黃金定投

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　　黃金定投也叫黃金積存或是積存金，也可以叫黃金零存整取。就是以每月以固定的資金按照上海黃金交易所AU9999的收盤價購買黃金。當合同到期時，客戶 積累的黃金克數可以按照上海黃金市場價格兌換成現金，或者相應克數的金條、金首飾。“由於購買的黃金是按上海黃金交易所的AU9999價格直接購買，所以 中間沒有任何手續費用。因此，購買的黃金克數會隨金價的波動而變動，這樣可以有效降低價格的風險。採用 定期定額的方式，可以達到 強制儲蓄，輕鬆理財的目的。由於可以兌換金條或首飾，也是一種不錯的積累黃金方法。

　　綜觀同業營銷，我們似乎顯得對黃金即期、短期的買賣盈利更加關註，而黃金作為投資和避險的工具，其靈活性並不亞於基金以及股票。當前對於黃金市場的波動、黃金避險與保值增值功能、紙黃金工具的使用等，已經形成了一定共識。然而對於那些剛工作的白領，或者無法及時獲取黃金金價信息的客戶而言，黃金卻無法成為一種現實有效的理財工具。我們是否可以借鑒基金定投產品的特性，通過簡單的賬戶代扣形式，每周甚至每日對同一客戶的同一賬戶進行一定克數紙黃金購買，來進行一種黃金的積累和風險的分散，在獲取一定收益或達到某一理財規劃要求時，客戶就可選擇兌換成實物黃金或者換成現金，通過積少成多和持續買賣，一方面可以極大增加商業銀行實物金的銷量，並持續增加中間業務收入，另一方面，可以整合客戶在商業銀行的資金，增加在商業銀行的產品覆蓋度，利於進行財富規劃。

　　歸納而言，黃金定投有四個顯著的特點：

　　一是強制型儲蓄，通過定投的方式，投資者不知不覺完成了儲蓄；二是抗通脹，長期來看，黃金具有明顯的抗通脹功能；三是完善個人資產配置，分散風險；四是方便靈活，變現容易。

　　與基金定投相似，黃金定投業務投資門檻低，其最大優勢在於：平攤投資成本，分散風險，減少因一次性在高點買入而被套的可能性，投資者可通過長期投資，輕鬆獲得黃金價值提升帶來的穩定收益。相當於買了黃金存在銀行，而且分次投入，慢慢積累，不會給財務造成過多負擔，想用的時候又可以取出。

　　商業銀行在黃金定投產品的設計上，要充分考慮到以下幾個方面：

　　1.產品的設計要適應形勢，貼近市場，樹立品牌

　　近兩年，隨著大的經濟形勢下的股市長期低迷，商業銀行的基金銷售不近人意，但基金定投產品由於時間周期較長，獲得收益的可能性大大增加而受到廣大基民的關註。因此，在不同的經濟形勢和環境下，商業銀行設計的產品及代理的產品都要充分考慮到形勢的變化和客戶不同時期的消費需求，使商業銀行的產品更加適應形勢，貼近市場。

　　在目前負利率及較高物價通脹水平的經濟形勢下，大眾客戶購買金融產品時首先考慮的是保本保值，然後才是增值。而更多的富裕客戶和高端客戶則對高收益高風險產品青睞有加。因此在黃金定投購買起點金額的設置上，應充分考慮不同客戶群體的需求，設置差異化的認購起點，滿足不同客戶的需要，避免出現因設置起點較高，而將部分消費客戶群體拒之門外的現象，容易造成客戶的流失。

　　2.產品的設計和銷售必須做好細分市場，細分客戶

　　在產品的前端設計和後期銷售中，細分市場和細分客戶都是非常重要的。細分市場和細分客戶是做好產品和銷售的前提，針對不同的市場和不同的客戶群體設計和銷售有針對性的產品才能做到有的放矢。在前期調查中發現，商業銀行在產品的銷售上，各行間差距較大，各有特色。有的產品在不同的市場和區域出現截然不同的銷售狀況，究其原因我認為一方面是對產品的銷售宣傳力度的差異，更重要的是在市場的細分和客戶的識別上尚有欠缺。目前商業銀行產品的發售對各行採取的是指令性和計劃性的分派銷售機制，而不是根據不同的市場區域消費特點和產品認同度以及不同客戶群的客戶需求為導向的認購機制。

　　3.真正建立以客戶為中心的營銷機制

　　在產品銷售的渠道上，隨著人們消費概念的轉變，服務的差異化和多樣化也成為提高效率和競爭力的重要因素。在產品的銷售渠道上，我們更多依賴的是商業銀行的網點和櫃面渠道，而網上銀行、手機銀行、銀行卡、自助設備等產品渠道為客戶購買產品提供服務則利用不足，渠道的設立和整合要儘量以客戶的需求為標準，充分利用商業銀行現有的銷售平臺，為客戶提供與產品形態相匹配的銷售渠道。這樣既充分利用了商業銀行擁有的產品渠道資源，又減輕了櫃面結算的壓力，為商業銀行零售網點由核算型向營銷型的轉變提供有利條件。黃金定投業務在櫃面開通此項業務的同時，更要充分運用商業銀行的電子渠道和自助渠道。

　　工行的黃金定投“積存金”業務中使用的是以均價買黃金的概念，同樣是AU99.99的報價，工行按照投資者的定投金額分攤到每個投資期的方式進行定投。舉個例子來說，投資者設置了每個月作為投資周期，定投金額為2000元/月，那麼“積存金”就按照每天2000/30=66.67元的計劃為投資者購入黃金，因此即使對於2000元的定存金額來說，“積存金”也實現了在單個投資周期內的成本分攤，這一產品可以理解為投資者始終在以平均價格進行黃金投資。

　　在手續費率上，工行的“積存金”在購入時的手續費最高為交易金額的0.5%，投資者在選擇現金贖回時，贖回手續費最高為1.5%，按照客戶級別與交易量，不同的投資者對應的費率有所不一。

　　相比之下，廣發銀行所推出的黃金定投業務與金交所的交易金關係更為緊密。

　　一是在報價上，廣發的黃金定投業務是以實時的上海金交所AU99.99價格來報價，定投投資者指定扣款日，銀行統一扣款時按即時的金交所報價來進行交易，也就是此次定投的價格。

　　此外，廣發的黃金定投所提供的黃金實物是金交所100克規格的AU99.99金條。

　　廣發的黃金定投業務也是門檻最低的產品。每期最低的投資可以為重量1克或金額100元，為同類產品中門檻最低的。投資者可以選擇按季、按月、按周或每日定投。

　　而農行的黃金定投產品“存金通”與工行和廣發的產品差異較大。“存金通”定投業務圍繞著農行的“傳世之寶”標準貴金屬，它的報價是指農行“傳世之寶”標準貴金屬的價格，該價格是以當天10：00金交所AU99.99的報價為基礎，並加以“傳世之寶”的加工費、流通費用等。因此，這一價格中已經包括了銀行的手續費，投資者在進行“存金通”黃金定投的時候，就無需另外按照交易金額的比例支付交易手續費了。目前農行的“存金通”提供按月定投的計劃，投資者可以選擇每個月的任何一天作為定投日，在這天銀行將進行扣款交易操作。