理財價值觀

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　　理財價值觀是指能夠影響到理財行為的理財目標。在實際業務操作過程中，客戶的理財價值觀並不是一成不變的，它受到多種因素的影響，因此，客戶的理財目標和理財行為都處於動態調整過程中。

　　理財價值觀是價值觀的一種，它對個人理財方式的選擇起著決定作用。價值觀因人而異，沒有對錯標準，同樣理財價值觀也因人而異。理財價值觀就是投資者對不同理財目標的優先順序的主觀評價。人在成長的過程中，受到社會環境、家庭環境、教育水平等方面的影響，以及受個人的經歷的影響，逐漸形成了白己獨特的價值觀。理財規劃師的責任不在於改變投資者的價值觀，而是讓投資者瞭解在不同價值觀下的財務特征和理財方式。

　　一般而言，投資者在理財過程中會產生兩種支出：義務性支出和選擇性支出。

　　義務性支出也稱為強制性支出，是收入中必須優先滿足的支出。義務性支出包括三項：第一，日常生活基本開銷；第二，已有負債的本利償還支出；第三，已有保險的續期保費支出。收入中除去義務性支出的部分就是選擇性支出，選擇性支出也稱為任意性支出，不同價值觀的投資者由於對不同理財目標實現後帶來的效用有不同的主觀評價，因此，對於任意性支出的順序選擇會有所不同。

　　根據對義務性支出和選擇性支出的不同態度，可以劃分為後享受型、先享受型、購房型和以子女為中心型四種比較典型的理財價值觀。

　　（1）後享受型

　　後享受型是指將大部分選擇性支出投向儲蓄，維持高儲蓄率，迅速積累財富，期待未來生活品質能得到提高的族群。這類人在工作期問全力以赴、不註重眼前享受。他們努力工作，儲蓄率相對較高。老一輩的人，或者思維比較保守的人常常採用後享受型的理財方式。他們期待未來的生活品質能得到提高，最大期待是早日達到財務獨立提早退體，或者在退體後享

　　受遠高於目前消費水準的生活。其特色是工作期與退體期生活形態差異明顯，先犧牲後享受。

　　（2）先享受型

　　先享受型是指將大部分選擇性支出用於現在的消費上，提高目前的生活水準的族群。他

　　們註重眼前的享受，對目前消費效用的要求遠大於對未來更佳生活水準的期望。持有這種價值觀的人在工作期問的儲蓄率較低，賺多少就花多少，因此，一旦退體，其積累的凈值就不夠老年生活所需，往往會降低生活水準或者靠生活救濟維持生活。

　　（3）購房型

　　購房型是指將購房作為首要理財目標，房子是他們投註資金的主要方向。或為買房縮衣緊食，攢夠首付開始月供；或買房了後打亂了自身的生活計劃，生活品質因此下降，經濟也因此拮据，“結婚”、“育子”等很多想辦的大事都得“暫緩”。義務性支出以房貸為主，對於沒有房子的他們來說，儲蓄的主要目標就是購房。他們為了擁有白己的房了，不惜節衣縮食，哪怕是扣除房貸後凈收入所剩無幾、生活水平一般也在所不惜。

　　（4）以子女為中心型

　　以子女為中心型是指現在的消費投在子女教育上的比重偏高，或儲蓄的動機是以獲得子女未來接受高等教育儲備金為首要目標的族群。由於太多投資於兒女教育，留下不多的退體金很可能會影響到白己未來的生活水準。

　　以上四種價值觀的理財方式的差異也是比較大的：

　　後享受型的投資者重退體後的生活品質，因此靠儲蓄就能完成理財目標。但也不能過於保守，在理財建議方面，應建議投資於一些收益較為穩定的基金或股票，或者購買養老保險，達到個人收益的最大化。

　　先享受型的投資者要註意在及時享樂的同時，不要忘了，“老有所養”這件事，要有一定的儲蓄投資計劃及合理的保險計劃，以便能夠在晚年做到財務上的獨立。

　　購房型的投資者以購買房屋作為最主要的理財目標，在這一目標上耗用太多資源，必將影響其他目標的實現以及生活水平的提高。因此，這部分人要充分考慮白己的收入水平和還貸能力，還要註意購買房屋保險的相關事項。

　　以子女為中心型的投資者以子女教育成長作為最重要的人生目標，這部分人主要註意留一些資源給自己，對於花費較大的子女教育項目要做好長期的準備。應該投資於一些中長期收益比較穩定的金融產品。

	後享受型	先享受型	購房型	以子女為中心型
特征	習慣於將大部分選擇性支出都存起來，儲蓄投資的最重要目標就是期待退休後享受更高品質的生活水平	把選擇性支出大部分用在當前消費上，提升當前的生活水平	義務性支出以房貸為主，或將選擇性支出都儲蓄起來準備購房	當前投入子女教育經費的比重偏高，其首要儲蓄動機也是籌集未來子女的高等教育經費
理財特點	儲蓄率高	儲蓄率低	購房本息指出占收入的25%以上，犧牲目前與未來享受換得擁有自己未來的房子	子女教育支出占一生總收入的10%以上，犧牲自己目前與未來的消費，將大部分資產留給子女
理財目標	退休規劃	目前消費	購房規劃	教育金規劃
付出的代價	在年輕時候過於苛待自己，想留到退休後消費，但是屆時可能沒有精力享受，反而會引起遺產問題	這種心態使他們在工作期儲蓄偏低，賺多少花多少，一旦退休，其累積的凈資產大多不夠老年生活所需，必須大幅降低生活水平或靠社會救濟維持生活	在工作期的收入扣除房貸支出後，既不能維持較好的生活水平，也沒有多少餘錢可以儲蓄起來準備退休。因此會影響退休生活的質量	可能把太多資源投入到子女身上，在資源有限的情況下會妨礙到自己退休目標所需的財源
投資建議	投資：收益較穩定的基金或股票，如平衡型基金投資組合 保險：購買養老保險或投資型保單	投資：穩定型基金或股票，如單一指數型基金 保險：基本需求養老保險	投資：中短期表現穩定基金 保險：短期儲蓄險或房貸壽險	投資：中長期比較看好的基金 保險：子女教育基金