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期權定價是所有金融應用領域數學上最複雜的問題之一。第一個完整的期權定價模型由Fisher Black和Myron Scholes創立並於1973年公之於世。B—S期權定價模型發表的時間和芝加哥期權交易所正式掛牌交易標準化期權合約幾乎是同時。不久，德克薩斯儀器公司就推出了裝有根據這一模型計算期權價值程式的計算器。...>>詳細<<

買進看漲期權是指購買者支付權利金，獲得以特定價格向期權出售者買入一定數量的某種特定商品的權利。...>>詳細<<

買進看跌期權是指購買者支付權利金，獲得以特定價格向期權出售者賣出一定數量的某種特定商品的權利。...>>詳細<<

賣出看漲期權是指賣出者獲得權利金，若買入看漲期權者執行合約，賣出方必須以特定價格向期權買入方賣出某種特定商品。...>>詳細<<

賣出看跌期權是指賣出者獲得權利金，若買入看跌期權者執行合約，賣出方必須以特定價格向期權買入方買入某種特定商品。...>>詳細<<

保險策略是指通過購買某種金融工具或採取其他合法的經濟措施將風險轉移給其他經濟主體承擔。...>>詳細<<

差價期權是指買入一個人期權的同時賣出另一個同一種類的期權。所謂的同一種類是指：兩個期權要麼同為看漲期權，要麼同為看跌期權，而且標的物相同。...>>詳細<<

混合期權是指投資者同時買進及賣出相同合約價格．相同到期的看漲期權和看跌期權。當投資者預測某商品或資產的未來市場價格將有較大波動。...>>詳細<<

股票期權交易是指期權交易的買方與賣方經過協商之後以支付一定的期權費為代價，取得一種在一定期限內按協定價格購買或出售一定數額股票的權利，超過期限，合約義務自動解除。...>>詳細<<

金融期權交易是指以金融期權合約為對象進行的流通轉讓活動。融期權合約實際上是在規定日期或規定期限內按約定價格購買或出售一定數量的某種金融工具的選擇權。...>>詳細<<

期權合同法是指具有外匯債權或債務的企業 , 通過外匯期權市場進行外匯期權交易以消除或降低外匯風險的做法。它分為進口商買進看漲期權和出口商買進看跌期權...>>詳細<<

例如，一美商從英國進口一批貨物價值100萬英鎊，3個月後支付。當時外匯匯率為1英鎊＝1.5美元。該美商為了固定進口成本，防止外匯風險，花費2萬美元的期權費，用150萬美元按1英鎊＝1.5美元的協定匯率，買入100萬英鎊的歐式期權。假定3個月後發生了以下情況：

1、英鎊升值，匯率為1英鎊＝1.65美元

在這種情況下，如果美商未曾簽訂期權合同，此時需支付100萬×1.65＝165萬美元，比原來貨價150萬美元多支付15萬美元。但通過簽訂期權合同，使得公司免遭巨大損失，15萬美元扣除2萬美元的期權費後，公司仍可減少13萬美元的匯價損失。

2、英鎊貶值，匯率為1英鎊＝1.4美元

在這種情況下，美商會放棄行使權力，如行使該權力，則美商要支付150美元；而放棄行使權力，只需支付貨款140萬美元。加上期權費2萬美元，較行使期權少支付8萬美元。

3、匯率仍維持在原水平，1英鎊＝1.5美元

在這種情況下，匯率仍維持在原水平，美商沒有產生損失或收益，僅以2萬美元的期權費為代價來減少或避免風險，固定進口成本。...>>詳細<<