博傻投資法
出自 MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/)
目錄 |
博傻投資法是指投資者在高價時大膽買進，在低價時又將持股賣出；是進行短期股票投資的策略之一。
博傻投資法的概述[1]
“博傻”投資法是一種典型的投機技巧。投資者要期待上漲的股票，能進一步上漲而拋出。果如所料，自然就“博傻”成功。但假如出乎意料之外，沒有一個投資者比自己更傻，則“接火棒傳到自己手裡再也傳不出去”了，這樣就要當心“火燒手”。
“博傻”投資法是大戶操縱股市的慣用伎倆，即使價位已高，大戶仍大膽地收進，由於成交量日增，價位日益上漲，許多投資者紛紛跟進購買，大戶使可以在高價位時不露聲色地賣出獲利。有些利用“博傻”投資法的普通投資者因為沒有察覺大戶操縱，在價值日益上漲時仍然高位買進，卻不知這時大戶已悄悄出手，這些投資者便可能成為最後一個“傻子”，股票被高位套牢。“博傻主義”完全是一種投機性交易行為。
這種投資策略的具體作法是在較高價位上買入股票後，等情繼續上漲到有利可圖時即迅速賣出。由於這種策略是在高價投入，故有人形象地將此稱作是一種傻瓜贏傻瓜的辦法。[2]
“低價買進，高價賣出”是股市投資的基本原則。“博傻”投資法卻是假定前提是假設自己是“傻瓜”，但是總還會有人比自己更傻。因此，才採取這種“傻瓜贏傻瓜”的辦法來獲利。“博傻”投資法是一種風險很大的投資方法。投資者預計價格上漲還將持續一段時間時，大膽以高價買入，在價格更高時伺機賣出；而在預計價格下跌將持續一段時，大膽地低價賣出，再在價格更低時購回。顯然，一旦判斷失誤，自己在市價高峰時購入股票，無法再以更高的價格售出了，股票高價被套，自然只能賠錢；如果售出股票時股價正好處於低谷，就再也沒有更低的價格可以買回來了。這時，採用“博傻”投資法的投資者自己就成為了最後一個“傻子”。[1]
博傻投資法的指導思想[2]
這種策略的指導思想是，不怕自己是傻瓜而買了高價貨，只要別人比自己更傻，願意以更高的價格進貨，自己就可以將股票賣給他而賺錢。博傻投資的策略只適宜在股市行情處於上升階段時採用。
博傻投資法的缺點[2]
需要指出的是採用這種投資策略的風險很大，如果高價購入後而傳不出去，就會被套牢而蒙受損失。因此心理承受能力較弱和收入不夠寬裕的投資者，不宜採用此種投資法。
博傻投資法的剖析[3]
1.應用範圍：所有投資
2.時間：短、中、長線
3.作用：指出所有投資市場有時並不可以用常理去分析，用“非常理”去投入，反而會獲利
4.學理剖析：
投資市場，千奇百怪，如果你用常理去看投機行為，及用最理性的分析工具去解釋各種市場，你會很難接受現實，運用最理性的分析工具在市場裡面可能是大輸家。譬如一隻股票，由0.1元開始上升，很短時間之內，升到1元，市盈率由5倍升到50倍。你會覺得十分不合理，因為短時間之內升10倍，不合理!市盈率50倍更加不合理。但如果你去沽空這隻股票，它可能由1元再狂升至2元。用合理的分析會使你破產。投資市場使不少投資專家，經濟學家，資訊充足的大機構，陰溝里翻船．輸得一敗塗地。因為他們太過理性，投資市場很多時候卻不講理性。大家在市場都好似捉弄人一樣，見到價升，越升越不合理，但大家卻似失了理智一樣，越升越買，越買越大。在跌價時，亦可以是越跌越多人沽，越沽越大價錢。又比如九九金，曾經試過一日暴跌1100百港元一丙，由4000多元跌到變3000多元。你會覺得不合理，不論用基本分析、經濟角度，利率、油價、或技術分析、移動平均線，RSl、超買超賣等指標，金價不應該會跌，但事後金價卻曾經由2600多元跌至2000元。3600元如果認為價錢合理而大量買人，只會變成金蟹。
高價追貨，低價沽貨可能是不合理的．但有人這樣做，卻賺大錢，高價迫貨，更高價沽出，低價沾空，還有更低價呢?高價買入，還有比你更傻的人在更高價去搶你的貨。市場上永遠都有更傻的投資人士。
炒樓就是一個典型例子，越貴越多人炒，永遠都有人高價買人．然後以更高價賣出獲利。
5.投資戰略啟示
不錯，市場很多時都不可以用常理推測。人心狂熱的時候，什麼理智都已經被拋諸腦後。但是大家都起哄犯傻卻是市場危險之處。單憑理智可能有很多時候走失時機，賺不到錢，但如果在市場投資時喪失了理智，只靠衝動本能做買賣，並無節制，毫無分析將市場過濾，一旦市場崩潰，這些傻傻的投資人士都是第一批被淘汰出局的人，是損失最慘重的市場犧牲品：市場並沒有永遠上升，或者永遠下跌的可能，在沉醉於獲利、賺錢越來越多，市價會上升的美夢時，保持一點冷靜理智，人傻自己不傻才是最出色的投資人。即使有時走失機會也勝過一次意外，永遠不能翻身。大家對一些已經升到毫無節制的股市、期貨市場、外匯市場，都要冷靜理智。見過不少人股市獲利時全副身家投入，結果股災之後，他們發覺最傻的就是自己。
