項目包裝融資

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　　項目包裝融資是指對要融資的項目，根據市場運行規律，經過周密的構思和策划進行包裝和運作的一種融資模式，它要求項目包裝的創意性、獨特性、包裝性、科學性和可行性。項目離不開包裝，要想取得良好的經濟和社會效益，必須做好項目的包裝。

　　做好項目包裝融資，一定要認識到對項目的包裝是成功融資的關鍵，絕非可有可無。包裝，是對一個項目各種要件的充分準備和儘可能地完善。項目的名稱、外觀、環境、採用的材料既屬於項目自身的內容，又屬於項目包裝的範疇。所以做好項目自身，也包含著做好項目包裝的含義。任何一個項目的投資者必須按市場經濟規律辦事，看該項目是否具有市場效益和發展前景，是朝陽產業還是夕陽產業，是能夠在短時間內見效益賺錢的，還是在很長的時間才能收回成本的，每一個投資者都會做出一個可觀的成本核算，最終做出自己是否投資的決策。所以，對於一個項目的包裝，其最終目的，就是要讓國內外投資者在很短的時間內，選擇既是政府所需要的，又是投資者投資風險較小和發展前景看好的項目。

　　項目包裝中最核心的部分是可行性研究的內容。在此，結合國際通行做法，以尋找國際合作伙伴和為項目集資融資為例，據題內容包括：

　　1．項目名稱：包括項目規模、產品、合作方式、初步提議投資方的出資比例等。特別應註意項目名稱與國際通用標準一致；如許多化工、高科技產品，在使用和翻譯過程中，極容易出差錯，導致誤解和不必要的麻煩。

　　2．合作伙伴：包括合作伙伴的歷史、經營現狀、發展戰略以及主要經理人員的重要履歷等。

　　3．項目現狀：包括項目是否立項及批准部門，支持項目的法律、法規和經濟政策。特別應註意提供：與項目有關的法律、法規；國家和本地區的有關產業政策；上級機關關於項目的指示性文件；國民經濟有關的長遠規劃；行業發展規劃、專業協作規劃等。

　　4．市場預測：包括現有產品的市場、未來3~5年市場占有率的科學預測、合資產品的內銷及出口比例預測、產品經銷網路的具體說明和營銷戰略。重點是分析產品競爭力、國際國內市場需求量。

　　5．項目前景：包括時代發展主題、行業發展趨勢、未來可預期相關因素的影響對項目的盈利前景、營銷前景的影響等。

　　6，投資概算：包括各方的出資列項及比例，重點是編製資金籌措表、總投資費用支出預算表和建設投資估算表。

　　7．財務預測：包括項目計算期、折舊費、經營收入、經營成本、經營稅金及附加、利息等財務預測前提，以及投資回收期、凈現值、投資回報率、年內部收益率等財務結論。

　　8．基礎設施及其他條件：包括項目所在地的支柱行業、工農業產值、進口狀況及與項目相關的交通運輸、水電等。

　　9．融資需求及項目合作方式：包括建議融資方式、項目合作方式、合作或管理方式、投融資流程表等。

　　從世界著名企業的發展歷程來看，其在國際營銷中都十分重視項目的包裝，把項目包裝看成是營銷過程的一個有機組成部分。

　　應通過完善、科學的準備工作，將項目回報展現給投資者，從而吸引投資者向項目投放資金，為項目的開展和建設融得現金流。成功的項目包裝融資，一般具有如下特點：

　　第一，科學性

　　當今世界各國都十分註重項目的綜合性分析。要求在進行項目包裝時，要以財務會計學、管理會計、技術經濟學等自然科學和社會科學為依據，對項目的經濟效益進行科學論證，並且對於政治、社會和生態環境等給予相應的重視。在進行項目包裝時，必須堅持實事求是的原則，數據資料要真實可靠，據理論證，公正客觀，那種故意縮小投資風險、誇大經濟效益的包裝做法，為招商引資留下了糾紛，同時對企業的發展也極為有害。

　　第二，可行性

　　招商引資項目包裝應認真做好市場需求預測，充分考察項目產品的國際國內市場供求情況，對未來企業產品的銷售前景進行可行性分析。做好項目的技術可行性分析，以經濟效益為核心，採用動態和靜態兩種分析方法，提出投資項目可行或不可行的結論以及多種供選擇的方案。對政治、法律環境等各種因素的變化對經濟評價指標的影響及項目的風險要合理預測與推算，對各項動態經濟指標和對項目的盈虧平衡分析、敏感性分析等要具有充分的科學依據。要對設備選擇、建設規模、發展方向等方案進行多方案比較。在項目可行性研究中，要儘量減少主觀性描述，多用客觀經濟分析；保證數據的正確性、合理性、可靠性，結論應清晰、簡潔。

　　第三，規範性

　　項目包裝的程式、內容、語言、格式要與國際慣例接軌。為此，一要把定量分析和定性分析結合起來，凡能定量化的經濟要素都應進行定量分析和計算，將有關工藝技術方案、工程方案、環境方案等經濟價值用定量表現出來。二要語言文字規範化。語言文字是項目包裝中影響信息溝通的一個重要因素，避免發生因語言處理不當而碰到麻煩。要註意規範用語，準確反映並表達項目的真實狀況。三要格式符合特定項目的要求。世界一些重要的國際金融組織如世界銀行等都把頂目包裝作為申請貸款的必要條件，國際上對不同種類的項目基本上形成了固定格式，為此，項目包裝應嚴格遵照有關格式要求。

　　第四，吸引力

　　項目有無吸引力，直接決定著招商引資的效果。項目包裝要具有較高的立意，總體策劃要充滿新意，準確把握時代脈搏，與國際市場的需求和最新發展儘量保持同步。項目包裝對投資者關心的重點問題要深入論述，包裝項目在內容上層次分明，重點突出，深入分析相關市場，襯托出項目的特色和優勢。項目包裝要結合當地和本企業的特殊優勢，註重從整體上充分挖掘和深入分析當地和本企業自身資源優勢，揭示項目的獨特性，如對項目如何揚長避短、增強地區經濟實力、合理利用地區資源以及如何與企業發展規劃相銜接等問題進行深入和緊湊分析，利用外部優勢來渲染項目本身獨特性。

　　第五，出色的融資項目說明書

　　一個項目包裝融資要取得成功，必須具有一份出色的融資項目說明書。項目包裝融資首先是要讓項目吸引人，要讓投資方看到投資前景，認識到有個良好的適於投資的環境，特別是對投資風險的論證。因此，一定要站在投資方的角度去編製項目說明書，突出項目特色。缺乏獨特性的項目說明書很難將投資者的註意力吸引過來，這樣最突出的 "投資額"和 "回收期等"等融資具體內容就在投資方眼中變得生硬了。

　　中小企業在寫項目說明書時可參考以下幾點：

　　1．項目說明書強調亮點和特色，請專業人士協助撰寫更好，不要模式化；

　　2．項目說明書要有強烈的市場意識和回收保證；

　　3．不要籠統地表述投資環境，最好是針對項目本身與投資環境的論述；

　　4．可以提出一些意向性項目，比如：產品的二次開發、技術的升級、海外市場的提供、品牌的使用、工業設計，等等，還可以無形資產及知識產權作為項目的交易；

　　5．除了文字以外，圖片、實物以及聲光電技術都可以運用到展示當中，但不宜太豪華、複雜；

　　6．一些希望出口的商品，如：資源、原材料、土特產、日用品等，企業除了直截了當地尋求海外市場和海外客商外，還應現場委托外貿企業提供專業性服務，並提供用於國際標準的產品說明書。