標準普爾QDII系列指數(S&P QDII Indices)
標準普爾QDII(合格境內機構投資者)系列指數於2007年11月15日推出,旨在為那些經政府部門批准的中國境內合格機構投資者在海外資本市場進行投資時提供廣泛的市場比較基準和投資方案。
標準普爾QDII系列指數可以幫助中國的QDII機構通過投資於大中華區、亞太區發達市場、其他新興市場和全球發達國家的上市公司,來分享這些地區的盈利增長及經濟成長。除此之外,產品開發者還能夠利用該系列指數為有意投資海外的國內投資者開發基金和其它投資工具。
目前中國市場上共推出了4只QDII基金,募集資金總額為160億美元,該指數的推出將為內地投資者開發基金和其它投資工具提供重要的基礎。
標準普爾QDII系列指數是標準普爾/花旗全球指數系列的子集,它包括:
中國
標準普爾/花旗BMI中國(除A、B股)指數:包括除A股和B股以外的所有符合條件的中國上市公司的股票。標準普爾/花旗香港上市中國企業指數:覆蓋包括H股和紅籌股在內的所有在香港上市的中國大陸公司的股票。
大中華區
標準普爾/花旗中國及香港指數:涵蓋包括H股、紅籌股和港股在內的所有符合條件的在香港上市的中國大陸和香港公司的股票。
標準普爾/花旗大中華區(除中國臺灣上市)指數:包括除B股和在中國臺灣上市股票外所有符合條件的中國、香港、中國臺灣上市公司的股票。
亞洲
標準普爾/花旗泛亞發達市場(除日本)指數:包含澳大利亞、香港、紐西蘭、新加坡、南韓等5個國家和地區的股票。
標準普爾/花旗BMI泛亞(除日本和中國臺灣)指數:包括除B股和在中國臺灣上市的股票及日本公司股票外所有符
合條件的泛亞地區國家的股票。
全球
標準普爾/花旗BMI全球指數:覆蓋發達市場和新興市場共52個國家的超過11,000只股票。
- 標準普爾/花旗BMI發達市場指數:包括全球26個發達市場。
- 標準普爾/花旗BMI新興市場指數:包括全球26個新興市場。
標準普爾QDII系列指數以2003年12月31日為基期。從目前情況來看,中國概念的指數,如BMI中國指數和香港上市中國企業指數的投資回報率最高。從2007年年初到11月12日,這兩項指數的投資回報率均接近70%,過去3年的年化平均投資回報率均達到50%,遙遙領先於亞洲和全球大市。同時,2007年以來,新興市場的投資回報率達到38.19%,比發達國家的8.73%高出近30個百分點;此前三年的年化投資回報率達到39.30%,也比發達國家的15.39%高出15個百分點。
標準普爾QDII系列指數的編製方法遵循客觀、以規則為本和自由流通市值加權的原則,它使該系列指數能夠捕捉到更為廣泛的投資機會。指數的維護和調整公開透明,滿足了投資者在使用該指數系列時的不同需求。標準普爾每天計算每一指數的凈價指數、總收益指數和稅後總收益指數,並且提供以美元、歐元和港幣三種貨幣計價的指數水平。
成份股選擇標準:
如果待選公司自由流通市值大於1億美元,同時其過去12個月的交易量大於0.5億美元,則該公司將在成份股調整時加入指數。
如果成份股自由流通市值小於0.75億美元,或者其過去12個月的交易量小於0.35億美元,則該公司將在成份股調整時被剔除出指數。
如果在任何一個月的最後一個交易日收盤時,某一成份股的自由流通市值低於0.25億美元,則該成份股將被剔除出指數。
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