全球专业中文经管百科,由121,994位网友共同编写而成,共计435,766个条目

債券清償

用手机看条目

出自 MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/)

目錄

什麼是債券清償

  債券清償是指企業發行的債券有規定的到期日,屆時企業要按照發行時訂立的條款清償債券的本金。一般債券的清償可能是在到期日,也可以是在到期日之前或之後。其清償的方式主要有到期直接以現金清償、提前以現金清償和舉借新債清償等。

  到期清償的債券,其賬麵價值於到期日時正好等於面值,因而不會發生償付損益,會計核算上比較簡單。而提前清償的債券,可能會發生償付損益。這裡所說的償付損益,是指清償債券時所支付的價款與這部分債券在清還日的賬麵價值之間的差額,如果所付價款大於賬麵價值的為損失,如果所付價款小於賬麵價值的為收益

債券清償的會計核算

一、到期直接以現金清償

  到期直接以現金清償債券,不論債券是以平價發行,還是以溢價發行或以折價發行,這時債券的賬麵價值均已等於債券的面值,會計上只要按面值記“應付債券——債券面值”,記“銀行存款”即可。

  例1:利華公司於2001年12月31日,直接以現金清償到期的債券10000000元,可作會計分錄如下:

  借:應付債券——債券面值 10000000

    貸:銀行存款 10000000

二、提前以現金清償

  提前以現金清償債券是指在債券發行後,於到期日之前便以現金償還債券本金。能提前以現金清償的債券一般有兩種:一是屬於上市交易的債券;二是屬於可贖回債券,即在債券發行條款中規定發行企業有權在債券到期日之前,按照特定的價格提前贖回的債券。企業在進行提前清償債券業務的會計處理時,必須註意以下幾點:1、如果債券提前清償日不是債券規定的付息日,應將從上個付息日起至提前清償日止的利息與本金一併支付;2、提前清償的債券如有未攤銷溢價或折價,應將其與面值一併予以註銷;3、提前清住宅區債券實際所支付的價款與債券的賬麵價值之間的差額應作為償付損益,列作營業外支出營業外收入

  1、將本企業所發行的債券提前從市場上購回註銷。對於公開上市交易的債券,其市場價格隨著市場利率的升降而變動。當市場利率下跌到債券票面利率以下時,債券的市場價格將上升;而當市場利率上升到債券票面利率以上時,債券的市場價格將會下跌。當企業發行的債券的市價下跌到一定程度時,如果企業有充裕的資金可供調度,就可以從市場上提前將債券購回,並予以註銷,以減輕企業負債,獲取償付收益

  例2:利華公司於2000年7月1日發行的債券是可以公開上市交易的。2001年初,由於市場利率上升,使債券市價普遍下跌,至2001年6月30日,利華公司每張100元面值的債券市場價格僅為90元。利華公司果斷調度資金450萬元,將所發行債券的一半提前購回並予以註銷。假設利華公司的債券溢價採用直線法攤銷,至2001年6月30日止,未攤銷溢價尚有136125元。應作會計分錄如下:

  借:應付債券——債券面值5000000

    應付債券——債券溢價 136125

    貸:銀行存款 4500000

      營業外收入 636125

  第一步,計提2001年1月1日—6月30日的全部債券溢價攤銷應計利息

  借:財務費用 409250

    應付債券——債券溢價 90750

    貸:應付債券——應計利息 500000

  第二步,對贖回部分債券進行賬務處理

  借:應付債券——債券面值5000000

    應付債券——債券溢價 90750

    應付債券——應計利息 250000

    貸:銀行存款 4500000

      營業外收入 840750

  2001年7月1日只對未贖回部分債券支付利息

  借:應付債券——應計利息 250000

    貸:銀行存款 250000

  2、提前向債券持有人贖回債券並註銷。對於可贖回債券,因為在發行條款中規定發行企業有權於一定期間,按一定的價格提前贖回債券。因此,當市場利率下跌時,企業可以行使贖回權,按一定的價格提前清償高利率的債券,以減輕企業的利息負擔。作為對因債券被提前贖回而對債券持有人帶來損失的一種補償,贖回價格往往會高於債券的面值賬麵價值,形成發行企業的贖回損失。

  例3:利華公司所發行的債券是可贖回債券,發行條款中所定的贖回價格是102元。2001年7月1日,市場利率已跌至7%,利華公司決定行使贖回權,將發行的債券全部贖回。假定利華公司的債券折價直線法攤銷,2001年7月1日已如期支付了前兩期利息。則可對提前贖回損益計算如下:

  債券發行日的賬麵價值 9654000

  加:已攤銷的折價: 173000[346000÷(2×12)×6×2]

  贖回日的賬麵價值9872000

  減:提前贖回支付價款 10200000

  贖回損失 373000

  應作會計分錄如下:

  借:應付債券——債券面值 10000000

  營業外支出 373000

    貸:銀行存款 10200000

      應付債券——債券折價173000

  3、舉借新債清償

  如果企業舉債經營能夠達到預期的經濟效益,而且企業仍需大量資金進行周轉,則當已發行的債券到期時,企業可以通過發行新債券來償還舊債券,達到既不失信於投資者,又能保證企業的資金需要,還能節約新債券發行成本和時間的目的。舉債新債償舊債的具體方式有兩種:一種是直接交換,即直接用新債券交給舊債券持有人以換回舊債券;另一種是以現金清償,即以發行新債券所籌集的資金去歸還舊債券。我們這裡所說的舉債新債清償是第一種方式,因為第二種方式在會計處理上只是正常的債券發行和債券清算業務的處理,沒有什麼特別之處。

  例4:利華公司發行的10000000元債券於2002年1月1日到期,因市場利率上升,經與債券持有人達成協議,按面值發行12%的3年期債券10000000元以清償舊債券。可作會計分錄如下:

  借:應付債券——債券面值(10%) 10000000

    貸:應付債券——債券面值(12%)10000000

本條目對我有幫助2
MBA智库APP

扫一扫,下载MBA智库APP

分享到:
  如果您認為本條目還有待完善,需要補充新內容或修改錯誤內容,請編輯條目投訴舉報

本条目由以下用户参与贡献

Tracy.

評論(共0條)

提示:評論內容為網友針對條目"債券清償"展開的討論,與本站觀點立場無關。

發表評論請文明上網,理性發言並遵守有關規定。

打开APP

以上内容根据网友推荐自动排序生成

下载APP

闽公网安备 35020302032707号