外匯保證金

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什麼是外匯保證金

  外匯保證金是金融衍生工具之一。它是以其一定比例的資金外匯市場以各種貨幣為買賣對象,對匯率波動的方向,進行擴大百倍以至數百倍的增值交易的金融衍生品,也稱杠桿式外匯保證金外匯產生於20世紀70年代。

  為了防止交易出現虧損而無法結算,則以一定比例的資金來做為保證金。一般初始保證金的比率為目前匯率的價格的5%-10%。由於保證金的比率很低,因此有高度的杠桿作用。

  所以外匯保證金是金融產品中最具魅力的衍生品。一筆成功的交易就可以讓投資者在較短的時間內得到豐厚的回報。同時如果操作不當也會導致巨大的虧損。

  外匯保證金具有期貨的特征,又稱貨幣期貨。是以外匯為基礎工具的期貨合約,是金融期貨中最先產生的品種。主要用於規避外匯風險,也即匯率風險

  外匯保證金交易自1972年在芝加哥商業交易所(CME)所屬的國際貨幣市場(IMM)率先推出後得到了迅速發展。上市品種主要有:英鎊美元歐元兌美元、澳元兌美元和美元兌日元、美元兌瑞士法郎等主要的五個品種;其它還有交叉貨幣盤:歐元兌日元、歐元兌英鎊、歐元兌瑞士法郎等等。

  外匯保證金的操作是投資人將一定金額的資金存入交易帳戶,作為外匯交易的保證金,由交易商同意,授予客戶若幹信用倍數,使其可操作相當於存入資金的數倍的交易金額。使其用可以用較小的資金,在外匯市場上進行較大的交易,外匯保證金投資另一項最吸引人的特色是可以雙向操作,您可以在貨幣上升時買入獲利(做多頭),也可以在貨幣下跌時賣出獲利(做空頭),從而不必受到所謂的熊市中無法賺錢的限制。

  在各樣投資項目中,最公平而最吸引的人的可算是外匯保證金交易。外匯保證金交易就是投資者以銀行或經紀商提供之信托進行外匯交易。銀行或經紀商一般可以提供90%以上之信托,換言之投資者只要持有10%左右的資金(保證金)就可進行外匯交易。例fxsol保證金的最低要求是1%,投資者可以以最低 100美元的保證金來進行最高10000美元的外匯交易,可謂小財大用!

外匯保證金的特點

  外匯保證金的具體特點是:

  1、交易時間最長。全天24小時。由亞太地區、歐洲和北美洲三個地區,各個時段分段交易相繼在一起。因此,外匯市場已經消除了國界和地域的局限,實現了全球一體化。是一個無形的市場

  2、靈活、方便、快捷。T+0即時成交;

  3、風險可控.。風險完全由操作者自己把控。系統設有止損止盈工具。相對於股票這是最大的優點。可以事先設置風險指令,避免人性的弱點(僥幸、貪婪、恐懼等)所導致的不必要虧損;

  4、雙向獲利。無論漲跌,都可獲利。牛熊皆宜;

  5、易受各國匯率政策和政治因素和其它重大事件的影響;

  6、保證金制度。以5%-10%的資金,則可作全額交易。以小搏大;

  7、有價差。不同的貨幣有不同的點差。即買價與賣價之間的差額。而不同的交易平臺又有著不同的差別。而這個點差就是交易商的利潤或交易者的費用。一般3-4個點。

外匯保證金的獲利

  貨幣的價值因應外匯交易的氣氛而不停高低波動,如日圓一天的波動大概是0.7%至1.5%。投資者不但可以在低價買入,高價賣出中獲利;也可以從高價先賣出(空投/沽空),在低價買入而獲利;因為外匯保證金交易有預購和預售特色,容許相向投資。而且外匯保證金交易並沒有指定的結算日期,交易一瞬間即可完成,全日24小時可以進出市場,也可以隨時改變投資方向策略,是最靈活可靠的投資。

外匯保證金的具體情況

  一、匯率顯示

  匯率顯示在國際市場,匯率是以位五數字來顯示的,如:

  歐元EUR 0.9003

  日圓JPY 111.80

  澳元AUD 0.5280

  匯率的最小變化為最後的一個數字(一點)即:

  歐元0.0001

  日圓JPY 0.01

  澳元AUD 0.0001

  貨幣的匯率的高低,不一定相等於貨幣價值高低。以匯率分類,貨幣分:

  直接貨幣─歐元EUR、英磅GPD、澳元AUD、紐西蘭元NZD…

  間接貨幣─日元JPY111.80、瑞士法郎CHF、加拿大元CAD…

  直接貨幣匯率是1直接貨幣兌換多少美元;如澳元AUD 0.5280,即一澳元兌0.5280美元。歐元EUR 0.9003,即一歐元兌 0.9003美元。

  間接貨幣則1美元兌換多少間接貨幣;如日元JPY111.80,即1美元兌111.80日元。瑞士法郎CHF1.6006,即1美元兌1.6006瑞士法郎。

  二、報價

  外匯保證金以採購價(Dealing Rate)來進行交易,由銀行或經紀商自行同時定出買入和賣出的價位,客戶自行決定買賣方向。以fxsol歐元兌美元為例,買入和賣出的價位(差價)相差3點。對於投資者來說差價越小,成本越小,獲利的機會也較大。

  三、合約單位

  外匯保證金交易的合約單位,跟股票交易相若都是以某數目作為一個單位(手/口)來進行交易。在fxsol一般以十萬元為一手,來進行交易和計算盈虧。

  四、計算盈虧

  計算盈虧就是要計算買入和賣出的點差的價值,如買入歐元是0.8946賣出時0.8956,點差就是10點。要計算每一點的價值,可以先分別直接貨幣和間接貨幣。直接貨幣的特性在於匯率怎樣高低波動,都不會影響每一點的價值。如一手十萬元的EUR歐元,匯率怎樣波動每一點的價值都是10美元。程式如下:

  〈最少的變化單位/匯率〉*合約單位*手數=每一點的價值〈0.0001/0.8942〉*100,000*1=11.183 EUR

  我們把11.183 EUR*匯率〈0.8942〉就知道每一點的價值等於10美元。如果歐元匯率漲至0.9000每一點的價值又怎樣呢?

  〈0.0001/0.9000〉*100,000*1=11.11EUR

  我們把11.183EUR*匯率〈0.9000〉就知道也是等於10美元。總言之,只是十萬元一手,所有直接貨幣,每一點的價值都是10美元。

  間接貨幣每一點的價值,會因應匯率波動而變化。計算程式跟直接貨幣相約,不同的在於合約單位是以美元為基礎的。以日圓JPY130.46為例計算程式如下:

  〈最少的變化單位/匯率〉*合約單位*手數=每一點的美元價值〈0.01/130.46〉*100,000*1=7.7美元

  如果日圓的匯率漲至132.60,每一點的價格又會不會是7.7美元呢?

  〈0.01/132.60〉*100,000*1=7.54美元

  答案是不會的,日圓和所有間接貨幣每一點的價格會因應匯率波動而變化。

  補充一下,有些銀行或經紀商,計算間接貨幣的合約單位不一定以美元為單位的。例如日圓可能以12,500,000日圓為一手。

  fxsol的交易系統中,客戶持有每手貨幣的盈虧狀況是隨市場變動而實時顯示出來,客戶無須自行計算盈虧,詳情可以參與模擬賬戶得知。

  五、符號

  在外匯行情中,每種貨幣都有代表自己符號:

貨幣美元日圓英鎊歐元瑞士法郎加元澳元紐西蘭元
符號USDJPYGBPEURCHFCADAUDNZD

  當我們明白符號後,基本上對外匯保證金交易的概念已經可以掌握。而現時外匯保證金交易的操作一般有兩種,電話交易和網上交易。fxsol就具備了以上兩種操作,要瞭解外匯保證金交易的操作,最好的方法就是參與模擬賬戶。如有任何問題,歡迎聯絡我們。

  六、外匯保證金的優點

  投資成本低,少於實際投資10%!

  雙向交易投資,漲跌都有獲利機會!

  獲利高,一天有一倍以上獲利的可能!

  風險可控性,可預設限價和停止損點!

  資金靈活,隨時可抽取資金!

  全球24小時交易,選取獲利的機會多!

  低廉手續費,低於千分之一!

  全球每日交易量超過一兆美元,不易受人為操縱!

  透明度高,所有行情、數據和新聞都是公開!

  交易快,在絕大多數情況下外匯是實時成交!

  外匯保證金是容易入門的投資,而獲利的主要因素可謂經驗、信息和運氣為主。

影響匯率的主要因素

  所有外匯交易均涉及一種貨幣兌換另一種貨幣,在任一時候,實際的匯率將主要由相應貨幣的供給需求決定。記住對於某種貨幣的需求意味著另一種貨幣的供給,同樣,當你提供某種貨幣時也意味著對於另一種貨幣的需求。有如下因素影響貨幣的供給與需求,從而對匯率產生影響。

  一、貨幣政策

  當央行認為對於外匯市場的干預是有效的且干預結果將與政府的貨幣政策一致時,央行在外匯市場的參與將影響匯率。央行的參與通常是通過買入或賣出本幣以將本幣穩定在一個被認為是真實和理想的水平。市場的其他參與者對於政府貨幣政策對於匯率影響的判斷以及對於將來政策的預期同樣會對匯率產生影響。

  二、政治形勢

  如果全球形勢趨於緊張,則會導致外匯市場的不穩定,一些貨幣的非正常流入或流出將發生,最後可能的結果是匯率的大幅波動。政治形勢的穩定與否關係著貨幣的穩定與否,通常意義上,一國的政治形勢越穩定,則該國的貨幣越穩定。

  政治因素對匯率的影響我們可以通過一些實例加以說明。1987年底,由於美元的持續貶值,為了維持美元匯率的基本穩定,1987年12月23日西方七國財長和中央銀行總裁發表聯合聲明,並於1988年1月4日開始在外匯市場實施大規模的聯合干預行動,大量拋售日元和德國馬克,購進美元,從而使美元匯率回升,維持了美元匯率德基本穩定。例二,如果你關註歐元,你一定註意到了在科索沃戰爭期間,連續三個月,歐元兌美元的匯率累計下跌了10%,原因之一便是科索沃戰局對歐元形成下浮壓力。

  三、國際收支狀況

  一國的國際收支狀況將導致其本幣匯率的波動。國際收支是一國居民的一切對外經濟、金融關係的總結。一國的國際收支狀況反映著該國在國際上的經濟地位,也影響著該國的巨集觀與微觀經濟的運行。國際收支狀況的影響歸根結底是外匯的供求關係對匯率的影響。

  由某項經濟交易(如出口)或資本交易(如外國人對本國的投資)引起了外匯的收入。由於外匯通常不能自由在本國市場上流通,所以需要把外幣兌換成本國貨幣才能投入國內流通。這就形成了外匯市場上的外匯供給。而由於某項經濟交易(如進口)或資本交易(到國外投資)則引起了外匯支出。因要以本國貨幣兌換成外幣方能滿足各自的經濟需要,在外匯市場上便產生了對外匯的需要。

  把這些交易綜合起來,全部記入國際收支統計表中,便構成了一國的外匯收支狀況。如果外匯收入大於支出,則外匯的供應量增大;如果外匯支出大於收入,則對外匯的需求量增大。外匯供應量增大,在需求不變的情況下,直接促使外匯的價格下降,本幣的價值就相應的上升;當外匯需求量增大時,在供給不變的情況下,直接促使外匯的價格上漲,本幣的價值就相應的下跌。

  四、利率

  當一國的主導利率相對於另一國的利率上升或下降時,為追求更高的資金回報,低利率的貨幣將被賣出,而高利率的貨幣將被買入。由於相對高利率貨幣的需求增加,故該貨幣對其他貨幣將升值。

  讓我們來看一個例子以解釋利率如何影響匯率的:假設有兩國A和B,兩國都不實行外匯管制,資金可在兩國間自由流動。作為A國貨幣政策的一部分,該國利率被上調了1%。同時B國的利率水平不變。市場上存在著數額龐大的短期游資,這部分游資總在國與國之間流動以尋找最優惠的利率。當其他條件不變而A國的主導利率上調,巨額的短期游資就會流入A國以追求更高的利率。當游資從B國流出時,巨額的B國貨幣將被賣出以兌換A國貨幣。這樣對於A國貨幣的需求上升,其結果是A國貨幣相對B國貨幣走強。

  以上例子是對於兩國間的情況,實際上,在市場國際化的今天,它同樣實用於全球範圍。多年來,資金的自由流動和外匯管制的消除是大勢所趨。這種趨勢為國際短期游資(有時稱為“熱錢”)的自由流動提供了極大的便利。需要指出的是,只有當投資者認為匯率的變動不會抵消高利率帶來的回報後,才會將資金調往高利率的區域或國家。

外匯合約一覽表

類別ISO 代號報價最低價格變動合約金額
日元JPY美元/日元0.01100,000美元
加元CAD美元/加元0.0001100,000美元
瑞郎CHF美元/瑞郎0.0001100,000美元
英鎊GBP英鎊/美元0.0001100,000英鎊
澳元AUD澳元/美元0.0001100,000澳元
歐元EUR歐元/美元0.0001100,000歐元

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評論(共4條)

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119.15.232.* 在 2009年11月13日 16:48 發表

this is good

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210.22.177.* 在 2010年5月6日 14:04 發表

taste fine

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119.122.148.* 在 2016年4月22日 15:32 發表

有想詳細瞭解國際外匯盤的朋友可以聯繫我,一定細心解答

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119.122.148.* 在 2016年4月22日 15:33 發表

119.122.148.* 在 2016年4月22日 15:32 發表

有想詳細瞭解國際外匯盤的朋友可以聯繫我,一定細心解答

595488964

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