信用分析

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　　信用分析是依据一定的信用标准和信用评价指标体系，运用科学的评价方法，根据客户(企业)法人代表素质、经营情况、财务状况、销售实绩及发展前景等信息，对其偿债能力和履约意愿等信用特征进行综合测度，据以判断客户信用状况的过程。信用分析是进行企业信用风险度量和风险甄别的重要环节，从信息经济学的角度看，是为了降低交易双方之间的信息不对称；从风险管理的角度看，是为了提高对授信主体信用状况的预见性，增强防范和控制信用风险的能力。信用分析由授信主体、授信客体(客户)、信用分析标准、信用分析原则、评价指标体系和评价方法等组成。其中财务信息分析、信用评价指标体系和评价方法是信用分析的中心环节。

　　加强信用分析对企业信用管理具有以下几方面的重要意义：

　　(一)防范信用危机

　　信用管理是全过程管理，包括资信调查、授信决策、收款催账等。经验表明，实施事前控制(交货前)可以防止70％的拖欠风险，实施事中控制(交货后到合同货款到期前)可以避免35％的拖欠，实施事后控制(拖欠发生后)可以挽回41％的抱欠损失，实施全面控制可以减少80％的呆、坏账。

　　授信企业信用管理部门运用信用管理工具对客户资信情况及相关情况进行调查、分析，对客户信用风险进行识别、分析、评估，由尉会部门对交易事项的成本进行核算，由信用管理部门对企业拟与客户签订的合同进行审查确认。对于高风险的交易事项、重大风险事项的处理方案，经过企业信用风险管理决策机构审批，可以保证授信过程心中有数，授信管理有据可依，授信决策正确，有效防范可能的信用危机。

　　(二)控制信用风险

　　企业信用管理的重要环节就是中期信用管理阶段的债权保障机制以及后期信用管理阶段的应收账款管理和回收机制。在授信业务处理程序上，视各企业组织情况而异，但由信用管理部门、财务部门对应收账款情况进行跟踪、监控，由信用管理部门对应收账款采用适当的方式进行追讨，是授信企业及时发现并有效控制风险的手段和方法，可以将客户信用风险控制在最小范围内。

　　(三)损失企业形象

　　对客户进行科学的倍用分析和信用管理，可以带动企业改善经营管理工作，从而降低管理费用、财务费用和销售费用等占销售收入的比重，控制和降低坏账率，缩短收账期，提高市场占有率，增加现金流量，提升经营效益和综合竞争力。

　　信用分析标准是对授信方进行分析评判的尺度。一般包括评价指标值的允许范围(可接受值和最佳恒等)、基数、参照值等。根据信用评价方法的不同，对信用分析标准的要求也各不相同。分析标准一般可分为如下4类：

　　(1)计划(预算)标准。即以事先制订的计划、预算和预期达到的目标作为分析标准。计划标推主观性较大，人为因素较强，需要制定得科学合理。

　　(2)历史标淮。即以授信方的历史业绩状况为衡量标准，它是一种自身最优判断方法，可以进行自身的纵向比较，具有排他性。历史标准的评价结果缺乏横向可比性。

　　(3)客观标准。即以其他可比对象的状况作为评价标准。它是以一定时期、一定范围内的同类对象为样本，采用一定的方法，对相关数据进行测算而得出的平均值，也可以是参与评价的全体对象作为样本取其最大疽、最小值、平均值等作为评价标准。客观标准较为客观、真实，应用范围广，评价结果的可比性强，比较符合信用分析的要求。

　　(4)经验数据标准。即根据经济发展规律和长期积累的管理经验而产生的评价标准。

　　“10M要素”原则从以下10个方面来分析授信方信用状况；

　　(1)人力。主要从经营者或高管人员的品质、能力、经验、作风和企业总体技术水平等方面来分析。

　　(2)财力。主要从财务角度分析按信客户的资本结构，资金的流动性、安全性和收益性，并辅助考察资金长、短期筹集和运用计划。

　　(3)机器设备能力。主要从机器设备的品质、效能、新颖程度、数量等方面分析其对授信客户的影响。

　　(4)销售能力。授信客户销售能力的强弱直接影响其收益能力，因此要从客户销售渠道是否稳定、销售网络是否完善、6场占有率、客户分布等方面进行分析。

　　(5)管理能力。主要从授信客户高管层的领导能力、组织能力、协调能力和计划执行能力等方面进行分析。

　　(6)原材料供应能力。主要分析原材料的品质、价格、成本、存量等对授信客户的经营造成的影响。

　　(7)计划能力。主要从授信客户有无制定长、短期经营活动的方针、制定的方针是否适合其经营和发展等方面来分析。

　　(8)制造能力。主要从授信客户人力、财力、机器设备能力、原材料供应能力等多方面综合分析其制造能力。

　　(9)方法。主要从授信客户生产、经营、技术角度分析其持续发展的能力。

　　(10)获利能力。结合上述各因素分析得出授信客户的获利能力。