動產質押授信

出自 MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/)

　　動產質押授信是指借款人以其所有的貨物作為質押，由銀行委托的監管單位對該貨物承擔保管、凍結責任，銀行向借款人提供融資服務的一種授信方式。具體授信方式包括短期流動資金貸款、銀行承兌匯票、國際貿易融資等多種。動產質押授信的對象是規模較大、經營規範、財務狀況良好、客戶資源比較穩定的商貿企業或生產企業。

　　我國商業銀行目前開辦的動產質押授信業務，廣義上包括各家商業銀行開辦的進出口信用證、進出口押匯、TT押匯、國際保理、代理融通、信托收據、擔保提貨等遵循國際統一慣例操作的傳統國際貿易融資業務，也包括近幾年新興推廣的國內貿易融資業務，主要就是各家銀行開辦的以企業動產(主要是機械設備和存貨)或動產權利憑證(如貨物提單或倉單)作為質押物而發放的短期流動資產貸款、以保證金、動產或動產權利作為質押為企業開具銀行承兌匯票或為企業開具的商業承兌匯票辦理貼現等業務，以提單或倉單等動產權利質押的“廠商銀三方業務”以及貿易合同項下應收賬款轉讓、貼現和保理業務等。這些動產質押授信業務，概括來說，就是商業銀行在真實貿易背景下以動產或動產權利作為質押為國內外廠商和貿易商提供的用於資助貨物流通的各類短期貿易融資業務。

　　縱觀目前國內外商業銀行推出的各種本外幣動產質押授信業務，可以將它們的共性與主要特點概括如下：

　　1.多供短期周轉可迴圈使用；各家銀行對借款人設定的動產質押授信額度期限一般都在1-2年以內可迴圈使用，單筆授信期限一般都限定為6個月，最長不超過一年，銀行承兌匯票或商業承兌匯票貼現期限都不超過6個月。

　　2.藉助銀行信用提升商業信用；典型如銀行承兌匯票、商業承兌匯票貼現、進出口信用證、進出口押匯與銀行保函、擔保提貨等業務，實質上就是藉助銀行信用提升商業信用。

　　3.多以存貨等動產或提單、倉單等動產權利作為質押；作為對貿易融資授信風險的控制，各家銀行普遍都要求借款人須提供經保管倉庫驗收足值的足量存貨等動產交付銀行質押，或是開具以銀行為收貨人抬頭的提單或倉單等動產權利憑證正本交銀行質押收持，應收賬款轉讓、貼現和保理業務則要求申請人的應收銷售貨款必須直接轉讓給銀行或質押貼現，或到期委托銀行托收。

　　4.主要以銷售貨款回籠資金作為第一還款來源；遵循“錢進貨出”的監控原則，各家銀行均會要求申請人在銷售貨款回籠至銀行指定賬戶後，才能為企業辦理等值質物的解押提貨手續，而且回籠貨款必須優先償還到期授信。質物項下的銷售收入始終是銀行動產質押授信業務的第一還款來源。

　　5.銀行授信目的主要是為了吸收銷售回籠資金和企業保證金存款及其貿易結算業務；銀行在為企業辦理動產質押授信業務的同時，多與其他結算業務和中間業務產品捆綁組合營銷，信用證和票據業務均要求企業存入10-50%保證金存款，合同約定銷售貨款必須回籠到銀行賬戶，以賺取利息收入和中間業務收入，爭取提高綜合收益；

　　6.國內外貿易結算與融資方式和操作實務日趨國際慣例化；越來越多的國際結算工具，如動產質押授信業務項下的跟單信用證、銀行承兌匯票、商業承兌匯票貼現、跟單托收、押匯等國際業務產品，開始引入國內貿易結算和融資，銀行動產及動產權利質押授信業務操作規程很多內容本身就是從國際貿易融資國際慣例中引用過來的，國內貿易單證與國際貿易單證日趨融合，貿易單證操作實務日趨遵循國際慣例，執行統一的商會規則和商法法典。深入分析銀行動產質押授信業務的主要特點和共性，可以為我們研究防範其中的法律風險和操作風險尋找普遍性規律，只有抓住各項業務風險防範的要點和核心，風險管理才能真正落到實處、發揮作用、保證效果。

　　1.出質人信用風險。出質人的資信狀況是銀行信用第一還款來源的重要保證，雖採取動產質押的保證方式，但借款人終端銷售產品的價格、銷售渠道、貨款周轉速度以及以往履約情況仍是貸款銀行首先應該關註的問題。

　　2.質押商品價格波動的風險。第一，由於質押物價格處於波動之中，在質押過程中有貶值和不足值質押的可能；第二，貸款到期銀行收取質物並出售該物資時，由於拋售貨物而導致的市場價格波動風險。上述兩種情況都可能給借款人帶來損失，而增大銀行借款的風險。

　　3.質物監管風險。在國內現有金融環境下，開辦動產質押業務主要是為解決中小企業融資擔保難的問題，申辦動產質押的借款企業相對來說規模較小、實力相對較弱，盈利水平無法消化高額費用。而動產質押貸款操作中一個重要控制環節就是選擇標準化倉庫進行移庫管理。從實際操作來看，很難找到像期貨業務所用的標準倉庫並提供高水平的服務，而且即使有這樣的標準倉儲服務，借款企業也很難承受高額倉儲費及相關費用。因此通常銀行在發放存貨質押貸款時，不會也不可能將借款人的存貨運到自已的倉庫並親自保管，多是委托第三方實施監管。如果倉儲企業管理水平和硬體設施不夠，不能有效履行第三方監管的職能，導致質押動產在管理過程中無法保證完整和安全，由此可能帶來監管失控的後果，銀行的貸款貸款風險隨之產生。。

　　4、實現質權風險。如果借款人無法按期歸還銀行借款，按照《擔保法》的有關規定，債權人可以與出質人協議以質物折價，也可以依法拍賣、變賣質物。因此當借款人不能償還借款時，銀行需要一定時間與出質人協商，或依法訴訟，才能以變賣拍賣等方式處置質押物得以受償。具體處置質物時還存在幾方面的不確定性：

　　第一，質押貨物不易實現實際所有權的轉移交割。在實際操作過程中，由於用於質押的貨物始終處於流動性狀態，貨物進出頻繁，很難保證貨物的價格、數量、規格、質量等和質押合同所簽訂的目標貨物完全吻合一致，從銀行監管方面來說，很難明晰判別自己的貨物是哪一部分，因此對質押品實現實際所有權的轉移交割有一定難度。

　　第二，質押品的變現與當時的市場環境密切相關，如果當地質押品流通市場不很活躍，產品流動性不強或當時市場供過於求，都會在很大程度上影響質權的實現。

　　第三，在買主很少時，買主們很容易達成價格聯盟，與銀行進行價格博奕，使銀行難以以合理的價格轉讓質押商品。基於上述原因，使得銀行質押品的處置過程充滿了變數，而且銀行在轉讓質押商品時，還需按照相關法規交納各種稅費，很可能造成信貸資產不能完全受償。

　　5.信貸人員操作及道德風險。

　　動產質押貸款業務的操作風險很大程度體現於銀行貸後對質押物的管理，信貸人員操作及道德風險應重點關註。如果出現銀行工作人員串通倉儲公司人員使質押物失控，將給銀行全權帶來風險。

　　1.加強對借款人的評估評價。作為貸款銀行，在發放貸款前要對借款人進行詳細的風險評估，尤其應註重其對外履約情況，絕不能因採取存貨質押方式而降低借款人的準入條件。

　　2.加強對貸款質押物的全面風險評估。主要從以下幾個方面關註和操作：

　　第一，對商品所有權進行嚴格確認，確保商品歸出質人所有；

　　第二，選擇物理、化學性能穩定，價格相對穩定、流通性強的商品，同時通過資產評估等方式合理確定質押物價值；

　　第三，是根據質押物價值和特性確定合理的質押率，通常質押率在60%-70%左右，對市場價格預測難度較大的商品質押率應更低些。

　　3.制定超前的風險轉移方案，加強貸後管理。為有效防範和化解貸款風險，銀行必須考慮質押品可能出現的價格波動和當存貨質押貸款成為不良貸款時的處理方案，

　　第一，必須對對質押物設置價格預警線，在質押物市場價格下跌到預警線必須補充質物和保證金或處置質物；第二，根據需要要求借款人對質押物投保相應的保險，以便在發生毀損時能得到相應的補償；第三，銀行可通過期貨的方式與其他意向購買者達成期貨交易協議，也可與期貨經紀公司合作，以保證在價格下降時，銀行能順利變賣質押物;第四，在貸款定價方面，應充分考慮風險與收益的匹配性，根據客戶實際情況可通過上浮貸款利率等方式增加銀行收益。

　　4.積極的監管風險預防。第一，設定倉儲企業的準入條件，必須選擇倉儲條件好、管理水平高、信譽良好、且具有較強抗風險能力的倉儲物流公司對質物進行監管。第二，通過簽訂倉儲監管合同或協議，並以適當的方式來約束風險的發生概率。比如可要求監管方提供一定比例的現金作為監管責任的保證，對於現金不足部分，要求監管方提供第三方擔保，在監管方怠於履行監管責任，給銀行造成損失時，提高銀行依法向監管方索賠的可能性。

　　5.加強人員素質教育，防範操作和道德風險。鑒於辦理動產質押信貸業務涉及與銀行支持的大型客戶在資信狀況方面有一定差距，在信貸業務操作的各個環節要選擇風險判斷能力強、業務水平高、道德品質及敬業精神好的信貸人員進行貸前調查和貸後管理。