集中度风险
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集中度风险是指由于对单一债务人或相关的一群债务人的风险暴露过大而使资产组合额外承担的风险,组合方法是克服集中度风险的一种很好的选择。
集中度风险就是指银行对源于同一及相关风险敞口过大，如同一业务领域(市场环境、行业、区域、国家等)、同一客户(借款人、存款人、交易对手、担保人、债券等融资产品发行体等)、同一产品(融资来源、币种、期限、避险或缓险工具等)的风险敞口过大，可能给银行造成巨大损失，甚至直接威胁到银行的信誉、银行持续经营的能力，乃至银行的生存。集中度风险从总体上讲，与银行的风险偏好密切相关，属于战略层面的风险。它既是一个潜在的、一旦爆发损失巨大的风险；又是一种派生性风险，通常依附于其他风险之中。
银行集中度风险主要表现在：资产的集中度风险。如对单个客户、交易对手的风险敞口过大形成的集中度风险；对同一行业具有较高风险敞口的风险，包括对同一行业贷款数额占全部贷款数额的比重等；对同一地区交易对手或借款人具有较高的风险敞口而产生的风险；由于采用单一的风险缓释工具、避险工具，如抵质押品或由单个担保人提供担保而产生的风险；高比例持有某特定资产的风险，如债券、衍生产品、结构性产品等；对外担保、承诺所形成的风险敞口过于集中等。与流动性风险密切相关的集中度风险。包括贷款期限的集中度风险，如贷款的平均期限，余期10年期以上长期贷款占全部贷款的比重；主要存款大户的存款余额的占比；主要同业机构存放或拆借余额的占比等。收益的集中度风险。如信贷业务收益占总收益的比重、某高风险产品收益占总收益的比重等，以及其他可能带来损失的单个风险敞口或风险敞口组合等等。由于信贷业务是商业银行最重要的资产业务，通常情况下，信贷集中度风险是其面临的最大风险集中，它既与单笔大额信贷风险敞口有关，又与银行其他业务密切相关，并对银行的整个经营风险以及资本占用产生重要的影响。信贷集中度风险不仅表现为直接的集中度风险，即单一信贷产品、单个信贷客户或集团客户的信贷风险敞口问题，其风险特征是信贷数额多、所占份额大，比较直观、易识别，对这类集中度风险的管理，通常采用信贷产品限额、客户最高综合授信等措施来控制；信贷集中度风险还表现为间接的集中度风险，它比较难识别，也比较难把控。
集中度风险的一个重要特性是具有很大的隐蔽性。在风险逐步集聚的过程中，它不会像别的风险那样，边集聚、边暴露，边有损失。集中度风险在集聚过程中，不仅不会出现损失，而且还会带来收益，往往是集中度风险越高收益也会越高。所以当集中度风险集聚时，银行的收益是在逐渐增加的，而收益的增加通常会模糊人们的视线，会使人们感觉不到风险的增大、风险暴露可能带来的损失。由于集中度风险的这个特性，会直接影响到对集中度风险管理的有效性，人们往往会为了短期收益而存有侥幸心理。即使在风险监测中发现了也不会引起重视，因为它不像贷款出现逾期欠息等违约风险马上就会反映为不良贷款，甚至出现损失，也不像市场风险即刻就表现为当期收益的减少。集中度风险在爆发导致银行巨额损失之前，除了收益较高外，并没有其他不良的表现，很容易被决策者所容忍，这是集中度风险最具危害性的一个特性。
集中度风险暴露通常是受某一或某些因素的影响，使风险敞口突然增大到超过自身的风险承受能力、资本覆盖能力。此外，集中度风险暴露不仅表现为直接的资产损失，而且还表现为资产收益率的大幅度下降。如发放过多的固定利率贷款，就会使银行的利率风险敞口显著增大，虽然不会出现信用违约风险，但会出现利率风险。当利率处于上升预期时，银行就会面临巨大的利率风险，使银行资产的预期收益率下降。在很多情况下，集中度风险暴露带来的损失，银行是很难把握和控制的，只能做好事先的防范。
