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資金池管理

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什麼是資金池管理

  資金池管理是指集團公司將下屬單位的資金統一彙總在一個資金池內,由集團統一調度使用資金,並向上劃資金的下屬單位支付利息,同時向使用資金的下屬單位收取利息的資金管理活動。

資金池管理的模式[1]

  目前資金池管理模式主要包括兩種:設立財務公司運營及通過內部結算中心進行運作。內部結算中心由集團公司設立,通常設立於集團公司財務部門,專門辦理集團各成員單位或者分支機構往來結算業務和現金收支業務,並獨立運行。當集團公司子公司或者分支機構均在相同地域,且為全資分支機構,通過集團結算中心,能夠充分實現資金集中和利用。在資金總量上看,資金總量沒有發生改變,但是資金結算中心能夠降低內部資金流風險,節約內部資金劃付成本,提高資金調撥的效率,因此提高整個集團企業的財務收益。財務公司是由中國人民銀行批准,從事部分銀行業務的非銀行的金融機構,對於業務複雜、成員單位分佈較為廣泛,跨地域或者跨閡集團公司較為適用,財務公司能進行結算中心的管理職能,並能對外提供其他多種金融服務。從獨立性方面來看,財務公司是獨立的法人機構,而結算中心通常為企業內部機構;從操作層面方面來看,財務公司可以開展跨區域甚至跨國的相關業務,在操作上較為便捷和自由,所以管理和調撥集團內部的資金,也可以從事對外投資信貸融資業務,因此,財務公司資金管理模式成為擁有成員單位和關聯企業較多的集團企業的首選。同時,財務公司模式能夠為集團企業提供更全面的資金集中管理和結算業務,實現集團公司資金集中和整合。在通常情況下,集團公司採用結算中心模式即可較好的實現資金池管理模式,因此本文以結算中心為例,分析建新型資金池管理模式的要點和措施。

資金池管理的意義[2]

  從理論上講,資金池管理模式是集團公司資金集中管理的模式之一,其側重於集權管理方式,集團實行集權管理的較好方案之一。當然集團公司必鬚根據自己的實際情況,明確控制資金管理的集權程度,才能使集團公司的資金聚而不死、分而不散、高效有序、動態平衡。實行資金池管理,對企業集團的好處是十分明顯的:

  1.集中管理成員單位分散的資金。削減成員單位各種不必要的銀行賬戶。增強集團對成員單位的控制力。

  2.將集中的資金以優惠利率提供給成員單位使用,減少成員單位外部資金的占用,同時也大大降低了集團的財務費用;減少資金管理的環節。降低企業人力資源成本

  3.對跨國企業集團來講,還可以實現全球資金頭寸的二十四小時不間斷調度管理,更好地平衡集團內部各種幣種的資金需求同時對剩餘的外幣頭寸進行風險管理。全球現金每日集合到資金池,自動化和直通式處理能力大大提高,同時通過外匯市場金融市場實現了剩餘資金的保值增值,從兩最大限度地發揮了資金效用,提升了集團的資金管理能力。

實施資金池管理的建議[2]

  1.儘快解除政策性障礙

  由於法律制度的不同,我國企業集團實現資金池的管理手段還存在著一定的政策障礙。西方國家一般都將企業集團及其成員單位看作一個整體。對集團內部的資金集中和調撥視為一種商業行為金融監管當局一般不對其進行監管。同時其金融體系間的標準化和電子化程度也比較高,這樣就有利於企業集團根據自己的目標探索資金管理的新方法。在我國,對企業間的借貸行為政策上基本是予以禁止的。例如中國人民銀行頒佈的《貸款通則》規定:“企業之間不得違反國規定辦法借貸或者變相借貸融資業務”等。所以,作為企業集團內部相互獨立的法人,如果希望能夠實現國際通用的資金池和凈額清算的管理目標,在目前還需要做很多的努力。

  2.具體實施建議:根據我國的實際情況,企業集團司庫中心的建設可以選擇分步驟建設的方案。

  (1)建立虛擬資金池。選擇一家商業銀行開立虛擬總賬戶。由各子公司在該商業銀行開立子賬戶,但總賬戶與子賬戶以及子賬戶之問並不進行資金借貸。而是由該商業銀行將子公司的全部賬戶“虛擬”彙總到總賬戶進行管理和結息,同時在貸款政策上給予最大的優惠,從而降低企業集團財務總成本。這種模式的優點是在不違反國家現行政策法規的情況下實現了集團對子公司現金一定程度的管理,為實際資金池的建立打下一個好的基礎。但缺點也很明顯,一是不能真正實現“現金只屬於企業集團,二是財務成本降低的幅度有限。實際上,我國目前成立財務公司的企業集團已初步實現了虛擬資金池的管理目標,但在與商業銀行的合作方面還有很多工作要去做。

  (2)逐步完善集團結算中心的建設。隨著我國改革的不斷深化,相信以零餘額管理為目標的資金池管理是可以實現的。在這樣的情況下,集團就可以進一步集中成員單位的資金資源,降低財務總成本,提高資金管理效率,增強集團對資金的調度和增值能力。

  (3)建立資金管理決策支持系統。建立能為集團資金集中管理提供基本的風險管理、風險監控和資金管理決策平臺的集團資金管理決策支持系統,主要包括資金集中監控,集中及時反映整個集團的資金動態情況,實現資金集中監控功能;資金存量分析,對全部結算資金餘額的變化規律進行分析,對資金的集中使用提供有效根據;資金流量分析,對結算資金流量的內部與外部比率進行分析,對資金的集中使用和企業績效評價提供有效依據;資金流向分析,對結算資金流量的流人與流出分類進行按結算單位、按付款對象客商單位、接預算項目類型進行分析.為集團企業的七下游關係分析提供可靠依據;預算執行情況分析,將實際結算資金量與預算指標進行對比分析,為預算管理提供分析數據;資金頭寸預測分析,對未來資金餘缺進行統計,根據資金動態變化提供一目瞭然的操作模擬分析。

  (4)與銀行的戰略合作。集團資金池的建立離不開銀行系統.因而要搞好集團和銀行的戰略合作。在銀行賬戶的建立和使用上,應兼容多種集團賬戶機制,並深入研究各個商業銀行的網銀系統的不同優勢、利充分用銀行系統資源發展集團結算系統,使銀行的網路服務成為集團企業結算平臺的一部分。

  (5)充分利用電腦技術加強集團資金的集中監控。集團應採用先進的技術手段.通過對集團內部的資金集中管理,做到上級機構對下級機構的數據的即時查詢、及時審汁,使資金的運轉得到有效監管與控制。為企業搭建起一個跨銀行的資金集中監控平臺.體現出集團公司的巨集觀管理監督職能。

參考文獻

  1. 周兆楓.集團公司的資金池管理模式探析[J].中國經貿,2014(3)
  2. 2.0 2.1 朱海燕.論集團公司的資金池管理[J].科技信息,2006(03S)
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評論(共2條)

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Even (討論 | 貢獻) 在 2017年6月7日 16:05 發表

管理意義第三點,二十四小時不“間”斷調度管理

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120.42.91.* 在 2017年6月7日 16:08 發表

Even (討論 | 貢獻) 在 2017年6月7日 16:05 發表

管理意義第三點,二十四小時不“間”斷調度管理

俺順手改了

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