集中度風險
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集中度風險是指由於對單一債務人或相關的一群債務人的風險暴露過大而使資產組合額外承擔的風險,組合方法是剋服集中度風險的一種很好的選擇。
集中度風險就是指銀行對源於同一及相關風險敞口過大，如同一業務領域(市場環境、行業、區域、國家等)、同一客戶(借款人、存款人、交易對手、擔保人、債券等融資產品發行體等)、同一產品(融資來源、幣種、期限、避險或緩險工具等)的風險敞口過大，可能給銀行造成巨大損失，甚至直接威脅到銀行的信譽、銀行持續經營的能力，乃至銀行的生存。集中度風險從總體上講，與銀行的風險偏好密切相關，屬於戰略層面的風險。它既是一個潛在的、一旦爆發損失巨大的風險；又是一種派生性風險，通常依附於其他風險之中。
銀行集中度風險主要表現在：資產的集中度風險。如對單個客戶、交易對手的風險敞口過大形成的集中度風險；對同一行業具有較高風險敞口的風險，包括對同一行業貸款數額占全部貸款數額的比重等；對同一地區交易對手或借款人具有較高的風險敞口而產生的風險；由於採用單一的風險緩釋工具、避險工具，如抵質押品或由單個擔保人提供擔保而產生的風險；高比例持有某特定資產的風險，如債券、衍生產品、結構性產品等；對外擔保、承諾所形成的風險敞口過於集中等。與流動性風險密切相關的集中度風險。包括貸款期限的集中度風險，如貸款的平均期限，餘期10年期以上長期貸款占全部貸款的比重；主要存款大戶的存款餘額的占比；主要同業機構存放或拆借餘額的占比等。收益的集中度風險。如信貸業務收益占總收益的比重、某高風險產品收益占總收益的比重等，以及其他可能帶來損失的單個風險敞口或風險敞口組合等等。由於信貸業務是商業銀行最重要的資產業務，通常情況下，信貸集中度風險是其面臨的最大風險集中，它既與單筆大額信貸風險敞口有關，又與銀行其他業務密切相關，並對銀行的整個經營風險以及資本占用產生重要的影響。信貸集中度風險不僅表現為直接的集中度風險，即單一信貸產品、單個信貸客戶或集團客戶的信貸風險敞口問題，其風險特征是信貸數額多、所占份額大，比較直觀、易識別，對這類集中度風險的管理，通常採用信貸產品限額、客戶最高綜合授信等措施來控制；信貸集中度風險還表現為間接的集中度風險，它比較難識別，也比較難把控。
集中度風險的一個重要特性是具有很大的隱蔽性。在風險逐步集聚的過程中，它不會像別的風險那樣，邊集聚、邊暴露，邊有損失。集中度風險在集聚過程中，不僅不會出現損失，而且還會帶來收益，往往是集中度風險越高收益也會越高。所以當集中度風險集聚時，銀行的收益是在逐漸增加的，而收益的增加通常會模糊人們的視線，會使人們感覺不到風險的增大、風險暴露可能帶來的損失。由於集中度風險的這個特性，會直接影響到對集中度風險管理的有效性，人們往往會為了短期收益而存有僥幸心理。即使在風險監測中發現了也不會引起重視，因為它不像貸款出現逾期欠息等違約風險馬上就會反映為不良貸款，甚至出現損失，也不像市場風險即刻就表現為當期收益的減少。集中度風險在爆發導致銀行巨額損失之前，除了收益較高外，並沒有其他不良的表現，很容易被決策者所容忍，這是集中度風險最具危害性的一個特性。
集中度風險暴露通常是受某一或某些因素的影響，使風險敞口突然增大到超過自身的風險承受能力、資本覆蓋能力。此外，集中度風險暴露不僅表現為直接的資產損失，而且還表現為資產收益率的大幅度下降。如發放過多的固定利率貸款，就會使銀行的利率風險敞口顯著增大，雖然不會出現信用違約風險，但會出現利率風險。當利率處於上升預期時，銀行就會面臨巨大的利率風險，使銀行資產的預期收益率下降。在很多情況下，集中度風險暴露帶來的損失，銀行是很難把握和控制的，只能做好事先的防範。
