企業稅收理財

出自 MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/)

　　企業稅收理財是企業充分利用國家給予的稅收優惠政策，達到合理減輕企業稅收負擔，增加企業利潤的目的。稅收體制和政策與企業的財務活動安排密切相關，我國現行的稅收體制正處於一個變革時期，稅收制度尚在完善過程中，這就造成在企業稅務安排上面臨著一定程度的不確定性，這些不確定性的存任，對財務管理將產生重大影響。因此，加強稅收理財，在不違背財稅制度的提下，儘可能降低稅收成本，實現財務管理目標，已成為財務管理人員面臨的重大問題之一。

　　實現企業價值最大化，企業稅收理財無疑是財務管理目標的重要方面。

　　現實情況是，財務人員普遍能熟練掌握會計記賬技術，這固然能避免技術性錯誤而遭致稅務部門罰息，能避免不必要的稅務性現金流出。問題的另一方面是，當前財務人員的素質決定了開展企業稅收理財仍是非常薄弱的環節，這不僅是因為財務人員缺乏稅收理財知識，而且在理論上和實際工作中並未引起足夠重視。比如，財務人員誤將己實現的銷售收入記入預收賬款這類錯誤，比誤將已發生的廣告費計入財務費用的性質嚴重得多，前者的錯誤之所以性質嚴重是因為本應及時交納的銷項稅被人為地延遲而被稅務部門處罰，後者的錯誤性質卻無關緊要，因為廣告費無論計入何種費用，既不影響費用總額更不會影響企業利潤及應交的所得稅。

　　再者，由於財務人員缺少稅收理財的手段，放棄了許多本來可以享受的稅收優惠政策。因此，在遵守稅法的前提下，合理利用稅收政策，達到合理避免或延遲納稅、少交甚至免除納稅更是財務人員的重要任務。所以我們認為，就納稅的角度看企業稅收理財比單純的會計記賬更為重要。企業稅收理財是圍繞實現企業價值最大化，遵守國家稅收法規的前提下，採用適當公允的理財手段，在企業籌資、投資、收益分配等環節展開稅收理財，以達到正確計量應納稅額，推遲納稅、合理避稅或免除納稅為目的一種理財工具。

　　由於企業稅收理財的性質仍屬於企業理財活動的範疇，因此，稅收理財的特征是相對於其他理財活動而言的。企業稅收理財的特征有：

　　政策性。企業稅收理財是在合法的前提下進行，涉及的都是屬於國家政策性很強的理財活動，稅收理財活動不是偷稅，它要求財務人員要有很強的政策觀念。

　　實用性。企業稅收理財活動直接關係到國家、企業之間利益的調節，而且國家的稅收政策實際上也體現了某種傾斜性和目的性，企業應針對自身的特點，熟悉與本企業相關的稅收理財知識，制訂與自身業務關聯的稅收理財方案，講究實用至上。

　　時效性。政策的時間性必然要求企業稅收理財活動的時效性，要求財務人員針對變化的稅收政策相應調整適合本企業的稅收理財方法，避免使用過時的東西。

　　整體效益性。尤其對集團企業而言，要追求整個集團企業的價值最大化，以能否降低整個集團的稅負為出發點，通過資產重組、資源優化配置等手段，實現整體效益的提高。

　　畢竟稅收理財仍屬於企業理財的範疇，自然其內容應包括企業投資活動稅收理財、企業籌資活動稅收理財、企業收益分配活動稅收理財、跨國公司稅收理財四個方面。

　　1、企業投資活動稅收理財

　　（1）確定投資企業的註冊地點。稅法中國家實行稅收優惠的註冊地點有：國務院批准的高新技術產業開發區、沿海經濟開發區和經濟技術開發區、經濟特區、老少邊窮地區。應選擇稅負較輕的地區作為企業註冊的地點，以謀求今後的稅收利益。

　　（2）確定投資企業的類型。稅法中國家實行稅收傾斜的企業類型有：國家對民政部舉辦的福利企業和街道創辦的福利生產單位、安置“四殘”人員的企業、高校校辦企業、外商投資企業、水利部門舉辦的企業、農業部門舉辦的企業、國家科委主管的高新技術企業。

　　（3）確定投資產品類型。稅法對下列產品項目實行稅收優惠：利用“三廢”的產品、高新技術產品、列入國家科委計劃的新產品、“星火科技”產品，以及國家規定的其他減免稅產品。

　　（4）確定固定資產投資方式。固定資產投資方式分購買和租賃兩種方式。採用購買投資的好處是折舊抵稅，減少賬面利潤少納所得稅。不足的地方是，首先是交納固定資產投資方向調節稅，其次是購置固定資產的進項稅不能抵扣，在建工程期間的借款利息也不能在稅前抵扣，而是一併計人固定資產原值，通過折舊的方式逐年抵扣，無疑使企業因納稅而導致現金流出提前，損失資金的時間價值。租賃的好處是租金抵稅，也可以避免因設備過時被淘汰的風險，缺陷是無折舊抵稅。企業應權衡以上兩方面的因素，選擇能最大限度降低稅負的理財方案。

　　2、企業籌資活動稅收理財

　　企業籌資可以選擇負債籌資和權益籌資兩種方式，相比之下，利用負債籌資所支付的利息可以在稅前列支，利用權益籌資所支付的股息只能在交納所得稅之後分配，因此，利用負債籌資方式能極大地降低企業的實際資金成本。企業發行可轉換債券既能在前期享受利息減稅的優惠，而且一旦債券轉換成功，不需要償還本金和利息，不失為籌資的一種好方法，尤其是對發展前景較好的企業更應該大膽試用。從負債內部各籌資方式的成本看，商業信用的籌資成本最低，長期借款成本其次，發行債券的成本最高，因為債券的發行費一般比較大。

　　3、企業收益分配活動稅收理財

　　（1）積累超額利潤避稅。由於股東接受股利交納的所得稅高於其進行股票交易的資本利得稅，所以公司可以通過積累利潤使股價上漲來幫助股東避稅。我國法律對公司累積利潤尚未作出限制性規定，公司可以將準備發放的現金股利轉變為用現金收購本公司股票註銷，使股價上漲幫助股東獲利。當然，公司減少資本，註銷股份須經有關部門批准。

　　（2）再投資避稅。企業將可以分配的凈利用於再投資，如增加新投資項目式擴充註冊資本，可以享受投資退稅的優惠政策。

　　（3）資產重組，達到整體稅負減少的目的。如集團公司內部資產重組，通過各子公司之間優質資產與劣質資產的相互置換，使盈利較多的子公司賬面利潤下降，虧損公司的賬面虧損減少，從而減少整體的應納稅所得額。

　　（4）兼併虧損企業避稅。從節稅的角度要考慮兩個問題：一是兼併方式，一般採用吸收合併或控股兼併，不能採用創立兼併方式。因為創立兼併的結果是企業都失去法人資格，被並企業的虧損已經核銷，無法抵減合併後企業的利潤；二是考慮被並企業的虧損額，虧損額太小，達不到節稅的理想效果。虧損額太大，固然能達到節稅的目的，但有損原盈利企業形象，影響公司正常生產經營。

　　4、跨國公司稅收理財

　　對跨國公司來講，由於各國稅率的不同，可以利用轉讓價格調節各不同所在國公司的進價和售價，從而實現集團公司整體價值的最大化。利用轉讓價格，一般可以減輕所得稅稅負和關稅稅負。在所得稅方面，如果甲子公司所在國的所得稅較高，儘可能減少甲子公司的利潤，通常的辦法是提高甲子公司的進價。如果乙子公司所在國的所得稅較低，則儘可能增加乙子公司的利潤，通常的辦法是乙子公司的售價提高，這種做法的實質是將利潤在不同所在國的公司之間進行人為的轉移，減少所得稅負。在關稅方面，由於關稅一般實行從價計徵的比例稅率，因此，母公司或子公司相互之間向位於高關稅國的公司銷售商品，可以採用較低的轉讓價出口；相反，如果向低關稅國的公司銷售，可以提高轉讓價銷售商品，從而減輕集團公司的整體稅負，獲得收益。