流動資產評估

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　　流動資產是指企業在1年內或者超過1年的一個營業周期內變現或者耗用的資產，包括庫存現金、各種銀行存款以及其他貨幣資金、短期投資、應收及預付款項、存貨以及其他流動資產等。

　　流動資產評估包括實物類流動資產評估、貨幣性資產、應收賬項流動資產評估及其他流動資產的評估；還包括短期投資、實物資產。

　　實物資產包括原材料、低值易耗品、在產品、產成品。

　　流動資產與固定資產等資產相比，具有如下特點：

1. 迴圈周轉速度快。
2. 變現能力強。
3. 占用形態同時並存又相繼轉化。
4. 波動性。

　　流動資產評估的特點

1. 流動資產評估是單項評估
2. 必須選準評估的基準時間
3. 由於流動資產流動性好，幾種估價標準的差異較小，在人格變化不大的民政部下，資產的帳麵價值基本反映了流動資產的現值（4）流動資產量大、類繁，清查工作量極大，既要認真進行資產清查，又要分清主次，掌握重點
4. 流動資產評估受企業牽制大，對企業會計資料信賴度高
5. 流動資產的價值一次性全部轉移，不考慮折舊因素。

　　流動資產的價值評估與其他資產的評估相比，具有如下特點：

1. 流動資產評估主要是單項資產評估。
2. 合理確定流動資產評估的基準時間對流動資產評估具有非常重要的意義。
3. 既要認真進行資產清查，同時又要分清主次，掌握重點。
4. 流動資產的賬麵價值基本上可以反映其現值。

　　（一）確定評估對象和評估範圍

　　1.鑒定流動資產的資產屬性。

　　2.查核待評估流動資產的產權。

　　3.對被評估流動資產進行抽查核實。

　　（二）對具有實物形態和流動資產進行質量和技術狀況調查

　　（三）對企業的債權情況進行分析

　　（四）合理選擇評估方法

　　（五）評定估算流動資產，出具評估結論

　　(一)歷史成本法（賬面凈值法），指根據會計記錄的流動資產賬面對價值為資產評估的重要依據。

　　流動資產評估價值=流動資產賬麵價值-減值因素

　　適用範圍:

• 貨幣資金
• 材料
• 包裝物
• 低值易耗品

　　（二）重置成本法,是從購買者角度出發，按現時條件重新購買被評估資產所需的費用來確認資產價值的一種方法。

　　評估價值=完全重置成本-減值因素

　　適用範圍:價格變動較大,處於各種形態的流動資產評估

　　一、材料的評估

　　原材料屬於勞動對象，是對繼續加工的客體。 原材料的評估原則上講應該適用持續使用假設，特殊情況下也適用公開市場假設。

　　（一）材料價值評估的內容與步驟

　　1.進行實物盤點，使其賬實相符。

　　2.根據不同評估目的和待估資產的特點，選擇相應的評估方法在評估方法的選擇上，更多的是採用成本法或市場法。

　　3.運用存貨管理的 ABC 分析法，突出重點。

　　（二）庫存材料的評估

　　1.近期購進庫存材料的評估。

　　［例1］甲企業中A材料系兩個月前從外地購進，材料明細賬的記載為：數量5000公斤，單價400元/公斤，運雜費為600元。根據材料消耗的原始記錄和清查盤點，評估時庫存尚有1500公斤。根據上述資料，可以確定該材料的評估值如下；材料評估值＝1500×（400+600/5000）=600180（元）

　　對於購進原材料時發生的運雜費，如果是從本地購進的，因運雜費數額較小，則不作為原材料成本，評估時不考慮，直接做期間費用。從外地購進的因運雜費數額較大，則計入被評估材料的評估值。

　　2.購進批次間隔時間長、價格變化較大的庫存材料的評估對這類材料評估時，可以採用最接近市場價格的材料價格或直接以市場價格作為其評估值。

　　［例2］乙企業　要求對其庫存的 B 材料進行價值評估。該材料分兩批購進，第一批購進時間為上年10月，購進1000噸，單價3800元/噸；第二批購進時間為本年4月，數量100噸，單價4500元/噸。本年5月1日進行價值評估，經核實，去年購進的該材料尚存500噸，本年4月購的尚未使用。因此，需評估B材料的數量是600噸，可直接採用市場價格4500元計算，評估值為： B 材料的評估值＝600×4500＝2700000（元）

　　3.缺乏準確現行市價庫存材料的評估。

　　企業庫存的某些材料可能購進的時間早，市場已經脫銷，目前無明確的市價可資參考或使用。對這類材料的評估，可以通過尋找替代品的價格變動資料來修正材料價格；也可以在分析市場供需的基礎上，確定該項材料的供需關係，並以此修正材料價格；還可以通過市場同類商品的平均物價指數進行評估。

　　4.呆滯材料價值的評估。

　　一般用市場可接受的變現價。

　　二、低值易耗品的評估

　　低值易耗品可以分為在庫低值易耗品和在用低值易耗品兩種類別。

　　在庫低值易耗品的評估，可能根據具體情況，採用與庫存材料評估相同的方法。

　　在用低值易耗品的評估，可以採用成本法進行評估。計算公式為：

　　在用低值易耗品評估值 = 全新低值易耗品的成本價值 × 成新率 　　 　　對低值易耗品評估在確定成新率時應該根據其實際損耗程度確定，不能完全按照其攤銷方法確定。

　　［例3］丙企業 C 低值易耗品，原價 750 元，預計使用 1 年，現已使用 9 個月。該低值易耗品現行市價為 1200 元，由此確定其評估值為： 在用低值易耗品評估值＝ 1200×（1－9/12）＝300（元）

　　三、在產品的評估

　　在產品包括生產過程中尚未加工完畢的在製品‘已加工完畢但是不能單獨對外銷售的半成品（可直接對外銷售的半成品視同產品評估），在產品評估較原材料有點複雜，因為在產品已經經過企業加工，其成本結構已經發生變化，原材料沒有企業勞動的投入，但是在產品有企業勞動的投入，其成本已經有直接人工工資、直接材料、和製造費用三部分。

　　在產品的評估可以採用成本法，也可以採用市場法。

　　（一）成本法在產品的評估中的應用

　　1.根據價格變動繫數調整原成本。

　　具體評估方法和步驟是：

　　（1）對被評估在產品進行技術鑒定，將其中不合格在產品的成本從總成本中剔除；

　　（2）分析原成本構成，將其不合理的費用從總成本中剔除；

　　（3）分析原成本構成中材料成本從其生產準備開始到評估基準日止市場價格變動情況，並測算出價格變動繫數；

　　（4）分析原成本中的工資、燃料、動力費用以及製造費用從開始生產到評估基準日有無大的變動，是否需要進行調整，如需調整，測算出調整繫數；

　　（5）根據技術鑒定、原始成本構成的分析及價值變繫數的測算，調整成本，確定評估值，必需時，從變現的角度修正評估值。評估價值計算的基本公式如下：

　　某項或某類在產品的評估價值 = 原合理材料成本×（1+ 價格變動繫數）+原合理工資、費用×（1+合理工資、費用變動繫數）

　　2.按社會平均消耗定額和現行市價計算評估值。

　　某在產品評估值=在產品實有數量×（該工序單件材料工藝定額×單位材料現行市價+該工序單件工時定額×正常工資費用）

　　3.按在產品的完工程度計算評估值。

　　在產品評估值=產成品重置成本×在產品約當量

　　在產品約當量=在產品數量×在產品完工率

　　（二）市場法在產品的評估中的應用

　　某在產品評估值=該種在產品實有數量×市場可接受的不含稅的單價－預計銷售過程中發生的費用。

　　某報廢在產品評估值=可回收廢料的重量×單位重量現行的回收價格

　　［例4］丁企業因產品技術落後而全面停產，現準備與 M 公司合併，有關在產品的資料如下：

　　在產品原賬面記錄的成本為 175 萬元。按其狀態及通用性分為三類：

　　第一類：已從倉庫中領出，但尚未進行加工的原料；

　　第二類：已加工成部件，可通過市場銷售且流動性較好的在產品；

　　第三類：加工成的部件無法銷售，又不能繼續加工，只能報廢處理的在產品。

　　對於第一類，可按實有數量、技術鑒定情況、現行市場價格計算評估值；第二類在產品可根據市場可接受的現行價格、調劑過程中的費用、調劑的風險確定評估值；第三類在產品只能按廢料的回收價格計算評估值。

　　根據評估資料可以確定評估結果，如表1、表2、表3所示。 　

　　四、產成品及庫存商品的評估

　　產成品可以使用成本法也可以使用市場法。

　　（一）成本法在產成品及庫存商品的評估中的應用

　　1.評估基準日與產成品完工時間接近。

　　計算公式為： 產成品評估值 = 產成品數量 × 產成品單位成本

　　2.評估基準日與產成品完工時間間隔較長。

　　方法一： 產成品評估值 = 產成品實有數量 ×（合理材料工藝定額 × 材料單位現行價格 ＋ 合理工時定額 × 單位小時合理工時工資、費用）

　　方法二： 產成品評值 = 產成品實際成本 ×（材料成本比例 × 材料綜合調整繫數 ＋ 工資、費用成本比例 × 工資、費用綜合調整繫數） 　

　　（二）市場法在產成品及庫存商品的評估中的應用

　　採用市場法評估產成品時，現行市價中包含了成本、稅金和利潤的因素，如何處理待實現的利潤和稅金，是一個不可忽視的問題。對這一問題應做具體分析，應視產成品評估的特定目的和評估的性質而定。

　　假如為產成品出售價值咨詢為目的的產成品評估，應直接以現行市場價格作為其評估值，而無形考慮扣除其銷售費用和稅金。

　　運用市場法評估產成品原則上可根據中國資產評估協會 1996 年發佈的《資產評估操作規範意見（試行）》第四十三條的要求，對於十分暢銷的產品，根據其出廠銷售價格減去銷售費用和全部稅金確定評估值；對於正常銷售的產品，根據其出廠銷售價格減去銷售費用、全部稅金和適當數額的稅後凈利潤確定評估值；對於勉強能銷售出去的產品，根據其出廠銷售價格減去銷售費用、全部稅金和稅後凈利潤確定評估值；

　　（一）現金和各項銀行存款的評估

　　對現金和各項銀行存款的評估，實際上是對現金的盤點，並與現金日記賬和現金總賬核對，實現賬實相符；對各項銀行存款的清查確認，核實各項銀行存款的實有數額；以核實後的實有額作為評估值，如有外幣存款，應按評估基準日的匯率折算成等值人民幣。

　　（二）短期投資的評估

　　應收賬款評估價值=應收賬款賬面餘額－已確定的壞賬損失－預計可能發生的壞賬損失

　　具體進行應收賬款的評估時，其基本程式如下：

　　（一）確定應收賬款賬麵價值

　　（二）確認已發生的壞賬損失

　　（三）確定可能發生的壞賬損失

　　第一類：業務往來較多，債務人結算信用好。

　　第二類：業務往來少，債務人結算信用一般。

　　第三類：偶然發生業務往來，債務人信用狀況未能調查清楚。

　　第四類：有業務往來，但債務人信用狀況較差，有長期拖欠貸款的記錄。

　　對預計壞損失的估計方法主要有如下幾種：

　　1. 壞賬比例法。 按照評估前若幹年（一般為 3 － 5 年）的實際壞賬損失額與其應收賬款發生額的比例確定。

　　2. 賬齡分析法。 帳齡越長，壞帳率越高

　　應收票據是票據化的債權，以商業票據為載體債權，作為載體的票據可以轉讓背書。

　　（一）按票據的本利和計算

　　應收票據評估值＝本金×（1+ 利息率×時間）

　　（二）按應收票據的貼現值計算

　　比如說我有一張票據，這張票據是面值一百萬的無息票據，期限是六個月，評估點的時候已經過了四個月了，離到期還有兩個月，就是說這個一百萬的票據，對方付款兩個月以後才可以付。也就意味著這一百萬是兩個月以後的一百萬。現在要拿著票據到銀行貼現，把他變成現金，銀行要扣掉從這一百萬貼現到能收回這一百萬為止這段時間的利息，這個利息就叫做貼現息。

　　應收票據評估值＝票據到期價值－貼現息

　　貼現息＝票據到期價值×貼現率×貼現期

　　［例4］某企業擁有一張期限為 6 個月的商業匯票，本金 75 萬元，月息為 10 ‰，截止評估基準日離付款期尚差 3.5 個月的時間，由此確定評估值為：

　　應收票據的評估值＝ 750000 ×（1+10 ‰× 2.5）＝768750（元）

　　［例5］某企業向甲企業售出一批材料，價款 500 萬元，商定 6 個月收款，採取商業匯票結算。該企業於 4 月 10 日開出匯票，並經甲企業承兌。匯票到期日為 10 月 10 日。現對該企業進行評估，基準日為 6 月 10 日。由此確定貼現日期為 120 天，貼現率按月息 6 ‰計算。則有：貼現息＝（500 × 6 ‰÷ 30）× 120 ＝ 12 （萬元）應收票據評估值 ＝500－12＝488（萬元）

　　（一）待攤費用的評估

　　（二）預付費用的評估

　　［例6］某資產評估公司受托對某企業待攤費用和預付費用進行單項評估，評估基準日為 2001 年 6 月 30 日。有關資料如下：企業截止評估基準日為 2001 年 6 月 30 日。有關資料如下：企業截止評估基準日待攤和預付費用賬面餘額為 86.78 萬元，其中有預付 1 年的保險金 7.56 萬元，已攤銷 1.89 萬元，餘額為 5.67 萬元；尚待攤銷的低值易耗品餘額 39.71 萬元；預付的房租租金 25 萬元，已攤銷 5 萬元，餘額為 20 萬元。根據租約，起租時間為 2000 年 6 月 30 日，租約終止期為 2004 年 6 月 30 日。評估人員根據上述資料進行如下評估：

　　（1）預付保險金的評估。根據保險金全年支付數額計算每月應分攤數額為：

　　每月分攤數額＝ 75600 ÷ 12 ＝ 6300 （元）

　　應預留保險金（評估值）＝ 6300 × 6 ＝ 37800 （元）

　　（2）未攤銷的低值易耗品的評估。低值易耗品根據實物數量和現行市場價格評估，評估值為 412820 元。

　　（3）租入固定資產租金的評估。租入固定資產的價值按租約規定的租期和 5 年總租金的評估。租賃的房屋尚有 3 年使用權。

　　評估值＝50000×3 ＝150000 （元）

　　評估結果為： 37800+412820+150000 ＝ 600620 （元）