投資機會研究
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- 投資機會研究(Opportunity Study)
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什麼是投資機會研究[1]
投資機會研究也稱投資機會鑒別，是指為尋求有價值的投資機會對項目的有關背景、資源條件、市場狀況等進行的初步調查研究和分析預測。是指為尋找有價值的投資機會而進行的準備性調查研究。
投資機會研究的類型[1]
投資機會研究包括一般機會研究和特定項目機會研究。一般機會研究又分為地區機會研究(尋找某一特定區域內的投資機會)、部門機會研究(尋找某一特定產業部門的投資機會)和資源開發機會研究(即以資源開發和加工為目的的投資機會研究)三類。機會研究是進行初步可行性研究之前的準備性調查研究。機會研究一般與規劃研究同步進行，以機會研究結果為基礎，可以設立備選項目庫，進行項目儲備，供今後制定投資計劃和開展投資項目可行性研究之用。機會研究的方法主要是依靠經驗進行粗略的預測估計，一般可不進行詳細的分析計算。在工程咨詢市場發育比較完善的情況下，機會研究是咨詢工程師為業主提供咨詢服務的重要業務領域。
投資機會研究的主要咨詢內容[2]
- 1．分析投資動機
咨詢工程師在進行項目投資機會的咨詢論證中，首先應分析業主的投資動機，然後才能在此基礎上甄別投資機會，論證投資方向。一般而言，可以從這些方面對投資的動機進行識別和論證：
- 市場需求巨大，產品供不應求，豐厚的營銷利潤誘導投資商投資開發新產品；
- 改善投資區域分佈，轉移投資區域，形成合理的投資佈局；
- 受國家巨集觀政策和大氣候影響，轉移投資方向，調整投資產業結構；
- 追求某領域項目投資的高回報，把握機會，創造條件，跟蹤投資；
- 利用高科技和獨特的專利技術，研究開發新產品，填補空白，開闢潛在市場，獲取超額投資利潤；
- 發揮獨特的資源優勢和特定的投資優勢，投資開發項目；
- 用活自有資金或呆賬資金，實現資本增值，獲取超出銀行利息的投資利潤；
- 為增強企業後勁，增加經營效益的穩定性，投資長線項目(基礎沒施項目、工業項目等)；
- 為某一大型工程項目輔助配套；
- 按有關部門要求和社會需要，利用某些優惠政策和有利條件，進行扶貧開發和社會公益事業項目建設；
- 優勢互補，橫向聯合投資開發。
- 2．鑒別投資機會咨詢
工程師在進行投資機會咨詢論證時，應根據投資者的投資動機，對各種投資機會進行鑒別和初選，論證投資機會醞釀的依據是否合理。咨詢工程師一般應通過多方面來分析各種項目投資機會設想，一旦證明可行，就需要對其進行詳盡研究：
- 資金來源及其性質，任何資金來源渠道，均有特定的限制使用條件；
- 自身優勢項目，選擇投資項目必須考慮自身優勢情況；
- 資源優勢項目，利用資源優勢，選擇投資方向，是投資者首先需要考慮的因素；
- 新技術優勢項目，以新技術作為自己選擇投資項目的方向，往往是獲得巨額利潤的重要途徑；
- 地理位置優勢項目，在投資區位選擇上，運用地理位置的優勢往往非常重要；
- 市場超前項目，尋找投資機遇，關鍵要有超前意識，潛在市場的挖掘和開闢，往往能獲得超額利潤；
- 具有時代特點而構思的投資項目；
- 策劃投資項目不要追風趕熱，相反應該是冷進熱退，設計未來熱點市場的競爭項目；
- 其他國家中在經濟方面具有同樣水平時獲得成功的同類行業項目。
- 3．論證投資方向咨詢
工程師在初步篩選投資機會後，就要對自然資源條件、市場需求預測、項目開發模式選擇、項目實施的環境等進行初步分析，並結合其他類似經濟背景的國家或地區的經驗教訓，相關投資政策法規、技術設備的可能來源、生產前後延伸的可能、合理的經濟規模、產業政策、各生產要素來源及成本等，初步評價投資機會的財務、經濟及社會影響，論證投資方向是否可行。
投資方向的論證應結合我國現階段市場經濟特征和基本建設規律，以及國家的產業政策，結合不同行業的特點，進行科學策劃、評估和慎重決策，這些方向包括：
- 資源利用開髮型項目；
- 填補市場空白型項目；
- 科技領先型項目；
- 配套加工服務型項目；
- 可收費的基礎工程項目；
- 政策鼓勵的國有企業改造和支柱產業項目。
- 4．具體項目機會論證
在投資方向最初鑒別確定之後，就應該進行具體項目的投資機會研究，並應向潛在的投資者散髮投資機會初步建議。具體項目機會研究比一般機會研究更普遍，它將項目設想轉變為概略的投資建議，其目的是要促使投資者作出反應，因此必須包括針對該項目的一些基本資料，而不是簡單地列舉一些可能具有一定潛力的產品名錄。
