金融超級市場
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金融超級市場(Financial Supermarket)
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金融超級市場是指在一個固定的金融服務場所，人們可以同時接受銀行、保險、股票交易和投資基金等多項服務。
區別於我們日常生活起居所認識的超級市場，這種金融超市通常提供一家金融集團所開辦的各種金融業務，範圍涵蓋一個金融產品消費者所需要的包括銀行儲蓄、銀行結算、人身保險、財產保險、股票買賣、債券、基金買賣等全部業務。金融超級市場於20世紀80年代中期發源於歐美，因其突出的優勢而迅速為一些國家所接受。在金融超級市場中，各種金融業務的相互兼容，不僅為金融產品消費者提供了極大的便利，也使得金融集團的成本大大降低。
建立金融超級市場需具備一定的外部條件，即財產險和人身險可以兼營，銀行業與保險業可以混業經營，保險公司可以涉足證券與基金投資業務。我國《保險法》明確規定人身險和財產險必須分業經營，禁止商業銀行投資於保險業，也不准保險業直接涉足銀行業和各種證券基金業務。對於我國政府對金融業監管能力較弱的現狀，這種較嚴格的法律限制是必要的，但隨著金融監管的不斷完善，世界金融一體化浪潮的不斷拍打，金融超市遲早會破土而出。
金融業是一個管制得非常嚴格的行業，銀行更是如此。最簡單的銀行定義是：接受顧客存款，並向顧客提供貸款的金融機構。據此，在存貸兩項業務中，只經營一項的——只存不貸或只貸不存的，就不算銀行，也就不受銀行的法律規章制度的約束。非金融機構可以通過一家中心公司，以控股方式控制一批子公司，其中包括銀行、非銀行的金融機構等，來侵入、滲透銀行的業務範圍；銀行也通過控股公司控制一批非銀行的子公司，來經營一些不允許銀行直接經營的金融或非金融業務。這就是近來形成的“你中有我，我中有你”的複雜競爭形勢。
自第二次大戰到80年代，美國商業銀行的競爭對象主要是儲貸業和信用社，此外還有非銀行機構，但還未構成太大的威脅。由70年代到80年代，許多非銀行機構，如貨幣市場共同基金、投資銀行、證券公司、保險事業、製造業、零售業等，都紛紛加入競爭。
首當其衝的是銀行的存、貸款業務。商業銀行從來都是低利吸收存款，高利貸出，靠利差來維持生存的。70年代利率高漲，利差已經縮小，所以這方面的競爭主要是價格上而非革新和服務質量等方面的，誰的成本低，價格合宜，誰就占優勢。在這點上，銀行因受一系列規章制度的約束，處於不利地位。存款的利息不能任意提高，還要繳存存款準備金和存款保險費；貸款方面銀行也受到種種限制。
銀行的不利方面也正是競爭者的有利方面。最大的一個競爭場合是商業票據市場。一些大的製造商，例如通用汽車公司開設的一家財務公司——通用汽車承兌公司，專門發行商業票據以籌資，轉用於支援一些為其母公司推銷汽車的零售商；使後者可以擴大其出售汽車的分期付款業務，這就是從吸收資金和消費信貸兩個方面與銀行爭奪市場。福特汽車公司、通用電器公司；西屋電器公司等等都有類似的子公司。此外，外國銀行也是這方面的強有力的競爭者，有些大額貸款，特別是近年一些公司為了進行合併，往往需要借入大量資金，美國銀行受到規章制度的限制，不能承做，外國銀行則不受此限制。
根據1933年格拉斯——斯蒂加爾銀行法，美國商業銀行是不准經營投資業務的，這個規定和商業銀行經營信托業務要嚴格分開的規定一樣，都被稱為“中國長城”，不得逾越。實際上這道城牆早已是百孔乾瘡，一些投資銀行和證券經紀人早已伸手從商業銀行的經營領域中爭奪業務，商業銀行亦復如此。最典型的可舉梅爾·林奇公司為例。該公司除本身的證券買賣經紀業務外，還通過“現金管理”賬戶，向其客戶提供簽發支票的便利，發行信用卡，並以客戶存放在該公司的證券為抵押，給客戶以透支之便。此外，該公司還經營房地產投資、融資和買賣房地產抵押、保險、年金計劃等。他們也通過其子公司發行商業票據，發行長期公司債和對某些行業貸款。梅爾·林奇公司的業務範圍，遠遠超過一般的商業銀行，但卻不象商業銀行那樣受到規章制度的束縛。
保險業的巨擘謹慎保險公司，於1981年與經紀業的巨子巴卻證券公司合併。謹慎公司利用巴卻公司的強大推銷隊伍為其推銷保險、證券經紀和年金計劃等業務。他們組織了一家子公司來經營類似梅爾·林奇公司的現金管理賬戶，開設了一家銀行信托公司以管理養老金計劃。現在該公司列入美國最大的聯合金融企業之一。
綜上所述，商業銀行所遇到的競爭確實是非常激烈的。非銀行競爭者能提供銀行所能提供的全部金融業務(除了票據交換業務)，還能提供一些為銀行在目前尚不能提供而它們都能提供的服務。1974年，美國金融業全部資產中，商業銀行占3796，而到1989年，則僅占2796。1975年，在全部對工商業的短期貸款中，商業銀行占約80％，而到1989年，則僅占55％。1989年，美國10家最大的財務公司資本收益率平均為12．7％，而大銀行則只有0．4％，1990年全美商業銀行的資產約34萬億美元，收益為166億美元，資產收益率只有0．049％。近年倒閉的銀行每年都在百家以上，有問題的銀行數兩三倍於此。由1981年到1990年十年中，倒閉銀行共1，086家，為1934年到1980年47年來銀行倒閉家數的一倍。可以說，對銀行的信譽危機已是迫在眉睫了。1991年春，美國財政部向國會提出一個全面改革現行銀行制度的建議，要求取消許多束縛銀行活動的立法規章，經國會討論後，已於年底被完全否決，僅僅對存款保險基金做了一些調整。當然，這隻是治標而非治本之策。
