融資擔保
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融資擔保(financing guarantees)
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融資擔保是指擔保人為被擔保人向受益人融資提供的本息償還擔保。融資方式包括：借款、發行有價證券(不包括股票)、透支、延期付款及銀行給予的授信額度等。
內涵：金融性與中介性的雙重屬性
特征：金融性、多樣性、履約責任剛性、責任比例分擔
- 1、間接融資擔保
(1)借貸擔保：銀行貸款擔保、民間借貸擔保
(2)貿易融資擔保：信用證擔保、商業票據承兌、與貼現擔保、應收賬款保理、融資租賃擔保
- 2、直接融資擔保
債券擔保、基金擔保(保本基金)、信托計劃擔保、資產證券化擔保
融資擔保行業風險[1]
- (一)融資擔保行業在當前嚴峻經濟環境下麵臨更大風險
美國次貸危機引發的金融海嘯席卷全球，造成世界範圍內的經濟動蕩與衰退，同樣對我國實體經濟產生了不可忽視的影響和衝擊，證券市場、房地產市場下泄蕭條，中小企業產銷雙降、虧損面上升，經營舉步維艱，外向型出口企業更是提前進入“寒冬”。更重要的是，這場危機對我國實體經濟，特別是中小企業造成的衝擊仍在逐步顯現，預計影響還將進一步加深。目前，銀行與融資擔保機構的合作絕大部分為中小企業貸款，這一系列貸款很有可能在近段時期內集中產生違約風險。
同時，必須通過擔保機構才能夠在銀行獲得貸款的中小企業，往往資產規模更小，抗風險能力更弱，這類企業在當前嚴峻經濟環境下，出現違約的可能性更大。
一旦融資擔保機構在保業務在一定時期內集中違約，將可能影響擔保機構的代償能力，並有可能影響銀行信貸資產安全。
- (二)融資擔保機構經營中存在的風險隱患
擔保機構在經營中的一些主要問題將對其擔保能力產生不利影響。
1、部分融資擔保機構擔保能力偏弱。目前主要體現在註冊資本規模較小、法人治理結構不完善、風險管理水平不高、人力資源不足等方面，特別是部分區縣級財政出資設立的融資擔保機構，以上問題更為突出。
2、融資擔保機構對其資本金的經營影響其及時代償能力。對銀行來說，融資擔保機構的擔保能力直接體現在其能夠及時動用的自有償債資金規模。部分融資擔保機構(特別是民營擔保機構)為確保其資本金實現最大收益，將資本金用於發放委托貸款或進行短期拆借，這使擔保公司部分償債基金實際成為風險資產，同時資金流動性也減弱，影響其及時代償的能力。
3、融資擔保行業缺乏風險補償機制。我國大多數擔保機構還處於早期的展業階段，只靠微薄的保費收入很難彌補可能發生的代償或賠付，這在很大程度上威脅著擔保機構的生存和可持續發展。在這一階段，擔保機構的風險補償機制顯得尤為重要。在部分中小企業發展機制成熟的國家，壞保後可由擔保公司直接向政府中小企業管理部門申請補償，或由政府設立的專門機構執行再擔保功能。在我國，雖然政府大力支持擔保行業發展，但仍缺乏類似的風險補償機制。
融資擔保行業風險的策略[1]
- (一)把握國家政策導向，穩步推進與融資擔保機構的合作
儘管面臨新的經濟形勢，但不論是各級政府、金融機構、還是中小企業都對信用擔保行業給予了更高的希望。去年底國務院出台的“金融三十條”，其第二條就明確指出“支持中小企業發展。落實對中小企業融資擔保、貼息等扶持政策，鼓勵地方人民政府通過資本註入、風險補償等多種方式增加對信用擔保公司的支持。設立包括中央、地方財政出資和企業聯合組建在內的多層次中小企業貸款擔保基金和擔保機構，提高金融機構中小企業貸款比重。對符合條件的中小企業信用擔保機構免徵營業稅。”此後各相關部委、地方政府陸續出台了相關行業扶持政策，而重慶則更是將發展擔保與小額貸款作為打造小類金融高地、推進統籌城鄉改革與發展的重要內容。
由此可見，國家對擔保機構在支持中小企業發展中的作用給予了充分肯定，對擔保機構的發展也不斷給予政策支持，因此，儘管面臨嚴峻的經濟形勢，銀行仍應穩步推進與融資擔保機構的合作，繼續將其作為推動解決中小企業“融資難”的重要手段。
- (二)設定嚴格的擔保機構準入、退出標準
銀行應重點根據合作擔保機構的註冊資本規模大小，是否具備完善的法人治理結構、內部組織管理制度、風險控制機制，是否具備完善的事前調查、事中審查、事後檢查和追償、處置能力等要素，設定擔保機構準入、退出標準。
- (三)加強對合作擔保機構以及在保業務的授信後監管
1、加強對合作擔保機構的授信後監管。銀行有關管理部門及經營單位應加強對合作擔保機構實收資本、公司治理結構、擔保總額、財務狀況、委托貸款質量、代償情況以及對外投資情況等一系列有可能影響其擔保能力、放大銀行信貸資產風險的因素予以高度關註。通過持續、有效的監控，一旦發現潛在風險，及時採取措施，控制授信風險。
2、嚴格擔保項下業務的審批，加強貸後監管。銀行應謹慎對待由合作擔保機構提供主要擔保的授信業務，審批時應重點考察借款人第一還款來源，將擔保公司提供的擔保作為補充風險評判要素。
在對在保業務的貸後監管中，也應重點加強對借款人第一還款來源的監控，不能由於該業務由擔保機構提供擔保而放鬆監管。
3、探索新形勢下的中小企業信貸風監控模式。在金融危機中，中小企業最容易受到影響，且受影響的深度、廣度目前仍未見底。這也對銀行中小企業信貸風險監控水平提出了更高的要求，因此，銀行應與時俱進，探索更加有效的中小企業信貸風監控模式。
- (四)完善擔保機構信用評級體系，提升對擔保機構擔保能力的評估水平
近年來，擔保行業發展迅速，雖然多數銀行已經初步建立了擔保機構信用評級系統，但該評級結果目前還不足以全面評估擔保機構的擔保能力。銀行應採取措施儘快完善擔保機構信用評級體系，綜合擔保機構的組織架構、風險管理水平、風險化解能力、財務管理能力等各方面情況，對擔保機構資信等級提供客觀、公正的評價，為授信額度的審查、審批提供有力支撐。
- (五)引導、幫助擔保機構完善自身風險管理架構，提升資產管理水平，提高信用擔保能力
目前，擔保機構風險管理水平參差不齊，部分區縣政府出資的小型擔保機構在管理架構、財務管理、風險管理、人力資源配置上均存在很大不足，而這一部分擔保機構往往是銀行支持區縣發展的重要輔助力量，因此，銀行應探索有效方式，引導、幫助此類擔保機構提升管理水平，增強信用擔保能力。
- (六)借力擔保機構，推動銀行中小企業業務發展，打造中小企業金融服務專家品牌
1、共同發掘並穩定市場最優質客戶。銀行在與擔保機構的合作主要定位於中小企業。因此，可以發揮各自優勢，共同挖掘和整合現有的客戶資源，分區域、分行業，通過區縣政府、工業園區、各民間商會等批量引入優質中小企業客戶，以300-1000萬元作為雙方的主流合作額度，一方面能夠更快搶占市場，鎖定目標優質客戶；另一方面可以分散風險，迅速擴大合作規模，真正從信貸模式上解決中小企業融資難的困惑，並不斷開拓和鞏固雙方共有的競爭優勢。
2、共同創新金融產品和增值服務，打造中小企業金融服務專家品牌。目前巨大的中小企業市場不僅有融資需求，還對形式更多的金融服務有著迫切需求，如管理咨詢、財務顧問、信用建設輔導、理財輔導、投資投行類輔導等。近年來，銀行在中小企業融資方面進行了大量積極有益的嘗試，並取得了一定的成效；擔保機構也在近年的發展過程中，對中小企業也有著較為深刻的認識。雙方可以依據自身優勢，在更多領域加強合作，探索創新金融產品與增值服務，打造中小企業金融服務專家品牌。
- 微小型企業融資擔保的特點
對於微小型企業的融資擔保難主要由於企業本身的以下特點：
1.企業規模小，抗風險能力差，經營稍有不善就會面臨滾不動的危險；
2.企業固定資產少，抵押物少，反擔保能力弱；
3.股東個人資產少，和企業間產權不清，保證力度低；
5.貸款額度低，利息及擔保費收益少。
但微小企業作為大多數民營企業發展的一個必經階段，有他自身的優勢，這些優勢包括：
1.規模小，包袱少，經營靈活；
3.開髮型微小企業產品的技術附加值高。正是由於這些優勢，微小型企業的發展有著強大的生命力，扶持的好，可以產生比中小企業更好的社會效益和經濟效益。
- 對微小型企業融資進行擔保應遵循的原則
針對微小型民營企業的以上特點，筆者認為融資擔保機構要降低風險提供收益，對微小型企業進行的融資擔保應採取以下四條原則：
1.採用量化指標法，減少項目審查人員的主觀判斷，減少審查成本，加快項目進程和周轉速度；
2.企業股東、企業實際控制人是自然人的須全部提供個人無限責任反擔保，企業股東、企業實際控制人是法人機構的須提供法人保證反擔保；
3.企業貸款額度不超過企業凈資產的一半但不低於註冊資本；
4.企業的財務狀況和資金運用願意接受擔保機構和貸款銀行的監督調查。
- 微小型企業融資擔保業務的實施方法—量化指標法
在具體實施中，量化指標法可以含兩類指標，一類是判定指標，即這一類指標達到了，並且符合以上四條原則，擔保機構就可以提供擔保，貸款機構就可以發放貸款；另一類是加分指標，即這一類指標越好，在符合以上四原則條件下，企業獲得的提供貸款額度越高，獲批的時間越快。
判定指標主要包含以下幾條：
1.企業營業執照、稅務登記證、機構代碼證、貸款卡記錄等資質證件是否齊全真實；
2.企業註冊資本是否大於50萬元人民幣；
3.企業持續經營期限是否超過二年；
4.企業是否有相應的經營資質；
5.企業是否有經營期內的持續納稅記錄；
6.企業在貸款申請年度是否有連續3個月的盈利記錄；
7.企業股東、企業實際控制人是否願意做相應的反擔保；
8.企業的主營業務是否存在政策風險。判定指標是一個開關量或開關指標，非此即彼。根據申請企業的實際經營狀況其判定結果如果
1~7全部為是並且8為否則表示該企業通過審核，可以給予擔保；如果1~7中有一個指標為否或8為是則表示該企業未通過審核，不予以擔保或轉入中小企業擔保流程讓企業提供補充資料重新審核。
加分指標主要包括以下幾條：
1.企業的主營產品是否有自主知識產權，是否符合國家或地方政策鼓勵的資質等；
2.企業和企業股東、企業實際控制人所提供的可用於抵押反擔保的價值。加分指標是一個模擬量或模擬指標，根據量值的大小獲得的加分值不同。但加分指標即使為零也不影響判定指標的定性結果。
