經濟資本約束

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　　經濟資本約束是商業銀行對全部資產進行風險量化管理的一種新型管理機制，經濟資本約束分兩部分數量約束和質量約束。數量約束關註的是銀行經營安全性，主要影響銀行生存問題，質量約束關註的是銀行經營效率性，主要影響銀行發展問題。要保持合理資本水平，銀行應實現風險管理與資本管理對接，重新設計業務流程，提高資產定價能力改善組織運行體系。

　　穩健經營、控制風險是商業銀行發展的主旋律，是商業銀行落實中央提出的科學發展觀的重要體現。國有商業銀行必須高度關註資產風險的擴張，借鑒國際活躍銀行先進做法，積極研究經濟資本預算管理，切實把資產擴張和業務發展建立在經濟資本約束基礎之上，實現風險控制和經營效益的協調增長。

　　所謂經濟資本，是商業銀行為抵禦非預期損失而應該擁有的資本。從國際活躍銀行的運行情況來看，經濟資本是一個綜合性很強的指標，它覆蓋的範圍上至董事會、高級管理層的戰略目標，下接業務前臺的各項日常決策，橫跨各條業務線和各職能部門的運作。應該說，實施經濟資本預算管理體現了現代商業銀行風險管理的核心思想，是商業銀行強化資本剛性約束，控制風險資產擴張的有效途徑。當前，商業銀行實施經濟資本預算管理具有十分重要的現實意義。

　　第一，是實現國有商業銀行與國際活躍銀行風險管理做法並軌，逐步走向國際化大銀行的前提和基礎。經濟資本預算管理是國際活躍銀行的經營準則，也是它們實施風險管理的普遍做法。上個世紀90年代，花旗銀行就開始探索建立覆蓋信用風險、市場風險和操作風險的數理模型，步入了以經濟資本來約束各類風險的新型增長模式。我們要想在世界金融舞臺立穩腳跟並不斷發展壯大，就必須借鑒國際活躍銀行的先進做法，在風險管理理念、管理技術、管理手段方面逐漸並軌，不斷提高自身風險抵禦能力。

　　第二，實行經濟資本預算管理，是國有商業銀行貫徹執行新《巴塞爾協議》和《商業銀行資本充足率管理辦法》的需要。銀行資本是抵禦風險的基礎。2003年末，四家國有商業銀行資本充足率平均僅為4.61%，大大低於《巴塞爾協議》8%的最低資本要求，更是遠低於國外同業12.25%的水平。要在未來兩年的時間里解決這一重大棘手問題，既要積極以各種手段補充資本金，又要大力發展資本節約型業務。實行經濟資本預算管理，在各級行建立資本有償使用機制，能夠強化資本對資產業務和資產風險擴張的硬約束，促使各級行大力拓展低風險、高收益的資產業務和中間業務，不斷提高自身資本積累能力。

　　第三，經濟資本預算管理，是國有商業銀行以資本約束自身經營行為，抵抗資產風險的有效手段。受傳統經營管理思想的影響，盲目追求發展速度、拼命擴大業務規模、不計成本搶奪市場份額，是國有銀行粗放發展模式的主要表現。但與此同時，資本積累緩慢與資產高速增長形成強烈反差，缺乏資本支撐的業務風險急劇放大，不良資產急劇攀升，嚴重削弱了可持續發展能力。2003年來，四家國有商業銀行五級分類不良資產率仍在20%以上。利用經濟資本預算管理，強化資本對風險資產增長的約束，把業務發展建立在堅實的資本基礎之上，有利於提高商業銀行抗風險能力，建立健全風險管理長效機制。

　　1.不斷提高國有商業銀行風險控制能力

　　筆者以為，要提高經濟資本預算管理的成效，就必須從以下三個方面著重抓好落實：

　　切實轉變經營思想，以科學的發展觀改造傳統的經營模式，實現質量、效益、速度、規模的和諧統一發展。

　　國有商業銀行必須自覺按照科學發展觀要求，積極提升經營理念，建立健全以經營效益和風險控制能力為主要激勵約束目標的發展機制，實現由粗放型快速規模擴張模式向穩健、集約的高質量發展模式轉變。

　　一方面，要樹立全面風險管理理念。新《巴塞爾協議》的三大支柱，資本約束、監管約束和市場紀律，是圍繞提高商業銀行全面風險控制能力提出來的。銀監會成立以後，對商業銀行資本充足率和信息披露作了嚴格規定。自身發展的實際，外部監管的要求，都要求國有商業銀行樹立全面的風險管理理念，實行全面、全員和全過程的風險管理，完善覆蓋信用風險、市場風險、操作風險的各種風險識別、計量和控制手段，建立起全面風險管理長效機制。

　　另一方面，要突出抓好經濟資本約束。目前，由於客戶違約給國有商業銀行帶來的信用風險，仍然位居各類風險之首。就農業銀行山東分行來看，2000—2003年，由於企業經營管理不善或者惡意逃廢銀行債務等原因，發放貸款的不良率仍在1.8%左右。這也是各家銀行都普遍存在的問題。根據新《巴塞爾協議》規定，信用風險主要由第一支柱，也就是資本約束來防範。所以，必須把強化資本約束作為當前國有商業銀行風險管理的重中之重來抓，本著“目標明確、態度堅決、步驟穩妥、措施有力、先易後難、逐步推進”的原則，加快實施經濟資本預算管理，努力提高風險控制能力。

　　2.建立健全以經濟資本預算管理為核心的資本約束機制，堅決控制住資產風險的擴張。

　　首先，要積極構建經濟資本預算管理架構，以經濟資本調節資產業務規模和發展速度。目前，部分商業銀行的經濟資本繫數只考慮到不同業務品種的風險權重，對區域、行業和客戶資質差異缺乏統籌考慮。結合實際工作，筆者認為，應該充分考慮到業務品種、客戶資質，以及客戶所在行業、區域等各種因素，根據各種因素的風險權重，分別賦予不同經濟資本繫數，構建矩陣式的經濟資本繫數體系，以優化資源在重點業務品種、重點行業、重點客戶和重點區域的配置。商業銀行董事會和高級管理層可以根據自身的風險偏好和資產結構調整目標，調節各類繫數，進而調整各種風險資產業務的發展速度，以及相應資源在各行業、客戶和區域之間的配置。

　　其次，要抓好配套措施的建設，努力提高經濟資本預算管理成效。一是要建立科學的對分支機構的績效評價機制。考核是商業銀行業務經營的指揮棒。有什麼樣的考核模式，就有什麼樣的業務發展模式。應轉變片面註重當期經營利潤的考核模式，強調穩健經營和風險防範，關註可持續發展，重構考核體系，建立以經濟資本回報為核心的考核機制。二是要抓好各項資產損失準備的充分計提。資本充足率的計算是以準備金的充分計提為基礎的。應該按照監管當局監管“四步曲”的要求，提高貸款分類的準確性，提足撥備，做實利潤，穩步提高資本充足率。三是要加強風險衡量和資本配置手段的完善。新《巴塞爾協議》要求以計量的方法對各類風險進行準確評價。目前還缺乏計量模型和歷史數據，因此，從現在開始就著手啟動內部評級法工程，進行原始數據積累。同時，加快數據信息系統、風險預警系統建設，為風險管理提供科技支撐。

　　第三，要進一步加強不良資產清收處置力度，從存量上壓縮資產風險。

　　3.努力改善國有商業銀行資本充足狀況，切實提高風險抵抗能力。

　　一方面，要通過國家政策支持，引入戰略投資者等手段，建立健全外部資本補充機制。另一方面，要增強自身資本積累能力。通過精簡機構、裁減冗員，減少費用支出，增強自我積累能力，增加內源資本，充實核心資本。在努力發展低風險、高收益資產業務和表外業務的同時，進一步加大中間業務的發展速度，努力提高中間業務收入占比。