們據此來調整自己的生活方式，在生態範圍內合理確定自己的消耗標準。企業的財務資源在前期和當期的累積只要在當期不被消耗殆盡，其質和量的累積都會成為後期可配置或再開發的資源，對未來發展產生作用。

　　事實上，企業的各種實物資產、各種人力資源、各項財務制度和規定以及其他各種無形資產，都是財務資源積累的表現。在其開發、培育、配置的過程中，應該考慮到對未來社會經濟可能產生的正面或負面影響。堅持可持續發展戰略，適度開發、合理配置和有效培育財務資源，保持財務資源的可持續性，使其發揮長遠的積極效用，避免消極的效用對未來產生不良的影響，同時也避免在未來陷入資源配置的惡性迴圈之中。

　　(1)財務資源對戰略管理具有基礎性和必須性戰略管理從分析、制定到執行、評價是一項系統工程,涉及到各方面的因素。財務資源作為價值運動,貫徹於企業供、產、銷各個方面,具有一定的綜合性。同時企業幾乎所有的活動都需要財務資源的支持。只有當各種活動在財務資源的基礎作用下互動合作,才能順利實現企業的戰略目標。因而財務資源對戰略管理具有基礎性和必須性。

　　(2)財務資源為企業核心競爭力的提升提供支持企業核心競爭力的提升是具體化在企業的業務發展和管理運營上的,而這些業務的正常運營離不開強大的財務資源做後盾。無論是硬體——即生產管理所需要的有形要素,例如機器、廠房、設備、材料、動力等等;還是軟體——即生產管理所需要的無形要素,例如知識、技術、專利、市場等等,無一不是需要財務資源來實現。除此之外,當企業實行特殊競爭戰略或組織創新以及圍繞這些目標的相關係統同樣需要財務資源的支持。

　　(3)財務資源幫助提升企業的核心競爭力在80年代開始,管理學界開始從企業自身的資源及其運用來探尋企業成功的奧秘。其里程碑的代表即是企業核心競爭力理論,代表人物是普拉哈拉德與哈默爾。他們指出了企業核心競爭力的巨大作用,而核心競爭力又深深植根於企業的各種資源及其運用當中。企業財務資源作為企業資源中的重要組成部分,其對核心競爭力的形成、維持和創新的作用不言而喻。下圖是對財務資源與核心競爭力及企業價值提升的關係圖:

　　(4)財務資源為企業的業績評價提供了價值視角和量化依據雖然理論界一直在批評單純財務分析的弊端和不足,但不可否認,在整個財務會計發展過程中,財務分析評價活動對於企業業績的量化和評價做出了重大貢獻。無論什麼時候,財務資源所提供的數量價值信息都是企業經營業績評價的重要組成部分。

　　財務資源管理的作用主要有四個：一是使財務信息資源的內容和載體形式在不斷變化的環境中保持準確和新穎；二是使財務資源的配置與企事業單位的管理相匹配；三是通過財務資源的科學化管理使企事業單位的管理與外部環境相適應；四是使財務管理活動與企事業單位的其他經營管理活動形成互動，使效率和效益達到最大化。應當說，財務資源管理的目標和企事業單位的發展目標是一致的。

　　要使財務資源得到有效管理，就要營造一個良好的環境，確保財務資源與社會經濟需求之間達到動態平衡和持續發展。具體包括：

　　①優化社會環境。財務與經濟的關係密不可分。近年來，企業通過明晰產權、職能分離、機制轉換等改革，使其財務職能更加明確、清晰。而社會對財務信息的迫切需求和良好的財務信息資源的存在，是做好財務資源管理工作的重要保證。

　　②建設和完善法規制度。通過對法律和法規制度的規範、完善，可以為財務資源管理提供更好的支撐環境。以《會計法》為代表的各種國家法規和企事業單位制定的財務規章制度，共同構築了一個完整的規範財務工作的制度體系，使得財務工作有法可依。

　　③建立和健全監督機制。財務監督一直是財務管理中最薄弱的一個環節。然而，這一問題目前已經引起重視並正逐步得到解決，如企事業單位實行的會計委派制等。監督機制的健全和正常運行，將給財務資源管理創造良好的內外部環境。

　　（一）財務資源配置的目標

　　財務資源配置是指資本在不同形成方式上的組合和在不同經濟用途之間的分配 .它涉及到財務活動的兩個基本方面，一是對資本的形成進行組合，即融資中的資源配置，這裡，資源的配置表現為資本在不同時期之間和不同性質之間的安排，從而形成了融資的核心問題-融資結構的合理安排，包括長期資本和短期資本的安排、債務資本和權益資本的安排；另一個是對資本的使用進行分配，即投資中的資源配置，這裡，資源的配置主要表現為資本的合理分配，從而形成了投資的核心問題-資源流向和流量的調整。可見，財務資源配置是針對資本而言的，它不是單純的融資或投資概念，而是一個投融資概念；不是單純的資本量問題，而是資本內在結構的組合和安排問題。

　　財務資源配置緣於它的稀缺性。財務資源的稀缺性客觀上要求人們對財務資源進行合理的配置，即企業在遇到資本稀缺制約的情況下，將有限的財務資源用到最需要的地方。財務資源配置的目標是：優化融資結構和投資結構，提高稀缺資源的產出率-資本收益率，從而創造出更多的稀缺資源，促進企業持續穩定的發展。

　　（二）財務資源配置的方式

　　財務資源的配置通常採取兩種方式，一種是行政配置，另一種是市場配置，無論從理論上還是從實踐上看，行政配置遠沒有市場配置那樣行之有效，儘管市場配置有其不可剋服的缺陷。

　　在行政配置方式下，財務資源的配置主要是通過行政權利、行政手段和行政機制來實施。財務資源的配置過程一般是：財務資源-計劃-企業。行政配置具有統一性、強制性和縱向性的特點。雖然這種方式能夠體現行政的意圖，按照行政的偏好自覺地配置財務資源，但它割斷了企業與市場的關係，難以適應市場經濟瞬息萬變的要求；由於不允許有特殊的經濟利益，對企業積極性有抑製作用，財務資源配置行為往往由於受到利益機制的影響而出現障礙；財務資源配置的效率取決於行政權利、行政手段和行政機制的效率；財務資源的配置往往是一次性的，財務資源一經配置很難進行選擇和重新組合。

　　在市場配置方式下，財務資源的配置主要是通過市場機制的作用來進行的。財務資源的配置過程一般是：財務資源-市場-企業。市場配置反映了市場供求關係，能夠根據市場供求自動地實現財務資源配置；以資本收益最大化為目標，允許特殊經濟利益的存在；財務資源配置的效率取決於資源價格是否反映了資源的稀缺程度；財務資源的配置是經過多次交易完成的，因而也是不斷趨於優化的。市場配置是一種高效率的配置方式，能夠降低資源的交易成本。在市場經濟下，財務資源的配置主要應當採取這種方式。

　　換一個角度看，財務資源配置有初始配置和再配置兩種形式。我們可以把企業建立時的財務資源配置看成是初始配置，將企業經營過程中的財務資源配置看成是再配置。財務資源的再配置不是一次完成的，它是一個持續的配置與再配置過程。這一過程也是一個不斷調整和改進的過程，是一個資源配置不斷優化的過程。

　　（三）財務資源配置的效率

　　財務資源配置效率取決於財務資源配置的合理性。從理論上說，財務資源配置的合理性是指單位財務資源的投入使新的資源配置比原有資源配置更合理。微觀經濟理論認為，在完全的競爭條件下，每一單位生產要素的利用達到邊際收益等於其價格的那一點時，資源即達到最優配置狀態。當所有用途中的生產要素的邊際產量都相等時，社會產出就達到最大。這一理論被稱為資源配置的邊際定律。資源配置的邊際定律以資源配置價格作為資源配置的合理性的衡量標準。在這裡，資源配置價格就是在其他資源不變的條件下，每增加一個單位的財務資源投入所帶來的收益總量和邊際效益。投入效益差，資源配置的價格低；反之，投入效益好，資源配置的價格高；投入無效益或負效益，則資源配置的價格為零或為負。資源配置價格是變化的，因為資源投入後在生產和流通過程中的效益是變化的。資源配置價格不同於市場價格，市場價格反映的是市場供求對價格的影響，不直接涉及到投入的效益問題。而資源配置價格反映的是單位資源投入的邊際收益，用以考察資源配置的合理性。

　　財務資源配置的合理性還要考慮單位資源投入對內部經濟和外部經濟的影響，即要考察它是否增加了內部經濟和外部經濟，是否減少了內部不經濟和外部不經濟。在這個意義上，企業財務資源配置的效率問題應當充分考慮兩個最基本的約束條件：①資源配置後，企業成本是否降低，收益是否增加；②資源配置後，社會平均成本是否降低，社會平均收益是否提高。這兩個約束條件意味著：財務資源的優化配置對單位財務資源的投入帶來的邊際收益要考慮邊際成本和平均成本的關係。財務資源配置的效率不僅要考慮平均成本，還要考慮目標收益。從全社會範圍看，財務資源配置的微觀效率和巨集觀效率往往是不一致的，財務資源的配置還應考慮社會邊際效益問題。

　　任何一個企業，都離不開資金(包括固定資金、流動資金、專項資金、借貸資金等)的流動和運作。財務資源的開發和利用狀況直接關係到企業資金是否正常運作，關係到企業的生存和發展。

　　一、交通運輸企業的財務資源

　　財務是有關資金的籌集、調撥、使用、償還、分配等方而的經濟業務，它涉及到企業的全部經濟活動，是為企業生產經營服務，保證生產經營順利進行的必要手段。

　　資源是生產或生活資料的人然來源，因此，財務資源就是企業生產經營活動所需的資金來源。對交通運輸企業來說，其則務資源可以分為以下三類:

　　1.固定資金主要是墊支在運輸經營上的資金即生產資料貨幣表現。如汽車站、渡口的設施，汽車、輪船等運輸設備等。

　　2.流動資金主要是墊支在勞動對象上的資金。其實物形態是燃油、配件等各類流動資產，它們是保證運輸的必要條件。

　　3.專項資金主要是企業提取的設備/設施修理基金，職工福利基金等，它們有各自特定的來源和用途，不參加經營資金的周轉財務資源的開發和利用主要目的是提高固定資產的完好率和利用率，如提高客運汽車的滿座率，減少貨運汽車的空駛率，加速流動資金的周轉，以提高運輸企業的經濟效益。

　　二、ISO9000族標準對財務資源的要求

　　ISO9004:2000《質量管理體系一業績改進指南》中專有一條(6.8財務資源)對組織的財務資源管理提出了明確的要求:資源管理應當包括確定財務資源需求和確定財務資源來源的活動。財務資源的控制應當包括將資金的實際使用情況與計劃相比較，以及採取必要的措施。

　　管理者應當籌劃、提供，並控制實施和保持一個有效的、高效的質量管理體系以及實現組織目標所必需的財務資源，管理者還應當開發具有創新性的財務方法，以支持和鼓勵組織的業績改進。

　　提高質量管理體系的有效性和效率可對組織的財務結果產生積極影響，如:

　　—在組織內部，減少過程和產品故障，或減少材料和時間的浪費

　　—在組織外部，減少產品故障，降低因擔保而引起的賠償費用，以及減少因推動顧客和市場所付出的代價。

　　提交這些問題的報告可以為確定效果差或效率低的活動，以及採取適宜的改進措施提供一種手段。

　　與質量管理體系業績和與產品符合性有關的活動的財務報告應當用於管理評審。

　　從上述規定中我們可以看出:

　　1.交通運輸企業應當把財務

　　資源的控制納入資源管理範圍，實施和保障一個有效的和高效的運輸服務質量管理體系，實現企業目標策劃、提供和控制必需的財務資源，開發出具有創新性的財務方法，支持和鼓勵組織的業績改進。

　　2.控制財務資源的主要方法

　　是制訂資金的使用計劃，並把資金的實際使用情況與其對比，發生偏差較大時應採取必要的糾偏措施。也就是說，要有計劃地開發和利用財務資源，切不可盲目地濫用財務資源。

　　3.要對企業的財務結果產生

　　積極影響，如資金周轉速度加快，利潤增加，就必須提高運輸服務質量管理體系的有效性和效率。

　　提高運輸服務質量管理體系的有效性和效率主要有兩個方而的途徑:。

　　(1)在交通運輸企業內部，要減少運輸經營的過程和運輸服務的故障(即事故或不合格項)或者節省燃汕，減少設備維修材料費用，降低空駛時間等。

　　(2)在交通運輸企業外部，要把安全事故、服務質量投訴減少到最低程度，要加強承包車(船)的安全服務質量管理，從而降低因安全事故或服務投訴發生及擔保而引起的賠償費用，史應減少因安全和服務質量問題發生而失去顧客和市場所付出的代價，如降低運輸市場占有率，減少乘客等。

　　4.在交通運輸企業管理評審時，應輸入其與運輸服務質量管理體系業績及與運輸服務質量符合性有關的財務報告。也就是說，管理評審既要評審運輸企業的質量審核報告，也要評審財務分析報告。ISO/TR10013《質量經濟性管理指南》就詳細地作出了指導。

　　目前，我國己獲得產品質量認證質量管理體系認證證書的企業高達百力一個，但很多企業獲證後的管理評審都不評審有關的財務分析報告，也就是說企業仍停留在貫徹ISO9001的水平上，沒有實施ISO9004標準，這是很不應該的。

　　三、開展運輸成木管理是開發和利用財務資源的有效途徑

　　運輸成木管理是運輸企業降低運輸成木方向的一切管理工作的總稱。一般包括運輸成木的預測、計劃、核算、分析、控制和考核等。筆者在諸暨市長運有限公司指濘快客運輸成木管理近二年，取得了顯著成效。實踐證明，開展運輸成木管理是開發和利用財務資源的最有效的途徑。

　　諸暨市長運有限公司是一個成立於1956年的國家一級汽車運輸企業，擁有一個客運中心，一個汽車修理廠，一個A級汽車檢測站，600多輛營運客車和計程車，2003年實現運輸產值1億多元，年旅客客運量達1398力一人次，旅客周轉量為50663力一人公裡。

　　該公司於2001年3月在浙江省內第一個以整個公司通過ISO9001認證後，依據ISO/TR10013標準以快客公司為試點，開展了運輸成木管理工作。

　　他們在開展運輸成木調查的基礎上，結合交通運輸行業有關成木統計和核算的規定，科學地確定了二級運輸成木科目，制定了六個運輸成木管理方而的公司標準，每年卜達運輸成木計劃，逐月進行運輸成木核算和分析，提交運輸成木報告，重點控制燃汕和車輛修理費用的支出，並納入公司內部審核和管理的評審範圍，取得了良好效果。快客公司基木杜絕了行車安全事故，該公司也榮獲了浙江省文明單位的稱號。

　　每個交通運輸企業都應像諸暨市長運有限公司那樣，依據ISO9004和ISO/TR10013等國際標準，結合木企業生產經營的實際，認真開展運輸成木管理工作，以有效地開發和利用則務資源，提高企業經濟效益。