貨幣統計

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　　貨幣統計是指對金融性公司資產和負債進行的統計，並按照統計基本準則，採取編製部門資產負債表和概覽的表述方式。

　　貨幣統計的基本任務是通過彙總金融性公司的各種金融資產和負債，提供有關貨幣、信貸和債務等金融總量的數據信息，為巨集觀經濟管理服務。其作用具體體現在以下三個方面：

　　(1)客觀描述貨幣的創造和運動過程，反映貨幣、信貸與債務等金融總量的存量與流量結構。貨幣統計主要運用以資產負債表為基礎的概覽形式，具體描述金融性公司中各金融機構在貨幣形成過程中的不同作用以及貨幣運動的內部聯繫及其規律性。如中央銀行概覽可以反映基礎貨幣創造、變化過程；存款性公司概覽可反映存款貨幣創造過程、信貸與債務的變化情況；金融性公司概覽反映了廣義貨幣的規模、結構及其形成過程，這將有利於分析各層次貨幣的規模和變化。

　　(2)為制定正確的貨幣政策和金融方針提供科學依據。一國國民經濟的發展中，都要通過對貨幣狀況的剖析來觀察經濟進程以決定本國的經濟政策和措施，而且也都要通過對貨幣的控制實現對整個經濟進程的干預和調節。貨幣供應量作為中國貨幣政策中介目標的有效性問題一直備受關註，如何科學統計貨幣供應量，正是貨幣統計需要研究的關鍵問題。貨幣統計得到的金融總量如廣義貨幣總量、信貸、債務等均與貨幣政策的中介指標存在著緊密的聯繫，因此，貨幣統計可以為科學制定貨幣政策和相關決策提供基礎數據和決策依據。

　　(3)用於巨集觀經濟分析。貨幣統計特有的統計架構及各種平衡關係，可以分析貨幣的形成及其原因，為有效地控制貨幣的供求提供依據。貨幣統計中的各種概覽，既能反映貨幣供求平衡的實際情況，同時也是進一步研究、測算貨幣供求變化的基礎。此外，通過貨幣統計數據可以分析和追蹤貨幣政策、財政政策和其他經濟政策的效果，併為檢查現行的金融方針和貨幣政策是否正確提供尺度，為矯正偏離實際的金融方針和貨幣政策提供建議。

　　貨幣統計的對象金融性公司由不同的金融機構構成。按金融性公司構成，將其分為相應的分部門和次部門，並編製不同分部門和次部門資產負債表，再將各分部門的資產負債表合併成概覽，這就是貨幣統計的基本方法。

　　(一)金融性公司的分類體系

　　金融性公司是一個由多層次的分類體系構成的整體。金融性公司通常分為三個層次：第一層次，金融性公司分為中央銀行、其他存款性公司和其他金融性公司三個分部門。第二層次，金融性公司的每個分部門又分為若幹個次部門：中央銀行分部門一般又分為中央銀行、貨幣委員會，特別基金和信托賬戶、發揮中央銀行職能的獨立機構，區域性中央銀行的國家分行等次部門；其他存款性公司分部門一般分為商業銀行、商人銀行、專業銀行、離岸銀行、旅行支票公司等次部門；其他金融性公司分部門又分為保險公司、養老基金和其他金融媒介等次部門。第三層次，金融性公司分部門下的次部門又分為若幹個金融機構單位。比如其他存款性公司分部門下的次部門——商業銀行，可能是由甲商業銀行、乙商業銀行等獨立法人單位所構成。金融性公司部門分類層次是可變化的，它取決於統計分析的需要。

　　(二)貨幣統計匯並層次

　　貨幣統計的基本方法是在金融性公司分類的基礎上對報表數據逐級彙總、合併和軋差。通常包括以下幾個層次：第一個層次是將單個金融單位的存量和流量數據彙總成為次部門資產負債表。比如其他存款性公司分部門下的次部門包括商業銀行、商人銀行、離岸銀行、專業銀行、旅行支票公司等，而商業銀行又是由甲銀行、乙銀行等獨立的法人組成，這些獨立法人的資產和負債的流量和存量彙總編製成商業銀行資產負債表；再將次部門資產負債表彙總成為分部門資產負債表，即中央銀行資產負債表、其他存款性公司資產負債表、其他金融性公司資產負債表。第二個層次是將分部門資產負債表的數據合併，編製中央銀行、其他存款性公司和其他金融性公司概覽。中央銀行概覽是合併中央銀行資產負債表編製而成；其他存款性公司概覽是合併其他存款性公司部門的資產負債表編製而成；其他金融性公司概覽是合併其他金融性公司資產負債表編製而成。第三層次是編製存款性公司概覽。它由中央銀行概覽與其他存款性公司概覽合併而成。第四層次是編製金融性概覽。它由存款性公司概覽與其他金融性概覽合併而成。貨幣統計分層次匯並如圖所示。

　　需要指出的是，貨幣統計數據分層次彙總與合併為我們提供了一個基本的統計方法，而具體匯並層次的劃分是可變化的，可以劃分為三個層次，也可以劃分為四個層次或更多層次，這取決於統計分析的需要。

　　(三)貨幣統計分層次匯並的特點

　　從貨幣統計數據分層次匯並的構架來看，它具有以下三個特點：一是以搭積木的方式形成其特有的建築模塊結構，這有利於全面反映金融性公司的業務構成情況；二是層次分明，這種匯並結構以疊加的方式從金融性公司的基本統計單位——金融機構單位開始到金融性公司總體，既有利於廣義貨幣數據的系統性收集，又便於貨幣的分層次分析；三是體現了對廣義貨幣數據的完整性要求，通過金融性公司概覽顯示的數據，不僅是一個金融機構單位的數據，也不僅是一個分部門的數據，而是金融性公司部門的數據。

　　(四)貨幣統計分層次匯並的作用

　　貨幣統計的四個層次有其特定的目的和作用。第一個層次彙總形成的各部門的資產負債表，提供瞭如商業銀行、保險公司以及投資基金等部門的信息，這些信息既可能對貨幣政策的制定和實施產生影響，也有利於金融的分業管理和分析。第二個層次將部門資產負債表分別合併編製中央銀行概覽、其他存款性公司概覽和其他金融性公司概覽，中央銀行概覽顯示了基礎貨幣的構成，其他存款性公司概覽反映了占廣義貨幣絕大部分的存款構成，其他金融性公司概覽反映了非存款金融機構的資金融通情況。第三個層次的存款性公司概覽是貨幣統計的主要內容，也是巨集觀分析的核心數據；存款性公司概覽的負債構成了廣義貨幣。第四個層次的金融性公司概覽顯示了所有金融機構的資產和負債，是貨幣統計中最頂級的匯並層次。

　　貨幣統計可以反映社會總供求的基本狀況，是巨集觀統計的組成部分。

　　(一)國民經濟運行與社會總供求

　　國民經濟運行中實物運動與價值運動是錯綜複雜地交織在一起的，構成了同一經濟運行過程中緊密聯繫的兩個方面。

　　實物運動是指商品產出後，通過交換流通環節進人消費使用的過程。勞務具有生產與使用相結合一次使用的特點，由服務部門提供。在一定時期內，所有提供貨物和勞動的總和，構成社會總供給，提供給各類需求者購買。

　　價值運動主要表現為以貨幣作為支付手段進行的分配過程。一般講，實物的價值運動(或貨幣運動)是伴隨實物運動而進行的，但兩者是相反的運動關係，即商品；二<貨幣，商品和勞務出賣時取得貨幣，收入貨幣用於購買商品和勞務，在這裡貨幣作為媒介起著流通手段的作用。但在國民經濟運行過程中，貨幣還具有作為支付手段實現分配的作用，它與實物運動相脫離，形成單向貨幣運動。如商品銷售取得貨幣收入後，貨幣需經歷一個支付分配的過程，即將貨幣收人一部分支付給勞動者；一部分繳納稅款，向金融機構還貸付息；一部分形成利潤。之後還要進行一系列的轉移收支和其他收支的再分配，形成各有關部門、單位和個人的貨幣收入，也就是他們可以支配的收入，用於購買商品和勞務，以滿足其需要，這就形成了社會總需求，即對商品勞務的總需求。

　　實物運動形成社會總供給，貨幣運動(價值運動)形成社會總需求。社會總供給與社會總需求平衡是國民經濟穩定運行的集中表現。如果社會總供給與社會總需求不平衡，會出現兩種情況：一是總需求大於總供給，表現為有錢買不到商品，物價上升；二是總供給大於總需求，表現為商品賣不出去，物價下降。在國民經濟出現不協調時，就需要從供需兩方面進行調節，貨幣調節是需求調節的重要手段。

　　(二)貨幣統計與社會總供求的平衡

　　社會總供給與總需求能否達到平衡，取決於貨幣運動與商品運動能否相適應。貨幣運動的結果形成貨幣流通量，商品運動的結果形成商品流通量。這樣社會總供求能否達到平衡就取決於貨幣流通量是否與商品流通量相適應。調節貨幣流通量是巨集觀經濟政策——貨幣政策的重要內容。

　　貨幣政策調節貨幣流通量主要運用貨幣政策工具，如利率、存款準備金、再貼現和公開市場業務等，通過金融市場的傳導，使貨幣供求發生變化，從而使總供求發生變化。由於貨幣政策工具的運用到其正式發揮作用需要一段時間，這就需要設置觀測的中介目標，如貨幣供應量等，而這一過程需要貨幣統計提供數據給予支持。

　　首先，貨幣流通是否與商品流通相適應，需要貨幣統計提供貨幣流通量的有關數據進行判斷。貨幣流通量是貨幣的存量與貨幣流通速度的乘積，是流量指標。而對貨幣存量、貨幣流通速度的觀測，則是貨幣統計的內容之一。

　　其次，貨幣調節過程及效果也需要貨幣統計提供數據予以驗證。貨幣政策工具運用後，其中介目標如基礎貨幣、超額存款準備金、貨幣供應量等出現何種變化，是驗證貨幣調節是否發揮作用及作用程度的標誌，而對中介目標變化的觀測，是貨幣統計的重要內容。

　　此外，貨幣供應量構成與社會總供給構成的比較，特別是金融資產構成與社會總供給構成的比較，可以反映其供需結構是否合理。這也是巨集觀經濟統計的重要內容之一。

　　貨幣統計的組織和表述方法各國不盡相同。我國貨幣統計在相當長的一段時期僅採用編製信貸收支表的方式。國際貨幣基金組織(IMF)建議貨幣統計採用編製部門資產負債表和概覽兩個基本數據框架。

　　部門資產負債表包括金融性公司部門中分次部門的各種資產與負債的存量和流量數據。比如我國的存款貨幣銀行是我國金融性公司部門中一個分部門，存款貨幣銀行由中國工商銀行、中國農業銀行、中國建設銀行、中國銀行和其他商業銀行及城鄉信用社等次部門金融機構構成。彙總這些次部門金融機構的資產負債表就是分部門資產負債表。部門資產負債表既是對單個機構而言，也可指對一類金融機構資產負債表的彙總。如把上述各存款貨幣銀行機構的資產負債表合併，就稱為存款貨幣銀行資產負債表。

　　概覽是一個或多個金融性公司次部門資產負債表的合併。它又分為三個層次：一是中央銀行概覽，也就是中央銀行資產負債表合併；二是存款性公司概覽，它是中央銀行概覽和其他存款性公司概覽的合併；三是金融性公司概覽，它是存款性公司概覽和其他金融性公司概覽的合併。