短期籌資

出自 MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/)

短期籌資(Short-term Financing)

　　短期籌資是指期限在一年以下的籌款,是為滿足企業臨時性流動資金需要而進行的籌資活動。企業的短期資金一般是通過流動負債的方式取得，短期籌資也稱為流動負債籌資或短期負債籌資。

　　短期籌資是指期限在一年以內的籌資。短期籌資一般是負債籌資。

　　企業的負債籌資，有長期負債籌資和流動負債籌資(短期負債籌資)。長期負債籌資是期限超過一年的籌資，如發行債券、長期借款、融資租賃等；流動負債籌資是期限在一年以內的籌資。如短期借款籌資、商業信用籌資、應付費用籌資等。

　　(一)籌資速度快

　　長期負債的債權人為了保護其債權的安全，往往要對債務人進行全面的財務調查和周密的財務分析，因而長期負債籌資所需時間一般較長。而流動負債由於在較短時間內可歸還，其債權人顧慮較少，只對債務人的近期財務狀況作調查，因而費時較短。所以，流動負債籌資速度較快。

　　(二)籌資具有靈活性

　　長期負債所籌資金往往不能提前償還，而且長期負債債務人往往要受借款合同的限制性契約條款的限制。而流動負債籌資要靈活得多。

　　(三)資金成本較低

　　流動負債的資金成本比長期負債的資金成本還要低。因為短期借款的利率比長期借款或債券的利率要低，且籌資費用也比長期負債要少得多。此外，流動負債籌資的方式中有的是無成本籌資。

　　(四)籌資風險較大

　　由於流動負債需要在短期內償還，如果債務人在短期內拿不出足夠的資金償還債務，就會陷入財務危機。

　　(五)可以彌補企業資金的暫時不足

　　企業的流動資產數量隨供產銷的變化而高低起伏不定，具有波動性，因此，企業不可避免地會出現暫時的資金不足。通過流動負債籌資，可以彌補企業資金的暫時不足。

　　(六)便於企業資金結構的靈活組合

　　流動負債籌資，可以形成企業資金結構的靈活組合。短期負債借入容易，歸還也較隨意，可以作為企業的一種調度資金的手段。

　　短期籌資在成本、風險、彈性等方面的特點在很大程度上取決於實際運用的短期籌資方式。

　　(一)短期借款

　　短期借款包括信用借款、擔保借款和票據貼現額等。

　　(二)短期融資券

　　短期融資券是一種短期債券，它是由大型工商企業所發行的短期無擔保本票。

　　(三)商業信用

　　商業信用是一種自然籌資行為，它是在企業之間正常的業務往來中相互提供信用而形成的一種資金來源。例如，應付賬款、預收賬款等。

• 長期籌資