财务分析方法

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财务分析方法(Methods of Financial Analysis)

目录

什么是财务分析方法[1]

  财务分析方法是指经济业务活动完成后,对经济业务活动的经济性作出分析判断,使下一轮经济业务活动达到更加经济合理的要求的一种技术方法。

财务分析方法的种类[2]

  (一)比较分析法

  比较分析法是指通过两个或两个以上相关经济指标的对比,确定指标间的差异,并进行差异分析或趋势分析的一种分析方法。它是一种最基本、最主要的分析方法。比较的基本表达方式一般有三种,即绝对额的比较、百分数的比较和比率的比较。通过比较分析,可以发现差距,确定差异的方向、性质和大小,并找出产生差异的原因及其对差异的影响程度,以进一步改善公司的经营管理;将实际达到的结果与不同时期财务报表中同类指标历史数据相比较,确定企业的财务状况经营状况现金流量的变化趋势和变化规律,揭示企业的发展潜力,为企业的财务决策提供依据。

  运用比较分析法时,为了检查计划或定额的完成情况,可将本企业本期实际指标与计划或定额指标相比较;若要考察企业经济活动的变动情况和变动趋势,则以本企业本期实际指标与以前各期(上期、上年同期或历史最好水平等)同类指标进行比较;如果想要确定本企业在国内外同行业中所处的水平,则可采用本企业实际指标与国内外同行业先进指标或同行业平均指标相比较的形式。总之,在实际操作中,应根据分析者的分析目的和分析对象来决定需要哪些指标、多少指标以及采用哪种比较形式。而且,用于比较的指标应具有可比性,其比较的结果才有意义。

  财务分析中最常见的三种比较分析法是:财务报表的比较、重要财务指标的比较、财务报表项目构成的比较。

  1.财务报表的比较

  财务报表的比较是将连续数期的会计报表的金额并列起来,比较其相同指标的增减变动金额和幅度,据以判断企业财务状况和经营成果发展变化的一种方法。会计报表的比较,具体包括资产负债表比较、利润表比较、现金流量表比较等。比较时,既要计算出表中有关项目增减变动的绝对额,又要计算出其增减变动的百分比。

  2.重要财务指标的比较

  重要财务指标的比较,是将不同时期财务报告中的相同指标或比率进行比较,直接观察其增减变动情况及变动幅度,考察其发展趋势,预测其发展前景。对不同时期财务指标的比较,可以有两种方法,具体如下。

  (1)定基动态比率

  定基动态比率是以某一时期的数值为固定的基期数值而计算出来的动态比率。相应的计算公式为

  定基动态比率=分析期数值÷固定基期数值×100%

  (2)环比动态比率

  环比动态比率是以每一分析期的前期数值为基期数值而计算出来的动态比率。相应的计算公式为

  环比动态比率=分析期数值÷前期数值×100%

  3.财务报表项目构成的比较

  财务报表项目构成的比较是在财务报表比较的基础上发展而来的。它是以财务报表中的某个总体指标作为100%,再计算出其各组成项目占该总体指标的百分比,从而来比较各个项目百分比的增减变动,以此来判断有关财务活动的变化趋势。它既可用于同一企业不同时期财务状况的纵向比较,又可用于不同企业之间的横向比较。

  (二)比率分析法

  比率分析法是通过财务相对数指标的比较,对企业的经济活动变动程度进行分析和考察,借以评价企业的财务状况和经营成果的一种方法。比率分析法在财务分析中占有十分重要的地位,它也是比较分析法的一种形式,但它不是有关指标简单、直接的比较,而是将相关联的不同项目、指标之间相除,以揭示有关项目之间的关系,或变不可比指标为司一比指标,或产生更新、更全面、更有用的信息。

  不同的比率指标的计算方法各不相同,通过计算出来的各种比率进行分析,其分析的目的以及所起的作用也各不相同。根据不同的分析目的和用途,可将比率分为以下两类。

  1.相关比率

  相关比率是指两个相互联系的不同性质的指标相除所得的比率。常用的相关比率有反映企业营运能力的存货周转率流动资产周转率;反映企业盈利能力的净资产收益率资产利润率;反映偿债能力的流动比率速动比率等。通过相关比率分析,可以了解企业资产的周转状况是否正常,分析企业投入资本的盈利情况,考察企业偿付流动负债和长期负债能力,使财务分析更为全面、深刻。

  2.构成比率

  构成比率又称结构比率,是指某项财务分析指标的各组成部分的数值占总体数值的百分比,反映部分与总体的关系。相应的计算公式为

  构成比率=指标某部分的数值÷指标总体数值×100%

  常用的构成比率有流动资产固定资产无形资产总资产的百分比构成的企业资产构成比率;长期负债与流动负债占全部债务的比率;营业利润投资收益营业外收支净额利润总额的百分比构成的利润构成比率等。利用构成比率与目标数、历史数、同行业平均数相比较,可以考察总体中某个部分的现状和安排是否合理,充分揭示企业财务业绩构成和结构的发展变化情况,以便协调各项财务活动。

  (三)趋势分析法

  趋势分析法,又称为水平分析法,是指将企业两期或连续数期的财务会计报表中的相同指标或比率相比较,以确定其增减变动的方向、数额和幅度,揭示企业财务状况和经营成果增减变化的性质和变动趋势的一种分析方法。

  具体做法是:编制比较会计报表,将连续数期的会计报表数据并列在一起,选择某一年份为基期,计算每一期各项目对基期同一项目的趋势百分比,或计算趋势比率及指标,然后再根据所形成的一系列具有可比性的百分数或指数,来确定各期财务状况和营业情况增减变化的性质和方向。采用此法时,首先,在指标的选用和计算上应保持口径一致,否则分析就没有意义;其次,对于变动较大的项目或指标,应作重点分析;最后,应排除偶发性项目的影响,以免扭曲正常的经营状况的分析。

  (四)因素分析法

  在下述各种分析法中,比较分析法和比率分析法可以确定财务报表中各项经济指标发生变化的差异。但是,如果要了解形成差异的原因以及各种原因对差异形成的影响程度,则需要进一步应用因素分析法来进行具体的分析。

  因素分析法,又称为连环替代法,是用来确定几个相互联系的因素对某个财务指标的影响程度,据以说明财务指标发生变动或差异的主要原因的一种分析方法。采用此法的出发点是,当有若干因素对分析对象发生影响时,假定其他各个因素都无变化,顺序确定每一个因素单独变化所产生的影响。

  具体步骤如下。

  (1)将分析对象——某综合性指标分解为各项构成因素。

  (2)确定各项因素的排列顺序。

  (3)按确定的顺序对各项因素的基数进行计算。

  (4)顺序以各项因素的实际数替换基数,计算替换后的结果,并将结果与前一次替换后的计算结果进行比较,计算出影响程度,直到替换完毕。

  (5)计算各项因素影响程度之和,与该项综合性指标的差异总额进行对比,检查是否相符。

财务分析方法的选择[3]

  财务分析不仅是一门科学,而且是一门艺术。我们用会计报表中的任意两个数字相除,就可以算出一个比率。然而,关键的是我们选择哪两个数字,去哪里找这两个数字,以及如何评价结果。

  进行企业间比较所使用的数字必须具有可比性。如在计算收益时.拿一家公司的税前收益和另一家公司的税后收益进行比较则是毫无意义的。一家将利息资本化公司其经营业绩可能看上去要比另一家没有资本化的公司好,但是,如果两家公司都用当年总利息支出,而不是利润表列示的利息数字进行对比,那么也许这两家公司的盈利能力就没有差别。计算比率所用数字必须保持一致性,公司可能会改变披露财务数据的方式以及修改财务报表中个别项目的定义,但是按规定,公司的财务报表附注中会提供这些变化的详细信息,分析人员必须学会在分析之前认真阅读有关附注及情况说明书。

  分析企业的不同方面可以有各种不同的方法,但是,每种方法都要遵守三个重要原则,即:

  1.永远不要只凭一年的数据来评价一家公司。通常要看三年的数据,最好是五年的数据。一家公司使用创造性的会计方法制造一次有较高获利能力的假象并不需要花费很大工夫,真正的难点在于保持这种业绩。一旦伪造报表,该公司就如同走在绷紧的钢丝绳上一样,每年都会产生更大的摇摆,可以肯定在不久的将来的某个时刻,公司就要大喊救命或从绳子上掉下来。尤其是对上市公司进行的外部财务分析,学会跟踪分析,全面考查至关重要,沿着其发展路径分析其发展状况是去其伪装、探其真实面目的最佳方法。

  2.不要孤立地评价一家公司:通常要用公司的业绩与同规模或同行业或同国家的其他公司的业绩进行比较,有比较才可能为该公司做出更加准确的定位,评价的结果才能客观、科学,没有参照的评价是无价值的评价。

  3.进行公司比较时要尽可能地确保是在比较相似的或同类型的公司之间进行,换句话说,用来分析的数据的基础应该是一致的,这样才具有可比性,比较的结果也才有意义。

财务分析方法的局限性[4]

  1.财务报表本身的局限性

  财务报表是会计的产物,会计有特定的假设前提,并要执行统一的规范。我们只能在规定意义上使用报表数据,不能认为报表揭示了企业的全部实际情况。

  财务报表的局限性表现在:

  (1)会计假设会计原则的限制。会计假设和会计原则虽然可以为会计工作提供规范和基础,但它们同样限制了会计报表的功能和表达。例如,以历史成本报告资产,不代表其现行成本变现价值;假设币值不变,不按通货膨胀或物价水平调整;稳健原则要求预计损失而不预计收益,有可能夸大费用,少计收益和资产;按年度分期报告,只报告了短期信息,不能提供反映长期潜力的信息

  (2)会计政策与会计处理方法的多种选择,使不同企业同类的报表数据缺乏可比性。对同一会计事项的账务处理,会计准则允许使用几种不同的规则和程序,企业可以自行选择。例如,存货发出计价方法、固定资产折旧方法、坏账的计提方法等。即使两家企业实际经营情况完全相同,不同的会计处理方法会使得到的财务报表的有关数据不相同,使得两家企业的财务分析发生歪曲。

  (3)会计估计的存在对财务报表的影响也较大。财务报表中的某些数据并不是十分准确的,有些项目数据是会计人员根据经验和实际情况加以估计计量的,如固定资产折旧年限、无形资产摊销年限、坏账准备计提比例等。因此,财务报表所提供的数据的质量必然受到这些人为估计准确程度的影响。

  2.报表的真实性问题

  公司管理当局有时为了自身的利益,往往采用粉饰技术蒙骗财务报表使用者。只有根据真实的财务报表才有可能得出正确的分析结论,财务报表的真实性使得财务分析受到了限制。

  3.财务分析方法的局限性

  财务分析较常用到比较分析法,在比较分析时,必须要选择比较的基础,作为评价本企业当前实际数据的参照标准,包括本企业历史数据、同业数据和计划预算数据。例如,以本企业历史数据作为比较基础,并不代表合理性,历史数据代表过去,由于经营环境的变化,今年比去年利润提高了,不一定说明企业经营管理水平提高了。同理,以同业数据和计划预算数据作为比较基础,也不一定合理。

财务分析方法的多元结构[5]

  根据财务分析的目的与要求,财务分析一般应按以下程序进行:第一,明确目的,制定分析计划;第二,收集资料,确定分析对象;第三,选定方法,测算影响因素;第四,总结评价,提出措施建议。其中,选择分析方法是财务分析的关键步骤。在进行财务分析过程中,根据分析指标的性质及指标之间的相互联系,采用合适的分析方法,寻找影响指标变动的因素,并测算各因素变动对财务指标变动的影响,以便根据计算结果分清主次,区别利弊,这是财务分析工作的中心环节。在此基础上,结合本单位的特点.和历年状况,对分析结果进行认真的总结和评价,肯定成绩,发现问题,实事求是地评价过去,科学地预测未来,提出合理化建议和改进工作的措施,供企业领导决策时参考。

  唯物辩证法马克思主义的认识论和方法论,也是财务分析方法的理论基础。按照这一哲学指导思想,我们运用各种具体的分析方法进行财务分析时,应遵循三个基本观点:其一,相互联系的观点。即在进行财务分析时,应注意财务报表之间及其项目之间的相互依存关系和相互勾稽关系,注意财务报表等会计核算资料与其他资料的联系,注意财务指标之间的联系以及财务指标内部各构成要素之间的联系,防止孤立地看问题。其二,一分为二的观点。无论是对企业财务状况进行全面分析,还是对某一专题进行局部分析,都应该既肯定成绩,又指出问题。在肯定成绩时,要注意发现其中的消极因素,在指出问题时,应注意发现其中的积极因素,防止肯定一切和否定一切。其三,发展变化的观点。任何事物都是在发展中存在的,不是一成不变的。在财务分析中,应用发展的眼光,而不是用静止的观点看问题。这就要求我们把静态分析方法动态分析方法结合起来,从而使企业眼前利益分析与长远利益分析相统一,以防止企业管理者不必要的短期行为发生。

  研究社会经济现象,既要研究其量的变化,又要研究其质的变化,而对于企业财务活动的分析则更是如此。我们一方面要克服偏重定性分析而忽视定量分析的倾向,另一方面也不要把定量分析搞成公式罗列、繁琐计算。应从实际需要出发,灵活地运用各种方法。根据以上认识,财务分析方法体系的组成特征应在时间上体现继承性、连续性,在空间上体现全面性、层次性,在整体上体现系统性、实用性。因此,我们在设计和运用财务分析方法体系时,应注意传统分析方法与现代分析方法相结合,因素分析方法与综合分析方法相结合,事后分析方法与事前、事中分析方法相结合,全面分析方法与重点分析方法相结合,定量分析方法与定性分析方法相结合等等。可见,财务分析方法体系结构是多元化的。

  一、传统分析与现代分析相结合

  传统分析方法即以因素分析法为代表的某些分析方法,它们在反映和监督计划完成情况方面起过很好的作用,.在打破了计划经济体制一统天下的今天,我们仍应认真继承、总结和改进传统的分析方法,使之成为现代分析方法的组成部分。

  现代分析方法包括我国广大财务工作者在实践中创造的新分析方法和从国外引进推广应用的分析方法两大部分。现代分析方法的明显特征是反映数学方法在经济管理中的应用推广,出现了一系列数学学科(概率论数理统计学、随机控制过程、数学逻辑学和函数分析等)相互结合的新趋势。

  从运用个别的经济数学模型转到用分析和综合财务活动过程的新方法丰富数学方法,从利用数学程序设计语言对财务活动过程进行典型模拟改而采用具有随机性参数变量的动态等级组织的复杂模型。大量地运用数学模型,有利于推广运用电子计算机处理经济信息,从而进一步改善财务分析方法。

  但是,经济数学方法用于财务分析并不意味着传统分析方法已经完全过时,我们应在进行财务分析的过程中将二者合理、有机地结合起来运用。将经济现象过分地数字形式化,反而不利于问题的解决。前苏联科学院院士J.B.康托洛维奇曾经指出:经济问题的复杂性不允许采用形式主义的态度去求解,需要利用各种各样的方法论手段。数学模型不是“万能钥匙,不能随便套用”。指望依靠借助某一数学模型,就能彻底解决有关管理复杂的经济系统中的一切问题的想法是十分幼稚的。单纯依靠数学分析方法,只能是故弄玄虚,赶时髦而已。应使它们与传统分析方法相结合,构成完整的现代分析方法体系,以便具体地解决分析问题。

  如上所述,因素分析法作为一种传统分析方法曾经在财务分析的形成与发展过程中起过极为重要的作用,今后,仍将继续保留它的位置。因素分析法、比较’分析法、比率分析法等共同构成财务分析的基本方法,它们既是单独的方法,具有可操作性,又是某类具体分析方法的综合名称。诸如连环替代法、差额计算法平衡分析法、投资报酬分析法、投资回收期分析法等属于具体分析法。基本分析法指导和规范具体分析方法的操作实务,具体分析方法充实发展基本分析方法的理论研究,二者互为条件,相辅相成。.

  二、因素分析与综合分析相结合

  因素分析方法是研究诸因素变动对总体指标变动影响程度的分析方法,由于财务指标大多有综合性,只有把它们分解为原始因素,才能明确指标完成好坏的原因和责任。因此,因素分析法在财务分析中占有特殊重要的地位。

  财务分析如同化学分析一样,需要对分析对象的构成要素进行分解。这种分解的过程是由此及彼、由表及里的不断深化的过程。

  人们在用肉眼观察某物体时,顶多只能了解其外部形状;若用放大镜作进一步观察,则能对其细部作认真的研究;若再用显微镜观察,则能了解其分子结构等,从而对该物体进行本质的表述。财务分析也要运用类似肉眼、放大镜、显微镜等分析手段对分析对象进行分解和研究,使分析工作不断深化,直至该因素分析能为改善财务状况指明方向和制定措施为止。分析影响因素一般分为主观因素(如经营管理方面的因素等)和客观因素(如外部条件方面的因素等)。分解因素后,即根据分析对象的性质及其指标与因素相互之间的联系,采用一定的分析方法,查明各因素变动对分析对象的影响程度。影响程度一般表现为影响数值,计算结果中数值的正负说明该因素影响是否有利,而绝对数值的大小则说明因素影响是否重要。由此可见,财务分析方法的一个重要特征是研究指标变动与影响因素之间的因果关系,即通过计算诸因素的影响程度,区别有利因素与不利因素、主要因素与次要因素、主观因素与客观因素。在此基础上确定进一步分析的,重点。

  用相互联系的观点对指标进行总体评价是财务分析方法的又一特征,上述对影响因素的研究,决不可孤立地进行,因为经济现象都要受因果依存关系的制约,财务分析方法要能揭示因素之间的横向联系与纵向联系及其变化规律,从而对指标总体作出本质的描述。

  在财务分析的过程中,作为研究客体的财务指标,称为成果指标,而作为评价成果指标特性的指标,称为因素指标。可见,财务分析就是运用一系列专门方法从成果指标体系过渡到因素指标体系,并揭示因素指标变动对成果指标性状的规定性。研究和认识财务活动的过程,既要求利用分析也要求利用综合,因素分析与综合分析在财务分析过程中联成统一体。因此,从一定意义上说,财务分析方法是用于研究财务活动及其结果的辩证法

  如上所述,一方面财务分析通过因素分析方法剖析财务能力指标体系,研究这些指标发生变化的原因并查明诸因素变动对指标变动的影响程度。另一方面,财务分析还必须通过综合分析方法用相互联系的观点对财务能力指标和企业财务状况进行总体性研究和评价。这种由合到分,又由分到合的过程体现了经济过程所固有的规律性特征——由量变到质变、否定之否定等。它说明财务分析方法的使用过程即是唯物辩证法的运用过程。

  财务分析的主要任务在于分析诸因素变动对财务活动的影响,进而为企业经营管理提供决策资料。分析因素与综合因素在完成上述财务分析任务的过程中是两个同等重要的手段。这无疑规定了因素分析法与综合分析法是财务分析的主要定量分析方法。

  所谓综合分析法,就是将财务活动中的各项指标与其分解的诸因素相互联系地进行总体性研究的一种分析方法。通过因素分析法可以确定各因素变动对综合指标变动的影响程度,同时也说明各项财务指标的变动情况是由多种因素按其固有的联系综合作用的结果。只有综合地而不是孤立地进行观察、比较与分析,才能从整体上对财务能力指标变动乃至财务活动全过程有一个全面的认识与了解,便于我们正确地预测、有效地控制和科学地总结。

  三、事前、事中与事后分析相结合

  在预测分析时,综合分析法的顺序正好与因素分析法相反。它可以根据计划期内各项技术经济措施影响下的诸因素变动程度来综合地预测财务指标可以达到的水平,也可以按照计划期内财务指标应达到的水平,确立诸因素需要变动的程度,然后根据各项因素的现状来制订相应的技术经济措施,再综合地预测财务指标变动可能达到的预期效果。

  在控制分析时,应把企业的财务活动看作是一个有机的整体,各项财务指标是相互联系、相互影响的。如我们在分析企业资金状况时,必须逐项地对各类资金进行单独的研究,但并非意味着某类资金可以孤立地对企业财务活动发生影响,它们互为条件,相互结合,共同对财务状况发生影响。换言之,我们在单独分析某类资金变动对财务活动发生过程的影响时,实际上是以其他类资金的变动相适应为条件的。因此,我们要根据企业生产经营活动的规模及其变动情况,适时地调整资金结构,加强薄弱环节的资金管理,控制单项资金盲目增长,尽可能使各项资金协调配套、按比例地变动。在总结分析时,要善于利用因素分析法的分析结果,综合地进行比较,既看到有利因素、又看到不利因素,既看到主观因素、又看到客观因素,才能全面正确地评价财务活动的好坏。在一般情况下,可以按因素分析的计算结果,将影响数值大的因素当作主要因素,即起主导作用的因素,它往往可以决定问题的性质和求得解决问题的方法与结论。在进行总结评价时,有两点是值得注意的:其一,当主要因素是有利因素时,绝不可对不利因素(特别是当它新出现时)等闲视之,而应采取相应措施,使之不再发展。其二,当主要因素是客观因素时,要具体问题具体分析。若客观因素不利,则说明主观能动性发挥不够,应努力从内部管理上找原因、订措施;若客观因素有利,则应努力使主观因素适应客观条件,力争成为主要因素。这样,才能化被动为主动,有利于充分地挖掘企业的内部潜力。

  总之,财务分析注重事前、事中与事后分析相结合,这对整个财务分析方法体系都是适用的。

  财务分析应为企业经营决策提供依据,决策方案的选择要建立在对目标预测的基础上。企业财务分析的任务之一是对企业未来财务能力进行预测,并根据预测结果选择最优或较优方案供决策参考,以便据以编制财务计划,达到企业外部环境、内部条件、经营目标三方面的动态平衡

  在财务计划执行过程中,企业的外部环境和内部条件随时都可能发生变化。因此,有必要进行事中控制分析,即根据变化了的或者可能发生变化的外部环境和内部条件重新进行预测,为决策提供新的情况和建议,使企业适应新的情况,提高应变能力,并及时调整各种比例关系,使企业财务能力得到充分的发挥。

  除此以外,我们认为,对企业财务计划执行结果进行事后分析评价,则是财务分析最主要的任务。通过总结经验,提出改进措施,不断改善企业财务能力指标。从一定的意义来说,事后分析是下一个财务活动循环的事前分析。因此,前、中、后分析并非有严格的界限,它们可以相互依存、相互转换。有人认为,企业财务分析应将完整的预测分析、决策分析、计划目标分析、控制分析和计划完成隋况分析贯穿于各项财务指标的分析之中。我们觉得,这种“大而全”的分析势必混淆财务管理与财务分析的区别。企业财务管理的主要任务是计划与控制,如果抽掉预测、决策分析,预测、决策本身就难以成立;如果抽掉目标、计划的分析,目标、计划的制订将不复存在;如果抽掉控制过程的分析,日常管理也就形同虚设。

  可见,财务分析既注重全过程分析,又应以事后分析为主要内容。此外,在安排前、中、后的分析顺序时,没有固定的模式,可以顺分析,也可以逆分析。前者有水到渠成之势,后者如顺藤摸瓜之态,均能做到用原因说明结果,上下衔接、条理分明。

  四、全面分析与重点分析相结合

  以上所提到的因素分析方法、比较分析方法、比率分析方法和现金流量分析方法等以及这些基本分析方法所包括的具体分析方法都是对财务能力指标进行分析经常使用的分析方法。它们对财务分析比较完整、系统,往往带有全局性分析的特征。.除此以外,还可以根据分析任务的具体要求采用一些其他分析方法,以解决某些特定的分析课题。这些方法虽然在整个财务分析过程中采用不经常、不系统,往往只用于局部性分析或专题性研究,但它们在具体运用中,能使整个财务活动分析更为深入细致,做到全面分析与重点分析相结合,有利于分析结论的形成。

  这些重点分析方法是对上述全面分析方法的必要补充。例如:指数法常用来观察分析某些财务能力指标的发展动态和增长速度分组法是按照一定标志把同类指标进行归类,以分析总体中各组成指标之间的相互联系和在总体内部的变动规律。图表法可以将分析数据画成图表,使数学资料更加醒目、分析指标之间的对应关系更加清楚。线性规划法能够找出在一定限制因素条件下,某项目标函数的最大值或最小值,以便从多数选择性方案中选出最优方案,取得最大的经济效果相关分析法则通过从数字上掌握有关指标之间的联系来确定函数关系,用某一指标或几个指标来推断另一相关指标。

  五、定量分析与定性分析相结合

  研究社会经济现象,既要研究其质的变化,又要研究其量的变化,而对于企业财务活动的分析则更是如此。我们一方面应克服以前某段时间侧重定性分析、忽视定量分析的不足,另一方面也不要把定量分析搞成公式罗列、繁琐计算,应从实际需要出发,灵活地运用这些方法,将定量分析与定性分析相结合。

  值得提出的是,逻辑分析法虽然不是一种专门的财务分析方法,但是它是各个学科领域都普遍适用的科学分析方法,在财务分析中同样具有重要意义。逻辑分析方法应紧密结合上述定量分析方法,对错综复杂的经济现象进行逻辑推理和科学判断,以正确地认识财务活动的本质。

  在财务分析中具体运用逻辑分析,主要包括两类方法:

  (1)求同法与求异法

  它们是对多种场合下出现多个因素的情况下,通过分析影响因素的同异来判断主要因素的逻辑推理方法。求同法即对被分析的指标在不同情况下的分析结果异中求同,将多次出现的共同影响因素确定为主要因素。如企业分析各月影响资金占用额上升的诸多原因中,将每月都出现的应收款上升确定为主要因素,决定采取及时结算、催收债权的措施。求异法则是对被分析的指标在不同情况下的分析结果同中求异,将产生某种现象的异常因素确定为主要因素。如甲、乙两同类企业拥有相同的设备、厂房和职工人数,甲厂经济效益却明显优于乙厂,经对比分析,乙厂工人技术水平较甲厂低,造成质量等级偏低,销售价格下降,是影响销售盈利的主要因素,拟采取岗位培训、技术练兵的措施。

  (2)演绎法与归纳法

  它们是逻辑学运用的由一般性前提推出一般性结论的分析法。演绎法是由一般性较大前提推出一般性较小结论的推理分析方法。它是按照一般经济规律、理论原理或历史经验来分析财务指标的变动原因,观察、预测财务活动的发展变化趋势。如某厂根据市场调查,改进了产品设计,从而推理出产品更新,扩大销售,可以减少成品资金,加速资金周转的结论。归纳法是由一般性较小前提推出一般性较大结论的推理分析方法。它通常以部分分析对象的研究结论为依据,来概括财务指标乃至财务活动总体的状况、特点及其发展趋势。如通过诸多有利或不利因素的预测,可以归纳出经济效益升或降的未来前景等。

  定性分析方法除逻辑分析法外,还可采用调查分析、会议分析、心理分析等方法,它们均是财务分析方法体系的一个必要构成部分。

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参考文献

  1. 于吉永主编 罗建玉 齐跃副主编.现代财务管理方法与运用.立信会计出版社,2006年05月第1版.
  2. 万立军 闫秀荣主编.物流企业管理.清华大学出版社,2011.10.
  3. 张超英等编著.企业财务分析.北京大学出版社,2006年03月第1版.
  4. 肖国云主编.企业财务管理.清华大学出版社,2010.12.
  5. 陈共荣 左旦平主编.财务分析学.湖南人民出版社,2008.4.
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160.16.232.* 在 2017年5月29日 15:30 发表

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