理财价值观

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　　理财价值观是指能够影响到理财行为的理财目标。在实际业务操作过程中，客户的理财价值观并不是一成不变的，它受到多种因素的影响，因此，客户的理财目标和理财行为都处于动态调整过程中。

　　理财价值观是价值观的一种，它对个人理财方式的选择起着决定作用。价值观因人而异，没有对错标准，同样理财价值观也因人而异。理财价值观就是投资者对不同理财目标的优先顺序的主观评价。人在成长的过程中，受到社会环境、家庭环境、教育水平等方面的影响，以及受个人的经历的影响，逐渐形成了白己独特的价值观。理财规划师的责任不在于改变投资者的价值观，而是让投资者了解在不同价值观下的财务特征和理财方式。

　　一般而言，投资者在理财过程中会产生两种支出：义务性支出和选择性支出。

　　义务性支出也称为强制性支出，是收入中必须优先满足的支出。义务性支出包括三项：第一，日常生活基本开销；第二，已有负债的本利偿还支出；第三，已有保险的续期保费支出。收入中除去义务性支出的部分就是选择性支出，选择性支出也称为任意性支出，不同价值观的投资者由于对不同理财目标实现后带来的效用有不同的主观评价，因此，对于任意性支出的顺序选择会有所不同。

　　根据对义务性支出和选择性支出的不同态度，可以划分为后享受型、先享受型、购房型和以子女为中心型四种比较典型的理财价值观。

　　（1）后享受型

　　后享受型是指将大部分选择性支出投向储蓄，维持高储蓄率，迅速积累财富，期待未来生活品质能得到提高的族群。这类人在工作期问全力以赴、不注重眼前享受。他们努力工作，储蓄率相对较高。老一辈的人，或者思维比较保守的人常常采用后享受型的理财方式。他们期待未来的生活品质能得到提高，最大期待是早日达到财务独立提早退体，或者在退体后享

　　受远高于目前消费水准的生活。其特色是工作期与退体期生活形态差异明显，先牺牲后享受。

　　（2）先享受型

　　先享受型是指将大部分选择性支出用于现在的消费上，提高目前的生活水准的族群。他

　　们注重眼前的享受，对目前消费效用的要求远大于对未来更佳生活水准的期望。持有这种价值观的人在工作期问的储蓄率较低，赚多少就花多少，因此，一旦退体，其积累的净值就不够老年生活所需，往往会降低生活水准或者靠生活救济维持生活。

　　（3）购房型

　　购房型是指将购房作为首要理财目标，房子是他们投注资金的主要方向。或为买房缩衣紧食，攒够首付开始月供；或买房了后打乱了自身的生活计划，生活品质因此下降，经济也因此拮据，“结婚”、“育子”等很多想办的大事都得“暂缓”。义务性支出以房贷为主，对于没有房子的他们来说，储蓄的主要目标就是购房。他们为了拥有白己的房了，不惜节衣缩食，哪怕是扣除房贷后净收入所剩无几、生活水平一般也在所不惜。

　　（4）以子女为中心型

　　以子女为中心型是指现在的消费投在子女教育上的比重偏高，或储蓄的动机是以获得子女未来接受高等教育储备金为首要目标的族群。由于太多投资于儿女教育，留下不多的退体金很可能会影响到白己未来的生活水准。

　　以上四种价值观的理财方式的差异也是比较大的：

　　后享受型的投资者重退体后的生活品质，因此靠储蓄就能完成理财目标。但也不能过于保守，在理财建议方面，应建议投资于一些收益较为稳定的基金或股票，或者购买养老保险，达到个人收益的最大化。

　　先享受型的投资者要注意在及时享乐的同时，不要忘了，“老有所养”这件事，要有一定的储蓄投资计划及合理的保险计划，以便能够在晚年做到财务上的独立。

　　购房型的投资者以购买房屋作为最主要的理财目标，在这一目标上耗用太多资源，必将影响其他目标的实现以及生活水平的提高。因此，这部分人要充分考虑白己的收入水平和还贷能力，还要注意购买房屋保险的相关事项。

　　以子女为中心型的投资者以子女教育成长作为最重要的人生目标，这部分人主要注意留一些资源给自己，对于花费较大的子女教育项目要做好长期的准备。应该投资于一些中长期收益比较稳定的金融产品。

	后享受型	先享受型	购房型	以子女为中心型
特征	习惯于将大部分选择性支出都存起来，储蓄投资的最重要目标就是期待退休后享受更高品质的生活水平	把选择性支出大部分用在当前消费上，提升当前的生活水平	义务性支出以房贷为主，或将选择性支出都储蓄起来准备购房	当前投入子女教育经费的比重偏高，其首要储蓄动机也是筹集未来子女的高等教育经费
理财特点	储蓄率高	储蓄率低	购房本息指出占收入的25%以上，牺牲目前与未来享受换得拥有自己未来的房子	子女教育支出占一生总收入的10%以上，牺牲自己目前与未来的消费，将大部分资产留给子女
理财目标	退休规划	目前消费	购房规划	教育金规划
付出的代价	在年轻时候过于苛待自己，想留到退休后消费，但是届时可能没有精力享受，反而会引起遗产问题	这种心态使他们在工作期储蓄偏低，赚多少花多少，一旦退休，其累积的净资产大多不够老年生活所需，必须大幅降低生活水平或靠社会救济维持生活	在工作期的收入扣除房贷支出后，既不能维持较好的生活水平，也没有多少余钱可以储蓄起来准备退休。因此会影响退休生活的质量	可能把太多资源投入到子女身上，在资源有限的情况下会妨碍到自己退休目标所需的财源
投资建议	投资：收益较稳定的基金或股票，如平衡型基金投资组合 保险：购买养老保险或投资型保单	投资：稳定型基金或股票，如单一指数型基金 保险：基本需求养老保险	投资：中短期表现稳定基金 保险：短期储蓄险或房贷寿险	投资：中长期比较看好的基金 保险：子女教育基金