商業保理

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　　商業保理指由非銀行金融機構開展的保理。具體是指銷售商將其與買方訂立的貨物銷售（服務）合同所產生的應收賬款轉讓給保理公司，由保理公司為其提供貿易融資、應收賬款管理與催收等綜合性商貿服務。

　　一、國內商業保理的發展現狀

　　（一）商業保理是緩解中小企業融資難、支持實體經濟發展的有效途徑

　　中小企業在增加就業、促進經濟增長、科技創新與社會和諧穩定等方面具有不可替代的作用，對國民經濟和社會發展具有重要的戰略意義。然而當前中小企業面臨的市場環境仍然不容樂觀，融資難、融資貴問題突出。如何破解中小企業融資難問題成為社會關註的焦點之一。

　　商業銀行等傳統金融機構也在努力改善中小企業融資服務，但由於信貸偏好、審批流程等因素，尚不能完全有效解決此問題。以商業保理、典當、融資租賃、擔保等為代表的類金融機構，在向中小企業提供融資服務方面具有靈活、創新、專業等特點，可擔當解決中小企業融資難、支持實體經濟發展的重任。

　　相對於銀行保理，商業保理更具靈活性和創新性，能夠開發適合中小企業的業務品種，滿足融資要求；可專註於某個行業或區域，在深入瞭解行業和區域特點的基礎上，提供有針對性的服務；有助於盤活中小企業流動資產，有效緩解周轉資金問題。商業保理是中小企業快速發展階段最佳的融資和風險轉移渠道之一。

　　（二）商業保理市場巨大，行業發展受到政府部門的重視和支持

　　近年來，我國經濟持續快速增長，賒銷成為主流交易方式，2012年全國企業應收賬款規模在20萬億元以上， 這為商業保理業務的發展奠定了市場基礎。商業保理行業面臨巨大的發展機遇，將迎來快速發展的新時代。

　　2009年3月，商務部、財政部、人民銀行、銀監會、保監會五部門聯合出台《關於推動信用銷售健康發展的意見》，首次提出“開展商業保理業務試點，促進應收賬款流轉”；2011年11月，商務部《關於“十二五”期間加強商務領域信用建設的指導意見》，提出要充分利用商業保理等信用服務工具促進銷售發展。

　　2012年4月，國務院《關於進一步支持小型微型企業健康發展的意見》明確指出“支持小型微型企業採取商業保理、典當等多種方式融資”。2013年8月，國務院《關於金融支持小微企業發展的實施意見》再次指出“加快豐富和創新小微企業金融服務方式，推動開辦商業保理、金融租賃和定向信托等融資服務”。

　　2012 年6月，商務部出台《關於商業保理試點有關工作的通知》，同意在天津濱海新區、上海浦東新區開展商業保理試點。試點工作開展以來，相關商務主管部門出台管理辦法，建立工作機制，規範和推進行業發展，做了大量工作。試點成熟後，商業保理將在全國範圍內穩步推進和發展。

　　2013 年3月，經民政部批准，“中國服務貿易協會商業保理專業委員會”正式成立，2013年8月，“浦東新區商業保理專業委員會”正式成立。行業協會的成立標志著商業保理行業得到社會認可，行業自律機制進一步完善。

　　（三）商業保理公司數量和業務規模在快速增長

　　由於行業政策漸趨明朗，全國商業保理公司數量和業務規模均大幅增長。

　　至2012 年底，全國共有商業保理公司71家，較2011 年新增35 家、97%；至2013年8月20日，共有商業保理公司137家，較年初新增66家、93%。

　　據不完全統計，2012年全國保理業務量約100 億元人民幣，業務餘額約50 億元人民幣，業務收入約5 億元人民幣。但2012年銀行保理2.83萬億，占據絕對市場份額，商業保理與之相較差距巨大，但潛力無限，發展空間巨大。

　　二、國內商業保理行業需要解決的問題^[1]

　　1.加強商業保理公司的監管。

　　中國加入WTO 以後， 以及2006年7月1日後實施國民待遇原則，國內進出口貿易量呈急劇放量態勢，而大多數企業對外貿易仍採用傳統的貿易方式，與國際市場上流行的新型貿易方式極不相稱，保理作為國際上通行的新型貿易方式，在國內處於“短板”。2000年以前，國內金融市場長期處於資金短缺狀態，金融機構創新動力不強，再加上國內信用體系尚未完全建立起來，拖欠賬款、“三角債” 現象十分嚴重，這也影響了金融機構開辦保理業務的積極性。商業保理行業的產生有效彌補了這一環節。但目前，商業保理行業監管缺失是該行業發展的桎梏。首先，國家沒有明確專門的監管主體；其次，國家缺乏具有針對I生的法律、法規和政策去統一規範和管理商業保理；再次，商業保理公司的欠缺，致使整個行業仍處在自然發展狀態中。監管的缺失制約了商業保理行業的快速穩健發展，這與我國高速發展的經濟及對外貿易的大國地位極不相稱。所以，商業保理公司的行業定位和協調監管是亟待解決的核心問題之一。

　　2．出台支持商業保理公司的經濟政策。

　　商業保理機構業務實現的社會效益是扶植中小型企業、增加中小型企業的商業風險抵抗能力、擴大中小型企業的流動資金儲備、開發中小型企業的增長潛力、改善中小型企業的生存環境。作為中小型企業的助推器，商業保理機構雖然具備諸多的專業能力，但在解決中小型企業融資難的核心問題上也力不從心，高昂的融資成本成了切實解決中小型企業流動資金缺口的瓶頸。近年來，國家出台的諸項政策，已經為商業保理公司的業務操作掃清了障礙。但是，切實體現在對中小型企業的扶植上卻依然不夠。保理業務從社會層面看，最大的體現是在對中小型企業以信用銷售為基礎的融資扶植，其核心就是融資成本低廉的流動資金。商業保理機構得不到明確的經濟政策支持，阻礙了這一核心能力的發揮，也關閉了中小企業健康發展的一條有效通道。

　　3．實現合法有序的商賬追收。

　　保理業務作為商貿領域的綜合性金融業務，不單純服務於企業的上游市場，同一個企業的下游供應商也是保理業務的服務對象，商業保理機構根據企業的具體情況，提供不同的個陛化服務。參考外國成熟的行業經驗，商業保理公司對於企業資售隋況的審核，往往不是根據其披露文件的數據，而是根據企業在商業信用銷售領域以往或即期記錄，其結果就是保理商受讓應收賬款後，債務方通常又是另一單保理業務的債權人。所以，保理商就對企業的銷售渠道上游具備了控制能力，其表現在，當對應收賬款進行追收時，A單業務的應收賬款由B單業務對償。這樣的結果既保證了商賬追收的合法性，又保障了保理商手中的應收賬款回收的可控性。

　　儘管商賬追收對於企業信用管理工作的作用非常大，但是鑒於我國曾經發生過大量的國內追賬業務不規範操作，以及由此引發的其他社會問題，公安部和國家工商總局曾在1994年和2000年兩次發文，全面取締討債公司，致使我國的徵信行業一直缺少商賬追收這個重要分支。多年來，在我國的徵信市場上缺乏有效的商賬追收服務，商賬追收行業至今還是缺位的。

　　商業保理業務有明確的商賬追收功能，其有序合法性非常明顯。我國對商賬追收有明確限制，商業保理機構即使是合法有序地進行商賬追收也困難重重。解決商業保理的法律定位不僅關係到保理業務的開展也關係到我國建設全面徵信體系的整體進度。

　　4．加大商業領域信用體系建設。

　　我國的商業信用體系建設起步較晚，且發展受諸多環境因素的制約，整體進度緩陵。目前，最直接的制約就是企業對信用評估的真實資源非常看重，而相對可以參考的銀行業內部的企業資信情況又受到監管控制，難於面向社會公開。商業保理業務的基礎是企業的履約能力，考核企業的履約能力的基礎又是建立在企業之間真實交易的基礎之上。所以，商業保理業務是目前推動商業領域信用體系建設的最佳途徑。發達的社會主義市場經濟就是信用經濟。我國正處在經濟轉型期，國內商業領域信用體系建設勢在必行，作為該體系建設的最有力方式之一，社會需求決定商業保理應當儘快在我國全面推行。明確的社會價值，準確的社會定位將是商業保理行業發展的前提條件之一。

　　5．擴大保理專業的人才培養及學科設置。

　　目前，在我國註冊的商業保理機構分佈極不平衡，制約著保理行業的發展，而且，現有商業保理機構的人才非常缺乏，多數商業保理機構都是非專業人員嘗試開展業務。目前，開設信用管理專業的高校僅l2家，而且均為全日制課程，遠遠不能滿足我國對保理人才的需求。今年，中央廣播電視大學與天津廣播電視大學聯合開辦信用管理專業的課程，豐富了行業內部經驗豐富的從業人員獲取知識，但受限於沒有業內人士的指導，所謂的專業培訓並未走上正軌。為順應急需的商業領域信用平臺建設，我國的大學應設置與保理行業相對接的專業學科，大力舉辦從業人員職業教育和技術培訓，不斷提升從業人員專業素質和水平，促進商業保理行業的發展。推動商業信用體系建設，加快建設速度，必須從基礎做起全面提升行業的整體素質，為我國的第三方徵信體系儲備優秀的專業人才。