境外中小企業融資

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　　境外中小企業融資財務顧問是旨在幫助擁有優良資產、穩健收益模式、有發展潛力的產品和完整商業計劃的中國大陸境內企業，從國際資本市場獲得解決自身發展所需的短缺資金。

　　作為具有在境外獲得如產業投資、戰略合作投資、風險投資、定向私募及海外併購、海外上市等中小企業融資需求的中方企業的財務顧問，我行商人銀行部可以提供以下服務：

　　1、海外中小企業融資方案的設計：依據企業自身基本情況，發展需求，為企業量身定製整體境外中小企業融資方案，降低企業中小企業融資成本，協助中方企業長期可持續發展；

　　2、境外投資方的引進：在對企業實施盡職調查的基礎上，為企業安排引薦投資方，並提供相關中介服務；

　　3、外資併購中方企業顧問：為中國企業推薦外資併購項目，提供外方企業信息、意向，實施盡職調查，安排資產清查，並協調雙方價格談判，協助相關管理報批手續；

　　4、中方併購海外非上市公司顧問：按照中方企業海外併購意向，提供可供中方篩選的境外目標企業，協助設計並實施併購方案；收購企業估價，協調雙方價格談判；提供風險防範、規避措施或建議；過橋貸款的設計、安排和監管；協助辦理相關文件的準備與報批；

　　5、海外上市顧問：協助中方企業完成在境外資本市場以首次發行方式上市或以反向併購方式上市；負責盡職調查，完善招股說明書；推薦境外承銷商、會計師事務所、律師事務所等中介機構；協調費用商議，使中方企業以較低的費用，獲得優質的服務，達到海外上市中小企業融資的目的；

　　6、國際發展戰略咨詢：

　　(1)離岸公司財務顧問：

　　根據企業國際市場開發意向，為企業提供全套離岸公司業務設計，結合我行現行離岸業務，提供財務管理咨詢，降低財務成本，達到稅收調節及未來海外上市的目的；

　　(2)國際市場準入咨詢：

　　為中方企業提供相關國家、地區市場準入政策、法律法規、市場概況、潛在合作伙伴、潛在投資者等事項的咨詢服務，協助辦理相關準入文件和手續；

　　(3)國際發展戰略管理咨詢：

　　結合企業基本背景和發展情況，為企業設計可供長期持續發展的戰略規劃和管理咨詢，幫助企業建立適應國際市場發展環境的組織結構、管理模型、內控制度等。

　　資本作為一種稀缺資源，對於正在快速發展，謀求規模擴張的中國企業來說彌足珍貴，中國企業在境外中小企業融資可以實現以下目標：

　　1、藉助國際資本有利於企業迅速擴張發展規模；

　　2、藉助國際資本市場的力量，將企業的產品或服務輸入國際市場；

　　3、境外中小企業融資的過程也是企業借鑒國外管理理念，提高自身管理水平的學習過程；

　　4、選擇海外上市中小企業融資，則：

　　(1)可以在短期內通過銷售企業部分股票，籌集大筆不可隨意撤出的企業發展投資資金，由於溢價等因素，其中小企業融資額往往會接近甚至超過企業原有總資產，是企業實際增值的最佳選擇方案；

　　(2)建立長期在股市上中小企業融資的條件，通過增發配股等方式可融得企業後續發展所需的資金；

　　(3)控股股東的資產可以在股票市場上變現，為創業者的資金構築退出及增值平臺；

　　(4)有利於規範企業管理、建立現代管理體制，有利於社會監督、保證企業穩定發展，通過股權計劃的實施，增強企業的凝聚力和向心力，吸引更多優秀人才的加盟；

　　(5)將在國際化的技術、市場、管理和人才等方面，得到更多的合作機會，為企業走向國際市場創造積極條件；

　　(6)獲得巨大的發展和擴張能力，可通過股權置換方式，用較少的現金兼併目標公司；

　　(7)可以充分利用國際資本市場的眾多金融產品，實現自身資本運營的目標。

　　(一)企業國際股票融資。包活發行B股在國內證券交易所上市；在海外直接發行股票並上市；H股；紅籌股；利用存托憑證發行股票並上市；尋求變通形式發行股票並上市等。企業境外股票融資具有以下特點：1.企業可以獲得永久可用而不必償還的外幣資本；2.在國際上發行股票並上市，提高了企業的知名度；3.企業面臨信息披露的壓力。4.企業將面臨投資者的壓力；5.企業面臨兼併收購的競爭壓力；6.只限於效益極好的企業。

　　(二)在其它國家發行國際債券。

　　(三)吸收外商直接投資。包括以下六種形式：

　　1.中外合資經營企業

　　2. 中外合作經營企業

　　3.外資企業

　　4. 外商投資股份公司

　　5. 向外商轉讓經營權

　　6. 外資金融機構

　　(四)國際銀行貸款。

　　(五)貿易融資。目前，比較流行的貿易融資方式主要責保付代理，出口信貸，票據發行等。

　　(六)BOT方式。在我國稱為“特許權融資方式”。