國際商業銀行貸款

出自 MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/)

國際商業銀行貸款（International commercial bank loans）

　　國際商業銀行貸款是指一國借款人在國際金融市場上向外國銀行借入貨幣資金。外國銀行既包括資金雄厚的大銀行，也包括中小銀行及銀行的金融機構。

　　一、根據貸款對象的不同，可劃分為企業貸款、銀行間貸款以及對外國政府和中央銀行的貸款。

　　二、根據貸款的期限不同，可分為短期、中期和長期貸款；

　　（一）、短期信貸

　　短期信貸通常指借貸期限在1年以下的資金。短期資金市場一般稱為貨幣市場。借貸期限最短為1天，稱為日貸。還有7天、1個月、2個月、3個月、6個月、1年等幾種。短期貸款多為1～7天及1～3個月，少數為6個月或1年。這種信貸可分為銀行與銀行間的信貸和銀行對非銀行客戶(公司企業、政府機構等) 的信貸，銀行之間的信貸稱為銀行同業拆放。該種貸款完全憑銀行間同業信用商借，不用簽訂貸款協議。銀行可通過電話、電傳承交，事後以書面確認。同業拆放期限從1天到6個月為多，超過6個月的少。每筆交易額在10億美元以下。典型的銀行間的交易為每筆1000萬美元左左。銀行對非銀行客戶的交易很少。

　　（二）、中期信貸

　　中期信貸是指1年以上、5年以下的貸款。這種貸款是由借貸雙方銀行簽訂貸款協議。由於這種貸款期限長、金額大，有時貸款銀行要求借款人所屬國家的政府提供擔保。中期貸款利率比短期貸款利率高。一般要在市場利率的基礎上再加一定的附加利率。

　　（三）、長期信貸

　　長期信貸是指5年以上的貸款，這種貸款通常由數家銀行組成銀團共同貸給某一客戶。銀團貸款的當事人，一方面是借款人(如銀行、政府、公司、企業等)；另一方面是參加銀團的各家銀行(包括牽頭行、經理行、代理行等)。

　　三、根據貸款銀行的不同，可分為單一銀行貸款和多銀行貸款。

　　單一銀行貸款是指僅由一家銀行提供的貸款。由於國際貸款風險較大，一時發生損失難以輓回，所以單一銀行貸款一般數額較小，期限較短。多銀行貸款是指一筆貸款由幾家銀行共同提供。這種貸款主要有兩種類型：

　　第一，參與制貸款，這是指一家銀行對某一外國客戶提供了一筆貸款後，邀請其他銀行參加進來，向借款人提供資金；

　　第二，銀團貸款，這是多銀行貸款的主要形式，一般由一個或幾個銀行首先發起，接受債務人的借款要求，然後，發起行邀請其他行參與進行，共同向借款人提供資金。

　　（1）來源廣泛。國際上眾多的商業銀行和銀行集團，均可作為資金來源。

　　（2）手續簡便。安排融資時間較短，且無附加條件，資金的用途一般不受貸方限制。

　　（3）方式靈活。可借到不同的貨幣資本，期限與數額也可由自己選定後與銀行協商，還本付息的方法也較多。

　　（4）成本高。利率遠較其他國際信貸形式為高，而且其他費用也較高。

　　（5）風險大。銀行普遍採用的浮動利率計息，加上匯率的頻繁變動，增大了客戶的利率風險和匯率風險。

　　（6）期限較短。通常以中、短期貸款為主，長期的一般也限於10 年以內。

　　（1）做好前期準備工作。在洽談前，借款方必須做好調查研究。瞭解和掌握各國貨幣匯率、利率與國際資本市場的供需情況及變動規律，預測出各國貨幣匯率及利率的發展趨勢，選擇有利的貨幣種類及貸款利率種類，為成功地籌資打好基礎。

　　（2）詢盤階段。就像招標一樣，借款人選擇一些國外銀行發出詢價函電，內容包括款種、幣種、金額、期限、形式、浮動利率還是固定利率，以及其他特殊要求（寬限期與建設期利息本金化等問題），要求國外銀行按這些條件向借款人報價。借款人廣泛詢價，意在摸清市場底細，並造成國外銀行間的競爭。

　　（3）發盤階段。國外銀行收到詢盤後，設計貸款方案，向借方報價。此類發盤大致分為兩類：一是虛盤，二是實盤。虛盤只提出意向性的報價，“投石問路”，報價條件可以再議。實盤內容全面一些，貸款主要條件乃至相關法律問題均已明確，並確定了有效期限。在此期間，借款人只要表示接盤，這些條件就確定下來，雙方不得反悔。國外銀行大都喜歡先發虛盤，試探借款人的反應，環顧一下其他競爭對手的行動，然後再調整條件，與借款人討價還價，直到借貸雙方均達成一種默契，再正式發實盤，以期一矢中的。

　　（4）還盤階段。借款方接到國外銀行報價後，通常都要對貸款者作必要的調查研究工作，然後再決定是否進一步商談。一般他說，借款人對貸款者選擇的條件，首要的並不是貨幣的種類、利率水平的高低等問題，而是主要顧慮貸款者的信譽，所提供資金的來源和可靠程度，然後選定幾家資信和報價都較好的貸款者作進一步接觸，討價還價。這是相當重要的階段，要充分利用國外銀行之間的競爭，把貸款價格一輪輪削減下去，爭取到最優惠的條件。

　　（5）接盤階段。一俟雙方談妥條件，借款方就要在對方發實盤的基礎上正式發一個接盤電文。至此階段，貸款的金額、期限、利率、提款方式、還款方式、費用、法律依據以及其他重要的特殊條款都要明確下來，並且一經接盤，這些條件就不宜再變，借款協議也要按這些條款來成文。

　　（6）借款協議的簽訂。借款協議內容是發盤和接盤主要條件的具體化，併進行技術和法律上的處理。當有關各方對貸款條件的各項條款沒有異議時，就要簽訂貸款協定。貸款協定是貸款人、借款人及代理人之間的一種契約，具有法律效力。貸款協定的內容主要有：借款人、保證人、貸款人、代理人、貸款數額、期限、利率、貸款支付方式、借款人和貸款人的特殊要求、違約的處理方式等。協議一般是由國外銀行請專門的法律人員起草，採用的法律也一般是貸款人所在國或第三國法律。因此在談判過程中，應請國際經濟法律顧問參加，以保證法律上不出差錯。協議達成前，借款方一般還要按協議內容準備年報、營業執照副本、董事會批准借款的決議、律師事務所的法律意見書。貸款協定一般要在專門的場合舉行正式的簽字儀式，借款人、貸款人、代理人、保證人都要在上面簽字。

　　（7）外國商業銀行貸款的償還。貸款償還應按貸款協議的規定進行。為保證貸款按協議規定償還，協議中通常都有違約條款和交叉違約條款，借款人如不按期還付本息，貸款銀行有權實行罰款並收回貸款，或提高利率。交叉違約條款指債務人對本債務以外的任何債務契約違約，從而也構成對本債務的違約，債權人可憑藉本條款立即停止貸款並要求償還。因此，違約或延期付款都會給借款人在經濟及信譽上帶來損失，也會損害一國的國際聲譽。同時，借款人為保護其利益，常規定提前還款條款，該條款賦予借款人在貸款到期前償還貸款的權利。一般在提前還款前，借款人應提前通知貸款銀行，否則將被罰款。

　　外國商業銀行貸款的借款成本由支付的利息與有關費用構成。利率可分為固定利率和浮動利率兩種。目前商業銀行貸款普遍採用浮動利率，其利率通常由倫敦銀行同業拆放利率（LIBOR）和加息率組成。拆放利率隨資本市場供求情況而上下浮動，各大國際金融中心有著各自的拆放利率，並且相互影響。加息率是在拆放利率之外，依據貸款期限的長短、資金數額與供求關係的變化情況，以及借款者資信的高低所附加的利率，一般為0.375％—0.5％（有時超過此數）。固定利率一般由借出國的國內優惠利率和加息率組成。費用是指除支付利息外，借款者還應支付與借款有關的其他費用，主要有承擔費、管理費、代鯉費、雜費等。

　　由於國際市場上利率上下波動而造成借貸雙方的損失叫做利率風險。採用浮動利率可以使債權人在利率劇烈波動時，免受利率風險，但對債務人要承擔較大的風險。一般來講借款人在利率上升時，應採用固定利率計息，在利率下降時應採用浮動利率計息。

　　外國銀行貸款除收取利息外，往往還收取承擔費，一般按0.125％—0.25％的年率計算。在簽定借款協議前，都要規定承擔期，在承擔期中一般又分為兩部分，前一段為不收承擔費時期，後一段為計收承擔費期。

　　銀團貸款除收承擔費外，還收取如下費用：

　　A.管理費。在銀團貸款中，由牽頭銀行向借款人收取的一種費用，費率一般是貸款金額的0.25％—0.5％之間。

　　B.代理費。由於牽頭銀行在整個貸款期內，需要與借款人、參與行聯繫，在聯繫過程中需要借款人支付的電報、電傳費及辦公費等，叫代理費。代理費的收取標準不一，計算方法是按年計算。在貸款期內每年由借款人支付一筆固定金額給牽頭銀行。目前，國際上最高的代理費是1 年5—6 萬美元。

　　C.雜費。指某銀行作為牽頭銀行與借款人之間進行聯繫、談判，直至簽訂貸款協議前所發生的費用。這種費用包括牽頭銀行為貸款協議的達成而發生的旅費、律師費等。一般的支付方法是牽頭銀行提出帳單，由借款人一次支付。雜費的收取標準不一，高的可達10 萬美元。

　　貸款期限是指貸款協議生效3 日起，到還清全部本息為止的整個時期。中長期貸款通常都規定寬限期（只付利息，不還本金的期限）。短期貸款有隔夜、7 天、1 個月、3 個月、半年、1 年等幾種。中長期貸款的期限和寬限期可由借貸雙方商定。

　　利息一般是半年或3 個月支付一次。本金的償還是在寬限期後根據協議，半年或1 年支付一次。每年的支付額可參考下列公式計算：

　　每年支付額＝（LIBOR＋加息率）×在使用的貸款額＋規定的還本額＋承擔費率×未用貸款＋利息稅＋代理費

　　還款方式有以下三種：

　　A.到期一次還款。在簽定貸款協議後，對貸款分次支付，期滿時一次歸還本金。

　　B.分次還款。在寬限期後開始還本，每半年還等額本金並付息一次，寬限期內只付息不還本。

　　C.無寬限期自支用貸款日起，逐年歸還。

　　對借款人來說，在上述三種償還方式中，以到期一次償還最為有利，因為實際期限與名義期限相一致，占用的時間較長。有寬限期的尚可接受，沒有寬限期最為不利。

　　我國對短期的國際銀行貸款採取餘額管理的辦法，即由國家主管部門向經批准的金融機構下達短期國際銀行貸款的年度餘額，由金融機構據此調整本單位的債務水平和資金運用。

　　對於中長期國際銀行貸款的巨集觀管理，採取指標控制的辦法，主要內容如下：

　　1.規模控制。國家通過兩類計劃對中長期國際銀行貸款實行規模控制：一類是中長期國際銀行貸款計劃，它與國家國民經濟和社會發展五年計劃、十年規劃相銜接，確定全國計劃期內借用國際銀行貸款的總規模和分地區、分部門規模以及主要建設項目。另一類是年度借用國外貸款計劃，它主要確定全國年度借用國外貸款的總規模，並下達正式簽約生效的大中型項目當年支付的國外貸款數額。

　　2.項目的審批管理。各地方計劃委員會和部門計劃管理部門將本地區、本部門準備使用國外貸款的項目初審後報國家發展計劃委員會審批。送審的文件應包括項目建議書、可行性研究報告和利用外資方案，其內容必須包括借用國際銀行貸款的具體形式、數額，國內配套資金落實安排情況，貸款的主要用途，項目經濟效益初步測算及外匯平衡情況，貸款的償還方式和償還責任(還款人和擔保人)。

　　各地方計委和部門及國家發展計劃委員會對借用國際銀行貸款的項目執行情況進行跟蹤檢查，並逐步實行項目後評價制度，從而為後續同類項目提供經驗。

　　3.對外貸款的“視窗管理”。籌措國際銀行貸款需要經過國家指定的或者經批准的國內金融機構進行。未經批准的企業成金融機構不得從境外取得貸款，擅自籌措國外貸款，國家將不允許對外償付本息。

　　4.外債的統計、監測、監督制度。借用各類國際銀行貸款的單位在貸款簽約後，必須及時到國家主管部門進行外債登記。每次償付貸款本息前，借款人應提前向主管部門報送貸款償還計劃，併在主管部門同意後，及時對外償還應付的本息。

　　需要說明的是，我國借用中長期國際商業貸款也將要實行外債餘額管理，具體管理辦法國家發展計劃委員會和中國人民銀行等部門正在制定之中。

　　一、取得利用貸款項目的批覆

　　國內項目要借用國際銀行貸款，首先要根據項目的規模取得國家或者地方、部門計劃管理部門的批准，在批覆中明確項目建設的部分資金來源為國際銀行貸款。

　　二、取得國際銀行貸款指標

　　各地方、部門計劃管理部門將準備使用國際銀行貸款的項目初審後，報國家發展計劃委員會審批，如果符合國際銀行貸款的條件，國家發展計劃委員會將同意該項目使用一定數量的國際銀行貸款，即取得國際銀行貸款指標。

　　三、委托金融機構對外籌資

　　目前，國內籌措國際銀行貸款主要通過中國銀行、中國交通銀行、投資銀行、中國建設銀行、中國工商銀行、中國農業銀行、中信銀行以及經國家批准的省市級國際信托投資公司等銀行和非銀行金融機構對外籌措。

　　四、金融條件核准

　　國家為避免各籌資視窗在市場、時機和條件等方面發生衝突，在籌資視窗籌措國際銀行貸款前，由國家主管部門對其貸款的金融條件，即貸款期和利息、籌資市場、籌資方式等進行審核和協調。籌資視窗在國家主管部門正式批准貸款條件後，才能與國際銀行簽訂借款協議