掛賬式商業信用

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　　掛賬式商業信用是最為古老的一種商業信用，指企業間發生的商業信用以應收賬款或應付賬款等形式記錄於企業賬簿之上，主要有賒購賒銷、預收預付貨款、拖欠貨款等類型。

　　政府開放商業信用後，掛賬式商業信用成為主導形式，商業信用的發展進入傳統路徑。企業利用熟悉的掛賬式商業信用擴大生產經營，掛賬式商業信用擴張迅猛。

　　其一，企業間賒銷數額劇增。

　　20世紀80年代起，隨著國有企業經營管理體制的改革，賒銷經營成為重要的競爭手段。從生產資料到生活資料，從積壓商品到正常商品甚至緊俏商品，從煙、酒、糖、茶日常用品到電視機等高檔消費品，到醫葯、建材、石油、煤炭、汽車、機床等產品，幾乎所有的交易都在賒銷。以吉林省為例，1982年全省企業間賒購金額占欠人總發生額的49.48%，賒銷發生額占人欠總發生額的55.12%。另據1985年中國農業銀行的調查，農村賒銷商品總發生額為8655萬元，為全部商業信用的12.4%。

　　進入20世紀90年代後，買方市場形成，企業間的競爭更為激烈。賒銷已成為企業生產經營的最常用方式。在市場競爭激烈的行業，如醫葯保健品、建築、紡織、機械等行業，利用賒銷方式完成的交易額竟占到企業間全部交易額的60%-90%。90年代，賒銷在企業信用結構中所占比重穩步上升，1990年為5.55%，1994年增為15.73%，1995年為17.26%，1997年為14.38%，1998年為13.3%，1999年為14.83%，2000年達到了15.65%。進入新世紀後，企業間的賒銷總額仍在上升。

　　其二，賒銷形成的相互拖欠總額呈上升態勢。

　　企業依靠賒銷手段可以擴大市場占有率，但也面臨貨款能否全額、及時收回的風險，實際上，不少企業賒銷產品後，購貨方因種種原因不能按期支付貨款。當越來越多的銷貨方也以同樣方式拖欠其供貨方的貨款時，就形成了“三角債”、“多角債”。這種拖欠貨款是購貨方逼迫銷貨方非自願性地向自己提供商業信用。

　　20世紀80年代，相互拖欠貨款的規模水漲船高。如，1982年年末，吉林省長春、吉林、四平、通化和農安、舒蘭、梨樹、海龍4市4縣別人拖欠的貨款占商業信用發生額的35.1%，拖欠別人的貨款占商業信用發生額的26.74%，即約有三分之一的貨款年末未能清償。1985年底，在全國工商銀行托收承付結算中發生160多億元貨款拖欠，相當於1981年到1983年平均每年拖欠貨款額的3倍。

　　1988年第四季度國家實行雙緊的財政政策與貨幣政策後，企業間相互拖欠日趨嚴重，增幅加速。1989年3月底，全國企業被人拖欠的貨款為576.6億元，拖欠別人的貨款為508.4億元，合計為1085億元，估計被人拖欠與拖欠別人貨款之和至少為1153.2億元。全國幾乎90%的企業被牽進了拖欠的鏈條之中。

　　1992年鄧小平視察南方談話發表後，掀起新一輪經濟建設熱潮，相互拖欠貨款規模再一次增大。企業“應收賬款”會計科目部分反映了這種非自願性商業信用的狀況。1994年，工業企業應收賬款年均增長43%。1995年底，全國工業企業應收賬款已達到8050億元(包括正常結算資金在內)，比上年增長1077億元，增長15.45%。

　　1997年亞洲金融危機後，企業間相互拖欠問題雪上加霜。據國家經貿委的調查，到1999年6月末，57469戶國有及國有控股工業企業應收賬款達7887億元人民幣。1995年到1998年，工業企業應收賬款年均增長15.3%。

　　進入21世紀後，我國企業間相互拖欠金額仍呈擴大的趨勢。2000年全國35個主要工業行業應收賬款為14043.23億元，2001年上升到14236.29億元，2002年達到15506.51億元，2003年增長到18359.56億元，2004年為20498.35億元，2005年增至25917.6億元，2006年又增長到29785.1億元

　　我國主要工業行業應收賬款占銷售總額之比超過11%，如2002年為19.3%，2003年為13.3%，2004年下降到11.8%，2005年為11.8%。某些競爭性很強的行業如醫葯製造、印刷、電器機械製造、儀器儀錶製造、普通機構製造等，應收賬款占銷售總額之比常常超過15%，有時甚至超過20%。

　　其三，供不應求的商品交易多採用預收預付貨款商業信用方式。

　　20世紀80年代，預收預付貨款方式主要用於木材、水泥、鋼材、玻璃、煤炭、石油等緊俏商品的交易。據吉林省1983年對長春、農安等4市4縣的調查，預收貨款全年發生額占欠人總發生額的41.54%，1983年年末預收貨款占年末欠人總餘額的30.58%；預付貨款全年發生額占人欠總發生額的21.88%，1983年年末預付貨款餘額占人欠總餘額的18.31%。

　　又據1986年中國農業銀行對河北、江蘇兩省及重慶、廣州等7個計劃單列市的50527家農村工商企業的調查，1985年末發生的69685萬元商業信用中，預收貨款占到25.6%，預付貨款占到29.6%，分期付款占到10.4%，三項合計共占了65.6%。

　　20世紀90年代，預收預付貨款在企業經營中非常普遍。據內蒙古自治區對滿洲里市、呼盟、興安盟、哲盟、烏盟等五個盟、市30戶企業商業信用調查，截止1996年6月末， 30戶被調查企業應收和預付貨款有29156.9萬元，占流動資產的25%；應付和預收貨款有25768.3萬元，占流動負債的23.5%。

　　從20世紀90年代中期開始，我國告別了短缺經濟。但是，對於市場供不應求的商品，企業或消費者為滿足需求，仍然需要接受預付定金或貨款的要求。以房地產市場為例，90年代末全面啟動住房市場化改革後，居民住宅交易異常火爆，房地產開發公司要求購房者預付定金或部分房款，藉助商業信用交易融資。從1997年到2005年，房地產公司預收定金和房款常常占其總投資的26%以上，最多時竟然占到43%。

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