投資規劃

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投資規劃 (investment program)

目錄

什麼是投資規劃[1]

  投資規劃是指專業人員(如金融理財師理財顧問)為客戶制一訂方案,或代替客戶對其一生或某一特定階段或某一特定事項的現金孛流在不同時間、不同投資對象上進行配置,以獲取與風險相對應的最亞優收益的過程。投資規劃是個人理財規劃的一個重要組的成部分,如何滿足客戶需要是制訂投資規劃的關鍵。

投資規劃的步驟[1]

  1.為當前消費預留充足的資金

  主要為客戶預留供衣食住行、娛樂及醫療等基本生活開支需要,剩餘資金方可用於投資。

  2.建立投資目標

  要根據客戶的特征和需求,設定恰當的投資目標。

  3.制訂投資計劃

  在為客戶設定具體合適投資目標的基礎上,可以初步擬訂投資計劃書,內容包括投資目標、目標金額、實現時間等。

  4.評估投資工具

  主要是評估每個投資工具的收益和風險之間的關係。

  5.選擇合適的投資工具

  這一步主要是選擇收集進一步的投資信息,選取與投資目標相一致的投資工具。最好的投資工具未必是收益最大的工具,其他的因素如風險和稅負的考量可能影響更大。例如,一個客戶想獲得最大的紅利收入,理論上應購買發放高紅利的股票,但是如果發行這隻股票的公司破產的可能性比較大,且一旦這個公司破產,客戶將失去所有投資,那麼此時建議客戶購買紅利發放相對較少一些,但破產可能性小的公司的股票就更明智一些。仔細挑選投資工具是投資成功的關鍵所在。投資工具的選擇應該與投資目標一致,並應考慮投資收益風險價值的平衡。

  6.構建分散化的投資組合

  投資組合一般由股票、債券和短期投資構成。投資分散化是指通過持有一定數量的不同投資工具以增加投資收益降低投資風險。也就是我們通常說的不要把所有雞蛋放在同一個籃子里。

  7.投資組合管理

  一旦你確定了投資組合,就應監督投資組合的表現,不斷比較其實際投資業績和期望投資業績之間的關係,並及時做出調整。這個過程需要賣出一些投資工具,並用餘額重新購置新的投資工具。

投資規劃應註意的基本原則

  1.善用時間複利效果,也就是金錢的時間價值

  2.註重不同投資工具的獲利性、流行性和風險性

  3.建立投資組著,分散投資風險

  4.持續投資

投資與投資規劃的關係[2]

  很難嚴格地將投資與投資規劃分離開來,概括而言,投資更強調創造收益,而投資規劃更強淵實現目標、前者技術性更強,要列1經濟環境、行業、具體的投資產品等進行細緻分析,進而構建投資組合分散風險、獲取收益;後者程式性更強,要利用投資過程創造的潛在收益來滿足客戶財務目標,投資只不過是丁具,當然兩者的界線是模糊的。例如,理財規劃師可以白:接為客戶推薦股票、債券等具體的證券品種,也可以選擇將該項工作交給基金經理

  單就一個特定投資行為來說,考察的往往就是該投資的投入、收益、風險等要素,在這一過程中,往往要運用特定的投資技術,如股票估值方法。而投資規劃往往假定已經有其他專業人士提供了投資技術或者全面的投資管理服務之後,如何在合理假定(最重要的是收益率的假定)下,使用這種服務來完成客戶投資目標

  例如,老年人一般比較厭惡風險,大多追求資產保值以及能夠有利息收入,因此有固定利息收入的國債投資就比較適合他們;年輕人有冒險精神,願意在承受較大風險的條件下獲取較高的收益,因此一些有較高成長預期,價格波動性較大的股票,就可能更為適合他們;而中年人雖有了一定的財產積累,但是上有老人需要贍養,下又有培養小孩的負擔,因此他們既想資產增值,又想能夠有現金收入,所以傾向於平衡型的資產配置

投資規劃案例[2]

  陳先生2002年畢業後進入一家民營建築公司上班,當時的平均月收入在3000元左右,隨著工齡的增加,現在已經有了近4000元的收入工資不算高,平時花錢很厲害,所以陳先生上班以後便定下了一個計劃,那就是爭取五年內買車買房。為了實現這個計劃,他執行了嚴格的生活、理財計劃。生活方面:不在外面租房子居住,與多位同事一起睡單位提供的宿舍,節約出一筆房租費、水電氣費;儘量在單位食堂吃飯,平均每天的飯費不超過15元;每個月的電話費不超過100元。理財方面:第一年把每個月的閑錢拿到銀行零存整取;第二年把存款拿去買一年期固定收益型理財產品;從第三年開始把積蓄平分成三份,一份用於炒股,一份用於買國債,一份用於買理財產品。

  陳先生說,他一方面省吃儉用,一方面堅持長期理財,去年按揭了一套住房,今年年初買了一輛6萬元的代步車,最後還剩下1萬餘元作為當年應急存款。陳先生說,由於最近股市震蕩比較厲害,銀行理財產品也不景氣,所以在理財時就應大幅度降低收益預期,能夠賺到幾個百分點就撤退。他現在啟動了大家公認為屬於傻瓜式理財的基金定投,每個月投入500元,計劃連續投資10年。

  目的是減少震蕩行情可能帶來的風險。陳先生通過幾年時間的摸索,覺得理財其實是一種生活方式。工薪族一定不要認為小錢沒用,一定要堅持把自己的小錢變成大錢,只有堅定不移地運用各種理財手段,無論是股票基金,還是國債定期存款,只要別讓閑錢在活期賬戶睡懶覺,每年或多或少都會有收益。陳先生認為,工薪族每個月領到工資以後,最好把未來一個月開支放在一邊,然後把閑錢投放到理財市場“錢生錢”。工薪族理財也不能一味地求穩,必要的時候還得搏一把,否則小錢也難變成大錢。有時候也不能光靠省錢,如果自己沒有在股市裡賺了一筆,買房子的首付還是有問題的。陳先生現在很受同學的羡慕,雖然工資沒有一些同學高,但是經過自己的規劃,達到了比較高的生活質量,用他自己的話來說就是打持久戰,六年實現了有車有房。

參考文獻法

  1. 1.0 1.1 北京金融培訓中心、北京當代金融培訓有限公司聯合組織.金融理財原理 下 財務角度審視人生的新學科.中信出版社,2009.08.
  2. 2.0 2.1 廖旗平.個人理財.高等教育出版社,2009.02.
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