精算師

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精算師(Actuary)

　　精算師是指處理風險及不確定性的金融風險的商業性職業。精算師專註於其中的複雜性，數學和機制，因而對金融安全系統有著深刻的理解。

　　精算師為了把未知事件帶來的情緒失落和財務損失降到最低，要對事件發生的機率和可能導致的後果進行評測。比如死亡，許多事件都是無法避免的。因此，採取措施讓事件發生時造成的財政衝擊減小是很有裨益的。這些風險會對資產負債單上的借貸雙方造成影響，因此，進行資產債務管理，具備評估技能都必不可缺。只有具備分析技能和商業知識，做到洞悉人類行為和信息系統的變幻莫測，才能設計和管理風險控制機制。精算師並不僅僅預測未知事件，通常還要計算已發生的保險金給付，以此開發新的保險產品。精算師被認為是分析金融風險的傑出專家，近來，他們開始充當投資顧問和資產管理者。

　　大部份的精算師都會於財產保險或人壽保險公司工作，工作範圍包括設計新品種的保險產品，計算有關產品之保費及所需的準備金，為保險公司作風險評估及制定投資方針，並定期作出檢討及跟進。

　　其餘的精算師主要在咨詢公司（主要的客戶是規模較小的保險公司及銀行）、養老金投資公司、醫療保險公司及投資公司工作。

　　從文明誕生之日起，風險分擔就因對公共利益的基本需求而產生。例如，人們終生居住在帳篷里就有起火的風險，這會使他們的族群或家庭失去住所。在最基本的交易出現之後，更為複雜的交易形式在物物交換經濟的基礎上產生，新的風險形式也應運而生。為貿易進行商業旅行的商人們要承擔丟失委托貨物、自身財產甚至是失去生命的風險。新誕生的儲存及交換貨物的中間商也經常受到金融風險的威脅。任何大家族或大家庭的主要贍養者總是要承擔早死、殘疾或疾病的風險，從而使其受養人忍飢挨餓。若貸方擔心借方因其死亡或疾病原因無法償還貸款時，借方是很難獲得信貸的。又或者，有時人們活的太久，即使有積蓄也被他們所耗盡，或者他們也因此成為大家庭或社會其餘人的負擔。

　　在古代世界里，老弱病殘及窮人都沒有立足之地，他們通常都不是社會文化自覺的一部分。早期的保障方法，除了對大家庭的正常支助，包括救濟金髮放外，宗教團體或鄰居也會籌集善款幫助窮人及貧困者。到三世紀中葉，在羅馬已有1500名受難群眾受到了慈善事業的恩惠。就在今天，慈善保障仍然是一項有效的保障形式.。但是，接受救濟金是不穩定的，並經常伴隨有社會污名。基本互助協議及養老金確實是在古代出現的。在羅馬帝國早期，為滿足喪葬、火化及紀念碑修建所需開支成立了一些協會，它們也是喪葬保險和互助會的前身。每周都有一小部分錢流入公共基金，若有協會會員死亡，基金就會覆蓋喪葬儀式的支出。這些協會有時也會出售基金在納骨塔即穹形墓穴上的股份，這也是相互保險公司的前身。其他關於互相擔保及人壽保險契約的例子可以追溯到英格蘭撒克遜部落及其日耳曼祖先時期團體的各種形式，同時也可追溯到凱爾特社會時期。然而，許多此類的早期擔保與援助形式都失敗了，原因是缺乏理解和知識。

　　James Dodson對於平均保險費體系的開拓性工作促成了Society for Equitable Assurances on Lives and Survivorship的建成（現在通常被稱為Equitable Life）1762年在倫敦的成立。拜Dodson的前期貢獻與通過科學方法計算長期人壽保險保費費率，這個長期人壽保險公司成為首家長期人壽保險公司，這間公司現在仍在苦苦支持著，儘管目前公司處境不妙。在Dodson 1757年逝世後，Edward Rowe Mores接管了這家後來在1762年成為Society for Equitable Assurances的公司。正是Edward Rowe Mores指出了首席官員應該被冠以“精算師”的頭銜。在這之前，精算師往往局限的稱呼那些記錄基督教堂判決和法案的官員，這些官員在古代扮演著羅馬參議員部長的角色。他們主要負責編輯古羅馬元老院的法案，後來這個元老院發展成現代的保險統計協會。那些一開始沒有採取數學與科學方法計算保費的公司往往最後關門大吉或者窮途末路無奈的採取Equitable了開創的方法。

　　在18，19世紀，計算的複雜程度局限於手工計算，而實際的計算保險費率對計算的要求卻相當高。當時的精算師利用嚴格逼近的交換函數法，發明出構建方便易用的表格的方法。這些表格的出現有力的提高了手工計算保費的速度和精準度。隨著時間的推移，精算師組織陸續成立。這些組織對精算師和精算技術，以及在為保護公眾利益而對精算師的從業資質以及審核標準方面所做的要求，都起到了支持或推動作用。即使這樣，保費的計算仍然相當的繁冗，通向精算的捷徑仍然是平淡無奇。在二十世紀的早期，非壽險的保險精算師步入了他們同仁——人壽保險精算師的後塵。在美國，1920年，精算師們對工人理賠費率的修正工作占據了了他們兩個月來夜以繼日連續不斷的時間。在20世紀30年代到40年代期間，隨機過程的嚴密的數學基礎建立起來了。在這之後精算師通過利用隨機事件模型代替確定性事件模型，初步預測潛在的損失。電腦的出現引起了精算職業翻天覆地的變化。從利用紙筆到打孔卡片再到微型電腦，精算所用的模型和預測能力有了顯著地提高。

　　精算的另外一項現代發展就是現代金融理論和精算科學的融合。在20世紀早期，精算師發明瞭許多技術，這些技術在現代金融理論中也可見蹤影。但出於眾多的歷史原因，這些發明並未在當時引起人們的重視和認同。直到20世紀80年代末期到90年代早期，精算師通過非凡的努力才把金融理論與隨機過程聯繫起來引入到他們建立的精算模型中。如今，不管是在實際操作中還是在眾多精算組織的教學大綱中，精算師這項職業集製表、構建損失模型、隨機方法和現代金融理論於一身，儘管這樣，精算與現代金融經濟仍然是未完全融合。

　　保險精算師大致分成以下幾大領域：人壽、健康、撫恤金年金及資產管理；社會福利計劃、財產、意外事故、一般保險及再保險。人壽、健康和撫恤金類精算師的工作主要涉及死亡風險、發病率和客戶基於現時藥品使用、醫療服務風險，和投資風險所作的選擇。他們的主要保險產品包括人壽保險，年金、撫恤金，按揭、信用保險、暫時和永久性殘疾，藥物、牙醫及健康儲蓄賬戶，以及長期關愛保險。除去以上提及的風險之外，社會保障計劃還受到以下這些因素的密切影響，包括公眾輿論、政治、預算限制和不斷變化的人口統計數據。此外，醫療技術、通脹、和生活成本考慮也對社會保障計劃產生影響。

　　意外傷害精算師，又被稱作非人壽保險或一般保險精算師，主要負責評估對人或財產可能造成損失的災害性非自然風險。他們的主要保險產品包括汽車保險、屋主保險、商業財產保險、工人賠償、產權保證保險、操作不當保險、產品責任保險、主管及職員責任保險、環境及海上保險、恐怖襲擊保險和其他類型的責任險。再保險產品必須適用於以上提及的所有保險產品，並且能夠妥當地反映不斷上升的長期風險，例如氣候變化，傾向於訴訟的文化，戰爭、恐怖主義以及政治行為。

　　17世紀是德國、法國及英國的數學領域突飛猛進的時期。於此同時，人們的一種需求也在急速增長，即將個人風險的評估建立在更為科學的基礎之上。複利與概率理論也分別產生，前者被學者研究，而後者作為數學學科得到了較好的理解。1662年，倫敦布商約翰•格朗特帶來了另一個重要的突破。他提出：儘管任意個體的未來壽命或死亡率有不確定性，但特定人群或群組中的壽命及死亡是有可預測模式的。這一成果也成為最初的生命表的基礎。現在我們就有可能為一組人制定一個人壽保險或養老保險計劃，並用一定精確度計算出若想獲得固定利率的收益，該組每個人應該向共同基金支付多少。首位公開論證如何操作的是埃德蒙•哈雷。他除了繪製自己的生命表之外，還演示了一種方法，用他自己的生命表計算出了某一特定年齡個體為購買終身年金所需支付的保費。

　　精算師運用數學、經濟、財政，概率和統計知識幫助公司評估一些事件發生的風險以及制定政策使風險成本最小化。因此，精算師作為一名員工或者顧問，對於保險和再保險行業是必不可少的；在其他行業也涉及退休養老金計劃，甚至在政府部門也占有重要位置，諸如英國的精算部門，美國的社會保障部門。精算師通過收集和分析數據估算意外事件發生的可能性成本，這些意外事件包括死亡，疾病，傷病，殘疾，還有財產損失。精算師也處理金融問題，例如根據養老金的水平確定退休金額，以及公司根據潛在的風險選擇投資的方式以使投資回收最大化。精算師知識面很廣，他們幫助設計和制定保險政策，養老金計劃和其他的一些經濟策略，這些方式將確保在健全的經濟基礎之上制定計劃。

　　從人身和意外險兩方面看，精算師最典型的職責是計算承擔保險責任的保費和準備金。保險公司需要從投保人收集資金，支付預期的損失和花費以及分紅。準備金用來解決未來的負債，提示應該預留多少錢給將來的支出才算合理。如果你察看一個保險公司的資產負債表，你會發現，負債方主要是由準備金構成的。

　　在意外險方面，精算就是對意外事件發生的概率和破壞度進行定量計算。而且，意外事件發生前的一段時間相當重要。因為，在意外事件發生之前，保險公司不會支付任何的保險金。在人身保險方面，精算主要是分析一筆本金在將來的不同時期發生的數目變化。雖然這些分析沒有絕對確定的過程，但是通常有固定的模型來確定頻率和破壞度的隨機分佈和分佈參數。未來成本的確定也可以通過預測利率的變化和現金的流動，尤其是在人身險方面。

　　精算師並不僅僅預測未知事件，他們也經常計算已發生事件的保險金，也就是再保險金，以此來發展或者開發新的保險產品。

　　精算師也設計和維護保險產品和體系，包括報告公司的資產和負債。他們必須用淺顯易懂的語言和知識與客戶溝通複雜的概念。涉及客戶溝通和工作產品時，精算師有著嚴格的工作道德準則。但是當解釋數據和用這些數據處理不同事務時，他們的客戶不會遵循那些工作准則。

　　多數精算師都是企業總經理或者財務經理。他們運用財務知識評估、貼現未來現金流風險，分析可能的商業前景，而很多精算師也將保險定價專長運用到其他行業里去。還有一些精算師作為專業鑒定師，在法庭審判中分析如利潤下跌或者財富縮水之類的經濟價值損失。

　　現今精算領域擴大了，包括投資建議和資金管理。進一步的，現在有一種金融風險管理領域和運用精算學進行定量分析的協議。現在，精算師也經常作為風險管理師，定量分析師以及投資專家工作。即使是傳統意義上的精算師，現今也在學習使用早先金融領域使用的工具和數據。保險證券化這一行業最新的一項研究要求從事該行業的人同時具備精算和金融知識。

　　另一個越來越重視精算學的領域便是企業風險管理，不論該企業是否是金融公司。舉例來說，針對金融行業的《巴塞爾新資本協議》，以及與它相似的，針對保險公司的《償付能力二次協議》，要求這些行業不僅要獨立的承擔經營風險，還要對應付賬款、預付賬款、資產和破產風險負責。精算技能在這一環境中的作用恰到好處，因為他們的訓練中包括分析各類風險，評估由這些風險帶來的潛在的，上升趨勢的利益，和下跌的虧損。