保險風險國際化
出自 MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/)
目錄 |
保險風險國際化是指保險標的風險超越一國的國界而跨越兩國或兩國以上國界的趨勢。
風險的客觀性和廣泛性告訴我們，風險是無國界的。一場環太平洋颱風，可以引起幾個國家的財產損失；一起海洋污染事故，可以使沿岸幾個國家的人民遭受損害；某國貨幣幣值的跌落，可以使所有採用這種貨幣結算而未加防範的各國貿易商都蒙受風險損失。隨著科學技術的進步和經濟全球化、一體化進程的加快，許多風險因素迅速地在國際範圍內出現。
保險風險國際化的成因[1]
(一)經濟全球化的發展造成保險風險國際化
隨著科學技術的發展和世界政治格局的變化，經濟全球化成為世界經濟發展的歷史潮流。簡單地說，經濟全球化是跨越民族國家政治疆界的經濟活動的擴展。它意味著世界經濟中各國的經濟開放度增加，相互依存、依賴關係加深，推動了經濟一體化。它不僅伴隨著跨國境經濟交易規模的擴大和這種現象的日益普遍，也必然帶釆這種不斷向各民族國家邊界延伸的經濟活動的組織化程度的提高。
可以說，經濟全球化是一種運動，是一個過程，它是各國經濟都在走向開放，走向依存依賴程度大大提高的過程；是經濟、市場、技術與通訊形式都越來越具有“全球性”特征，民族性或地方性在減少的過程；它也是各國普遍推行的貿易、投資及經濟自由化的一場運動。這一過程和運動遠未結束，它對各國經濟及世界經濟帶來的影響還難以估量。
經濟全球化包括自由市場、投資流動、貿易和信息的一體化。它涉及到諸如運輸和通訊成本等自然壁壘，以及關稅、配額和外匯管制等人為壁壘的降低，並因此對貿易和投資增長做出貢獻，它是經濟活動更大程度擴散和勞動分工日益國際化的結果。
從本質上說，經濟全球化是貨物、服務、生產要素更自由跨界移動，各國經濟相互依存、相互依賴、更加一體化的過程。
貿易全球化是經濟全球化的重要基礎。從規模分析，世界出口貿易額，1990年達到34470億美元，1997年據世貿組織統計達到66450億美元，1998年為65150億美元。從對外貿易繫數(進出口依存度)分析：即進出口額與國內生產總值的比值看(據1998／1999世界發展報告)，高收入國家這一比值從1980年的38％上升到1996年的40％。中等收入國家同期從43％提高到52％，中低收入國家同期也從42％上升為52％。低收入國家從30％上升為42％。一些新興工業化國家則上升更快，南韓從1970年的30％上升到1996年的69％。泰國從1980年的54％上升到1996年的83％。
從國際服務貿易結構分析，傳統的勞動力密集型服務出口所占比重下降，而以金融、保險、郵電通訊等為代表的信息服務業、知識與資本要素密集型服務出口比重上升較快。
貿易壁壘不斷降低，國際貿易不斷增加。貿易自由化已經從傳統的商品領域擴大到技術、金融等服務貿易領域：有近60個國家簽署了電信自由化協議，承諾在2000年1月1日以前取消200種信息技術產品的關稅；約70個國家和地區達成了新的金融服務貿易協議，同意自1999年1月底開始對外開放銀行、保險、證券和金融信息市場，同時，各國競相降低進出口關稅，減少各種補貼。據世界銀行1996年《全球經濟前景與發展中國家》報告，在1985—1994年的10年中，世界貿易額在世界各國CDP中所占比例的增長率，是前一個10年的3倍；世界商品出口額占GDP的比重，已由20世紀70年代的10％提高到1992年的15．5％，估計2020年還將提高到32％。進入90年代，世界商品貿易的增長率已連續7個年頭超過世界生產增長率，充分表明瞭世界經濟全球化和貿易自由化的程度在提高。
跨國公司是推動經濟全球化最主要的因素。據聯合國貿發會議1998年《世界投資報告》，1997年，全世界跨國公司母公司約有53000家，其外國附屬企業約有45萬家，其全球銷售貨物和服務為8.5萬億美元，超過了當年全球貿易額，對外直接投資存量為3.5萬億美元，海外附屬企業總資產達13萬億美元，其出口為2萬億美元。全球出口貿易的1／3是由跨國公司完成的，另外1／3是與跨國公司的全球化生產經營有關。跨國公司內部的專利交易費用約占全球專利交易的70％。
儘管中小型企業的國際投資在增加，但國際直接投資仍集中在少數大型跨國公司手中。按國外資產多少排列的100家最大的跨國公司，其外國附屬企業中擁有1萬億美元的資產，它們控制全球外國生產的20％。在美國，25家跨國公司占有該國一半的對外直接投資，最大50家跨國公司的對外直接投資占全國63％。澳大利亞、奧地利、加拿大、芬蘭、法國、德國、挪威、瑞典、英國的最大50家跨國公司的對外直接投資占本國對外直接投資從52％到96％不等。
(二)金融全球化促使保險風險國際化的深入
保險和金融都依賴於風險匯聚和風險轉移。日益發展的金融全球化使保險風險逐步加大。金融全球化是金融自由化推動各國金融制度和市場結構趨同的結果，它最突出的表現是國際貨幣資本的移動已遠遠超過國際貿易資本的變化。金融全球化的形成基礎包括以下幾點：
1．金融業務國際化
金融業務國際化開始於20世紀60年代以後，主要是西方各國的銀行廣泛開展國際銀行業務，併在其他國家建立分支機構擴展銀行國際業務。促使銀行業務國際化的原因有以下三個方面：
(1)通訊技術的發展。信息高速公路能夠使交往更為便捷，使金融機構在許多國家以多種方式運作，把任何一個分部的信息迅速傳遞給另一個分部。
(2)跨國公司的廣泛發展。跨國公司的迅速發展，使金融機構的傳統業務方式已不能滿足需要。金融機構為適應跨國經營的需要，於是紛紛在國外設立附屬機構，逐漸使自己發展成為跨國機構。
(3)歐洲貨幣市場的興起和發展。歐洲貨幣市場是1957年前後開始在倫敦出現的。20世紀50年代末，歐洲貨幣市場規模僅有100多億美元，60年代末已達1000多億美元。由於歐洲貨幣市場不受政府管制，因此在國際融資方面顯示出很重要的作用，各國的大型金融機構都努力發展歐洲貨幣市場業務。
2．金融工具創新化
為了迎合客戶需要，金融創新應運而生。在金融創新中，金融工具創新占有舉足輕重的地位。金融工具的創新使金融中介經營活動的自由度加強，從以往有限度的競爭轉向全方位的競爭，同時，它還使一些國家在既成事實面前不得不對某些金融管制予以放寬，推動了金融自由化進程。
3．金融管制自由化
隨著金融創新浪潮的興起，從20世紀70年代起，特別是80年代以來，西方各國出現了放鬆或部分地取消官方金融管制的趨勢，即金融管制自由化。從70年代中期以來，無論是過去管制嚴或松的國家都開始放鬆管制，國際上形成了一股聲勢浩大的金融管制自由化浪潮。其基本內容包括：
(1)放寬或取消對銀行支付存款利率的限制。
(2)放寬對各類金融機構經營範圍的限制，允許業務適當交叉，為公平競爭創造條件。降低國際間金融機構在活動範圍上的壁壘，即放寬外國金融機構進入本國市場的限制，也在更大程度上允許本國金融機構自由地走向國際市場。
(3)放寬債券、票據等金融工具的發行條件的規定和限制，簡化手續，取消對部分證券投資征收的利息稅，取消固定佣金制等。
(4)放鬆或解除外匯管制，讓資金的輸出輸入有較大的或完全的自由。如70年代初佈雷頓森林體系垮臺後，美國就取消資本流入的限制。
(5)允許更多的新金融工具的使用和新金融市場的設立。所有這些對金融業產生了深刻的影響，使金融業的結構發生了巨大變化，隨之而來的是金融業空前激烈的競爭局面，加快了金融全球化的進程。
保險風險國際化發展趨勢[1]
隨著市場的國際化和金融服務的一體化，全球系統性風險正在不斷增加。
1．經濟風險
世界經濟日益向多元化發展，新興經濟體的發展正在成為世界上重要的經濟力量。在過去的三十年中，北美洲和歐洲的實際國內生產總值每年增長2％～3％，而許多東亞國家的年增長率已達6％—8％，許多拉美國家正效仿東亞國家的發展模式。經濟的增長使得對能源的需求迅猛增加，據國際能源組織報告，到2010年，世界能源需求和世界能源消費的50％是由發展中國家和轉型經濟國家引起的。這就產生了由於石油短缺所造成的世界範圍通貨膨脹的風險。而且伴隨著石油輸出國組織在世界石油生產中的份額不斷擴大，到2010年可望達到世界石油產量的50％，這使得世界石油供給更具有壟斷性，因而更加經受不起不利政治形勢的打擊。
日益提高的國際化程度和不斷投入使用的新技術，將會促進金融資本、投資、管理技術及營銷技巧的交流。與此同時，各國對待貿易問題的態度發生重大的改變。由於新崛起的經濟力量向發達國家出口大量廉價的商品，導致其經常項目出現逆差，失業加劇，會提高發達國家對發展中國家的貿易壁壘政策，以保護本國經濟的穩定發展。
2．政治風險
經營全球化的日益發展也會帶來政治風險的增加。各國的經濟正在不斷向全球化發展，資本和要素的流動性及人們對於經濟和政治自由化的追求都說明瞭這一點，但是政府仍有可能不謹慎的決策尤其是關於財產權的決策。
世界範圍內的局部戰爭不斷發生，各國的內戰也不時出現，一國政治格局的轉變往往會帶來許多對自由化經濟發展不利的影響。國際恐怖主義者和極端主義者進行恐怖和破壞活動正在不斷加劇。爆發在美國的9·11事件充分說明瞭政治風險的影響力。
3．金融風險
隨著經濟全球化的向前發展，國際金融風險在日益增大。20世紀90年代爆發的三大國際金融危機：歐洲貨幣金融危機、墨西哥金融危機和亞洲金融危機，充分說明瞭金融風險的產生、變化和發展不是偶然的，它是市場經濟發展過程中特別需要防範的。儘管三大金融危機各具特點，但都存在著地區經濟內在的體制和結構性缺陷，同時也有外部國際短期資本衝擊的影響。在金融市場全球化不斷加深的今天，國際投機資本對證券市場的衝擊是證券市場潛在的巨大風險。
