打壓出貨
出自 MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/)
目錄 |
打壓出貨是指主力短期大量拋售手中籌碼造成股價連續暴跌最後完成出貨。
- 打壓出貨股價經常出現斷崖式暴跌。
- 打壓出貨之前，主力會營造一波小反彈，讓大家放鬆戒備。
- 打壓出貨剛開始會放出巨量，隨後會出現縮量下跌。
- 採用這種方式出貨，講究的是心狠手辣。主力經常利用大盤或者個股人氣極為火爆的時候，採用回馬槍的手法反手做空，使投資者猝不及防。
這類個股在炒作過程中，絕大多數參與者都是抱著投機心態加入的。由於人類與生俱來的貪婪本性，人人都有奢望股票能賣個更高的價錢，所以在股價上漲的過程中，很少有人會出手自己的籌碼，大家都在等待股價繼續往上漲。主力利用普通投資者的這種貪婪心理，在拉升股價的過程中，突然採取打壓的形式，大膽拋售籌碼。散戶們看見這種情況，還以為主力在震倉。因為主力是真在出貨，買的只是搶反彈的散戶，所以股價一但下跌的話，其速度也是比較快的。有時候主力甚至是不顧一切地拋售籌碼，使得股價一路狂跌。等散戶們反應過來時，已經來不及採取行動了，因為股價已經跌下去了。
1、打壓出貨個股條件及市場環境：採用打壓出貨的個股往往是一些長期漲幅巨大的老莊股，而主力則是利用投資者搶反彈的心理來達到出貨的目的。由於這類老莊股的絕對漲幅已是十分驚人，因此即使短期下跌50％，主力仍然是獲利豐厚。再加上在大盤相對平穩的時期，短線做多心理依然較濃，一旦個股出現短線大幅下跌時，往往會吸引短線資金的介入。
2、打壓出貨個股K線特征：股價在跳水之前，一般都會出現一個向上的拉升動作，其目的是為了讓短線跟風的資金迅速被套，連止損離場的機會也很小，這樣就可鎖定場內的套牢籌碼，而主力的籌碼卻在打壓中大量涌出。
3、打壓出貨量能及指標特點：打壓出貨的一個最顯著的特點就是下跌放量，越跌量放得越大。這種成交量的放大，很大一部分是主力自己的對倒。一方面是通過製造盤面的活躍以引起人們的註意；另一方面也可迷惑一些新手。由於股價的連續大幅下跌，各項短期技術指標都嚴重超賣併發生鈍化，如21日RSI、日KD指標會連續多日在20以下，可能還會形成金叉，但即使如此也不能構成買入信號。
操作上，投資者對於打壓出貨的莊股堅決不要染指，那些已經被套的投資者也只能斬倉退出。因為採用這種打壓出貨的主力，其用意較為險惡，而且經過這樣的放量下跌後，股價很難出現像樣的反彈，其中期走勢將會不斷走弱。
股市投資技術中正確區分洗盤與出貨是比較困難的，因為二者在K線走勢圖形中有許多相似之處，如果在實戰中處理不好，常常在主力洗盤時被洗出局，痛失以後的大幅獲利機會；而在主力真正出貨時，又誤以為是洗盤而沒能及時逃頂，導致被套牢。因此，正確辨明冼盤和出貨是非常重要的。打壓洗盤是利用利空來吸貨，打壓出貨是利用利好來出貨，這一點很重要。洗盤或出貨，形態多樣，過程複雜，變化多端，區分方法也很繁多，實戰時還需互相參照，有機結合，綜合分析，舉一反三，靈活運用，才能正確區分洗盤和出貨的“同”與“異”，揪住主力的狐狸尾巴，在股市戰場中獲勝。二者的區別有以下幾個方面：
- 打壓洗盤：
主力的目的是清洗獲利籌碼，震出持股信心不堅定的投資者，促使籌碼換手。在這個過程中，主力既想打低股價，嚇出獲利籌碼和市場中的持股信心不堅定的投資者，又不想喪失手中的廉價籌碼，因而經常會採用向下掛單對倒，也叫炸單或空中對倒的形式打低股價。從盤面走勢上來看，股價跌勢極為凌厲，日K線上經常會留下多個向下跳空缺口，並且成交量也伴隨著放量，但絕大部分成交量來自主力向下對倒的籌碼，這是主力洗盤的一種詭計。打壓洗盤從日K線上來看，往往是巨量長陰，形態極為惡劣，主要是嚇唬那些不仔細觀察盤面的技術派人士，造成一種放量出貨的假象。這一招不僅矇蔽了很多散戶投資者，甚至一些號稱大師級的股評人士，也是屢屢受騙。
- 打壓出貨：
打壓出貨是利用跟風盤正旺盛的時候，趁投資者好夢未醒時，主力突然對股價進行反手做空，將先進來的買盤給套住，接著再將那些敢於搶反彈的散戶一網打盡。從盤面上來看，雖然打壓出化也是快速下跌，但盤中經常會有反彈出現，以吸引買盤跟進，同時也能起到穩定套牢者持股信心的效果。另外，股價總體走勢呈逐波下探之勢，重心快速下移，日K線上往往形成長陰線。由於股價下跌過程中，主力賣出的成交量是真槍實彈，所以經常出現一張賣單就把股價打低數個價位的情況。而盤中向上做反彈時，卻有對倒盤出現，其目的是引誘跟風盤。因此打壓出貨未必有巨量成交放出，相反，由於搶反彈的人越來越少，成交量還會逐步縮小。
- 目的不同：
打壓出貨和打壓洗盤同樣是使用打壓手段，但兩者的目的和意義卻是截然不同的。打壓出貨是以主力拋售籌碼為目的，以打壓為手段。而打壓洗盤則是通過打壓的手段清洗獲利籌碼，震出持股信心不堅定的投資者，從而促使籌碼快速換手，以提高其他投資者的持股成本。
主力洗盤時要拋出一些籌碼，打壓股價下跌，造成要出貨的樣子，但這種拋籌是假的、局部的和暫時的，其真實目的是為了嚇出低位跟風獲利的散戶，不斷提高散戶成本，洗出浮籌，隨後主力又會買回更多的籌碼，主力是假出貨、真回購，籌碼賣出少、買回多。而出貨是因股價巳從低位拉至高位，雖然主力千方百計加以掩蓋或者製造騙線，但其真正目的是派發籌碼套現出局，其籌碼是買進少、賣出多。
- 從成本均線與股價關係區分：
洗盤常在股價尚未大幅拉升時進行，CYC成本均線多頭排列向上運行，股價常被打壓至10日或20日線上，凶悍的洗盤會把股價打至30日線甚至擊穿，但隨後能快速拉回，繼續上漲，股價底部逐漸抬高，股價與均線趨勢向上。出貨一般在股價大幅拉高後進行，出貨期間，股價即使橫盤或震蕩，股價最終會下穿短、中期均線，形成死叉和空頭排列，股價與均線趨勢向下。
洗盤時股價從吸籌、拉升至洗盤，其籌碼由低位密集向上緩慢發散，底部始終有相當基本籌碼保留在主力成本價附近。而出貨時，底部籌碼迅速向頂部轉移，顏色變紅，呈頭重腳輕形態。
- 從重要股價關口上區分：
洗盤往往利用股價的重要關口，如10日、20日、30日均線，股價支撐、阻力位，箱體或通道的頂點、底點，成交密集區或股價前期高點等等，主力故意打壓震倉，跌破這些重要關口，造成散戶恐慌拋盤，隨後即有買盤快速把股價拉回，繼續盤升。而主力開始出貨時，費盡心機要掩蓋出貨企圖，在股價重要關口處要護盤，不致使K線圖形走得太難看，力圖使散戶維持信心，踴躍接盤買入股票。一旦基本達到其出貨目的，則猙獰面目畢露，反手打壓，使股價狂瀉不止。
- 從成交量換手率上區分：
主力洗盤時，股價產生震蕩，往往出現快速下跌，成交量逐步萎縮，換手率較低，常在2%～3%以下，甚至更低，盤中常出現無量博弈長陰K線或PAS籌碼穿透率長陰線，浮籌漸漸減少。洗盤後，主力又重新補倉吸籌，成交量、換手率隨之逐漸放大。出貨時，成交量放大，換手率高，股價一般緩慢下跌，期間有時夾雜震蕩上漲，但時間短，漲幅有限，浮籌漸漸增加，出貨後期，籌碼大多轉移到散戶手中，股價進入連綿陰跌走勢。
- 從K線形態區分：
洗盤方法很多，K線形態也較複雜，但無論是震蕩打壓洗盤、平臺整理洗盤、邊拉邊洗式洗盤還是當日盤中洗盤，其股價K線都是做給散戶看的，目的是恐嚇低位散戶離場，不斷提高跟風散戶成本。歸納洗盤期間K線形態有十字星、T形線、上下影線、陰陽相間K線或連續小陰線等等，有時還故意高開低走，收出大陰線，尾市幾分鐘常常拋出大筆賣單砸盤，深幅打低股價，做出虛假大陰線和K線形態走壞的假象。但是回顧綜觀其總體K線仍為牛長熊短，紅肥綠瘦，K線走勢向上。出貨的總體K線形態為牛短熊長，綠肥紅瘦，盤中震蕩出貨，常常故意低開後拉小幅陽線，有時尾市幾筆買單強行把股價拔高，收出中陽線或帶下影線的陽線。
- 運用指南針CMACD指標區分。
CMACD指標穩定性、趨勢性都很好，是區分股票洗盤還是出貨的銳利武器。洗盤的股票，股價從低位一路吸籌、拉升至洗盤，雖然K線上下劇烈震蕩，股價忽漲忽跌，令人難以判斷，但其CMACD指標是相對穩定的，只要不是大量出貨派發，該指標能夠保持紅柱形狀連續站於0軸之上。出貨時，個股CMACD下穿0軸成為負值，而且一路翻綠，很難再上翻變紅，我們如果從低位買入一隻股票，只要其CMACD保持紅柱狀，可放心持有，但是到高位後，一旦CMACD紅柱縮短至翻綠，要果斷離場，獲利為安。
- 從選擇利用消息及股價反應區分：
洗盤多選擇並利用利空消息進行配合，結合大盤迴調打壓股價，順勢洗盤，使散戶產生恐慌，喪失持股信心，拋出手中籌碼。出貨則多選擇或利用利好消息，結合大盤上漲，使散戶信心十足，爭相搶購股票，主力正好一邊偷笑，一邊出貨套現，成功出逃。
