流动资产评估

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　　流动资产是指企业在1年内或者超过1年的一个营业周期内变现或者耗用的资产，包括库存现金、各种银行存款以及其他货币资金、短期投资、应收及预付款项、存货以及其他流动资产等。

　　流动资产评估包括实物类流动资产评估、货币性资产、应收账项流动资产评估及其他流动资产的评估；还包括短期投资、实物资产。

　　实物资产包括原材料、低值易耗品、在产品、产成品。

　　流动资产与固定资产等资产相比，具有如下特点：

1. 循环周转速度快。
2. 变现能力强。
3. 占用形态同时并存又相继转化。
4. 波动性。

　　流动资产评估的特点

1. 流动资产评估是单项评估
2. 必须选准评估的基准时间
3. 由于流动资产流动性好，几种估价标准的差异较小，在人格变化不大的民政部下，资产的帐面价值基本反映了流动资产的现值（4）流动资产量大、类繁，清查工作量极大，既要认真进行资产清查，又要分清主次，掌握重点
4. 流动资产评估受企业牵制大，对企业会计资料信赖度高
5. 流动资产的价值一次性全部转移，不考虑折旧因素。

　　流动资产的价值评估与其他资产的评估相比，具有如下特点：

1. 流动资产评估主要是单项资产评估。
2. 合理确定流动资产评估的基准时间对流动资产评估具有非常重要的意义。
3. 既要认真进行资产清查，同时又要分清主次，掌握重点。
4. 流动资产的账面价值基本上可以反映其现值。

　　（一）确定评估对象和评估范围

　　1.鉴定流动资产的资产属性。

　　2.查核待评估流动资产的产权。

　　3.对被评估流动资产进行抽查核实。

　　（二）对具有实物形态和流动资产进行质量和技术状况调查

　　（三）对企业的债权情况进行分析

　　（四）合理选择评估方法

　　（五）评定估算流动资产，出具评估结论

　　(一)历史成本法（账面净值法），指根据会计记录的流动资产账面对价值为资产评估的重要依据。

　　流动资产评估价值=流动资产账面价值-减值因素

　　适用范围:

• 货币资金
• 材料
• 包装物
• 低值易耗品

　　（二）重置成本法,是从购买者角度出发，按现时条件重新购买被评估资产所需的费用来确认资产价值的一种方法。

　　评估价值=完全重置成本-减值因素

　　适用范围:价格变动较大,处于各种形态的流动资产评估

　　一、材料的评估

　　原材料属于劳动对象，是对继续加工的客体。 原材料的评估原则上讲应该适用持续使用假设，特殊情况下也适用公开市场假设。

　　（一）材料价值评估的内容与步骤

　　1.进行实物盘点，使其账实相符。

　　2.根据不同评估目的和待估资产的特点，选择相应的评估方法在评估方法的选择上，更多的是采用成本法或市场法。

　　3.运用存货管理的 ABC 分析法，突出重点。

　　（二）库存材料的评估

　　1.近期购进库存材料的评估。

　　［例1］甲企业中A材料系两个月前从外地购进，材料明细账的记载为：数量5000公斤，单价400元/公斤，运杂费为600元。根据材料消耗的原始记录和清查盘点，评估时库存尚有1500公斤。根据上述资料，可以确定该材料的评估值如下；材料评估值＝1500×（400+600/5000）=600180（元）

　　对于购进原材料时发生的运杂费，如果是从本地购进的，因运杂费数额较小，则不作为原材料成本，评估时不考虑，直接做期间费用。从外地购进的因运杂费数额较大，则计入被评估材料的评估值。

　　2.购进批次间隔时间长、价格变化较大的库存材料的评估对这类材料评估时，可以采用最接近市场价格的材料价格或直接以市场价格作为其评估值。

　　［例2］乙企业　要求对其库存的 B 材料进行价值评估。该材料分两批购进，第一批购进时间为上年10月，购进1000吨，单价3800元/吨；第二批购进时间为本年4月，数量100吨，单价4500元/吨。本年5月1日进行价值评估，经核实，去年购进的该材料尚存500吨，本年4月购的尚未使用。因此，需评估B材料的数量是600吨，可直接采用市场价格4500元计算，评估值为： B 材料的评估值＝600×4500＝2700000（元）

　　3.缺乏准确现行市价库存材料的评估。

　　企业库存的某些材料可能购进的时间早，市场已经脱销，目前无明确的市价可资参考或使用。对这类材料的评估，可以通过寻找替代品的价格变动资料来修正材料价格；也可以在分析市场供需的基础上，确定该项材料的供需关系，并以此修正材料价格；还可以通过市场同类商品的平均物价指数进行评估。

　　4.呆滞材料价值的评估。

　　一般用市场可接受的变现价。

　　二、低值易耗品的评估

　　低值易耗品可以分为在库低值易耗品和在用低值易耗品两种类别。

　　在库低值易耗品的评估，可能根据具体情况，采用与库存材料评估相同的方法。

　　在用低值易耗品的评估，可以采用成本法进行评估。计算公式为：

　　在用低值易耗品评估值 = 全新低值易耗品的成本价值 × 成新率 　　 　　对低值易耗品评估在确定成新率时应该根据其实际损耗程度确定，不能完全按照其摊销方法确定。

　　［例3］丙企业 C 低值易耗品，原价 750 元，预计使用 1 年，现已使用 9 个月。该低值易耗品现行市价为 1200 元，由此确定其评估值为： 在用低值易耗品评估值＝ 1200×（1－9/12）＝300（元）

　　三、在产品的评估

　　在产品包括生产过程中尚未加工完毕的在制品‘已加工完毕但是不能单独对外销售的半成品（可直接对外销售的半成品视同产品评估），在产品评估较原材料有点复杂，因为在产品已经经过企业加工，其成本结构已经发生变化，原材料没有企业劳动的投入，但是在产品有企业劳动的投入，其成本已经有直接人工工资、直接材料、和制造费用三部分。

　　在产品的评估可以采用成本法，也可以采用市场法。

　　（一）成本法在产品的评估中的应用

　　1.根据价格变动系数调整原成本。

　　具体评估方法和步骤是：

　　（1）对被评估在产品进行技术鉴定，将其中不合格在产品的成本从总成本中剔除；

　　（2）分析原成本构成，将其不合理的费用从总成本中剔除；

　　（3）分析原成本构成中材料成本从其生产准备开始到评估基准日止市场价格变动情况，并测算出价格变动系数；

　　（4）分析原成本中的工资、燃料、动力费用以及制造费用从开始生产到评估基准日有无大的变动，是否需要进行调整，如需调整，测算出调整系数；

　　（5）根据技术鉴定、原始成本构成的分析及价值变系数的测算，调整成本，确定评估值，必需时，从变现的角度修正评估值。评估价值计算的基本公式如下：

　　某项或某类在产品的评估价值 = 原合理材料成本×（1+ 价格变动系数）+原合理工资、费用×（1+合理工资、费用变动系数）

　　2.按社会平均消耗定额和现行市价计算评估值。

　　某在产品评估值=在产品实有数量×（该工序单件材料工艺定额×单位材料现行市价+该工序单件工时定额×正常工资费用）

　　3.按在产品的完工程度计算评估值。

　　在产品评估值=产成品重置成本×在产品约当量

　　在产品约当量=在产品数量×在产品完工率

　　（二）市场法在产品的评估中的应用

　　某在产品评估值=该种在产品实有数量×市场可接受的不含税的单价－预计销售过程中发生的费用。

　　某报废在产品评估值=可回收废料的重量×单位重量现行的回收价格

　　［例4］丁企业因产品技术落后而全面停产，现准备与 M 公司合并，有关在产品的资料如下：

　　在产品原账面记录的成本为 175 万元。按其状态及通用性分为三类：

　　第一类：已从仓库中领出，但尚未进行加工的原料；

　　第二类：已加工成部件，可通过市场销售且流动性较好的在产品；

　　第三类：加工成的部件无法销售，又不能继续加工，只能报废处理的在产品。

　　对于第一类，可按实有数量、技术鉴定情况、现行市场价格计算评估值；第二类在产品可根据市场可接受的现行价格、调剂过程中的费用、调剂的风险确定评估值；第三类在产品只能按废料的回收价格计算评估值。

　　根据评估资料可以确定评估结果，如表1、表2、表3所示。 　

　　四、产成品及库存商品的评估

　　产成品可以使用成本法也可以使用市场法。

　　（一）成本法在产成品及库存商品的评估中的应用

　　1.评估基准日与产成品完工时间接近。

　　计算公式为： 产成品评估值 = 产成品数量 × 产成品单位成本

　　2.评估基准日与产成品完工时间间隔较长。

　　方法一： 产成品评估值 = 产成品实有数量 ×（合理材料工艺定额 × 材料单位现行价格 ＋ 合理工时定额 × 单位小时合理工时工资、费用）

　　方法二： 产成品评值 = 产成品实际成本 ×（材料成本比例 × 材料综合调整系数 ＋ 工资、费用成本比例 × 工资、费用综合调整系数） 　

　　（二）市场法在产成品及库存商品的评估中的应用

　　采用市场法评估产成品时，现行市价中包含了成本、税金和利润的因素，如何处理待实现的利润和税金，是一个不可忽视的问题。对这一问题应做具体分析，应视产成品评估的特定目的和评估的性质而定。

　　假如为产成品出售价值咨询为目的的产成品评估，应直接以现行市场价格作为其评估值，而无形考虑扣除其销售费用和税金。

　　运用市场法评估产成品原则上可根据中国资产评估协会 1996 年发布的《资产评估操作规范意见（试行）》第四十三条的要求，对于十分畅销的产品，根据其出厂销售价格减去销售费用和全部税金确定评估值；对于正常销售的产品，根据其出厂销售价格减去销售费用、全部税金和适当数额的税后净利润确定评估值；对于勉强能销售出去的产品，根据其出厂销售价格减去销售费用、全部税金和税后净利润确定评估值；

　　（一）现金和各项银行存款的评估

　　对现金和各项银行存款的评估，实际上是对现金的盘点，并与现金日记账和现金总账核对，实现账实相符；对各项银行存款的清查确认，核实各项银行存款的实有数额；以核实后的实有额作为评估值，如有外币存款，应按评估基准日的汇率折算成等值人民币。

　　（二）短期投资的评估

　　应收账款评估价值=应收账款账面余额－已确定的坏账损失－预计可能发生的坏账损失

　　具体进行应收账款的评估时，其基本程序如下：

　　（一）确定应收账款账面价值

　　（二）确认已发生的坏账损失

　　（三）确定可能发生的坏账损失

　　第一类：业务往来较多，债务人结算信用好。

　　第二类：业务往来少，债务人结算信用一般。

　　第三类：偶然发生业务往来，债务人信用状况未能调查清楚。

　　第四类：有业务往来，但债务人信用状况较差，有长期拖欠贷款的记录。

　　对预计坏损失的估计方法主要有如下几种：

　　1. 坏账比例法。 按照评估前若干年（一般为 3 － 5 年）的实际坏账损失额与其应收账款发生额的比例确定。

　　2. 账龄分析法。 帐龄越长，坏帐率越高

　　应收票据是票据化的债权，以商业票据为载体债权，作为载体的票据可以转让背书。

　　（一）按票据的本利和计算

　　应收票据评估值＝本金×（1+ 利息率×时间）

　　（二）按应收票据的贴现值计算

　　比如说我有一张票据，这张票据是面值一百万的无息票据，期限是六个月，评估点的时候已经过了四个月了，离到期还有两个月，就是说这个一百万的票据，对方付款两个月以后才可以付。也就意味着这一百万是两个月以后的一百万。现在要拿着票据到银行贴现，把他变成现金，银行要扣掉从这一百万贴现到能收回这一百万为止这段时间的利息，这个利息就叫做贴现息。

　　应收票据评估值＝票据到期价值－贴现息

　　贴现息＝票据到期价值×贴现率×贴现期

　　［例4］某企业拥有一张期限为 6 个月的商业汇票，本金 75 万元，月息为 10 ‰，截止评估基准日离付款期尚差 3.5 个月的时间，由此确定评估值为：

　　应收票据的评估值＝ 750000 ×（1+10 ‰× 2.5）＝768750（元）

　　［例5］某企业向甲企业售出一批材料，价款 500 万元，商定 6 个月收款，采取商业汇票结算。该企业于 4 月 10 日开出汇票，并经甲企业承兑。汇票到期日为 10 月 10 日。现对该企业进行评估，基准日为 6 月 10 日。由此确定贴现日期为 120 天，贴现率按月息 6 ‰计算。则有：贴现息＝（500 × 6 ‰÷ 30）× 120 ＝ 12 （万元）应收票据评估值 ＝500－12＝488（万元）

　　（一）待摊费用的评估

　　（二）预付费用的评估

　　［例6］某资产评估公司受托对某企业待摊费用和预付费用进行单项评估，评估基准日为 2001 年 6 月 30 日。有关资料如下：企业截止评估基准日为 2001 年 6 月 30 日。有关资料如下：企业截止评估基准日待摊和预付费用账面余额为 86.78 万元，其中有预付 1 年的保险金 7.56 万元，已摊销 1.89 万元，余额为 5.67 万元；尚待摊销的低值易耗品余额 39.71 万元；预付的房租租金 25 万元，已摊销 5 万元，余额为 20 万元。根据租约，起租时间为 2000 年 6 月 30 日，租约终止期为 2004 年 6 月 30 日。评估人员根据上述资料进行如下评估：

　　（1）预付保险金的评估。根据保险金全年支付数额计算每月应分摊数额为：

　　每月分摊数额＝ 75600 ÷ 12 ＝ 6300 （元）

　　应预留保险金（评估值）＝ 6300 × 6 ＝ 37800 （元）

　　（2）未摊销的低值易耗品的评估。低值易耗品根据实物数量和现行市场价格评估，评估值为 412820 元。

　　（3）租入固定资产租金的评估。租入固定资产的价值按租约规定的租期和 5 年总租金的评估。租赁的房屋尚有 3 年使用权。

　　评估值＝50000×3 ＝150000 （元）

　　评估结果为： 37800+412820+150000 ＝ 600620 （元）