財務決策模型

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　　財務決策模型是根據企業財務活動的一般規律，運用經濟數學方法和模擬技術建立的，對未來企業財務活動進行分析決策的數學模型構成，例如：線性規劃模型，網路模型，投入產出模型，量本利分析模型等。

　　財務決策支持系統建立初期，模型庫中主要存放三種支持財務決策方面的模型，即投資籌資決策模型、成本預測和決策模型、銷售利潤決策模型等幾個方面。在這些模型的使用過程中，根據外部和內部環境的變化，再不斷地構造、檢驗、修改和發展模型。因此，F真)<ss中的模型庫中的模型是隨著使用的過程而動態變化的。通過各種財務決策模型的運用，可以支持決策者在決策活動中，方便地進行各種比較、分析、推論，優化、規劃，併為各種試算提供方便。

　　投資籌資決策模型

　　常用的投資和籌資決策模型有：凈現值法，現值指數法，投資報酬率法，等值年限法，投資回收期法，現值法，等值成本法等等。

　　成本預測決策模型

　　常用成本預測決策模型有：變動成本法，功能成本法，回歸分析法，差量分析法，平均指數法，綜合分析法，經濟訂購批量模型，投資平衡點分析法等。

　　銷售利潤預測決策

　　銷售利潤的預測決策包括：預測市場需求量，預測保本點銷售量；預測目標利潤、目標銷售量和目標銷售額；產品的價格決策及產品的提價、降價、價格彈性的決策；產品稅金的預測和決策；確定利潤分配模式及進行利潤分配決策等。

　　財務決策支持系統所使用的模型主要為經濟數學模型範疇，經濟數學模型是對客觀經濟現象和過程的一種模擬反映，是反映經濟內容的數學公式或公式體系(用數學符號表示的函數式、方程組)。有的公式在數字上可以成立，但是在經濟上沒有意義。所以必須依據有關的經濟理論，對經濟數量及其關係進行分析，提出經濟假設。沒有這個前提，經濟模型無從建立。建立財務決策模型的步驟是：闡明問題及目標；定義各要素及符號；繪製模型的結構圖；建立數學模型並求解；修正模型。如圖所示。

　　決策模型在財務決策支持系統中占有重要地位。財務決策活動涉及許多變數，各變數之間存在著複雜的關係，而且財務問題決策者具有不同決策風格，財務決策支持系統要支持這些不同風格和複雜的變數關係，必須建立模型，通過模型的建立將不同風格的決策問題轉化為結構化的問題，給予決策者分析問題、比較各種方案的能力。可以說，財務決策支持系統是由“模型驅動”的。模型運行獲得的輸出有些可以直接用於制定決策，有些可以對決策的制定提出建議，有些可以用來估計決策實施後可能產生的後果。財務決策支持系統對模型的管理是通過建立模型庫來實現的。

　　(1)FDSS模型庫子系統的基本結構。

模型庫系統由模型庫(MB)、模型庫管理系統(MBMS)和模型字典(MD)三部分組成。其結構如圖所示。

　　模型庫是FDSS的核心部分，用來存儲各種模型的代碼，實際上由源碼庫和目標碼庫兩部分組成。在邏輯上，模型庫是各種模型的集合；在物理上，則由許多電腦內的程式模塊構成。具有單一功能的模型稱為單元模型，而決策問題是複雜的，決策者為了求解問題，往往需要選擇多個模型，並將其組合成為一個具有更強描述能力的模型。其過程是在確定求解問題後，通過人機對話，查閱模型字典，確定選用的單元模型，再通過模型連接模塊，採用模型裝配的方式將單元模型組合在一起。模型組合的方式應是動態的，即被組合的模型在物理上是獨立存在的，只是在實際運行時才根據問題的需要連接在一起。

　　模型庫管理系統(MBMS)是對模型的構建、修改、運行、維護進行集中控制的部件，在MBMS對模型的管理下，決策者可以方便地利用模型庫中的各種模型來輔助決策。

　　模型字典用來存放模型的描述信息和有關模型數據的方法存取的說明。模型的描述信息主要包括模型的功能、用途、編碼、模型的框圖和文字說明、建立和修改模型的作者及時間等內容，可為用戶和系統人員查詢模型庫時使用。有關模型數據和方法存取的說明主要是說明模型的變數數和維數、模型使用數據的精度、存放位置和檢索條件等，以及模型使用的演算法程式及其在方法庫中的位置，以滿足模型運行時自動存取數據和調用方法的需要。此外，模型字典還可以用來存放輔助用戶學習使用模型的信息，如模型的結構、性能、求解技術、輸入輸出的含義以及模型的可靠性等。

　　(2)FDSS模型的選取。

模型的選取要根據財務決策問題的特點。財務決策的規律是先預測後決策，預測時大量採用統計預測方法，因而應建立相應的統計方法模型。但是在FDSS中，由於各項目的預測採用相同的統計預測方法，這些統計方法被抽取出來，集中存儲在方法庫中。FDSS模型庫中存儲的主要是各個財務專用模型，但由於某些財務決策半結構化或非結構化的特點，因而模型的求解除考慮採用定量方法外，還應充分考慮各種非量化因素，堅持決策的定性與定量分析相結合。

　　具體說來，根據財務決策問題的分類一般選用的決策模型有：

　　在籌資決策中可選用各種籌資方式的資金成本演算法模型、企業資本結構、籌資最佳規模模型、資金需要量預測模型、債務償還方式演算法模型及財務風險測量模型等。

　　在投資決策中可選用投資回收期模型、投資平均報酬率模型、凈現值模型、內含報酬率模型、現值指數模型、投資敏感性分析模型、投資風險分析模型以及各種證券投資的估價模型、預期報酬模型等。在生產決策中可選用目標成本演算法模型、成本的高低點演算法模型、產品經濟批量模型、最小批量模型、貢獻毛益演算法模型、產品因素分析模型等。

　　在存貨決策中可選用存貨成本決策模型、訂貨批量決策模型、生產批量決策模型、原材料儲備決策模型等。

　　銷售決策中可選用產品的各種定價模型、量本利分析模型、綜合信用政策模型等。

　　由於影響決策的因素很多，每個具體模型只應該包括對該決策起主要影響的因素，即註意模型的相關性；同時，在建立模型前應根據待做的決策確定輸人數據的精確程度，但是，提高輸入數據的精確性會提高建模成本。

　　(3)模型的存儲方式。

　　①子程式式的存儲方式。這是一種傳統的模型存儲方式，每個模型作為一個子程式存儲在電腦中，擁有一個人口和一個返回鏈，要使用模型則調用該子程式。子程式之間的關係可能很複雜，包括層次、聯合、聚合及各種連接方式，由模型庫管理系統進行管理。

　　②數據式的存儲方式。這種方式將模型的存儲看做是數據集合的存儲。具體地說，就是把模型看做是輸入集到輸出集的映射。如果採用關係表達形式，將模型看成是一種虛關係，那麼建立模型就同建立關係資料庫一樣，可以直接引用關係資料庫的理論、方法和管理技術實現對模型的管理，把模型的運算轉換為數據的關係運算。這種存儲方式比子程式式的存儲方式更易實現對模型的維護和跟蹤模型的操作。

　　③語句式的模型存儲方式。這種方式是將模型作為一組語句來存儲。用戶根據系統提供的“建模語言”，按照自己對模型的要求編寫出一條條語句，這些語句的集合就構成了用戶所需的模型。顯然，如果僅僅把語句集存儲起來以備將來重覆使用，那麼它和子程式存儲方式就沒什麼區別了。這裡所講的作為語句存儲是指語句集必須被嵌入到一個順序的解問題的過程中去，每次被解釋執行。可以認為，模型按子程式存儲和模型按語句存儲的區別類似於編譯器和解釋器之間的差別。

　　(4)模型庫管理系統(MBMS)。

　　①MBMS的功能。MBMS的功能如圖所示。MBMS的功能主要包括對模型的運行管理和維護管理，維護管理又分為構模管理和模型的存取管理兩項內容。

　　構模管理主要是提供一種模型定義語言，支持用戶完成以下功能：

　　模型的生成——系統提供互動式動態建模手段，用戶採用模型定義語言來完成新模型的建立；

　　模型的連接——進行子模型之間的連接；

　　模型的重構——當模型的基本結構變化後，能夠對模型重新定義或重建。

　　模型的存取管理：模型的更新是指當數據更新時，在不改變模型結構的情況下修改模型參數，如修改模型的約束或某些繫數等。模型的查詢是指用戶使用模型查詢語言選擇和調出已有的模型，查詢模型文件，瞭解模型特征。

　　模型的運行管理內容包括：運行前的條件準備，主要是檢查模型所需要的方法和數據是否具備，否則提醒用戶創造條件；連接方法庫，通過介面，從方法庫中取出要調用的方法；連接資料庫，通過介面，啟動數據析取系統和資料庫管理系統，以存取運算結果和初始數據；模型的運行控制。

　　②與會話系統的關係。模型庫必須通過MBMS與會話系統發生直接聯繫，以便用戶直接控制和使用模型，只有這樣才能真正建立起用戶與模型之問的交互作用關係。也就是說，模型庫系統必須與會話系統集成，在這種集成環境中，決策者根據需要能中斷模型，運行不同序列的模型片斷，改變模型參數，或者在必要的情況下根據中間結果改變目標功能，集成環境保證了用戶對模型運行和維護的直接控制。模型庫系統與會話系統的集成是通過“模型一會話鏈”實現的，它是支持交互建模的基本機制，與傳統建模不同的是，FDSS模型運行的結果不是返回到用戶，而是返回到資料庫，由用戶通過“數據一會話鏈”獲取。

　　③與資料庫系統的關係。模型與數據的分離是傳統模型應用中存在的主要問題之一。在FDSS中，各個模型都從FDSS資料庫中取得數據，並將輸出結果返回到資料庫，模型與資料庫這種直接的聯繫，使得在數據值變化很大時，模型能隨之改變。也就是說，模型庫系統與資料庫系統也是集成關係，這種集成是通過“模型一數據鏈”的建立實現的。