貿易金融

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什麼是貿易金融

  貿易金融銀行服務於商品和服務交易、貫穿貿易鏈全程的綜合金融服務,服務範圍涵蓋貿易結算、貿易融資信用擔保、避險保值、財務管理等各個領域,對於便利企業開展貿易、降低交易成本、創造更多的貿易機會意義重大。[1]

貿易金融的特征[2]

  貿易金融作為銀行公司金融中一個相對獨立的業務體系,有以下幾個突出特點:

  一是服務對象特定。貿易金融服務於實體經濟,是商業銀行的基礎性業務,本質是為商品和服務交易提供支付、結算信貸、信用擔保等服務,這些服務緊緊圍繞“貿易”這一實體經濟活動。正是基於這一特點,貿易金融的發展和創新不會像金融衍生品一樣成為純粹的虛擬金融業務,也不會因為過度的杠桿效應形成泡沫和危機。

  二是債務自償性,風險相對可控。所謂自償性,就是銀行根據企業真實貿易背景和上下游客戶資信實力.以單筆或額度授信方式,提供銀行短期金融產品和封閉貸款,以企業銷售收入或貿易所產生的確定的未來現金流作為直接還款來源,而不是完全依賴授信到期階段企業的綜合現金流。貿易融資自償性的關鍵點在於,銀行依托對物流資金流的控制,或者對有實力關聯方的責任和信譽捆綁,在有效控制授信資金風險的前提下進行授信,從而從本質上改變了銀行的審貸理念和信貸方式,這對於原先因為不能提供有效抵押擔保品而難以從銀行獲得流動資金貸款中小企業來說,無疑是一個獲取資金支持的新途徑。此外,貿易金融業務周期短、流動性強,銀行的放款與回收時間通常少於180天,如果客戶不能償還,銀行可以很快察覺並採取補救措施。

  三是綜合性強,收入來源多樣化。貿易金融兼具中間業務資產業務特點,既涉及表外業務又涉及表內業務。商業銀行的貿易金融收益主要來自於三方面:一是貿易融資的直接收益,即利息凈收人。二是中間業務收益,包括手續費收入、匯兌收入等。三是資金交易的佣金收入,進出口商為了避免匯率和利率波動風險,可能要通過銀行做一些保值性的外匯交易,如掉期、遠期和期權等,銀行從中獲得資金交易的佣金收入。此外。還有其他隱性收益,銀行可以以貿易金融業務為紐帶與企業建立更密切的關係,向企業出售自己的專業技能和服務,從銀行對企業的全方位服務中獲得價值補償。

  四是貿易金融業務適合中小企業。貿易金融以特定交易為服務對象,可憑特定交易過程產生的應收賬款物權作為質押對企業授信。從而可以大大降低對客戶的授信準入門檻,對於解決中小企業的融資瓶頸問題十分有效。另外,信用證保函、保理等貿易金融產品因有銀行信用介入,對中小企業有較強的信用增強作用,有助於中小企業提高談判地位,充分利用賒銷等方式擴大銷售規模。

貿易金融創新發展的方向[2]

  貿易金融將形成未來我國商業銀行的業務重點,改變和優化商業銀行的戰略規劃方向,並主導銀行業產品和服務創新的方向。

  第一,貿易金融業務將與供應鏈結合更為緊密。近十多年來,國際產業分工模式由企業內部分工轉變為企業間分工,圍繞某一產業鏈核心對整個生產過程進行管理的實踐一供應鏈管理逐步形成,對銀行圍繞供應鏈管理提供金融服務提出了新的要求。

  所謂供應鏈金融,是銀行藉助核心企業信用,通過掌控核心企業與上下游企業交易中產生的現金流,為核心企業及上下游多個企業提供包括融資、避險、結算在內的全面服務方案。供應鏈金融最大的特色是突破了商業銀行傳統短期貸款對授信主體的評級要求和抵質押擔保要求,變單個企業風險管理為供應鏈的風險管理,從單個授信企業的財務報表向整個供應鏈條延伸。在供應鏈金融中,銀行可以基於核心企業資信狀況,將資金註入處於相對弱勢的上下游配套企業,通過產品與客戶建立緊密聯繫,有效增加基礎客戶群、特別是中小企業客戶的數量,充分發揮產品創新對銀行核心競爭力的提升作用。

  第二,貿易金融與信息技術結合日趨緊密。當前信用證、托收等傳統結算工具的使用日趨下降.貿易雙方對於銀行的需求從以信用支持為主逐步轉向以支付速度和效率為主,銀行傳統貿易融資的發展空間大幅縮小,銀行必須依托電子化平臺的建設,以挖掘賒銷(O/A,Open Account)結算項下的貿易融資機會。目前業內貿易電子化平臺的建設中最具競爭力和發展前景的當屬環球銀行金融電信協會(簡稱SWIFT組織)開發的貿易服務設施系統(TSU,Trade Services Utility)。TSU是一個通過集中化數據處理和工作流引擎支持銀行間及時準確地核實和共用貿易項下交易信息的服務系統,為銀行間提供了一個從貿易訂單產生伊始就可跟進交流交易信息和開展業務合作的系統平臺,它將對貿易金融的整體發展產生深遠影響。

  第三,貿易金融領域國際業務與國內業務不斷融合。隨著全球經濟一體化程度的不斷加深,越來越多企業的貿易活動既涉及國際市場又涉及國內市場,其供應鏈或貿易鏈是橫跨境內和境外的整個鏈條。例如,國內企業獲得出口訂單後產生在銀行辦理出口結算和押匯需求。而其在國內採購備貨階段又需要打包貸款或國內信用證產品,其上游供應商可能需要以其信用為基礎申請賣方融資。從業務發展趨勢看,真正有發展潛力的貿易金融是以客戶為中心、為整個貿易鏈或產業鏈提供一攬子金融服務。

我國貿易金融的發展現狀[3]

  基於目前我國商業銀行的管理水平,貿易金融的主要業務都集中在貿易結算和貿易信貸方面,提供的貿易金融產品主要包括應收賬款融資、物流融資、服務增值類產品和人民幣與外幣掉期產品。而供應鏈金融則是貿易金融的主要產品之一。通俗地講,供應鏈金融就是銀行通過分析供應鏈和每一筆交易,藉助核心企業的實力,以及存貨、應收賬款等動產擔保物權,為供應鏈上的單個企業或上下游企業鏈條提供融資、結算、理財等全面金融服務。具體來說:

  第一,貿易結算仍是最基礎的貿易金融業務。為企業提供國內和跨境的交易結算,仍是銀行貿易金融服務的起點和最重要內容之~。這樣的服務使得完全陌生的兩個國家和地區的企業藉助於銀行的中介作用而發展成為交易合作伙伴。

  第二,貿易融資仍是貿易金融的核心。貿易融資總是與貿易相伴而行,為貿易活動中的各方提供資金支持。在貿易過程中,貿易融資發揮著潤滑劑和催化劑的作用。近年來,針對國際貿易發展呈現的新特點,商業銀行研發、創新、推廣了許多新的貿易融資產品,包括福費廷、保理應收賬款質押融資、信保融資、訂單融資、貨押融資、風險參與、貿易融資與資金產品組合等。這些貿易融資新產品不僅推動了銀行服務能力和內部風險控制方式的變革,而且有助於企業降低成本、減少存貨、擴大銷售、加快資金周轉,為世界經濟和貿易發展提供了有力的支持。

  第三,信用擔保、避險保值、財務管理是銀行為貿易參與方提供的增值金融服務,滿足企業多樣化金融需求。信用擔保是銀行為貿易參與方提供以信用增強為主要目的的服務,在幫助買賣雙方建立互信、促成交易方面作用明顯:避險保值是在商品價格利率、匯率波動日趨頻繁的市場環境下,銀行幫助客戶有效規避風險的專業服務;財務管理則是針對產業鏈中一些大型企業的財務集中、資金歸集、財務管理外包等需求而提供的增值服務,包括應收賬款管理、財務報表優化、現金管理等眾多內容。這些服務進一步豐富了貿易金融服務體系。

  綜上所述, 目前在中國只有狹義的貿易金融,即貿易融資,廣義的貿易金融還需要進一步完善商業銀行的綜合管理和業務創新能力。供應鏈金融只是貿易金融的一種產品,不能與其等價。

參考文獻

  1. 陳四清.貿易金融的趨勢與策略(A).商業銀行.2013,11:37
  2. 2.0 2.1 陳四清.貿易金融:商業銀行金融創新的重要內容(A).西部金融.2012,10:10~13
  3. 李詒.貿易金融的發展與商韭銀行創新(A).中國國情國力.2012,8:31
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評論(共1條)

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101.226.225.* 在 2017年12月18日 17:21 發表

啊啊啊

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