現金預算管理

出自 MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/)

　　現金預算管理是指企業經營成果、財務狀況和現金收支的預算，它動態地反映了企業的資金的餘缺。企業的籌集、使用、分配資金的一系列活動構成了企業財務管理的主要內容，資金的投放、使用、回收形成了企業資金的迴圈，對資金實施效益高、風險低、流轉快的有效管理成為企業財務管理工作的重要內容。它包括預計現金收入、現金支出、現金多餘與不足、資金的籌集和運用四個部分。

　　資金管理在企業的日常運營管理中至關重要，而現金預算管理就是其中的重中之重，良好的現金預算管理可以提高企業應對風險的能力，尤其是以投融資為主要業務的公司。企業在經營的過程中會面對很多風險，這些風險主要體現在投融資的決策、資金運作的管理以及調度資金和內部控制上，現金的預算管理可以對資金實施集中管理，有效地對資金進行有力的控制，能夠避免或減少經營過程中的風險。此外，良好的現金預算管理還可以提升企業的經濟效益，特別是對於投融資企業，通過不斷創新資金管理模式和投融資方式，可以降低資金占用和融資成本、提高資金使用效率、創造經濟效益。

　　現金預算管理的內容主要有現金預算編製、現金預算監督執行、事中控制與現金預算的調整、針對現金預算執行情況的分析和考核等,則現金預算編製已成為現金預算管理的起點。所謂企業現金預算管理體系,主要是指企業在科學經營預測和決策的基礎上,根據企業的戰略目標,以取得經營利潤為奮鬥目標,以現金或者現金等價物作為中心,依據收付實現制的核算原則,依據經營活動、投資活動與籌資活動,分別從現金流入與現金流出等不同方面,為實現將來一定時期內的企業經營目標需要投入的資源與產出的效果、預期財務經營狀況、成果、現金流量等開展計劃及規劃運行,從而確保企業的經營目標得以實現的管理體制。

　　企業現金預算管理體系主要有以下特點:一是提出了預算管理一定要以現金流量作為基礎,並將現金和現金等價物作為預算管理的中心環節,以提升現金在預算管理中的重要地位。二是這一體系將利潤定位為主要目標,以現金流量為基礎,在企業的採購、生產、銷售等各個環節中,都緊緊圍繞現金流入和現金流出,嚴格控制現金的日常收支,進而解決企業因為忽視現金流量而出現的資金周轉不靈,難以償還到期債務等財務危機,從而為企業的可持續發展提供有力保障。三是運用這一體系,能夠使企業經營者從長遠和全局的角度來規劃企業今後的經營行為,防止由於受短期行為和局部利益的驅使而造成的企業預算管理未能達到預期效果情況的出現。

　　1.有利於提高企業規避財務風險的能力。

　　企業應當備有足夠的現金來支付本企業職工的工資、償付應付的賬款、票據及其他到期的債務。無法及時償付債務的,就可稱為無償債能力。無償債能力的企業有可能被迫宣告破產,即便是經營管理得很好的企業,在出現市場銀根緊縮、本企業開展基本建設、擴大本企業銷售活動或生產規模時期,有時也會覺得捉襟見肘。所以,企業經營者一定要小心翼翼地規劃現金流量,讓手上的現金能夠隨時夠用。

　　經濟學家凱恩斯的貨幣需求理論明確指出,企業持有現金的動機主要有三項:其一是交易動機。這是營業性與資本性目的所產生的一種日常性業務需要。其二是預防動機。這是為應付意外事件而進行的現金準備。其三是投機動機。這一動機的真正含義是企業應當持有足夠的現金,從而抓住隨時有可能出現的盈利性機會。作為生產經營性單位,企業一定要應明確最為合理的現金持有量,也就是確保現金存量花費的代價最低,但是又能確保現金需求的一定持有量水平。一旦現金的持有量過大,就會降低企業的收益水平。但是如果現金的持有量太小,就又有可能影響到交易的正常進行及意外現金的需要,從而產生中斷交易的財務風險。這就需要財務人員下一番苦功,測定出本企業最為合理的現金持有量。最合理的現金持有量,能夠實現企業的現金機會成本、管理成本與短缺成本三者綜合成本的最低化。其中,機會成本主要是指企業為維持相當的現金存量而放棄一部分投資獲利的機會,管理成本是指企業對置存現金資產實施管理而必須支付的代價,短缺成本則是指企業因為缺乏必須的現金資產,無法應付必要的業務開支,而導致企業遭受各種損失。企業應當根據三種成本和現金持有量之間的關係,運用現金持有量成本分析圖來找出三者綜合成本的最低點。企業在這一成本最低點時的現金持有量就是企業最為合理的現金持有量。

　　現金預算主要是通過對現金持有量的安排,從而使企業保持比較高的盈利水平,同時保持相當的流動性,並依據企業對資金的運用水平,以決定負債的種類結構與期限結構,讓企業在債務到期時,不致於過於被動。現金預算能夠預測未來企業對於到期債務的直接償付能力,能夠直接地揭示企業出現現金短缺的時期,讓企業財務管理部門能夠在資金短缺時期來臨之前就安排好籌資,以避免在債務到期時出現無法償還的情況,以影響到企業信譽,為企業今後的融資增加阻力。這些都在相當程度上增大了企業的財務風險。

　　2.有利於加強企業內部各部門之間的合作與交流。

　　企業現金預算是以銷售預算、生產預算及直接材料預算等多項經營預算作為基礎的,這就需要財務部門提供的數據,而銷售預算則是各種預算的基礎。這就需要企業強化內部各部門之間的溝通與交流,相互之間提出改進的建議,並明確各部門的責任所在,以便於他們之間開展協調,避免因為責任不清楚而造成相互推托事件的發生,從而調動企業內部各部門的積極性與主動性,為企業加強現金預算奠定基礎。

　　3.有利於明確企業績效評價的標準。

　　由於現代市場是一個十分複雜的大系統,每一家企業在這一大系統中僅僅是其中的一個分子,企業要想在複雜多變,並且激烈競爭的環境中求得生存與發展,就必須強化與依賴有效的經營管理。財務管理作為企業經營管理的一個重要方面,在整個管理中處於核心地位,而現金預算則是財務管理當中的重中之重。尤其是在企業發展日趨成熟,企業組織的規模不斷增大,結構逐漸趨於複雜的企業管理之中,因為現金流量和企業的生存、發展與壯大密切相關,因而企業越來越關註有關現金管理信息。實踐已經證明,企業對於現金的管理和控制已成為企業財務管理的關鍵環節。