信用分析

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　　信用分析是依據一定的信用標準和信用評價指標體系，運用科學的評價方法，根據客戶(企業)法人代表素質、經營情況、財務狀況、銷售實績及發展前景等信息，對其償債能力和履約意願等信用特征進行綜合測度，據以判斷客戶信用狀況的過程。信用分析是進行企業信用風險度量和風險甄別的重要環節，從信息經濟學的角度看，是為了降低交易雙方之間的信息不對稱；從風險管理的角度看，是為了提高對授信主體信用狀況的預見性，增強防範和控制信用風險的能力。信用分析由授信主體、授信客體(客戶)、信用分析標準、信用分析原則、評價指標體系和評價方法等組成。其中財務信息分析、信用評價指標體系和評價方法是信用分析的中心環節。

　　加強信用分析對企業信用管理具有以下幾方面的重要意義：

　　(一)防範信用危機

　　信用管理是全過程管理，包括資信調查、授信決策、收款催賬等。經驗表明，實施事前控制(交貨前)可以防止70％的拖欠風險，實施事中控制(交貨後到合同貨款到期前)可以避免35％的拖欠，實施事後控制(拖欠發生後)可以輓回41％的抱欠損失，實施全面控制可以減少80％的呆、壞賬。

　　授信企業信用管理部門運用信用管理工具對客戶資信情況及相關情況進行調查、分析，對客戶信用風險進行識別、分析、評估，由尉會部門對交易事項的成本進行核算，由信用管理部門對企業擬與客戶簽訂的合同進行審查確認。對於高風險的交易事項、重大風險事項的處理方案，經過企業信用風險管理決策機構審批，可以保證授信過程心中有數，授信管理有據可依，授信決策正確，有效防範可能的信用危機。

　　(二)控制信用風險

　　企業信用管理的重要環節就是中期信用管理階段的債權保障機制以及後期信用管理階段的應收賬款管理和回收機制。在授信業務處理程式上，視各企業組織情況而異，但由信用管理部門、財務部門對應收賬款情況進行跟蹤、監控，由信用管理部門對應收賬款採用適當的方式進行追討，是授信企業及時發現並有效控制風險的手段和方法，可以將客戶信用風險控制在最小範圍內。

　　(三)損失企業形象

　　對客戶進行科學的倍用分析和信用管理，可以帶動企業改善經營管理工作，從而降低管理費用、財務費用和銷售費用等占銷售收入的比重，控制和降低壞賬率，縮短收賬期，提高市場占有率，增加現金流量，提升經營效益和綜合競爭力。

　　信用分析標準是對授信方進行分析評判的尺度。一般包括評價指標值的允許範圍(可接受值和最佳恆等)、基數、參照值等。根據信用評價方法的不同，對信用分析標準的要求也各不相同。分析標準一般可分為如下4類：

　　(1)計劃(預算)標準。即以事先制訂的計劃、預算和預期達到的目標作為分析標準。計劃標推主觀性較大，人為因素較強，需要制定得科學合理。

　　(2)歷史標淮。即以授信方的歷史業績狀況為衡量標準，它是一種自身最優判斷方法，可以進行自身的縱向比較，具有排他性。歷史標準的評價結果缺乏橫向可比性。

　　(3)客觀標準。即以其他可比對象的狀況作為評價標準。它是以一定時期、一定範圍內的同類對象為樣本，採用一定的方法，對相關數據進行測算而得出的平均值，也可以是參與評價的全體對象作為樣本取其最大疽、最小值、平均值等作為評價標準。客觀標準較為客觀、真實，應用範圍廣，評價結果的可比性強，比較符合信用分析的要求。

　　(4)經驗數據標準。即根據經濟發展規律和長期積累的管理經驗而產生的評價標準。

　　“10M要素”原則從以下10個方面來分析授信方信用狀況；

　　(1)人力。主要從經營者或高管人員的品質、能力、經驗、作風和企業總體技術水平等方面來分析。

　　(2)財力。主要從財務角度分析按信客戶的資本結構，資金的流動性、安全性和收益性，並輔助考察資金長、短期籌集和運用計劃。

　　(3)機器設備能力。主要從機器設備的品質、效能、新穎程度、數量等方面分析其對授信客戶的影響。

　　(4)銷售能力。授信客戶銷售能力的強弱直接影響其收益能力，因此要從客戶銷售渠道是否穩定、銷售網路是否完善、6場占有率、客戶分佈等方面進行分析。

　　(5)管理能力。主要從授信客戶高管層的領導能力、組織能力、協調能力和計劃執行能力等方面進行分析。

　　(6)原材料供應能力。主要分析原材料的品質、價格、成本、存量等對授信客戶的經營造成的影響。

　　(7)計劃能力。主要從授信客戶有無制定長、短期經營活動的方針、制定的方針是否適合其經營和發展等方面來分析。

　　(8)製造能力。主要從授信客戶人力、財力、機器設備能力、原材料供應能力等多方面綜合分析其製造能力。

　　(9)方法。主要從授信客戶生產、經營、技術角度分析其持續發展的能力。

　　(10)獲利能力。結合上述各因素分析得出授信客戶的獲利能力。