財務安全

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財務安全(Financial security)

　　財務安全有兩層含義，對於個人或者家庭而言，財務安全是指個人或家庭對自己的財務現狀有充分的信心，認為現有的財富足以應對未來的財務支出和其他生活目標的實現，不會出現大的財務危機。換個角度來說，就是無論在任何不幸的情況下，家庭都不會因缺錢而無法維持正常的物質生活水平，陷入財務危機中。

　　對於企業來說，財務安全是指企業資金運動呈良性迴圈態勢、各項資產的財務狀況良好，企業的資產能保持完整、安全，擁有償還各種到期債務的能力。

　　對於個人和家庭來說，衡量財務安全的標準共有八個：

　　1、是否有穩定的充足的收入？

　　2、個人是否有發展的潛力？

　　3、是否有充足的現金準備？

　　4、是否有適當的住房？

　　5、是否購買了適當的財產保險和人身保險？

　　6、是否有適當的，收益穩定的投資？

　　7、是否享受社會保障？

　　8、是否有額外的養老保障計劃等？

　　對企業來說，衡量財務安全的指標有四個：

　　1、企業的資產變現能力；

　　2、企業的負債狀況；

　　3、企業的資產使用狀況；

　　4、企業的盈利情況。

　　個人和家庭方面：

　　一、確定家庭的風險屬性，保持財務安全

　　大家需要根據個人及家庭的具體情況以及風險承受能力來選擇資產種類，尤其需要考慮家庭資產積累狀況、未來收入預期、家庭負擔等，因為這些因素與個人及家庭的風險承受能力息息相關，在此基礎上才能更好地選擇適合自己的資產種類和相應的投資比例。

　　二、負債水平合理，保持家庭財務流動性

　　要根據家庭收入支出狀況確定合理負債水平，以免影響正常生活，造成心理負擔。負債結構與投資期限和投資品種匹配，保持家庭財務具有充足的流動性。

　　三、制定家庭財富管理目標，確定投資期限的長短

　　對於大多數人而言，需要對個人及家庭的財務資源進行分類，優先滿足家庭的財務目標，，構建核心資產組合；再將富餘資金配置於具有一定風險的資產，構築合理資產組合，在保障家庭財務安全的基礎上通過投資來增加財富。

　　四、制定適合自己的投資方案

　　確定了財務目標、風險屬性後，隨後需要決定的就是一個適合自己的投資方案，也就是需要制定一個可行性方案來操作，子啊投資上稱之為投資組合。投資人的風險承受力是考慮所有投資問題的出發點，風險承受力強的，可以考慮較高風險、高收益的投資工具，諸如股票、偏股基金；風險承受力不強的，可以考慮低風險的工具，如債捲、偏債基金、保險等。

　　企業方面：

　　一、時刻關註國家巨集觀政策的變化對企業經營可能帶來的財務風險。負債經營的企業一方面要關註國家產業政策、投資政策、金融政策、財稅政策等變化，對企業在投資項目、經營項目、籌藉資金、經營成本等方面可能產生的負面效應；另一方面又要關註因市場格局、市場需求、供求關係等變化，使企業採購成本和市場投入增大，而引起企業成本費用和資金需求增加使財務成本上升而出現經營虧損。此外，在基建技改方面，也要關註因銀行緊縮銀根，使項目缺乏資金而延緩工期，影響企業預期利潤的實現。這些政策因素的出現，企業經營者如不及時調整經營策略和投資方向，必將導致企業步入財務危機。

　　二、避免盲目舉債擴張。國家鼓勵優勢企業兼併或收購劣勢企業，也鼓勵企業發展多元產業，這無疑是企業尋求新的經濟增長點，消化安置企業富餘人員的有效途徑。但是，切忌為了擴張將現有資產特別是變現速度較慢的固定資產（如土地、建築物）採取評估升值的方式，人為降低負債水平，去進行力不從心的舉債擴張。那麼，企業應該在什麼樣的負債水平下才可以舉債擴張呢？從經濟理論上講，企業資產負債率一般應以50%為界。但是，由於我國企業負債水平受經濟周期、行業特點和市場競爭等多方面影響，要使企業資產負債總水平低於50%，事實上很難做到。所以，從我國企業的現狀出發，企業舉債擴張以後總體資產負債水平以不超過70%為宜。只要企業經營者牢牢把握住這個負債比率，就能從總體上防範企業財務風險。

　　三、提高投資回報水平和加速投資本金回收速度。企業為了發展壯大或者提高產品技術含量，在負債總水平允許的前提下，進行技術改造投資或投資新的經營項目，這是必不可少的。但是，企業經營者在進行技改和新項目投資的時候，首先應該把握準確的市場定位和科學的項目論證，切忌主觀臆斷甚至趕時髦；其次是確保新項目產生的資產利潤率高於該項目負債利息率，使企業不因新項目的經營而降低原有項目的利潤水平；再就是新項目的投資本金一定要在預期內（甚至提前）收回。唯有如此，企業才不會因技改或新項目的投入而增加負債，產生不良資產。

　　四、有效調整企業的資產結構和負債結構，提高資產變現能力。要使舉債經營的企業能夠按期還本，企業經營者就必須使企業的流動資產與流動負債的比率不低於2∶1.因為流動資產是一年內或一個經營周期內能夠變現的資產，流動負債是一年內或一個經營周期內到期應該歸還的債務。這兩項相比較，流動比率的數值越大，資產的流動性越強。此外，企業經營者還要把速動資產（流動資產中扣除存貨和待攤費用之後的資產）與流動負債的比率調整到不低於1∶1的安全區域內，企業流動資產的變現能力就會增強。由此可見，治理的資產流動比率和速動比率是舉債經營的企業按期還本、降低舉債風險的必控指標。因此，企業經營者應隨時加強對必控指標的分析，適時調整企業營銷策略，合理處置不良資產，有效控制存貸結構，加速企業變現能力。

　　五、提高資金運行速度，確保企業資金安全。企業經營者除了控制資金投量，減少資金占用外，還應註意加速存貨和應收賬款的周轉速度，使其儘快轉化為貨幣資產，提高資金使用率，減少甚至杜絕壞賬損失。這裡需要特別指出的是，加速存貨和應收款周轉，對於稅大利小或者負債水平臨近警界線的企業尤為重要。這類企業，一旦不能在預期內銷出存貨、回籠賬款，或者回籠的賬款不足以支付當期成本費用、稅金、利息時，企業只有增加舉債來交納稅金和償還到期債務。這樣，企業不但增加財務成本，還會因負債增加而步入財務危機的惡性迴圈之中。

　　六、謹慎提供資產或信譽擔保，減少和消除不必要的企業損失和財務風險。企業經營者在向有隸屬關係、有投資關係或業務關聯單位提供資產或信譽擔保時，一定要謹慎行事，對被擔保的企業或項目進行全面瞭解並做到胸中有數，且在符合國家政策規定的前提下，方可結合本企業的情況適度提供一定期限內的擔保。這是因為，這些企業是在自身不具備到期償還債務本息能力的情況下，才向外尋求擔保。這些企業一旦經營不善或者不能到期償還債務本息時，擔保人必須承擔連帶責任，負責償還被擔保人的債務本息，給擔保企業帶來不應有的損失而增加財務風險。