上市公司會計舞弊

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　　上市公司會計報表中的錯報可能是由錯誤引起的，也可能是由舞弊引起的。錯誤通常是指會計報表中的非故意錯報。包括金額或披露內容的漏報。例如，報表編製過程中偶然出現的計算失誤．以及在運用與計量、確認、分類、表達或披露有關會計原則時的失誤等。舞弊則是指導致會計報表產生不實反映的故意行為，會計工作中的舞弊與錯誤的根本區別在於所涉行為是故意還是非故意的。

　　上市公司會計舞弊行為按照舞弊主體的不同可以劃分為管理當局（經營者）舞弊和會計人員舞弊兩大類。管理舞弊是指上市公司管理當局中一個或多個成員操縱公司會計信息生成或披露而發生的舞弊行為；會計人員舞弊是指上市公司的會計人員在會計工作中自己或與公司外部的第三者進行串通故意提供虛假會計信息的行為。

　　上市公司會計舞弊通常是與舞弊的動機和潛在的機會相聯繫的，舞弊的動機有經濟性和非經濟性之分。但經濟利益驅使是上市公司會計舞弊的最根本原因。當公司的財務穩定性或盈利能力受到威脅時或當承受異常壓力或受到經濟利益驅使時，上市公司就會運用各種舞弊手段來粉飾會計報表以達到各種經濟目的。

(一)委托代理理論與會計舞弊

　　當財產所有權與經營權相互分離時，財產所有者不直接參与財產的運營和管理，而是賦予某一代理人(經營者1在特定條件約束下，進行財產運營和管理的權利。在這種情況下，就形成了所有者和經營者兩個獨立利益主體之間的委托—代理關係。

　　在委托—代理關係下，委托人和代理人是相對獨立的利益主體。根據理性經濟人假設，委托人和代理人都是有限理性的經濟人，都會追求自身私人收益的最大化。因此．必然存在代人行為選擇與委托人利益目標相背離的情況。從廣義的角度理解，在我國的上市公司中，同樣存在著股東和公司，經營者之間的委托代理關係。股東作為出資者，不直接參与公司的經營管理：企業經營者作為代理人，努力經營為股東創造財富，並以會計信息形式向股東報告經營責任的履行情況。經營者作為代理人，可以直接操縱公司會計信息的生成和會計報表的編製，在缺乏有效的外部監督機制約束下，他們有動機和機會通過指使會計人員舞弊來提高會計報表中的經營業績。而作為委托人的股東，雖然也在追求企業價值或利潤的最大化，但由於上市公司的股東比較分散。很難達成一個具有約束力的協議，來約束和監督經營者的行為。由此可見，委托人與代理人的利益目標不一致是導致上市公司會計舞弊的內在動因。

(二)信息不對稱理論與會計舞弊

　　信息不對稱是指市場中交易的一方比另一方擁有更多的信息。諾貝爾經濟學獎得主喬治·阿克爾洛夫在研究二手車市場的信息不對稱時，發現賣方對產品質量擁有的信息比買方更多時，就會導致出售低質產品的情況，這被稱為“逆向選擇” 另一位諾獎得主邁克爾·斯賓塞則確認了在信息不對稱的市場上，擁有更多信息的一方，為了得到更好的交易結果，會採取一些令人可信的方式將信息發佈給缺乏信息的另一方。這種方式被稱為“發出信號”。在一個信息不完備的經濟環境中，委托人和代理人各自擁有的信息是不對稱的，代理人往往比委托人擁有更多的信息，作為具有理性的單獨個體，代理人更傾向於利用自身優勢為自己謀福利。在我國的上市公司中，同樣也存在著股東和經營者之間的委托代理關係，股東和經營者各自擁有的信息也是不對稱的。另外，我國的上市公司多數是由國有企業改組而來， 由於改製的不規範，普遍存在著所有者缺位、未建立有效的制衡機制、對經營者的約束軟化、內部人控制現象嚴重等問題。由於受到信息成本的約束，流通股股東無法瞭解經營者的努力程度和真實的經營業績，他們只能通過公司披露的會計信息來瞭解公司的經營業績，並做出自己的決策。而會計信息基本上屬於公司經營者的私人信息，他們既可能在上市前提供虛假信息以吸引更多的投資者進行投資，也有可能在上市後為保持上市資格、實現配股籌資或免於受到監管部門的處罰等目的而進行會計舞弊。

　　上市公司會計舞弊的主體通常是公司的經營者（管理當局）和公司的會計人員。前者通常是會計舞弊的策劃和指揮者，後者則是會計舞弊的具體操作和實施者。無論是管理當局還是會計人員，其進行會計舞弊都是在相關責任制度約束下的經濟理性選擇。就公司管理當局而言，其會計舞弊行為選擇是在權衡舞弊的預期收益和預期成本之後做出的。假定會計舞弊的凈收益Ne=R+C。公司中Ne為上市公司會計舞弊的預期凈收益，通常包括公司籌集資本的增加、經營者私人收益的增加以及因虛增經營業績而帶來的股票市值的增加等。C為上市公司舞弊的預期成本，通常包括造假的費用支出和可能受到的懲罰等。在其他條件既定的情況下，舞弊的預期凈收益Ne越大，公司經營者進行會計舞弊行為的可能性也越大。對於公司會計從業人員而言。由於他們是公司的雇員。直接從事會計信息的記錄和披露工作，他們的個人收益高低與公司的經營業績是息息相關的。通常在《會計法》和職業道德約束下，他們不會主動進行會計舞弊，但如果受到公司經營者的指使和生存、就業等壓力的驅動，他們才會在權衡預期收益和預期成本之後作出是否進行會計舞弊的行為選擇。

　　上市公司本身就是追求利益最大化的經濟人，提供真實會計信息的許多上市公司將無法保住上市資格或獲得配股資格。難以籌集到資金。在這種情況下，公司的經營者也不會增加私人收益。相反。如果通過會計舞弊來提供虛假的會計信息可以獲得比提供真實會計信息更大的預期凈收益。在我國現行的證券監管體制下，公司因為會計舞弊被查處的概率不高，即使舞弊被查出，個人往往也不會因此而遭受到很嚴重的懲罰。在這種舞弊的預期收益大大高於舞弊預期成本的情況下，上市公司管理當局或會計人員會理性地選擇會計舞弊行為。

　　上市公司會計信息的主要使用者都是股東和其他利益相關者。上市公司的會計信息質量對一個國家資本市場的發展具有舉足輕重的作用 註冊會計師對保證上市公司的會計信息質量具有不可推卸的監督責任。從理論上講。註冊會計師應該接受財產所有者的委托，恪守獨立、客觀、公正的原則，對上市公司經營者的業績進行審查，並出具審計報告。但是，在我國上市公司中，由於治理結構不完善，指定會計師事務所的權力實際上掌握在上市公司主要經營者手中。即由公司經營者這一代理人充當委托人聘請註冊會計師審計自己編製的會計報表，並決定註冊會計師的續聘，支付審計費用等事項。上市公司通常是從自身利益出發，為了實現自身利益的最大化，通過各種手段向註冊會計師施加壓力或以利益相誘惑，迫使其就範，以達到購買審計意見的目的。

　　註冊會計師在審計過程中，處於明顯的被動地位。當註冊會計師因揭露客戶的舞弊行為承擔被解聘的風險時，就很可能屈從上市公司，為其出具虛假的審計報告，甚至喪失職業道德，協助上市公司作弊。2001年。國家審計署對16傢具有上市公司年度會計報表審計資格的會計師事務所，就其2001年完成的審計業務質量進行了審計檢查 共查了32份審計報告，並對21份審計報告所涉及的上市公司進行了進一步的審計調查，檢查結果發現有14家會計師事務所出具了23份嚴重失實的審計報告，虛假財務會計信息涉及金額71．43億元，共涉及41名註冊會計師。另據有關研究資料表明，1994年—2002年，中國證監會對負責63家上市公司審計或評估的會計師事務所進行審查．受到中國證監會處罰的比例高達50％。註冊會計師是否與被審計單位合謀取決於審計收費水平的高低和合謀被查處的風險和處罰的力度。如果國家對註冊會計師審計的監管力度加大，就可以減少註冊會計師與上市公司之間的合謀行為。

　　目前，我國對註冊會計師審計的監督和處罰力度偏輕。一方面，由於存在信息不對稱，註冊會計師的合謀行為被髮現的概率比較低，另一方面，即使被髮現，一般也僅限於行政處罰。所以，註冊會計師與上市公司管理當局進行合謀收益通常大於成本，這也是導致上市公司會計舞弊案件不斷發生的根本原因。

　　從以上可以看出，會計舞弊的預期收益大於預期成本是上市公司進行會計舞弊的根本動因，應通過相應的制度安排來提高上市公司舞弊的預期成本是遏止會計舞弊的最根本對策。

　　一、是完善上市公司的法人治理結構，加強對經營者行為的監督和約束，遏制管理當局的舞弊行為。通過完善上市公司的法人治理結構．可以從公司內部加強對管理當局權利和行為的制衡和約束。減少管理當局進行會計舞弊的機會。

　　二、是加大對上市公司會計舞弊行為的處罰力度，提高舞弊的預期成本，尤其是加大對舞弊責任人的刑事處罰和經濟處罰力度，消除上市公司對會計舞弊的需求。

　　三、是加強對註冊會計師審計的法律責任約束和職業道德約束。政府審計機關和上市公司監管機構應加強對註冊會計師審計業務的再監督，對註冊會計師的重大過失和舞弊行為進行法律責任追究，增強註冊會計師對上市公司審計業務的風險意識和法律責任意識，減少其與上市公司經營者進行合謀的動機，同時還可以通過開展同業互查和進行誠信教育等方式，提高註冊會計師的職業道德水平，使其理性地選擇正直的執業行為。

　　四、是完善會計準則和企業會計制度，加強對上市公司會計業務和會計信息披露的法律責任約束。在會計準則和會計制度中明確對會計舞弊行為的法律責任認定和相應的懲罰措施，可以從制度源頭上控制會計舞弊行為的發生。