莊股

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什麼是莊股

  莊股是指股價漲跌或成交量莊家有意控制的股票。莊家通過增持或減持手中籌碼,不斷洗盤震倉,來達到吸籌目的,然後擇機拉高股價,吸引散戶追高,達到出貨目的,並從中獲利。

  莊股”本身只是一個市場名詞,並沒有一個統一的定義。有人認為“莊股”就是被人操縱了價格的股票,有人認為這隻不過是部分具有共同投資偏好的大戶集中持有共同的上市公司股票罷了。

  在一些國家的股市建立有莊家制度,如美國的專業股票商只經營幾種股票,既充當買賣中介人,又要在只有買方或賣方時,充當另一方完成交易,他們被要求起到穩定股票價格的作用。但無論是否有制度,有股市就會有莊家。莊家炒股目的在贏利,由於他們使股市增添資金、激發活力,因而莊家是股市中不可缺少的具有積極作用的生力軍。

  我國股市自1994年8月以來莊股林立,成為投資人選股的一大重要品種。能發現並及時購進莊股,享受一段搭車坐轎的樂趣,是小額投資人獲取成功的一條捷徑。

股價的漲跌的內因

  股價的漲跌有其內在的因素,其漲跌受股東自身的情況影響更大。

  主動性的跌停出貨法。跌停出貨法實際上是以犧牲盈利空間換取流通性的方法。在運用這種出貨方法前,首先要通過拉升,預留足夠的利潤空間,然後通過拉升過程及高位置的震蕩,使散戶持有的小比例籌碼不斷在不同投資者中換手,最後造成新投資者持股成本高。一旦時機成熟,就突然主動連續跌停,使股價在很快的時間里遠遠脫離散戶在高位換手獲得籌碼的成本,造成這部分籌碼因虧損嚴重而不願繼續殺跌,跌停位置幾乎全是該機構的封單為止。然後選取技術上的超跌時機或配合公司的澄清公告,組織一筆資金不斷以大單吞吃跌停封單。由於封跌停的股票全是同一機構持有,資金只是從一個賬戶對倒到另外一個賬戶,機構可以用幾千萬的資金倒出幾億的成交量,造成有大量新資金搶反彈的假象,誘惑投資者介入。如果投資者買入的多,則幫機構成功出貨;第二天立刻來個大幅低開,使介入的投資者全部套牢;如果投資者買入的少,則順勢繼續拉高,再周而複始直到套現任務基本完成為止。

  被動性的跌停。莊股被動性的跌停,是指非主力自願,由於外圍環境逼迫不得不自動消化股價泡沫的現象。造成跌停的導火索有很多,有因為主力內亂,造成鎖倉聯盟崩潰而帶來的跌停,典型例子如中科創業;有操縱股價的行為被監管層發覺,受到處罰帶來的股價崩潰,如億安科技;有公司基本面突然出現改變,使支撐股價的基礎坍塌而帶來的雪崩,如因造假被查處的銀廣夏;也有因炒作資金後繼不足,而難以維持高位股價造成的價格回歸等等。

莊股九大特征

  莊家操縱股票價格給證券市場帶來的負面影響已被越來越多的投資者所認識,對於投資者來說,也許重要的是用實際行動使“莊家”失去生存的重要土壤,即不追漲殺跌,不盲目跟莊。而要做到這一點,當然要認清“做莊”行為的本質,瞭解“莊股”所表現出的一些市場特征。

  特征之一:股價暴漲暴跌

  受莊家操縱的股票價格極易出現這種現象,因為在市場環境較為寬鬆的條件下,做莊的基本過程就是先拼命將股價推高,或者同上市公司聯繫,通過送股等手段造成股價偏低的假象;在獲得足夠的空間後開始出貨,並且利用投資者搶反彈或者除權的機會連續不斷地拋出以達到其牟取暴利的目的,其結果就是股價長期下跌不可避免。造成這種局面,同目前上市公司股利分配政策不完善也有一定關係,莊家客觀上不可能依靠現金分紅來獲取回報並降低風險,在二級市場賺取差價成為唯一選擇。

  特征之二:成交量忽大忽小

  莊家無論是建倉還是出貨都需要有成交量配合,有的莊家會採取底部放量拉高建倉的方式,而莊股派發時則會造成放量突破的假象藉以吸引跟風盤介入從而達到出貨目的。另外,莊家也經常採用對敲對倒的方式轉移籌碼或吸引投資者註意。無論哪一種情況都會導致成交量的急劇放大,而這些行為顯然已經違反了法律的有關規定。同時由於莊股的籌碼主要集中在少數人手中,其日常成交量會呈現極度萎縮的狀況,從而在很大程度上降低了股票的流動性。

  特征之三:交易行為表現異常

  莊股走勢經常出現的幾種情況是,股價莫名其妙地低開或高開,尾盤拉高收盤價或偶而出現較大的買單或拋單,人為做盤跡象非常明顯。還有盤中走勢時而出現強勁的單邊上揚,突然又大幅下跌,起伏劇烈,這種現象在行情末期尤其明顯,說明莊家控盤程度已經非常高。

  特征之四:經營業績大起大落

  大多數莊股的市場表現則同公司基本面有密切關係,在股價拉高過程中,公司業績會有明顯提高,似乎股價的上漲是公司業績增長的反映,有較強的迷惑性,如對應銀廣夏股價連續翻番的是業績的翻番,而這種由非正常因素引起的公司業績是異常提高還是異常惡化都是不正常的現象,對股東的利益都會造成損害。同時很多莊股在股價下跌到一定階段後,業績隨即出現大滑坡,這種上市公司利潤的數據就很值得懷疑。

  特征之五:股東人數變化大

  根據上市公司的年報或中報中披露的股東數量可以看出莊股的股價完成一個從低到高,再從高到低的過程,實際也是股東人數從多到少,再從少到多的過程。莊股在股東名單上通常表現為有多個機構或個人股東持有數量相近的社會公眾股。因為莊家要想達到控盤目的的同時又避免出現一個機構或個人持有的流通股超過總股本5%的情況就必須利用多個非關聯帳戶同時買進,這種做法也給市場的有效監管增添了難度。

  特征之六:逆市而動

  一般股票走勢都是隨大盤同向波動,但莊股往往在這方面表現卻與眾不同。在建倉階段,逆市拉抬便於快速拿到籌碼;在震盤階段,利用先期搜集到的籌碼,不理會大盤走勢,對倒打壓股價,造成技術上破位,引起市場恐慌,進一步增加持籌集中度;在拉升階段,由於在外浮籌稀少,逆市上漲不費吹灰之力,其間利用對敲等違規虛抬股價手法,股價操縱易如反掌,而且逆市異軍突起,反而容易引起市場關註,培植跟風操作群體,為將來順利出貨打下伏筆;到了出貨階段,趁大勢企穩回暖之機,抓住大眾不再謹慎的心理,借勢大幅震蕩出貨,待到貨出到一定程度,就上演高臺跳水反覆打壓清倉的伎倆,直至股價從哪裡來再到哪裡去。

  特征之七:股價對消息反應異乎尋常

  在公正、公開、公平信息披露制度下,市場股價會有效反映消息面的情況,利好消息有利於股價上漲,反之亦然。然而,莊股則不然,莊家往往與上市公司聯手,上市公司事前有什麼樣的消息,莊家都瞭然於胸。甚至私下蓄意製造所謂的利空、利好消息,藉此達到莊家不可告人的目的。例如,莊家為了能夠儘快完成建倉,人為散佈不利消息,進而運用含糊其辭的公告最終動搖投資者的持股信心。又如,待到股價漲幅驚人後,以前一直不予承認的利好傳聞卻最終兌現,但股價卻是見利好出現滯脹,最終落得個暴跌。

  特征之八:追逐流行概念

  市場上曾經一度形成一種概念炒作熱,有人認為概念的營造要比上市公司的業績改觀來得容易,而且具有更大的想象空間。前期股市上流行的香港回歸概念,網路概念、有線網概念以至近期入世概念,申奧概念。當然,其中不乏確有受益的公司,但這些概念往往被莊家藉機“拿來”,混水摸魚。

  特征之九:偏好小盤股

  翻開歷史莊股,莊股橫行之時十有八九是小盤股,究其原因,恐怕不外乎以下幾點:一是小盤股流通市值小,對資金要求不高。做莊時間相對可短,風險可控程度高;二是小盤股對大盤指數影響小,不易引起監管層的註意;三是大公司相對規範,小公司易配合支持;四是,小公司才有機會發生突飛猛進的改觀。即使虛假包裝起來,通過關聯交易等不法手段,略施小計,就能暗渡陳倉。

莊股的捕捉

  怎樣捕捉一隻還可搭上一段便車的莊股?

  1、早期發現

  主力要坐莊,必先吸足籌碼,然後才拉抬股價。當一種股票成交量持續多日放大,而股價卻無明顯升漲時,是莊家入主的較可靠的信號,如果該股票還具有絕對價位低,流通盤較小,自由度高(相當一段時間少有套牢籌碼、亦無冷門板塊牽連等等),特別的持股結構(私人股份或集體股份占主體或個人大股東占有相當比重)以及有潛在題材可供日後宣傳等特點,則被選作莊家股的可能性更大。跟莊炒作貴在早。

  2、第二浪上轎

  當股票價格被大手筆資金穩步推高,股票價格與原價格已明顯拉開時,莊家股已由暗轉明。市場皆知的莊家股能否跟進,應由走勢決定。莊家不同於過江龍的特點就在於莊家很少會一浪走完全過程。因此,在上升後的第一次回檔走穩後,往往還有一次穩當的搭車機會,如果股價呈臺階形上升,應在第一次或第二次平臺整理後期(特別是在突破箱型整理的阻力線後)擇機入貨。

  3、能量判斷

  當一莊股已積累了相當的上升幅度,併在高位積累了相當的成交量(可用50%的換手率作衡量基準),價位由升轉落,則多為莊家已出貨撤莊。但若在高位價格堅挺,成交量居高不下,高位累積換手率在100%左右,則多表明該股票已換莊家,後市仍可看漲

  4、強弱判斷

  選莊家股要選強莊股,強莊股莊家資金雄厚,懂技術分析,重題材配合,股票走勢自成氣候,上升堅挺,回檔受控。相反弱莊股莊家則手法欠老到,題材用不好,無法聚積人氣,股票走勢放不開、收不住,往往無法突破阻力位,只能呆守支撐位。

莊股出現的五大前兆

  第一,目標達到

  什麼叫目標達到?神光公司有一個加倍取整的理論,這個方法在股市中還沒有被廣泛的應用,而一種理論在市場中掌握的人越少,可靠性就越大,所以,這是判斷股票高點的一個好方法。簡單的說,我們準備買進一隻股票,最好的方法就是把加倍和取整的方法聯合起來用,當你用幾種不同的方法預測的都是某一個點位的時候,那麼在這個點位上就要準備出貨。當然,還可以用其它各種技術分析方法來預測。故當預測的目標位接近的時候,就是主力可能出貨的時候了。

  第二,該漲不漲

  在形態、技術基本面都要上漲的情況下不漲,這就是要出貨的前兆,這種例子在股市中是非常多的。瓊金盤(0572)1999年5月10日有個突破,突破當時放了巨量,理論上第二天應該突破往上漲,結果不漲,從高位下來,就是出貨的徵狀,隨後果然連續暴跌。這就是形態上要求上漲,結果不漲。還有的是技術上要求漲,但該漲不漲。比如說活力28,在1999年的5月6日,它的底部形態非常漂亮,而且往上還有個突破,突破了5日和10日線,5日線開始往上翹,這是技術上應該漲的,第二天突然出個陰線而且放量,技術上該漲不漲,也是出貨。後來分析這個莊可能是錢不夠了,要做別的股票,就把該股斬倉了。還有的是公佈了預期的利好消息,基本面要求上漲,但股價不漲,也是出貨的前兆,這樣的例子多如牛毛。所以,基本面、技術面決定了股票該漲而不漲,就是出貨的前兆。

  第三,正道消息增多

  正道的消息增多,就是報刊上電視臺、廣播電臺里的消息多了,這時候就是要準備出貨。上漲的過程中,報紙上一般見不到多少消息,但是如果正道的宣傳開始增加,說明莊家萌生退意,要出貨。

  第四,傳言增多

  一隻股票你正在作著,突然這個朋友給你傳來某某消息,那個朋友也給你說個某某消息,又一個朋友又給你說某某消息,這就是主力出貨的前兆。為什麼以前沒有消息呢?

  第五,放量不漲

  不管在什麼情況下,只要是放量不漲,就基本確認是處理出貨。如杉杉股份1998年11月17日的成交量是3萬股,隨後是20萬股,9萬股,22萬股,24日突然成交96萬,這就是放量不漲的例子,應確認主力出貨,儘管第二天股價根本沒有跌下來,且成交量也只有17萬股,但隨後股價大跌15元,從28元多跌到13元才重新走強。

  如果有了這些徵兆,一旦出現了股價跌破關鍵價格的時候,不管成交量是不是放大,就都應該考慮出貨。因為對很多莊家來說,出貨的早期是不需要成交量的[1]

莊股與主力股的區別

  莊股指主力大戶大比例持倉,一般最少流通盤的35%以上,多則可達85%流通盤,如湘火炬,合金投,中科創,億安等;主力股指有部分資金或短線客,在某一階段介入的個股。兩者區別為:

  1.持倉量不同.莊股一般最少持倉流通盤的35%以上,多則可達85%流通盤,如湘火炬,合金投,中科創,億安等,而主力股一般僅幾十萬,幾百萬股,持倉不會超過20%流通盤。

  2.連慣性不同. 莊股主力大戶在操作時具有連慣性,一般不會出光某隻股,而採用高拋低吸部分籌碼來攤低成本,而主力股只選擇某段時期介入,獲利後即全線拋出另選一隻,不在一隻股上過久停留,若以後看好,高位再追買也不怕。

  3.周期不同 一隻莊股從建倉至出貨最少要1年半,平均在2年以上(視其控盤度),而主力股時間周期很短,多則3-4個月,少則1-2天。

  4.從上榜席位看,莊股其上榜席位具有連慣性,即底部上榜席位至始至終均在其中出現(如0012南玻),而主力股其席位不同,即每次上榜者不重覆出現。

  5.運作時機不同. 莊股主力大戶建倉時機選擇大盤下跌時或個股出利空時,而主力股發力則選擇大盤走好或出突發性利好時。

  6.資金實力不同,莊股至少2億以上,主力股僅需幾百萬,最多1億,即使有1億也很少會全部投入。

  7.K線形態不同. 由於莊股高度控盤,其對K線的控制游刃有餘,對關鍵價位的細微控制很好,甚至可以一天僅讓其在幾分錢區間振蕩,拉升區可連續收陽,如0008,600710,而主力股則波動起伏較大.陰陽線交錯,常有中陰出現.此為主力大戶無法控制盤口所至。

  8.均線上,由於主力鎖倉型拉台,中期市場成本沉在底部,中期均線發散,不會粘合.重疊或交叉,而主力股由於大起大落,中短期市場成本相差不遠,均線上下穿叉。

莊股與主力股另有一些區別方法,這裡就不再闡述.分清其兩者區別有利於您的操作思路.不過,據筆者發現,99年末以來,市場中莊股顯著減少,多為主力股, 這可能一與中小投資者水平不斷提高,分析軟體越來越先進,倉位大也必定難出逃有關,二也是中國證券市場發展到今天的一個必經階段吧。

參考文獻

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評論(共1條)

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王俊凯啦啦啦 (討論 | 貢獻) 在 2016年12月1日 13:50 發表

萬科A……

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